أخبار الصباح: البيع فن. فنك الخاص.

هل فاتتك إنفيديا في 2009؟ هذه الإشارة النادرة تومض مرة أخرى. في عام 2009، ومضت إشارة "المضاعفة" لشركة صناعة رقائق غير معروفة تُدعى إنفيديا. ولأول مرة منذ سنوات، تومض نفس إشارة "القناعة التامة" لشركة يبلغ حجمها 1/100 من حجم إنفيديا. تابع القراءة »

ملاحظة سريعة قبل أن نبدأ: أخبار الإفطار اليوم هي نسخة خاصة لأن الأسواق مغلقة بمناسبة عيد العمال. تستأنف الخدمة العادية غدًا. Fool on!

طرق عديدة تؤدي إلى البيع

فريق Rule Breakers

سألناك مؤخرًا عن غريزتك الأولى عندما يتضاعف سهم تملكه. قال نصفكم تقريبًا إنهم سيبقون ويثبتون على المسار. مع CrowdStrike (NASDAQ: CRWD) أعلنّا عن شيء بين بين -- أننا سنبيع جزءًا (15%) من حصتنا، التي نمت لتصبح أكبر حيازة في Epic Portfolio.

مؤشر النمو المحتمل الخاص بنا يقع أعلى بقليل من 10% ويواصل الانخفاض. سهم CrowdStrike يتداول بالقرب من 36 ضعف المبيعات الآجلة (وليس الأرباح – المبيعات!). السوق قد سعّره للكمال، والذكاء الاصطناعي سلاح ذو حدين للأمن السيبراني.

لكننا ما زلنا نؤمن بالعمل، وما زال يستحق البقاء في المحفظة (في الواقع، سيظل من بين أكبر مراكز Epic Portfolio). نريد فقط كمية أقل منه عند هذا السعر، في هذا السوق، وبهذا الحجم.

أعطانا توم وديفيد غاردنر أنظف قاعدة بيع في The Motley Fool Investment Guide: "عندما تجد مكانًا أفضل لأموالك، ضعها هناك." إنها قاعدة رائعة. وهي أيضًا واحدة من قواعد كثيرة. قد يبيع المستثمر بحكمة لأسباب شتى:

• نما الرابح إلى شريحة كبيرة بشكل غير مريح من المحفظة.
• تفوق السعر على العمل، تاركًا مجالًا للتعثر.
• انكسرت الفرضية. تغير الخندق، أو الإدارة، أو السوق.
• لم يفهم المستثمر الشركة جيدًا بما يكفي للاحتفاظ بها خلال انخفاض بنسبة 40%.
• الحياة تحتاج المال: الرسوم الدراسية، أو حالة طبية طارئة، أو دفعة مقدمة، أو دخل التقاعد.

هناك أسباب أخرى كثيرة. لاحظ أيضًا كيف أن هذه الأسباب غالبًا ما تكون لها علاقة قليلة بالشركة. البيع أقل منهجية وأكثر حكمًا. المستثمرون المدروسون يتوصلون إلى أحكام مختلفة من حقائق متطابقة.

💡 مبدأ Epic Portfolio: اكتب قواعد البيع الخاصة بك قبل أن تحتاج إليها.

انضباط البيع الخاص بك يجب أن يكون ملكك، ويجب أن يكون موجودًا على الورق (أو الشاشة) قبل أن تحتاجه. في اللحظة الحاسمة، ستتفاعل مع سعر وليس مع خطة. لذا اكتب ثلاثة أشياء لكل مركز: لماذا تملكه، وما الذي قد يجعل هذا السبب غير صحيح، وما الحجم الذي ستسمح له بالنمو. راجع ذلك مرة في السنة.

إذا فعلت ذلك، يصبح تنبيه "التقليم" معلومة وليس توجيهًا. بعض الأعضاء سيبيعون 15%. بعضهم لن يبيعوا شيئًا. بعضهم سيبيعون أكثر. حالة كل عضو مختلفة. البيع فن – فنك أنت. المستثمر الذي يعرف لماذا يبيع قد أنجز بالفعل الجزء الصعب.

السهم قيد التركيز: CrowdStrike، بطبيعة الحال

دخلت CrowdStrike إلى Epic Portfolio من فريق Hidden Gems، وأصبحت أكبر حيازة لدينا. وكان فريق HG هو أول من قدّم السهم إلى Fooliverse، موصيًا به في IPO Trailblazers في 2019 بسعر 23.41 دولارًا، ثم مرة أخرى في أوائل 2020 بسعر 15.61 دولارًا. حمله توم إلى Stock Advisor في يونيو من ذلك العام بسعر 24 دولارًا. (جميع الأسعار معدلة حسب تقسيم الأسهم). مع تداول السهم فوق 210 دولارات اليوم، حققت هذه التوصيات مكاسب بنسبة 810%، و1,265%، و788%. انحنوا احترامًا، فريق HG، لأن الشركة كانت تقدم أداءً ممتازًا.

ماذا

خلال الإعلان عن الأرباح الأخير، وصف الرئيس التنفيذي جورج كيرتز هذا الربع بأنه أفضل ربع في تاريخ الشركة. بلغت إيرادات الربع الثاني 1.47 مليار دولار، متجاوزة التقديرات بنحو 30 مليون دولار، بنمو 26% على أساس سنوي. ارتفع السهم بنسبة 20% على قوة التقرير.

مثل جميع المستثمرين الحكماء، لا ننظر فقط إلى نمو الإيرادات. نحب أيضًا رؤية تدفق نقدي قوي، والشركة لم تخيب. زاد التدفق النقدي التشغيلي بنسبة 59% ليصل إلى 530.3 مليون دولار، وارتفع التدفق النقدي الحر بنسبة 33.1%.

الإدارة لا ترى تباطؤًا أيضًا. رفعت توقعات إيرادات السنة المالية الكاملة 2027 إلى ما بين 5.99 مليار دولار و6.01 مليار دولار.

إذن ماذا؟

نتائج الربع الثاني لـ CrowdStrike تقدم مزيجًا مقنعًا من نمو قوي في الإيرادات وتحسن سريع في توليد النقد، كل ذلك على خلفية الطلب المتزايد على الأمن بالذكاء الاصطناعي. هذه التدفقات النقدية ستدفع الشركة قدمًا: تحتاج CrowdStrike إلى مواصلة الاستثمار بكثافة في البحث والتطوير والمعدات لالتقاط الطلب المتزايد على تقنياتها الأمنية بينما تقوم وكلاء الذكاء الاصطناعي بالمزيد والمزيد من العمل، وهذا الربع يقول إنها تستطيع تمويل ذلك من خلال العمل بدلاً من المساهمين.

كما أشار تنبيه "التقليم"، السهم ليس رخيصًا بأي مقياس. ولا نتوقع أن يكون كذلك. وكقاعدة Rule Breakers، نحن مرتاحون لذلك. نفضل الاستثمار في شركات مثل CrowdStrike بفضل ريادتها في صناعة الأمن السيبراني بالإضافة إلى أدائها المالي القوي.

الآن ماذا؟

حتى مع توصية البيع الجزئي الأخيرة، تظل CrowdStrike شراءً في كل خدمة نشطة يُوصى بها فيها. أصدرت The Motley Fool أكثر من 100 توصية شراء لـ CrowdStrike في المجمل عبر السنوات، وهذا الربع أثبت صحة تلك القناعة.

الرقم الذي يجب مراقبته من هنا ليس الإيرادات – بل ما إذا كان توليد النقد يواكب إنفاق البحث والتطوير الذي تعتمد عليه الريادة. مع استعداد الشركة لتقديم أداء أكثر روعة في صناعة ذات طلب حالي ومحتمل كبير، نتطلع إلى أن تحطم CrowdStrike المزيد من الأرقام القياسية في المستقبل.

تم إرسال نسخة من هذا في الأصل إلى أعضاء Epic Portfolio في 28 أغسطس كعمود أسبوعي.

سؤال اليوم

أخبرنا عن سهم بعته – وما الذي أطلق القرار في النهاية. هل ستتخذ نفس القرار مرة أخرى؟

ناقش مع الأصدقاء والعائلة، أو كن عضوًا لتسمع ما يقوله زملاؤك من Fools!

أين تستثمر 1,000 دولار الآن

عندما يكون لدى فريق المحللين لدينا نصيحة سهم، فقد يكون من المجدي الاستماع. بعد كل شيء، متوسط العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 978%* — وهو تفوق مذهل على السوق مقارنة بـ 213% لمؤشر S&P 500.

لقد كشفوا للتو عما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن، متاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.

**عوائد Stock Advisor اعتبارًا من 7 سبتمبر 2026. *

لدى The Motley Fool مراكز في CrowdStrike وتوصي بها. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.