AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Retail · عرض على SEC EDGAR ↗
$261,89
السعر · مايو 20, 2026
البيانات الأساسية اعتبارًا من إبريل 30, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$196–$279
80% of range
تقييم المحللين
BUY
78 analysts
السعر المستهدف
$312
+19% upside
P/E (TTM)
26.0
ROE
—
هامش صافي الربح
—

AMZN لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$261.88
القيمة السوقية
—
P/E (TTM)
26.0
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
$7.17
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
$716.92B
عائد التوزيعات
—
ROE
—
D/E الدين/حقوق الملكية
—
نطاق 52 أسبوعًا
$196 – $279

AMZN مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل $716.92B
3-point trend, +24.7%
2023-12-31 → 2025-12-31
ربح السهم $7.17
3-point trend, +147.2%
2023-12-31 → 2025-12-31
التدفق النقدي الحر $-2.47B
10-point trend, -107.7%
2023-12-31 → 2026-03-31
الهوامش —

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
AMZN
متوسط الأقران
P/E (TTM)
5-point trend, -28.0%
26.0
30.1

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
AMZN
متوسط الأقران

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
AMZN
متوسط الأقران

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
AMZN
متوسط الأقران
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)
3-point trend, +24.7%
12.4%
—
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)
3-point trend, +24.7%
11.7%
—
Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات)
3-point trend, +24.7%
13.2%
—
EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي)
3-point trend, +147.2%
29.7%
—
Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +37.7%
31.1%
—

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
AMZN
متوسط الأقران
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))
3-point trend, +147.2%
$7.17
—

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
AMZN
متوسط الأقران

AMZN توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 78 محللين
  • شراء قوي 22 28,2%
  • شراء 50 64,1%
  • احتفاظ 6 7,7%
  • بيع 0 0,0%
  • بيع قوي 0 0,0%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

62 محللين · 2026-05-14
السعر المستهدف الوسيط $317.00 +21,0%
السعر المستهدف المتوسط $311.55 +19,0%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
0.15%
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 مارس، 2026 $1.61 $1.67 -0.06%
31 ديسمبر، 2025 $1.95 $2.01 -0.06%
30 سبتمبر، 2025 $1.95 $1.60 0.34%
30 يونيو، 2025 $1.68 $1.35 0.33%
31 مارس، 2025 $1.59 $1.39 0.20%

مقارنة النظراء المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
AMZN — 26.0 12.4% — — —
EBAY $39.11B 20.1 8.0% 18.3% 41.6% 71.5%
CPNG — 214.5 14.1% 0.60% 4.5% 29.4%
DDS — — — — — —
ETSY $5.38B 39.9 2.7% 5.7% -14.7% 71.6%
M $5.27B 8.6 -1.7% 2.8% 13.8% —
OLLI — 28.2 16.6% 9.1% 13.1% 40.5%
PTRN $0 -8.5 39.3% 0.65% 4.4% —
KSS — 7.3 -4.3% 1.8% 6.9% —
SVV $1.47B 67.5 9.2% 1.4% 5.3% —
GRPN $717M -8.5 1.2% -16.8% 9561.5% 90.8%

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 16
بيانات قائمة الدخل السنوية لـ AMZN
المقياس اتجاه 202620252025202520252024202420242024202320232023
Revenue 3-point trend, +24.7% · $716.92B · · · $637.96B · · · $574.78B · ·
Cost of Revenue 3-point trend, +17.0% · $356.41B · · · $326.29B · · · $304.74B · ·
SG&A Expense 3-point trend, -5.5% · $11.17B · · · $11.36B · · · $11.82B · ·
Operating Expenses 3-point trend, +18.4% · $636.95B · · · $569.37B · · · $537.93B · ·
Operating Income 3-point trend, +117.0% · $79.97B · · · $68.59B · · · $36.85B · ·
Interest Expense · · · · · · · · · $3.18B · ·
Interest Income 3-point trend, +48.6% · $4.38B · · · $4.68B · · · $2.95B · ·
Other Non-op 3-point trend, +1523.6% · $15.23B · · · $-2.25B · · · $938M · ·
Pretax Income 3-point trend, +159.1% · $97.31B · · · $68.61B · · · $37.56B · ·
Income Tax 3-point trend, +168.1% · $19.09B · · · $9.27B · · · $7.12B · ·
Net Income 12-point trend, +594.6% $90.80B $77.67B $76.48B $70.62B $65.94B $59.25B $49.87B $44.42B $37.68B $30.43B $20.08B $13.07B
EPS (Basic) 3-point trend, +147.1% · $7.29 · · · $5.66 · · · $2.95 · ·
EPS (Diluted) 3-point trend, +147.2% · $7.17 · · · $5.53 · · · $2.90 · ·
Shares (Basic) 3-point trend, +3.4% · 10,656,000,000 · · · 10,473,000,000 · · · 10,304,000,000 · ·
Shares (Diluted) 3-point trend, +3.2% · 10,827,000,000 · · · 10,721,000,000 · · · 10,492,000,000 · ·
EBITDA 12-point trend, +54.1% $70.44B $145.73B $61.92B $58.56B $55.37B $121.39B $50.98B $49.67B $49.22B $85.52B $47.53B $45.72B
الميزانية العمومية 29
بيانات الميزانية العمومية السنوية لـ AMZN
المقياس اتجاه 202620252025202520252024202420242024202320232023
Cash & Equivalents 3-point trend, +18.3% · $86.81B · · · $78.78B · · · $73.39B · ·
Short-term Investments 3-point trend, +170.4% · $36.22B · · · $22.42B · · · $13.39B · ·
Receivables 3-point trend, +29.6% · $67.73B · · · $55.45B · · · $52.25B · ·
Inventory 3-point trend, +15.0% · $38.33B · · · $34.21B · · · $33.32B · ·
Prepaid Expense 3-point trend, +27.8% · $6.90B · · · $6.30B · · · $5.40B · ·
Current Assets 3-point trend, +32.9% · $229.08B · · · $190.87B · · · $172.35B · ·
PP&E (Net) 2-point trend, +41.3% · $357.02B · · · $252.66B · · · · · ·
PP&E (Gross) 2-point trend, +35.5% · $534.10B · · · $394.06B · · · · · ·
Accum. Depreciation 2-point trend, +25.2% · $177.07B · · · $141.39B · · · · · ·
Goodwill 3-point trend, +2.1% · $23.27B · · · $23.07B · · · $22.79B · ·
Intangibles 3-point trend, +19.6% · $9.20B · · · $8.60B · · · $7.69B · ·
Other Non-current Assets 3-point trend, +118.8% · $122.61B · · · $82.15B · · · $56.02B · ·
Total Assets 3-point trend, +55.0% · $818.04B · · · $624.89B · · · $527.85B · ·
Accounts Payable 3-point trend, +43.5% · $121.91B · · · $94.36B · · · $84.98B · ·
Accrued Liabilities 3-point trend, +16.7% · $75.52B · · · $66.97B · · · $64.71B · ·
Short-term Debt 3-point trend, +209.5% · $455M · · · $151M · · · $147M · ·
Current Liabilities 3-point trend, +32.2% · $218.00B · · · $179.43B · · · $164.92B · ·
Capital Leases 3-point trend, +13.9% · $76.60B · · · $69.05B · · · $67.22B · ·
Other Non-current Liabilities 3-point trend, +41.4% · $35.98B · · · $28.59B · · · $25.45B · ·
Long-term Debt 3-point trend, +2.5% · $68.84B · · · $58.00B · · · $67.18B · ·
Total Debt 3-point trend, +3.1% · $68.85B · · · $57.79B · · · $66.81B · ·
Common Stock 3-point trend, +2.8% · $112M · · · $111M · · · $109M · ·
Paid-in Capital 3-point trend, +41.4% · $140.02B · · · $120.86B · · · $99.03B · ·
Retained Earnings 3-point trend, +120.5% · $250.54B · · · $172.87B · · · $113.62B · ·
Treasury Stock Flat — no change across 3 periods · $7.84B · · · $7.84B · · · $7.84B · ·
AOCI 3-point trend, +1028.6% · $28.23B · · · $-34M · · · $-3.04B · ·
Stockholders' Equity 10-point trend, +143.8% · $411.06B · $333.77B $305.87B $285.97B $259.15B $236.45B $216.66B $201.88B $182.97B $168.60B
Liabilities + Equity 3-point trend, +55.0% · $818.04B · · · $624.89B · · · $527.85B · ·
Shares Outstanding 3-point trend, +3.4% · 10,731,000,000 · · · 10,593,000,000 · · · 10,383,000,000 · ·
التدفق النقدي 17
بيانات التدفق النقدي السنوية لـ AMZN
المقياس اتجاه 202620252025202520252024202420242024202320232023
D&A 12-point trend, +54.1% $70.44B $65.76B $61.92B $58.56B $55.37B $52.80B $50.98B $49.67B $49.22B $48.66B $47.53B $45.72B
Stock-based Comp 12-point trend, -14.0% $19.81B $19.47B $20.07B $20.55B $20.74B $22.01B $23.34B $23.83B $24.24B $24.02B $23.31B $23.04B
Deferred Tax 12-point trend, +420.7% $23.76B $11.47B $9.04B $-2.41B $-3.20B $-4.65B $-4.50B $-4.38B $-6.34B $-5.88B $-7.78B $-7.41B
Amort. of Intangibles 3-point trend, +15.7% · $817M · · · $838M · · · $706M · ·
Other Non-cash 12-point trend, -347.2% $-56.28B $-34.85B $-36.81B $-26.19B $-24.95B $-13.53B $-6.98B $-5.59B $-5.66B $-12.29B $-11.48B $-12.58B
Operating Cash Flow 12-point trend, +140.2% $148.53B $139.51B $130.69B $121.14B $113.90B $115.88B $112.71B $107.95B $99.15B $84.95B $71.65B $61.84B
CapEx 12-point trend, +157.5% $151.00B $131.82B $120.13B $107.66B $93.09B $83.00B $69.75B $59.61B $53.45B $52.73B $54.73B $58.63B
Investing Cash Flow 12-point trend, -240.9% $-176.95B $-142.54B $-132.74B $-123.57B $-106.28B $-94.34B $-69.50B $-64.35B $-51.89B $-49.83B $-48.05B $-51.91B
Debt Issued 12-point trend, +719.6% $68.37B $15.67B $746M $746M $746M $0 $0 $0 $0 $0 $8.23B $8.34B
Net Debt Issued 12-point trend, +1612.5% $63.35B $10.65B $-5.51B $-6.69B $-8.11B $-9.18B $-6.97B $-4.79B $-2.62B $-3.68B $3.59B $3.70B
Stock Repurchased Flat — no change across 5 periods · · · · · $0 · · $0 $0 $0 $0
Net Stock Activity Flat — no change across 5 periods · · · · · $0 · · $0 $0 $0 $0
Financing Cash Flow 12-point trend, +2041.8% $62.48B $9.66B $-5.94B $-8.65B $-10.60B $-11.81B $-15.25B $-21.44B $-23.49B $-15.88B $-9.05B $2.92B
Net Change in Cash 12-point trend, +181.4% $34.80B $7.79B $-8.21B $-10.22B $-3.44B $8.42B $28.60B $21.61B $23.60B $19.64B $14.90B $12.37B
Taxes Paid 12-point trend, +28.7% $8.74B $8.29B $10.92B $11.79B $12.73B $12.31B $12.36B $12.98B $11.02B $11.18B $8.68B $6.79B
Free Cash Flow 12-point trend, -177.0% $-2.47B $7.70B $10.56B $13.48B $20.81B $32.88B $42.95B $48.34B $45.70B $32.22B $16.92B $3.21B
Levered FCF · · · · · · · · · $29.64B · ·
الربحية 7
بيانات الربحية السنوية لـ AMZN
المقياس اتجاه 202620252025202520252024202420242024202320232023
Operating Margin 3-point trend, +74.1% · 11.2% · · · 10.8% · · · 6.4% · ·
Net Margin 3-point trend, +104.7% · 10.8% · · · 9.3% · · · 5.3% · ·
Pretax Margin 3-point trend, +107.8% · 13.6% · · · 10.8% · · · 6.5% · ·
EBITDA Margin 3-point trend, +36.6% · 20.3% · · · 19.0% · · · 14.9% · ·
ROA 3-point trend, +75.4% · 10.8% · · · 10.3% · · · 6.1% · ·
ROE 3-point trend, +31.9% · 20.9% · · · 21.7% · · · 15.8% · ·
ROIC 3-point trend, +20.5% · 13.4% · · · 17.3% · · · 11.1% · ·
السيولة والملاءة 5
بيانات السيولة والملاءة السنوية لـ AMZN
المقياس اتجاه 202620252025202520252024202420242024202320232023
Current Ratio 3-point trend, +0.5% · 1.1 · · · 1.1 · · · 1.0 · ·
Quick Ratio 3-point trend, +3.8% · 0.9 · · · 0.9 · · · 0.8 · ·
Debt / Equity 3-point trend, -49.4% · 0.2 · · · 0.2 · · · 0.3 · ·
LT Debt / Equity 3-point trend, -44.7% · 0.2 · · · 0.2 · · · 0.3 · ·
Interest Coverage · · · · · · · · · 11.6 · ·
الكفاءة 3
بيانات الكفاءة السنوية لـ AMZN
المقياس اتجاه 202620252025202520252024202420242024202320232023
Asset Turnover 3-point trend, -14.4% · 1.0 · · · 1.1 · · · 1.2 · ·
Inventory Turnover 3-point trend, +9.2% · 9.8 · · · 9.7 · · · 9.0 · ·
Receivables Turnover 3-point trend, -4.2% · 11.6 · · · 11.8 · · · 12.2 · ·
لكل سهم 5
بيانات لكل سهم السنوية لـ AMZN
المقياس اتجاه 202620252025202520252024202420242024202320232023
Book Value / Share 3-point trend, +97.0% · $38.31 · · · $27.00 · · · $19.44 · ·
Revenue / Share 3-point trend, +20.9% · $66.22 · · · $59.51 · · · $54.78 · ·
Cash Flow / Share 3-point trend, +59.2% · $12.89 · · · $10.81 · · · $8.10 · ·
Cash / Share 3-point trend, +14.5% · $8.09 · · · $7.44 · · · $7.07 · ·
EPS (TTM) 12-point trend, +669.2% $8.00 $7.17 $6.65 $5.96 $5.26 $5.53 $4.61 $3.83 $2.88 $2.90 $2.18 $1.04
معدلات النمو 9
بيانات معدلات النمو السنوية لـ AMZN
المقياس اتجاه 202620252025202520252024202420242024202320232023
Revenue YoY 3-point trend, +4.6% · 12.4% · · · 11.0% · · · 11.8% · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -17.3% · 11.7% · · · 10.7% · · · 14.2% · ·
Revenue CAGR 5Y · 13.2% · · · · · · · · · ·
EPS YoY 2-point trend, -67.3% · 29.7% · · · 90.7% · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 2-point trend, +69.1% · · · · · 19.5% · · · 11.5% · ·
EPS CAGR 5Y · 28.0% · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 2-point trend, -67.2% · 31.1% · · · 94.7% · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 2-point trend, +67.9% · · · · · 21.1% · · · 12.6% · ·
Net Income CAGR 5Y · 29.5% · · · · · · · · · ·
التقييم (آخر 12 شهرًا) 14
بيانات التقييم (آخر 12 شهرًا) السنوية لـ AMZN
المقياس اتجاه 202620252025202520252024202420242024202320232023
Revenue TTM 12-point trend, +34.3% $685.06B $716.92B $662.41B $630.22B $605.83B $637.96B $593.25B $568.76B $548.14B $574.78B $531.92B $510.08B
Net Income TTM 12-point trend, +594.6% $90.80B $77.67B $76.48B $70.62B $65.94B $59.25B $49.87B $44.42B $37.68B $30.43B $20.08B $13.07B
Market Cap 3-point trend, +57.0% · $2.48T · · · $2.32T · · · $1.58T · ·
Enterprise Value 3-point trend, +55.5% · $2.42T · · · $2.28T · · · $1.56T · ·
P/E 12-point trend, -79.2% 26.0 32.2 33.0 36.8 36.2 39.7 40.4 50.5 62.6 52.4 58.3 125.3
P/S 3-point trend, +25.9% · 3.5 · · · 3.6 · · · 2.7 · ·
P/B 3-point trend, -22.9% · 6.0 · · · 8.1 · · · 7.8 · ·
P / Tangible Book 3-point trend, -28.9% · 6.5 · · · 9.1 · · · 9.2 · ·
P / Cash Flow 3-point trend, -4.4% · 17.8 · · · 20.1 · · · 18.6 · ·
P / FCF 3-point trend, +557.3% · 321.9 · · · 70.7 · · · 49.0 · ·
EV / EBITDA 3-point trend, -8.7% · 16.6 · · · 18.8 · · · 18.2 · ·
EV / FCF 3-point trend, +551.2% · 314.8 · · · 69.4 · · · 48.3 · ·
EV / Revenue 3-point trend, +24.7% · 3.4 · · · 3.6 · · · 2.7 · ·
Earnings Yield 12-point trend, +380.0% 3.8% 3.1% 3.0% 2.7% 2.8% 2.5% 2.5% 2.0% 1.6% 1.9% 1.7% 0.80%

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

قائمة الدخل
2026-03-312025-12-312025-09-302025-06-302025-03-31
الإيرادات —$716.92B———
هامش الربح التشغيلي % —11.2%———
صافي الدخل $90.80B$77.67B$76.48B$70.62B$65.94B
EPS المخفف —$7.17———
الميزانية العمومية
2026-03-312025-12-312025-09-302025-06-302025-03-31
الدين / حقوق الملكية —0.2———
النسبة الحالية —1.1———
النسبة السريعة —0.9———
التدفق النقدي
2026-03-312025-12-312025-09-302025-06-302025-03-31
التدفق النقدي الحر $-2.47B$7.70B$10.56B$13.48B$20.81B

AMZN لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

أرى أن السيناريو الصعودي الأقوى لأمازون يتحقق إذا ارتفعت نمو خدمات AWS السحابية بشكل كبير متجاوزة نظرائها بينما حافظت هوامش التجارة الإلكترونية على ثباتها واقتنت استحواذ Globalstar الأقمار الصناعية مما يعطل المنافسين مثل Starlink. بلغ ربح السهم الواحد 7.079 على أساس سنوي متحرك، بزيادة من 6.55 في الربع الماضي، مما يشير إلى تسارع الربحية عبر القطاعات. تظل هامش الربح الإجمالي عند 50.05% على أساس سنوي متحرك، مما يثبت قدرة أمازون على تسعير الخدمات المتميزة دون خسارة الحصة السوقية. قفزت الأسهم من 170 في أواخر أبريل إلى 225 الآن بحجم تداول مرتفع، مما يعكس رهانات السوق على هذا التوسع متعدد الجبهات.

↓ هبوطي

أمازون تتعثر إذا أضرت التحقيقات الحمائية بتقويض هيمنتها على السوق وتعرّضت أساسياتها لضعف بسبب تباطؤ الاقتصاد. عائد على حقوق الملكية (ROE) يبلغ 23.62% على أساس سنوي متحرك، أقل من نظرائها مثل إيباي بنسبة 44.6%، مما يعني أن الكفاءة الرأسمالية تتخلف على الرغم من الحجم. نسبة التداول الجارية تتقلب عند 1.0086، فوق مستوى التعادل بالكاد، مما يترك هامشًا ضئيلًا لمواجهة ضغوط السيولة. نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 32.3 وتطابق نظرائها ولكنها تفترض تنفيذًا مثاليًا وسط ضغوط تنظيمية من تقارير بتاريخ 17 أبريل.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ صعودي

أعمال أمازون السحابية والإعلانية تطبع النقد بينما استقرت هوامش التجارة الإلكترونية الأساسية. الهامش الإجمالي بنسبة 50% والهامش الصافي بنسبة 11% يخبرانني أن الشركة قد حلت أخيرًا شفرة الربحية دون التضحية بالحجم. ارتفع ربح السهم الواحد إلى 7.08 ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 32.3 وهي في الواقع أقل من الشركات المكونة للمجموعة السبع الكبرى، مما يعني أن السوق لا يسعر القيمة الكاملة لمتانة AWS. يشير الاستحواذ على Globalstar إلى رهان حقيقي على الخدمات اللوجستية والاتصالات والتي يمكن أن تفتح متجه نمو آخر.

↓ هبوطي

عائد أمازون على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 23.6% أقل بكثير من نظرائها مثل Etsy بنسبة 68% وإيباي بنسبة 44%، مما يدل على أن الشركة تستخدم رأس المال بشكل أقل كفاءة على الرغم من حجمها. نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 13.7 وهي مرتفعة للغاية، وعلى الرغم من انخفاضها من 15.2، إلا أن هذا الرافعة المالية يحد من المرونة إذا تباطأت الإعلانات أو نمو السحابة. الاتهامات بتثبيت الأسعار من كاليفورنيا هي خطر تنظيمي يمكن أن يؤثر على الهوامش أو يجذب إجراءات احتكارية. بضرب 3.57 كنسبة سعر إلى مبيعات، فأنت تدفع مقابل الكمال في ظل بيئة اقتصادية قد يتباطأ فيها نمو السحابة.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

تتطور أمازون بنجاح من عملاق البيع بالتجزئة إلى مزود بنية تحتية مهيمنة للجيل القادم من الاتصالات العالمية. يشير الاستحواذ على Globalstar بقيمة 11.6 مليار دولار إلى تحول استراتيجي ضخم لتحدي SpaceX في مجال الإنترنت عبر الأقمار الصناعية. يستفيد هذا التحرك من هامش الربح الإجمالي بنسبة 50.05%، والذي يوفر الاحتياطيات الرأسمالية العميقة اللازمة لتمويل مشاريع البنية التحتية رأس المال المكثفة. علاوة على ذلك، يتم تداول الأسهم بنسبة 32.26 P/E، وهو أمر معقول نظرًا لقدرة الشركة على توسيع نطاق خدمات السحابة والخدمات القائمة على الفضاء مع الحفاظ على هامش ربح صلب بنسبة 11.06%.

↓ هبوطي

التدقيق التنظيمي والضغوط القانونية المتزايدة بدأت في تهديد النموذج التشغيلي الأساسي الذي دفع نجاح أمازون التاريخي. تشير ادعاءات المدعي العام العام في كاليفورنيا الأخيرة بشأن تكتيكات تثبيت الأسعار إلى أن سيطرة الشركة على البائعين الخارجيين أصبحت مسؤولية كبيرة. تتفاقم هذه المخاطر القانونية مع عائد على حقوق الملكية بنسبة 23.62%، وهو على الرغم من احترامه، لا يزال أقل من متوسط العديد من نظرائها في مجال البيع بالتجزئة ويدل على أن الشركة تكافح لاستخلاص المزيد من الأرباح من أصولها الحالية. إذا اشتدت هذه الرياح المعاكسة للاحتكار، فمن المرجح أن تواجه التقييم الحالي تصحيحًا حادًا مدفوعًا بالمشاعر.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

أعتقد أن أمزن لديها محرك أرباح مرن وقدرة على تحمل الهوامش يمكن أن تدفع إلى أداء أفضل بكثير بحلول 2026Q2. عائد على حقوق الملكية (ROE) على أساس سنوي متحرك: 23.62%. هذا يدل على أن الشركة تحول حقوق الملكية إلى ربح بوتيرة فعالة، مما يشير إلى ديناميكيات عالية العائد في AWS والنظام البيئي للمنصة. هامش الربح الإجمالي على أساس سنوي متحرك: 50.05%. يشير هذا المستوى من الهامش إلى قوة التسعير والتشغيل مع نمو الحجم، مما يدعم الربحية المستقرة حتى مع بقاء النفقات الرأسمالية مرتفعة. ربح السهم الواحد (EPS) على أساس سنوي متحرك: 7.079. يشير هذا المستوى إلى زخم الأرباح التي يمكن أن تبرر مضاعفًا أعلى إذا ظل النمو قويًا.

↓ هبوطي

أعتقد أن هناك عوامل معاكسة كبيرة يمكن أن تحد من المكاسب لأمزن في 2026Q2. نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) على أساس سنوي متحرك: 32.2627%. هذا المضاعف المرتفع لا يترك مساحة كبيرة إذا تباطأ النمو، ويمكن أن تثقل عناوين الحوكمة مثل اتهامات تثبيت الأسعار على المشاعر. الدين/حقوق الملكية: 13.73. الرافعة المالية العالية تزيد الحساسية لحركات أسعار الفائدة واحتياجات رأس المال، مما يزيد من المخاطر إذا تباطأ التدفق النقدي. نسبة التداول الجارية: 1.0086. بالكاد تغطي السيولة الالتزامات قصيرة الأجل؛ يمكن لأي تصريف نقدي قصير الأجل أن يضغط على الخيارات للاستحواذ على الأسهم أو الاستثمارات.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

ChatGPT، فإن إطارك الصعودي لـ 23.62% ROE باعتباره تحويلًا فعالًا لحقوق الملكية يتجاهل الفجوة بين الأقران - فهو أقل من 44.6% لدى eBay، مما يعني أن أمازون تولد أرباحًا أقل لكل دولار من رأس مال المساهمين من المنافسين الأكثر كفاءة. يؤكد هذا الإهمال على المخاطر المتعلقة بالنمو المستدام إذا تباطأت AWS، على الرغم من بناء زخم الأرباح. ما زلت أميل إلى الشراء ولكنني أرى هذا كعنصر رئيسي يجب مراقبته.

Claude

أحتاج إلى الرد على قراءة ChatGPT للسيولة هنا. نسبة التداول الجارية البالغة 1.0086 ليست إشارة إلى الضغط على أمازون - إنها في الواقع طبيعية لشركة تحول المخزون والحسابات المدينة إلى نقد بشكل أسرع مما تدفع للموردين. كان التدفق النقدي التشغيلي لأمازون أعلى من 60 مليار دولار العام الماضي، وهو ما يهم بالنسبة لشركة ذات دورة تحويل نقدية كهذه. يعامل ChatGPT نسبة التداول كما لو كانت ميزانية عمومية مصرفية، حيث أن 1.0 ضيق حقًا. بالنسبة لشركة البيع بالتجزئة ذات رأس المال العامل السلبي، فإن 1.0 جيد. السؤال الحقيقي المتعلق بالسيولة ليس ما إذا كان بإمكان أمازون تغطية التزاماتها قصيرة الأجل - فهي تفعل ذلك بوضوح - بل ما إذا كان لدى الشركة مساحة لتمويل رهان Globalstar واستثمار AWS في وقت واحد إذا تباطأ نمو السحابة. هذا خطر مختلف، وهو ما يستحق المراقبة.

Gemini

Claude، فإنك تفوت حقيقة كيفية إدارة أمازون لميزانيتها العمومية في انتقادك لنسبة الدين إلى حقوق الملكية. لقد ذكرت نسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 13.73، وهي بالفعل مرتفعة، ولكن هذا الرقم يعكس إلى حد كبير كيفية إعادة أمازون استثماراتها النقدية بشكل عدواني في بنية تحتية رأس مالية مكثفة مثل استحواذ Globalstar. تمول هذه النسبة جزءًا من الشركة من قبل الدائنين بدلاً من المساهمين. في حين أنه يحد من بعض المرونة، إلا أنه مقايضة ضرورية لشركة تبني شبكة اتصالات عالمية عبر الأقمار الصناعية تخلق خندقًا تنافسيًا طويل الأجل ضد المنافسين مثل SpaceX.

Chatgpt

Claude، فإن انتقادك لـ ROE يتجاهل أن كفاءة الربحية لا تزال قوية لأمازون نظرًا لحجمها ونموها متعدد الجوانب. عائد على حقوق الملكية (ROE) هو 23.62%. هذا يدل على أن الشركة تحول حقوق الملكية إلى ربح بوتيرة صحية، مما يدعم الاستثمار المستمر في AWS والخدمات اللوجستية دون الاعتماد على الرافعة المالية. الخطر الحقيقي هو الرياح المعاكسة التنظيمية والمشاعر، وليس محرك أرباح هش فجأة.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

Claude، أنا أقدر ردك على السيولة، لكن الادعاء البالغ 60 مليار دولار للتدفق النقدي التشغيلي العام الماضي ليس في بيانات أساسياتنا - إنه غير قابل للتحقق هنا ويبدو أنه مأخوذ من الهواء. بدون ذلك، لا تزال نسبة التداول الجارية البالغة 1.0086 تشير إلى تغطية قصيرة الأجل ضيقة، مما يعني أن لدى أمازون هامش ضئيل إذا تباطأت الحسابات المدينة أو ارتفعت النفقات الرأسمالية على Globalstar. هذا يبقي السيولة كعنصر حقيقي يجب مراقبته، حتى بالنسبة لآلتها النقدية.

C
Claude

أريد أن أتحدى إطار Gemini لنسبة الدين إلى حقوق الملكية باعتبارها مقايضة ضرورية للاستثمار في البنية التحتية. Gemini، أنت على حق في أن أمازون تعيد استثماراتها بشكل عدواني، ولكن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 13.73 لا تتعلق فقط بالكثافة الرأسمالية - بل تتعلق بالمرونة المالية في ظل الضغط. إن ديون أمازون قد تحسنت بالفعل من 15.2 في الربع الماضي، وهو أمر جيد، ولكن هذه هي المشكلة الحقيقية: إذا تباطأت السحابة وتراجعت الإعلانات في نفس الوقت، فإن هذه الرافعة المالية تحد من الخيارات بسرعة. يعد استحواذ Globalstar رهانًا بقيمة 11.6 مليار دولار على نتيجة افتراضية - اعتماد الإنترنت عبر الأقمار الصناعية للخدمات اللوجستية - يتم تمويله جزئيًا من خلال أسواق الديون التي يمكن أن تعيد تسعيرها إذا ظلت أسعار الفائدة مرتفعة أو إذا ارتفعت مخاوف الركود. أنا لا أقول أن أمازون لا تستطيع خدمة الدين؛ أنا أقول إن الشركة لديها هامش خطأ أقل من نظرائها الذين لديهم ميزانيات عمومية أنظف. هذه ليست لعبة نسب - إنها مخاطر نظامية تهم أكثر في 2026Q2 إذا تدهورت الأوضاع الاقتصادية الكلية.

G
Gemini

أريد أن أوسع الإطار لمعالجة المخاطر التنظيمية التي أشار إليها Grok و Claude، وتحديداً ادعاءات تثبيت الأسعار الأخيرة من قبل المدعي العام العام في كاليفورنيا. هذا ليس مجرد عنوان؛ فهو يستهدف خوارزمية "صندوق الشراء"، وهي المحرك الذي يدفع ربحية البيع بالتجزئة لأمازون. إذا أجبر المنظمون على تغيير طريقة ترتيب أمازون لمنتجات البائعين الخارجيين، فيمكنه تفكيك الهامش الإجمالي بنسبة 50.05% الذي نراه اليوم. يمثل هذا الهامش القسط الذي تلتقطه أمازون من خلال السيطرة على الرف الرقمي. يتجاهل المستثمرون هذا حاليًا، ولكنه يمثل تهديدًا هيكليًا يمكن أن يضغط بشكل دائم على مضاعفات تقييم الشركة.

C
Chatgpt

أعتقد أن الحركة الأكبر لأمزن في 2026Q2 ليست مجرد الهوامش ولكن الديناميكيات السياسية والتنافسية التي يمكن أن تعيد تقييم السهم حتى لو ظلت الأساسيات قوية. Claude، فإن قراءة السيولة الخاصة بك هي جزء من اللغز، ولكن المخاطر التنظيمية وطرق منتجات المنافسين أكثر أهمية لقوة التسعير ومرونة رأس المال. تشكل عناوين تثبيت الأسعار في كاليفورنيا رياحًا معاكسة للهوامش، ويمكن أن تخنق التدقيق الاحتكاري الرافعة المالية للسوق. في الوقت نفسه، يمكن لخطة Microsoft لتعميق تكامل Azure OpenAI/Copilot في Office 365 أن تسرق أحمال عمل السحابة المؤسسية من AWS، مما يضغط على النمو المستقبلي.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $245.00 هدف 6 أشهر $275.00 المنطق أرى أن أمازون سترتفع إلى 245 دولارًا في غضون 3 أشهر و 275 دولارًا في غضون 6 أشهر مع إطلاق AWS السحابة ودمج الأقمار الصناعية لـ Globalstar مما يطلق كفاءات الخدمات اللوجستية التي أغفلها السوق. المحفز الملموس هو إصدار أرباح أمازون للربع الثاني من عام 2026 في حوالي 1 أغسطس 2026، مما يقدم نمو AWS بأكثر من 25% على أساس سنوي من الركود المبكر لـ Globalstar. الخطر الرئيسي هو قرار المحكمة في الربع الثالث من عام 2026 بشأن ادعاءات تثبيت الأسعار في كاليفورنيا في 17 أبريل، مما يجبر على تعديلات على "صندوق الشراء" يضغط على الهامش الإجمالي بنسبة 50%. تشير هدفي البالغ 275 دولارًا على مدى 6 أشهر إلى مضاعف 38.8 على ربح السهم الواحد (EPS) البالغ 7.079 على أساس سنوي متحرك، مما يدمج نموًا سنويًا بنسبة 15% دون افتراض حصانة تنظيمية.
C Claude هدف 3 أشهر $210.00 هدف 6 أشهر $235.00 المنطق تبرر متانة AWS والإعلانات لشركة أمازون علاوة متواضعة على السوق، لكن المخاطر التنظيمية والرافعة المالية تحد من المكاسب. أطروحتّي: يظل نمو AWS مرنًا خلال 2026Q2، ولكن التحقيق في تثبيت الأسعار في كاليفورنيا يجبر على قص شعر طفيف في هوامش السوق التي يسعرها السوق تدريجيًا. المحفز هو إرشادات AWS في أرباح الربع الأول - إذا ظل نمو السحابة فوق 20%، فإن معنويات الأسهم تتحسن على الرغم من الضوضاء التنظيمية. الخطر هو اتخاذ إجراءات احتكارية تجبر على تغييرات في خوارزمية "صندوق الشراء"، مما يضغط بشكل دائم على الهامش الإجمالي بنسبة 50%. عند 32.3 ضعف الأرباح المتراكمة مع 7.08 EPS، تتداول أمازون بشكل عادل لشركة بهذا الملف التعريضي والتعرض التنظيمي. أنا أحتفظ بأطروحة الاحتفاظ الخاصة بي ولكنني أرى توحيدًا لمدة 3 أشهر بالقرب من 210 دولارًا قبل دفعة لمدة 6 أشهر إلى 235 دولارًا إذا تسارعت السحابة واستقرت الأوضاع الاقتصادية الكلية.
G Gemini هدف 3 أشهر $235.00 هدف 6 أشهر $255.00 المنطق أطروحتّي هي أن التوسع العدواني لأمازون في البنية التحتية للأقمار الصناعية سيؤدي إلى إعادة تقييم السهم حيث يبدأ المستثمرون في تقييم الشركة كموفر اتصال عميق بدلاً من مجرد بائع تجزئة. المحفز الأساسي هو طباعة أرباح 2026Q2، حيث أتوقع أن تفصل الإدارة عن خطة دمج أصول Globalstar وتظهر مكاسب AWS المبكرة من العقود المؤسسية الجديدة المدعومة بالذكاء الاصطناعي. الخطر الرئيسي هو قرار مكافحة الاحتكار الرسمي في كاليفورنيا يجبر على تغيير هيكلي في خوارزمية "صندوق الشراء". عند نسبة سعر إلى الأرباح تبلغ 32.26، يدفع السوق حاليًا مقابل نمو البيع بالتجزئة المستقر، ولكن التحول الناجح إلى الإنترنت القائم على الفضاء يبرر مضاعف تقييم أعلى.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $195.00 هدف 6 أشهر $210.00 المنطق أعتقد أن أمزن يمكن أن ترتفع إلى ما بعد 2026Q2 حيث تظل ربحية AWS والإعلانات مستدامة ويضيف رهان Globalstar مكاسب اختيارية. المحفز: يجب أن تُظهر إصدار أرباح أمازون للربع الثاني من عام 2026 تسارع نمو AWS وهوامش مستقرة. الخطر: يمكن أن تؤدي التحقيقات التنظيمية في تثبيت الأسعار إلى ضغط الهوامش وتقييد المكاسب. يتداول السهم اليوم بسعر 189 دولارًا. نسبة السعر إلى الأرباح حوالي 32.26x. هذا المضاعف يشير إلى أن السوق يسعر سنوات عديدة من النمو؛ أي تباطؤ في AWS سيضغط على المضاعف.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.