CRWD الفئة A CrowdStrike Holdings, Inc. - Class A Common Stock
NASDAQ · Technology · عرض على SEC EDGAR ↗ إغلاق أكتوبر 2, 2026 10-K/10-Q أغسطس 27, 2026CRWD لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا
CRWD مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك
تتكيف دقة الشريط مع الفترة المحددة - مرر مؤشر الفأرة فوق الرسم البياني لرؤية الافتتاح/الأعلى/الأدنى/الإغلاق للشريط.
| تاريخ الاستحقاق | تقسيم | النوع |
|---|---|---|
| 2 يوليو، 2026 | 4-for-1 | أمامي |
حول CrowdStrike Holdings, Inc. - Class A Common Stock نظرة عامة على الشركة من ويكيبيديا
كراود سترايك القابضة (بالإنجليزية: CrowdStrike Holdings, Inc) شركة أمريكية لتقنيات الأمن السيبراني يقع مقرها في أوستن، تكساس. توفر الشركة خدمات الأمن السيبراني في اختبارات الاختراق وأمن نقاط النهاية واستخبارات التهديدات (Threat Intelligence) وخدمات الهجمات السيبرانية. وقعت الشركة التي تقدم خدمات الحماية من التهديدات السيبرانية في خضم العديد من الهجمات الإلكترونية على شركات تعاقدت معها لحمايتها عبر خدماتها، بما في ذلك اختراق سوني بيكتشرز انترتينمنت في عام 2014، والهجمات الإلكترونية في الفترة 2015-2016 على اللجنة الوطنية الديمقراطية (DNC)، وتسريب البريد الإلكتروني لعام 2016 الذي شمل اللجنة الوطنية الديمقراطية .
تاريخ
التأسيس: 2011-2019
شارك في تأسيس كراودسترايك (CrowdStrike) عام 2011 كل من جورج كيرتز (الرئيس التنفيذي)، وديمتري ألبيروفيتش (الرئيس التنفيذي التقني السابق)، وجريج مارستون (المدير المالي، المتقاعد). في عام 2012، تم تعيين شون هنري، وهو مسؤول سابق في مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI)، لقيادة الشركة الفرعية كراودسترايك للخدمات (كراودسترايك Services, Inc)، والتي ركزت على الخدمات الاستباقية وخدمات الاستجابة للحوادث السيبرانية. في يونيو 2013، أطلقت الشركة منتجها الأول، كراودسترايك Falcon، الذي يوفر حماية نقطة النهاية ومعلومات التهديد والإسناد.
في مايو 2014، ساعدت تقارير كراودسترايك وزارة العدل الأمريكية في اتهام خمسة قراصنة (مخترقين) عسكريين صينيين بالتجسس السيبراني الاقتصادي عبر الإنترنت ضد شركات أمريكية. كشفت كراودسترايك أيضًا عن أنشطة Energetic Bear ، وهي مجموعة مرتبطة بروسيا قامت بعمليات استخباراتية ضد أهداف عالمية بالخصوص ضد قطاع الطاقة.
بعد اختراق اختراق سوني بيكتشرز ، كشفت كراودسترايك عن أدلة تورط حكومة كوريا الشمالية وأظهرت كيفية تنفيذ الهجوم. في عام 2014، لعبت شركة كراودسترايك دورًا في تحديد أعضاء Putter Panda، وهي مجموعة قرصنة صينية ترعاها الدولة الصينية والمعروفة أيضًا باسم PLA Unit 61486 .
في مايو 2015، أصدرت الشركة معلومات حول VENOM ، وهو عيب خطير في برنامج محاكاة (Hypervisor) مفتوح المصدر يسمى البرنامج Quick Emulator (كيمو) ، ويسمح هذا العيب للمهاجمين بالوصول إلى المعلومات الشخصية الحساسة. في أكتوبر 2015، أعلنت شركة كراودسترايك أنها حددت قراصنة صينيين يهاجمون شركات التقنية والأدوية في وقت قريب من اتفاق الرئيس الأمريكي باراك أوباما مع القائد الأعلى الصيني شي جين بينغ علنًا على عدم إجراء التجسس الاقتصادي بين البلدين. وكانت تلك القرصنة المزعومة تنتهك تلك الاتفاقية بين الرئيسين.
في يوليو 2015، استثمرت جوجل في جولة تمويلية من السلسلة C للشركة، والتي أعقبتها السلسلة D والسلسلة E، وجمعت إجمالي 480 مليون دولار اعتبارًا من مايو 2019.
وفي عام 2017، تخطت قيمة الشركة المليار دولار أمريكي مع إيرادات سنوية تقدر بـ 100 مليون دولار أمريكي. وفي يونيو 2018، قالت الشركة إن قيمتها السوقية تقدر بأكثر من 3 مليارات دولار. يشمل المستثمرون تلسترا وMarch Capital Partners و Rackspace و Accel Partners و Warburg Pincus .
في يونيو 2019، قدمت الشركة طرحًا عامًا أوليًا ( IPO ) في بورصة ناسداك .
الاستحواذات: 2020-2024
في سبتمبر 2020، استحوذت كراودسترايك على مزود تقنية الثقة الصفرية والوصول المشروط، Preempt Security مقابل 96 مليون دولار. وفي فبراير 2021، استحوذت الشركة على منصة إدارة السجلات الدنماركية Humio مقابل 400 مليون دولار مع خططها لدمج سجلات Humio في عرض XDR الخاص بـ كراودسترايك. وفي وقت لاحق من شهر نوفمبر من ذلك العام، استحوذت كراودسترايك على SecureCircle، وهي خدمة للأمن السيبراني قائمة على برمجيات الخدمة (SaaS) تعمل على توسيع نطاق أمان نقاط النهاية ذات الثقة الصفرية ليشمل البيانات. في ديسمبر 2021، نقلت الشركة موقع مقرها الرئيسي من سانيفيل، كاليفورنيا ، إلى أوستن، تكساس. في عام 2023، قدمت كراودسترايك خدمة CrowdStream بالتعاون مع Cribl.io . انضمت كراودسترايك إلى مؤشر إس وبي 500 (S&P 500) في يونيو 2024.
تحقيقات القرصنة الروسية
ساعدت كراودسترايك في التحقيق في الهجمات السيبرانية التي حدثت ضد اللجنة الوطنية الديمقراطية وعلاقة تلك الهجمة بأجهزة المخابرات الروسية. في 20 مارس 2017، أدلى جيمس كومي بشهادته أمام الكونجرس قائلًا: "قامت كراودسترايك و Mandiant و ThreatConnect بمراجعة الأدلة على الاختراق واستنتجوا بدرجة عالية من اليقين أنه كان من عمل APT 28 و APT 29 الذين كانوا متورطين". ومن المعروف أنها تابعة لأجهزة استخبارات روسية".
في ديسمبر 2016، أصدرت كراودسترايك تقريرًا يفيد بأن مجموعة Fancy Bear التابعة للحكومة الروسية اخترقت تطبيقًا للمدفعية الأوكرانية. وخلصوا إلى أن روسيا استخدمت الاختراق لإحداث خسائر كبيرة لوحدات المدفعية الأوكرانية. حيث يتم تثبيت التطبيق (المسمى ArtOS) على أجهزة لوحية للمدفعية ويستخدم للتحكم في الحرائق. عثرت كراودسترايك أيضًا على نسخة مخترقة من POPR-D30 يتم توزيعها في المنتديات العسكرية الأوكرانية التي تستخدم زرع X-Agent .
رفض المعهد الدولي للدراسات الإستراتيجية تقييم كراودسترايك الذي زعم أن القرصنة تسببت في خسائر لوحدات المدفعية الأوكرانية، قائلًا إن بياناتهم حول خسائر مدافع الهاوتزر الأوكرانية D30 قد أسيء استخدامها في تقرير كراودسترايك. كما رفضت وزارة الدفاع الأوكرانية تقرير كراودسترايك، مشيرة إلى أن خسائر المدفعية الفعلية كانت أقل بكثير مما أبلغت عنه كراودسترايك ولم تكن مرتبطة بالقرصنة الروسية.
اكتشفت شركة الأمن السيبراني SecureWorks قائمة بعناوين البريد الإلكتروني التي استهدفتها Fancy Bear في هجمات التصيد الاحتيالي. وتضمنت القائمة عنوان البريد الإلكتروني الخاص بـ Yaroslav Sherstyuk، مطور ArtOS. تدعم أبحاث أسوشيتد برس الإضافية استنتاجات كراودسترايك حول Fancy Bear. وتشير إذاعة أوروبا الحرة إلى أن تقرير وكالة أسوشييتد برس "يعطي بعض المصداقية لتقرير كراودسترايك الأصلي، ويظهر أن التطبيق قد تم استهدافه في الواقع".
في جدل ترامب-أوكرانيا، كان نص المحادثة بين دونالد ترامب وفولوديمير زيلينسكي، رئيس أوكرانيا، حيث جاء أن الرئيس ترامب طلب من زيلينسكي النظر في نظرية المؤامرة التي تظهر على مواقع اليمين المتطرف مثلموقع برايتبارت Breitbart.com ووسائل الإعلام الحكومية الروسية مثل روسيا اليوم وسبوتنيك فيما يتعلق بـ كراودسترايك - أي أن الحكومة الأوكرانية استخدمت شركة كراودسترايك لاختراق خوادم اللجنة الوطنية الديمقراطية في عام 2016 واتهمت روسيا بارتكاب الجريمة من أجل تقويض موقف ترامب في الفوز في الانتخابات الرئاسية عام 2016 . وقد تم فضح نظرية المؤامرة هذه مرارا وتكرارا.
2024 شاشة الموت الزرقاء
الملخص: شركة كراودسترايك على علم بتقارير الأعطال التي تحدث على أجهزة ويندوز (Windows) والمتعلقة بمستشعر Falcon التابع لها. التفاصيل تتضمن تعرض الأجهزة لخطأ شاشة الموت الزرقاء (فحص الأخطاء/شاشة زرقاء) ويتعلق هذا بمستشعر Falcon. حددت شركة كراودسترايك Engineering الخلل ونُشر المحتوى المتعلق بهذه المشكلة وأعيدت هذه التغييرات لوضعها السابق. إذا كانت الأجهزة المضيفة لا تزال تتعطل أو غير قادرة على البقاء متصله لتحصل على تغييرات الملف بشكل تلقائي، فمن الممكن استخدام الخطوات التالية للتغلب على هذه المشكلة: خطوات الحل البديل: تشغيل Windows في الوضع الآمن أو بيئة استرداد Windows، انتقل إلى C:\Windows\System32\drivers\كراودسترايك حدد موقع الملف التالي "C-00000291*.sys"، ثم احذفه. قم الآن بتشغيل الجهاز بشكل طبيعي. في 19 يوليو 2024، تم الاشتباه في أن تحديث كراودسترايك يتسبب في ظهور شاشة الموت الزرقاء على نظام التشغيل مايكروسوفت ويندوز، مما يؤثر على ملايين أجهزة الحاسب (Windows/Mac) في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك أجهزة الخدمات الأساسية مثل خدمات الطوارئ والمستشفيات والبنوك. وشركات الطيران والقطارات وغيرها.
يتم الإبلاغ عن شاشة الموت الزرقاء باستخدام رمز الإيقاف PAGE_FAULT_IN_NONPAGED_AREA من برنامج التشغيل csagent.sys.
انظر أيضا
الجدول الزمني للتدخل الروسي في انتخابات الولايات المتحدة 2016
مراجع
وصلات خارجية
الموقع الرسمي
المصدر: ويكيبيديا, CC BY-SA 4.0 · عرض على ويكيبيديا ↗
أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم
التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | CRWD | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (سنوي حالي) | 1227.5متوسط 5 سنوات ≈-1331.0 | ≈-1331.0 | 54.3 | مبالغ في تقييمه | |
| السعر/المبيعات (سنوي حالي) | 51.2 | · | 9.0 | مبالغ في تقييمه | |
| السعر / القيمة الدفترية (الربع الأخير) | 54.2 | · | 9.5 | مبالغ في تقييمه | |
| السعر / التدفق النقدي الحر (سنوي حالي) | 171.9 | · | · | · | |
| السعر / التدفق النقدي (سنوي حالي) | 137.1 | · | · | · | |
| السعر / القيمة الدفترية الملموسة (الربع الأخير) | 57.3 | · | · | · |
يتم حساب الوسيط النظير على أساس موحد لكل مقياس وقد لا يتطابق دائمًا مع الأساس السنوي الحالي/الربع الأخير المعروض لهذا السهم.
الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | CRWD | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي (سنوي حالي) | 75.2%متوسط 5 سنوات ≈74.3% | ≈74.3% | 76.8% | ضعيف | |
| هامش التشغيل (سنوي حالي) | -2.2%متوسط 5 سنوات ≈-5.5% | ≈-5.5% | 5.1% | ضعيف | |
| EBITDA Margin (هامش EBITDA) | -6.1%متوسط 5 سنوات ≈-5.5% | ≈-5.5% | 8.8% | ضعيف | |
| هامش ما قبل الضريبة (سنوي حالي) | 1.4%متوسط 5 سنوات ≈-3.1% | ≈-3.1% | 4.7% | ضعيف | |
| هامش صافي الربح (سنوي حالي) | 1.1%متوسط 5 سنوات ≈-5.1% | ≈-5.1% | 5.1% | ضعيف | |
| العائد على الأصول (سنوي حالي) | 0.55%متوسط 5 سنوات ≈-2.4% | ≈-2.4% | 3.5% | ضعيف | |
| ROE (سنوي حالي) | 1.3%متوسط 5 سنوات ≈-7.9% | ≈-7.9% | 24.3% | ضعيف | |
| ROIC | -7.2%متوسط 5 سنوات ≈-5.6% | ≈-5.6% | 10.9% | ضعيف |
الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | CRWD | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| الدين / حقوق الملكية (الربع الأخير) | 0.1متوسط 5 سنوات ≈0.4 | ≈0.4 | 0.1 | متوافق | |
| النسبة الحالية (الربع الأخير) | 1.6متوسط 5 سنوات ≈1.8 | ≈1.8 | 1.3 | سيولة قوية | |
| Quick Ratio (النسبة السريعة) | 1.6متوسط 5 سنوات ≈1.3 | ≈1.3 | 0.8 | سيولة قوية | |
| الدين طويل الأجل / حقوق الملكية (الربع الأخير) | 0.1متوسط 5 سنوات ≈0.4 | ≈0.4 | 0.1 | متوافق |
النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | CRWD | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق) | 21.7%متوسط 5 سنوات ≈41.6% | ≈41.6% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات) | 29.0%متوسط 5 سنوات ≈40.1% | ≈40.1% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات) | 40.6% | · | · | · |
كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | CRWD | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (دوران الأصول) | 0.5متوسط 5 سنوات ≈0.5 | ≈0.5 | 0.5 | متوافق | |
| Receivables Turnover (دوران المستحقات) | 3.9متوسط 5 سنوات ≈4.3 | ≈4.3 | 4.7 | ضعيف | |
| Revenue / Employee (الإيرادات / الموظف) | ≈$411.1K | · | · | · |
القيمة · ≈ متوسط 5 سنوات · متوسط الصناعة · حكم مقارنة بالمتوسط
سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي
| الفترة | تقرير | EPS Actual | EPS المتوقع | المفاجأة |
|---|---|---|---|---|
| 30 يونيو، 2027 | أغسطس 26, 2026 | $0.31 | $0.30 | 3.8% |
| 31 مارس، 2027 | يونيو 3, 2026 | $1.10 | $1.09 | 1.0% |
| 30 سبتمبر، 2026 | $0.31 | $0.30 | 3.8% | |
| 30 يونيو، 2026 | $0.28 | $0.27 | 1.0% | |
| 31 مارس، 2026 | $0.28 | $0.28 | -0.36% | |
| 31 ديسمبر، 2025 | $0.24 | $0.24 | 0.04% | |
| 30 سبتمبر، 2025 | $0.23 | $0.21 | 9.9% | |
| 30 يونيو، 2025 | $0.73 | $0.67 | 9.3% |
الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي
قائمة الدخل
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $4.81B | $3.95B | $3.06B | $2.24B | $1.45B | $874M | $481M | $250M | |
| Cost of Revenue | $1.22B | $990M | $759M | $601M | $383M | $230M | $142M | $87M | |
| Gross Profit | $3.59B | $2.96B | $2.30B | $1.64B | $1.07B | $645M | $340M | $163M | |
| R&D Expense | $1.38B | $1.08B | $780M | $608M | $371M | $215M | $130M | $85M | |
| SG&A Expense | $670M | $481M | $395M | $317M | $223M | $121M | $89M | $42M | |
| Operating Expenses | $3.89B | $3.08B | $2.32B | $1.83B | $1.21B | $737M | $486M | $299M | |
| Operating Income | $-293M | $-116M | $-19M | $-190M | $-143M | $-93M | $-146M | $-137M | |
| Interest Expense | · | · | $26M | $25M | $25M | $2M | $442.0K | $428.0K | |
| Interest Income | $195M | $196M | $149M | $52M | $4M | $5M | · | · | |
| Other Non-op | $-645.0K | $5M | $2M | $3M | $4M | $1M | $7M | $-1M | |
| Pretax Income | $-127M | $59M | $106M | $-160M | $-160M | $-88M | $-140M | $-139M | |
| Income Tax | $34M | $71M | $32M | $22M | $72M | $5M | $2M | $1M | |
| Net Income | $-163M | $-15M | $72M | $-183M | $-235M | $-93M | $-142M | $-140M | |
| EPS (Basic) | $-0.65 | $-0.06 | $0.30 | $-0.79 | $-1.03 | $-0.43 | $-0.96 | · | |
| EPS (Diluted) | $-0.65 | $-0.06 | $0.30 | $-0.79 | $-1.03 | $-0.43 | $-0.96 | · | |
| Shares (Basic) | 250,576,000 | 244,750,000 | 238,637,000 | 233,139,000 | 227,142,000 | 217,756,000 | 148,062,000 | · | |
| Shares (Diluted) | 250,576,000 | 244,750,000 | 243,635,000 | 233,139,000 | 227,142,000 | 217,756,000 | 148,062,000 | · | |
| EBITDA | $-293M | $-120M | $-2M | $-190M | $-143M | $-93M | $-146M | · |
الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $5.23B | $4.32B | $3.38B | $2.46B | $2.00B | $1.92B | $265M | $88M | |
| Short-term Investments | · | $0 | $100M | $250M | $0 | · | $647M | $103M | |
| Receivables | $1.36B | $1.13B | $853M | $626M | $368M | $239M | $165M | $92M | |
| Prepaid Expense | $380M | $314M | $183M | $122M | $79M | $54M | $52M | $18M | |
| Other Current Assets | $129M | $67M | $38M | · | $13M | $5M | $7M | $1M | |
| Current Assets | $7.42B | $6.11B | $4.76B | $3.64B | $2.57B | $2.29B | $1.17B | $331M | |
| PP&E (Net) | $976M | $789M | $620M | $492M | $261M | $167M | $136M | $74M | |
| PP&E (Gross) | $1.75B | $1.31B | $958M | $709M | $402M | $256M | $186M | $100M | |
| Accum. Depreciation | $771M | $522M | $338M | $216M | $142M | $89M | $50M | $27M | |
| Goodwill | $1.36B | $913M | $638M | $431M | $416M | $84M | $8M | $8M | |
| Intangibles | $137M | $133M | $115M | $87M | $97M | $16M | $527.0K | $1M | |
| Other Non-current Assets | $389M | $137M | $76M | $29M | $25M | $17M | $17M | $9M | |
| Total Assets | $11.09B | $8.70B | $6.65B | $5.03B | $3.62B | $2.73B | $1.40B | $433M | |
| Accounts Payable | $105M | $131M | $28M | $45M | $48M | $12M | $1M | $7M | |
| Accrued Liabilities | $181M | $191M | $126M | $138M | $83M | $51M | $30M | $33M | |
| Current Liabilities | $4.18B | $3.46B | $2.70B | $2.11B | $1.41B | $864M | $493M | $281M | |
| Capital Leases | $56M | $31M | $36M | $30M | $25M | $32M | $0 | · | |
| Other Non-current Liabilities | $296M | $151M | $50M | $32M | $16M | $17M | $11M | $10M | |
| Total Liabilities | $6.61B | $5.38B | $4.31B | $3.54B | $2.58B | $1.86B | $662M | $363M | |
| Total Debt | $745M | $744M | $742M | $741M | $740M | $738M | · | · | |
| Common Stock | $507.0K | $124.0K | $121.0K | $118.0K | $115.0K | $112.0K | · | $24.0K | |
| Paid-in Capital | $5.69B | $4.41B | $3.36B | $2.61B | $1.99B | $1.60B | $1.38B | $31M | |
| Retained Earnings | $-1.28B | $-1.12B | $-1.06B | $-1.15B | $-965M | $-730M | $-637M | $-519M | |
| AOCI | $17M | $-10M | $-2M | $-1M | $-1M | $2M | $1M | $98.0K | |
| Stockholders' Equity | $4.43B | $3.28B | $2.30B | $1.46B | $1.03B | $871M | $742M | $-488M | |
| Liabilities + Equity | $11.09B | $8.70B | $6.65B | $5.03B | $3.62B | $2.73B | $1.40B | $433M | |
| Shares Outstanding | 1,013,453,000 | 991,488,000 | · | · | · | · | 0 | 47,421,000 |
التدفق النقدي
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stock-based Comp | $1.10B | $861M | $649M | $527M | $310M | $150M | $80M | $21M | |
| Deferred Tax | $-15M | $-10M | $-3M | $1M | $-14M | $-1M | $-681.0K | $-418.0K | |
| Amort. of Intangibles | $31M | $26M | $18M | $17M | $13M | $1M | $487.0K | $583.0K | |
| Restructuring | $45M | · | · | · | · | · | · | · | |
| Operating Cash Flow | $1.61B | $1.38B | $1.17B | $941M | $575M | $357M | $100M | $-23M | |
| CapEx | $302M | $255M | $177M | $235M | $112M | $53M | $80M | $36M | |
| Investing Cash Flow | $-764M | $-537M | $-341M | $-557M | $-565M | $495M | $-630M | $-142M | |
| Stock Repurchased | · | · | · | · | · | $0 | $0 | $2M | |
| Net Stock Activity | · | · | · | · | · | $0 | $0 | · | |
| Financing Cash Flow | $132M | $107M | $93M | $77M | $73M | $800M | $706M | $190M | |
| Net Change in Cash | $990M | $947M | $921M | $460M | $78M | $1.65B | $176M | $25M | |
| Taxes Paid | $51M | $19M | $23M | $12M | $75M | $2M | $2M | $1M | |
| Free Cash Flow | $1.31B | $1.13B | $990M | $706M | $463M | $304M | $20M | · | |
| Levered FCF | · | · | $971M | $677M | $426M | $302M | $19M | · |
الربحية
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 74.7% | 74.9% | 75.3% | 73.2% | 73.6% | 73.8% | 70.6% | · | |
| Operating Margin | -6.1% | -3.0% | -0.07% | -8.5% | -9.8% | -10.6% | -30.3% | · | |
| Net Margin | -3.4% | -0.49% | 2.9% | -8.2% | -16.2% | · | -29.4% | · | |
| Pretax Margin | -2.6% | 1.4% | 4.0% | -7.1% | -11.0% | -10.1% | -29.0% | · | |
| EBITDA Margin | -6.1% | -3.0% | -0.07% | -8.5% | -9.8% | -10.6% | -30.3% | · | |
| ROA | -1.6% | -0.25% | 1.5% | -4.2% | -7.4% | · | -15.4% | · | |
| ROE | -4.2% | -0.69% | 4.7% | -14.7% | -24.8% | · | -19.4% | · | |
| ROIC | -7.2% | 0.91% | -0.05% | -9.8% | -11.7% | -6.1% | -20.0% | · |
السيولة والملاءة
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.8 | 1.8 | 1.8 | 1.7 | 1.8 | 2.7 | 2.4 | · | |
| Quick Ratio | 1.6 | 1.6 | 1.6 | 1.6 | 0.3 | 0.3 | 1.6 | · | |
| Debt / Equity | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.5 | 0.7 | 0.8 | · | · | |
| LT Debt / Equity | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.5 | 0.7 | 0.8 | · | · | |
| Interest Coverage | · | · | -0.1 | -7.5 | -5.6 | -59.4 | -330.5 | · |
الكفاءة
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.4 | 0.5 | · | |
| Receivables Turnover | 3.9 | 4.0 | 4.1 | 4.5 | 4.8 | 4.3 | 3.7 | · |
لكل سهم
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue / Share | $19.20 | $16.15 | $12.54 | $9.61 | $6.39 | · | · | · | |
| Cash Flow / Share | $6.43 | $5.65 | $4.79 | $4.04 | $2.53 | · | · | · | |
| EPS (TTM) | $-0.65 | $-0.06 | $0.30 | $-0.79 | $-1.03 | $-0.43 | $-0.96 | · |
معدلات النمو
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 21.7% | 29.4% | 36.3% | 54.4% | 66.0% | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 29.0% | 39.6% | 51.7% | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 40.6% | · | · | · | · | · | · | · |
التقييم (آخر 12 شهرًا)
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $4.81B | $3.95B | $3.06B | $2.24B | $1.45B | $874M | $481M | · | |
| Net Income TTM | $-163M | $-15M | $72M | $-183M | $-235M | $-93M | $-142M | · | |
| Market Cap | · | · | · | · | · | · | $0 | · | |
| P/E | -685.9 | -6634.5 | 975.0 | -134.1 | -175.4 | -501.9 | -63.6 | · | |
| P/S | · | · | · | · | · | · | 0.0 | · | |
| P / Cash Flow | · | · | · | · | · | · | 0.0 | · | |
| P / FCF | · | · | · | · | · | · | 0.0 | · | |
| Earnings Yield | -0.15% | -0.02% | 0.10% | -0.75% | -0.57% | -0.20% | -1.6% | · |
قائمة الدخل
| المقياس | اتجاه | Q2 2027 | Q1 2027 | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $1.47B | $1.39B | $1.31B | $1.23B | $1.17B | $1.10B | $1.06B | $1.01B | $964M | $921M | $845M | $786M | $732M | $693M | $637M | $581M | |
| Cost of Revenue | $374M | $342M | $312M | $308M | $309M | $288M | $273M | $255M | $237M | $225M | $212M | $195M | $183M | $169M | $176M | $158M | |
| Gross Profit | $1.10B | $1.04B | $994M | $926M | $860M | $816M | $786M | $755M | $726M | $696M | $634M | $591M | $549M | $523M | $462M | $423M | |
| R&D Expense | $444M | $408M | $356M | $348M | $343M | $331M | $314M | $276M | $251M | $235M | $226M | $196M | $179M | $179M | $192M | $155M | |
| SG&A Expense | $176M | $177M | $160M | $167M | $177M | $164M | $144M | $127M | $106M | $104M | $105M | $106M | $102M | $83M | $85M | $84M | |
| Operating Expenses | $1.13B | $1.07B | $980M | $996M | $966M | $934M | $867M | $811M | $713M | $689M | $621M | $588M | $564M | $543M | $523M | $479M | |
| Operating Income | $-33M | $-31M | $14M | $-69M | $-105M | $-119M | $-81M | $-56M | $14M | $7M | $13M | $3M | $-15M | $-19M | $-62M | $-56M | |
| Interest Expense | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $7M | · | $7M | $6M | $6M | · | $6M | |
| Interest Income | $44M | $41M | $48M | $51M | $51M | $45M | $47M | $52M | $52M | $46M | $42M | $40M | $37M | $31M | $27M | $16M | |
| Other Non-op | $-669.0K | $35M | · | · | $-3M | $-4M | · | · | · | $8M | $4M | $-474.0K | $-2M | $230.0K | $-3M | $750.0K | |
| Pretax Income | $4M | $39M | $58M | $-23M | $-64M | $-84M | $-42M | $-11M | $58M | $54M | $51M | $36M | $13M | $5M | $-44M | $-46M | |
| Income Tax | $-1M | $-7M | $-4M | $11M | $6M | $21M | $46M | $6M | $11M | $8M | $14M | $10M | $5M | $4M | $5M | $9M | |
| Net Income | $5M | $28M | $59M | $-34M | $-70M | $-104M | $-88M | $-17M | $47M | $43M | $37M | $27M | $8M | $491.0K | $-47M | $-55M | |
| EPS (Basic) | $0.01 | $0.11 | $0.24 | $-0.14 | $-0.07 | $-0.42 | $-0.36 | $-0.07 | $0.19 | $0.18 | $0.15 | $0.11 | $0.04 | $0.00 | $-0.20 | $-0.24 | |
| EPS (Diluted) | $0.01 | $0.11 | $0.24 | $-0.14 | $-0.07 | $-0.42 | $-0.35 | $-0.07 | $0.19 | $0.17 | $0.16 | $0.11 | $0.03 | $0.00 | $-0.20 | $-0.24 | |
| Shares (Basic) | 1,019,448,000 | 253,732,000 | · | 251,326,000 | 999,634,000 | 248,432,000 | · | 245,536,000 | 244,091,000 | 242,389,000 | · | 239,297,000 | 237,911,000 | 236,414,000 | · | 233,785,000 | |
| Shares (Diluted) | 1,044,469,000 | 257,881,000 | · | 251,326,000 | 999,634,000 | 248,432,000 | · | 245,536,000 | 251,265,000 | 250,164,000 | · | 243,799,000 | 242,144,000 | 240,598,000 | · | 233,785,000 | |
| EBITDA | $-8M | $-31M | · | $-69M | $-113M | $-125M | · | $-56M | $14M | $7M | · | $3M | $-15M | $-19M | · | $-56M |
الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه | Q2 2027 | Q1 2027 | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $5.01B | $4.55B | $5.23B | $4.80B | $4.97B | $4.61B | $4.32B | $4.26B | $4.04B | $3.70B | $3.38B | $2.97B | $3.17B | $2.83B | $2.46B | $2.47B | |
| Short-term Investments | · | · | · | · | · | · | · | $0 | $0 | $0 | · | $198M | $0 | $100M | · | · | |
| Receivables | $1.04B | $934M | $1.36B | $1.01B | $887M | $809M | $1.13B | $814M | $661M | $703M | · | $562M | $539M | $461M | · | $485M | |
| Prepaid Expense | $514M | $461M | $380M | $306M | $303M | $296M | $314M | $204M | $231M | $192M | · | $142M | $147M | $131M | · | $89M | |
| Other Current Assets | $257M | $187M | $129M | · | · | · | $67M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Current Assets | $6.96B | $6.30B | $7.42B | $6.52B | $6.53B | $6.07B | $6.11B | $5.57B | $5.18B | $4.84B | · | $4.08B | $4.05B | $3.71B | · | $3.20B | |
| PP&E (Net) | $1.17B | $1.07B | $976M | $927M | $869M | $826M | $789M | $747M | $648M | $627M | · | $581M | $562M | $524M | · | $430M | |
| PP&E (Gross) | $2.09B | $1.91B | $1.75B | $1.63B | $1.51B | $1.41B | $1.31B | $1.22B | $1.07B | $1.01B | · | $884M | $834M | $766M | · | $622M | |
| Accum. Depreciation | $920M | $843M | $771M | $703M | $642M | $582M | $522M | $475M | $426M | $380M | · | $303M | $272M | $243M | · | $192M | |
| Goodwill | $2.25B | $2.27B | $1.36B | $1.35B | $913M | $913M | $913M | $722M | $722M | $722M | · | $638M | $431M | $431M | · | $430M | |
| Intangibles | $273M | $286M | $137M | $144M | $118M | $125M | $133M | $109M | $116M | $122M | · | $109M | $79M | $83M | · | $90M | |
| Other Non-current Assets | $427M | $469M | $389M | $317M | $201M | $178M | $137M | $96M | $89M | $92M | · | $39M | $31M | $29M | · | $25M | |
| Total Assets | $12.03B | $11.27B | $11.09B | $9.97B | $9.29B | $8.72B | $8.70B | $7.78B | $7.20B | $6.84B | · | $5.83B | $5.52B | $5.14B | · | $4.47B | |
| Accounts Payable | $114M | $54M | $105M | $132M | $121M | $16M | $131M | $79M | $21M | $21M | · | $57M | $37M | $17M | · | $89M | |
| Accrued Liabilities | $220M | $196M | $181M | $190M | $211M | $167M | $191M | $177M | $101M | $102M | · | $146M | $122M | $91M | · | $89M | |
| Current Liabilities | $4.43B | $4.12B | $4.18B | $3.60B | $3.48B | $3.28B | $3.46B | $3.00B | $2.73B | $2.68B | · | $2.35B | $2.23B | $2.08B | · | $1.82B | |
| Capital Leases | $52M | $56M | $56M | $57M | $53M | $29M | $31M | $33M | $32M | $34M | · | $38M | $33M | $37M | · | $18M | |
| Other Non-current Liabilities | $313M | $325M | $296M | $293M | $167M | $149M | $151M | $77M | $64M | $53M | · | $39M | $33M | $30M | · | $24M | |
| Total Liabilities | $6.89B | $6.59B | $6.61B | $5.91B | $5.49B | $5.23B | $5.38B | $4.69B | $4.31B | $4.27B | · | $3.77B | $3.65B | $3.50B | · | $3.13B | |
| Total Debt | $746M | $746M | · | $745M | $745M | $744M | · | $744M | $743M | $743M | · | $742M | $742M | $741M | · | $741M | |
| Common Stock | $512.0K | $127.0K | $127.0K | $126.0K | $125.0K | $125.0K | $124.0K | $124.0K | $123.0K | $122.0K | · | $120.0K | $119.0K | $118.0K | · | $117.0K | |
| Paid-in Capital | $6.34B | $5.85B | $5.69B | $5.31B | $5.02B | $4.63B | $4.41B | $4.05B | $3.82B | $3.56B | · | $3.15B | $2.98B | $2.75B | · | $2.42B | |
| Retained Earnings | $-1.25B | $-1.26B | $-1.28B | $-1.30B | $-1.27B | $-1.19B | $-1.12B | $-986M | $-969M | $-1.02B | · | $-1.11B | $-1.14B | $-1.15B | · | $-1.10B | |
| AOCI | $16M | $36M | $17M | $2M | $6M | $6M | $-10M | $-2M | $-3M | $-5M | · | $-5M | $913.0K | $139.0K | · | $-9M | |
| Stockholders' Equity | $5.10B | $4.63B | $4.43B | $4.02B | $3.76B | $3.45B | $3.28B | $3.06B | $2.85B | $2.54B | · | $2.03B | $1.84B | $1.61B | · | $1.31B | |
| Liabilities + Equity | $12.03B | $11.27B | $11.09B | $9.97B | $9.29B | $8.72B | $8.70B | $7.78B | $7.20B | $6.84B | · | $5.83B | $5.52B | $5.14B | · | $4.47B | |
| Shares Outstanding | 1,023,845,000 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
التدفق النقدي
| المقياس | اتجاه | Q2 2027 | Q1 2027 | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $26M | · | · | · | $20M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Stock-based Comp | $377M | $298M | $274M | $282M | $287M | $248M | $269M | $209M | $201M | $183M | $193M | $160M | $165M | $131M | $152M | $140M | |
| Deferred Tax | $4M | $-11M | $-9M | $-3M | $-639.0K | $-2M | $-8M | $-193.0K | $-2M | $-255.0K | $-1M | $-2M | $-97.0K | $-255.0K | $-980.0K | $682.0K | |
| Amort. of Intangibles | $13M | $12M | $8M | $8M | $8M | $8M | $7M | $6M | $6M | $6M | $6M | $5M | $4M | $4M | $4M | $4M | |
| Restructuring | $0 | · | $-700.0K | $466.0K | $38M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Operating Cash Flow | $530M | $591M | $498M | $398M | $333M | $384M | $346M | $326M | $327M | $383M | $347M | $274M | $245M | $301M | $273M | $243M | |
| CapEx | $124M | $98M | $102M | $83M | $30M | $86M | $87M | $79M | $39M | $50M | $53M | $21M | $40M | $62M | $55M | $61M | |
| Investing Cash Flow | $-152M | $-994M | $-123M | $-491M | $-49M | $-102M | $-325M | $-106M | $-55M | $-51M | $20M | $-469M | $42M | $66M | $-319M | $-97M | |
| Stock Repurchased | $0 | $176M | · | · | $0 | $0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Stock Activity | · | $-176M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Financing Cash Flow | $84M | $-196M | $51M | $5M | $74M | $2M | $46M | $844.0K | $62M | $-3M | $33M | $2M | $50M | $8M | $29M | $5M | |
| Net Change in Cash | $461M | $-599M | $429M | $-88M | $358M | $291M | $62M | $222M | $335M | $328M | $406M | $-198M | $338M | $375M | $-11M | $148M | |
| Taxes Paid | $13M | $23M | $10M | $15M | $9M | $17M | $5M | $4M | $3M | $8M | $5M | $8M | $7M | $3M | $5M | $2M | |
| Free Cash Flow | · | $493M | · | · | · | $298M | · | · | · | $334M | · | · | · | $239M | · | · | |
| Levered FCF | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $328M | · | · | · | $238M | · | · |
الربحية
| المقياس | اتجاه | Q2 2027 | Q1 2027 | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 74.6% | 75.3% | · | 75.1% | 73.5% | 73.8% | · | 74.8% | 75.4% | 75.6% | · | 75.2% | 75.0% | 75.6% | · | 72.8% | |
| Operating Margin | -2.3% | -2.2% | · | -5.6% | -9.7% | -11.3% | · | -5.5% | 1.4% | 0.75% | · | 0.40% | -2.1% | -2.8% | · | -9.7% | |
| Net Margin | 0.36% | 2.0% | · | -2.8% | -6.6% | -10.0% | · | -1.7% | 4.9% | 4.7% | · | 3.4% | 1.2% | 0.07% | · | -9.5% | |
| Pretax Margin | 0.27% | 2.8% | · | -1.9% | -6.1% | -8.2% | · | -1.0% | 6.0% | 5.9% | · | 4.6% | 1.8% | 0.71% | · | -7.9% | |
| EBITDA Margin | -0.51% | -2.2% | · | -5.6% | -9.7% | -11.3% | · | -5.5% | 1.4% | 0.75% | · | 0.40% | -2.1% | -2.8% | · | -9.7% | |
| ROA | 0.05% | 0.28% | · | -0.38% | -0.94% | -1.4% | · | -0.25% | 0.74% | 0.71% | · | 0.52% | 0.18% | 0.01% | · | -1.4% | |
| ROE | 0.12% | 0.69% | · | -0.96% | -2.4% | -3.7% | · | -0.66% | 2.0% | 2.1% | · | 1.6% | 0.55% | 0.04% | · | -4.9% | |
| ROIC | -0.77% | -0.67% | · | -2.1% | -2.7% | -3.7% | · | -2.3% | 0.31% | 0.18% | · | 0.08% | -0.39% | -0.08% | · | -3.3% |
السيولة والملاءة
| المقياس | اتجاه | Q2 2027 | Q1 2027 | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.6 | 1.5 | · | 1.8 | 1.9 | 1.8 | · | 1.9 | 1.9 | 1.8 | · | 1.7 | 1.8 | 1.8 | · | 1.8 | |
| Quick Ratio | 1.4 | 1.3 | · | 1.6 | 1.7 | 1.7 | · | 1.7 | 1.7 | 1.6 | · | 1.6 | 1.7 | 1.6 | · | 1.6 | |
| Debt / Equity | 0.1 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.3 | 0.3 | · | 0.4 | 0.4 | 0.5 | · | 0.6 | |
| LT Debt / Equity | 0.1 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.3 | 0.3 | · | 0.4 | 0.4 | 0.5 | · | 0.6 | |
| Interest Coverage | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 1.1 | · | 0.5 | -2.4 | -3.0 | · | -8.9 |
الكفاءة
| المقياس | اتجاه | Q2 2027 | Q1 2027 | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.1 | |
| Receivables Turnover | 1.5 | 1.6 | · | 1.4 | 1.5 | 1.5 | · | 1.5 | 1.6 | 1.6 | · | 1.5 | 1.5 | 1.7 | · | 1.5 |
لكل سهم
| المقياس | اتجاه | Q2 2027 | Q1 2027 | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $4.98 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue / Share | $1.41 | $5.37 | · | $4.91 | $4.68 | $4.44 | · | $4.11 | $3.84 | $3.68 | · | $3.22 | $3.02 | $2.88 | · | $2.48 | |
| Cash Flow / Share | · | $2.29 | · | · | · | $1.55 | · | · | · | $1.53 | · | · | · | $1.25 | · | · | |
| Cash / Share | $4.90 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS (TTM) | $0.22 | $0.14 | · | $-0.98 | $-0.91 | $-0.65 | · | $0.45 | $0.63 | $0.47 | · | $-0.06 | $-0.41 | $-0.65 | · | $-0.77 |
التقييم (آخر 12 شهرًا)
| المقياس | اتجاه | Q2 2027 | Q1 2027 | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $5.40B | $5.09B | · | $4.57B | $4.34B | $4.14B | · | $3.74B | $3.52B | $3.28B | · | $2.85B | $2.64B | $2.45B | · | $2.03B | |
| Net Income TTM | $58M | $-17M | · | $-297M | $-279M | $-162M | · | $110M | $153M | $115M | · | $-12M | $-93M | $-151M | · | $-178M | |
| Market Cap | $195.41B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Enterprise Value | $191.14B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P/E | 867.5 | 3183.9 | · | -554.1 | -499.5 | -659.8 | · | 659.7 | 368.2 | 622.4 | · | -2946.2 | -394.3 | -184.7 | · | -209.4 | |
| P/S | 36.2 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P/B | 38.3 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P / Tangible Book | 75.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EV / Revenue | 35.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Earnings Yield | 0.12% | 0.03% | · | -0.18% | -0.20% | -0.15% | · | 0.15% | 0.27% | 0.16% | · | -0.03% | -0.25% | -0.54% | · | -0.48% |
أحدث فترة على اليسار · القيم الفارغة معروضة كـ ·
القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات
| المقياس | 2026-01-31 | 2025-01-31 | 2024-01-31 | 2023-01-31 | 2022-01-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| الإيرادات | $4.81B | $3.95B | $3.06B | $2.24B | $1.45B |
| هامش الربح الإجمالي % | 74.7% | 74.9% | 75.3% | 73.2% | 73.6% |
| هامش الربح التشغيلي % | -6.1% | -3.0% | -0.07% | -8.5% | -9.8% |
| صافي الدخل | $-163M | $-15M | $72M | $-183M | $-235M |
| EPS المخفف | $-0.65 | $-0.06 | $0.30 | $-0.79 | $-1.03 |
| المقياس | 2026-01-31 | 2025-01-31 | 2024-01-31 | 2023-01-31 | 2022-01-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| الدين / حقوق الملكية | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.5 | 0.7 |
| النسبة الحالية | 1.8 | 1.8 | 1.8 | 1.7 | 1.8 |
| النسبة السريعة | 1.6 | 1.6 | 1.6 | 1.6 | 0.3 |
| المقياس | 2026-01-31 | 2025-01-31 | 2024-01-31 | 2023-01-31 | 2022-01-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| التدفق النقدي الحر | $1.31B | $1.13B | $990M | $706M | $463M |
الملاك المؤسسيون (13F) 2652 مقدمي إقرار · $171.5B إجمالي · حتى تاريخ 30 سبتمبر، 2026
المؤسسات التي تبلغ عن حيازتها لهذا السهم في نموذج SEC 13F ربع السنوي الخاص بها. المراكز الطويلة فقط؛ قد يظهر مقدم واحد مرتين لأرجل خيارات منفصلة. الأرجل الكبيرة المتعاكسة من خيارات البيع/الشراء تعكس عادةً صناعة السوق أو المخزون المتحوط، وليس القناعة الاتجاهية.
| مراكز جديدة | المراكز الخارجة | زيادة | انخفض | صافي التغير في الأسهم |
|---|---|---|---|---|
| 509 (+252 مقابل الربع السابق) | 113 (-134 مقابل الربع السابق) | 885 (-126 مقابل الربع السابق) | 869 (+189 مقابل الربع السابق) | +15.5M |
مقارنة بـ Q1 2026. المواعيد النهائية لتقديم إقرارات نموذج 13F لهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي في غضون 45 يومًا من نهاية الربع بالإضافة إلى فترة سماح قصيرة للمقدمين المتأخرين — يتم تخطي الأرباع التي لا تزال ضمن هذه النافذة لصالح أحدث زوج تم الإبلاغ عنه بالكامل.
| مؤسسة | القيمة | الأسهم | % من 13F المتتبعة | النوع |
|---|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | $16671859621 | 21846397 | 9,72% | الأسهم |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $12367253003 | 16205746 | 7,21% | الأسهم |
| VANGUARD GROUP INC | $11351747634 | 24216545 | 6,62% | الأسهم |
| STATE STREET CORP | $8840099289 | 11583850 | 5,15% | الأسهم |
| Invesco Ltd. | $6404938047 | 8392874 | 3,73% | الأسهم |
| JPMORGAN CHASE & CO | $6072891623 | 8174463 | 3,54% | الأسهم |
| FMR LLC | $5988448225 | 7847117 | 3,49% | الأسهم |
| MORGAN STANLEY | $4956251016 | 6494547 | 2,89% | الأسهم |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $4622097671 | 6083339 | 2,70% | الأسهم |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $4545927298 | 5956872 | 2,65% | الأسهم |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $4044718314 | 5300100 | 2,36% | عقد خيار الشراء |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $3497165364 | 4582600 | 2,04% | عقد خيار البيع |
| JENNISON ASSOCIATES LLC | $2869635150 | 3760300 | 1,67% | الأسهم |
| NORGES BANK | $2800541410 | 3669761 | 1,63% | الأسهم |
| PeakShares LLC | $2315367000 | 3034 | 1,35% | الأسهم |
| CITADEL ADVISORS LLC | $2095658754 | 2746100 | 1,22% | عقد خيار البيع |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1995611100 | 2615000 | 1,16% | عقد خيار الشراء |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $1863788705 | 2442263 | 1,09% | الأسهم |
| NORTHERN TRUST CORP | $1789583905 | 2345027 | 1,04% | الأسهم |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $1690002614 | 2214538 | 0,99% | الأسهم |
| JANE STREET GROUP, LLC | $1659295302 | 2174300 | 0,97% | عقد خيار الشراء |
| D. E. Shaw & Co., Inc. | $1628007325 | 2133301 | 0,95% | الأسهم |
| JANE STREET GROUP, LLC | $1620833046 | 2123900 | 0,95% | عقد خيار البيع |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $1521092174 | 1993202 | 0,89% | الأسهم |
| FIRST TRUST ADVISORS LP | $1450335401 | 1900484 | 0,85% | الأسهم |
| Legal & General Group Plc | $1401997309 | 1837143 | 0,82% | الأسهم |
| UBS Group AG | $1314125553 | 1721998 | 0,77% | الأسهم |
| Bank of New York Mellon Corp | $1153956435 | 1512117 | 0,67% | الأسهم |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $1107973204 | 1451861 | 0,65% | الأسهم |
| BANK OF MONTREAL /CAN/ | $1104644387 | 1447499 | 0,64% | الأسهم |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $1079191117 | 1414146 | 0,63% | الأسهم |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $993706417 | 1300886 | 0,58% | الأسهم |
| Nuveen, LLC | $988997678 | 1295959 | 0,58% | الأسهم |
| ROYAL BANK OF CANADA | $966817000 | 1266894 | 0,56% | الأسهم |
| VOYA INVESTMENT MANAGEMENT LLC | $901921721 | 1183040 | 0,53% | الأسهم |
| Capital Research Global Investors | $825508109 | 1081875 | 0,48% | الأسهم |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $764657417 | 1958601 | 0,45% | الأسهم |
| NORDEA INVESTMENT MANAGEMENT AB | $667749658 | 883863 | 0,39% | الأسهم |
| Pictet Asset Management Holding SA | $657544725 | 862074 | 0,38% | الأسهم |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $650443117 | 852325 | 0,38% | الأسهم |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $628203874 | 823183 | 0,37% | الأسهم |
| Clearbridge Investments, LLC | $620208785 | 812706 | 0,36% | الأسهم |
| CITIGROUP INC | $601004038 | 787541 | 0,35% | الأسهم |
| RENAISSANCE TECHNOLOGIES LLC | $571561334 | 748960 | 0,33% | الأسهم |
| LPL Financial LLC | $564634287 | 739882 | 0,33% | الأسهم |
| BARCLAYS PLC | $563225558 | 738037 | 0,33% | الأسهم |
| Employees Provident Fund Board | $562996614 | 737737 | 0,33% | الأسهم |
| Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. | $544556099 | 713573 | 0,32% | الأسهم |
| Swiss National Bank | $531374382 | 696300 | 0,31% | الأسهم |
| Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. | $488591990 | 640239 | 0,28% | الأسهم |
المطلعون على الشركة 19 من المطلعين · مسؤولون 8 · مديرون 10
| مطلع | الدور | آخر نشاط | الأسهم المملوكة | مشتريات 12 شهرًا | مبيعات 12 شهرًا | صافي 12 شهرًا |
|---|---|---|---|---|---|---|
| George Kurtz | PRESIDENT AND CEO | 1 أكتوبر، 2026 S | 7551504 | 0 | 1727 | $-293635548 |
| Burt W. Podbere | CHIEF FINANCIAL OFFICER | 24 سبتمبر، 2026 S | 53804 | 0 | 55 | $-158418665 |
| Michael Sentonas | PRESIDENT | 30 سبتمبر، 2026 M | 1245517 | 0 | 20 | $-139731363 |
| Colin Black | CHIEF OPERATING OFFICER | 4 أكتوبر، 2021 C | 175210 | 0 | 0 | $0 |
| Anurag Saha | CHIEF ACCOUNTING OFFICER | 21 سبتمبر، 2026 S | 205876 | 0 | 8 | $-6777377 |
| Shawn Henry | CHIEF SECURITY OFFICER | 24 مارس، 2025 S | 82071 | 0 | 0 | $0 |
| Michael J. Carpenter | PRES., GLBAL SALES & FLD OPS | 26 نوفمبر، 2021 C | 160819 | 0 | 0 | $0 |
| Abhishek Maheshwari | CHIEF ACCOUNTING OFFICER | 21 سبتمبر، 2021 S | 78024 | 0 | 0 | $0 |
| Johanna Flower | مدير | 18 سبتمبر، 2026 A | 306184 | 0 | 24 | $-2538165 |
| Gerhard Watzinger | مدير | 18 سبتمبر، 2026 A | 34242 | 0 | 8 | $-35592101 |
| Laura J Schumacher | مدير | 18 سبتمبر، 2026 A | 38724 | 0 | 0 | $0 |
| Denis Oleary | مدير | 18 سبتمبر، 2026 A | 130422 | 0 | 20 | $-19916158 |
| Cary Davis | مدير | 18 سبتمبر، 2026 A | 58479 | 0 | 2 | $-7365118 |
| Sameer K Gandhi | مدير | 18 سبتمبر، 2026 A | 32075 | 0 | 159 | $-50714884 |
| Roxanne S Austin | مدير | 14 سبتمبر، 2026 M | 77040 | 0 | 2 | $-11880000 |
| Joseph E. Sexton | مدير | 15 يوليو، 2021 S | 795 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph P. Landy | مدير | 23 يونيو، 2020 G | 276707 | 0 | 0 | $0 |
| Charles R Kaye | مالك 10% | 2 يناير، 2020 S | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Godfrey Sullivan | · | 13 مارس، 2026 G | 85641 | 0 | 0 | $0 |
المطلعون من إيداعات SEC Form 3/4/5؛ صافي = سوق مفتوح فقط
ملكية صناديق المؤشرات المتداولة محتفظ بها بواسطة 173 صناديق مؤشرات متداولة
الوزن يعكس فقط ممتلكات الأسهم المباشرة (N-PORT)؛ قد تحتفظ الصناديق المضاعفة أو القائمة على المشتقات بتعرض إضافي للمقايضة غير معروض.
| صندوق | الوزن | الوحدات | حتى تاريخ | المصدر |
|---|---|---|---|---|
| IGV · iShares Trust | 7,25% | 4622095 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IHAK · iShares Trust | 4,63% | 232267 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| NRSH · Tidal Trust I | 4,06% | 6377 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DECO · SSGA Active Trust | 3,65% | 3920 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| HECO · SSGA Active Trust | 3,64% | 15623 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PTF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,55% | 84101 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| TEXN · iShares Trust | 3,48% | 3131 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FMTM · EA Series Trust | 3,47% | 45909 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TECB · iShares Trust | 3,30% | 77870 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| RPG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,21% | 235128 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| IVES · Wedbush Series Trust | 3,09% | 159451 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TEKX · SSGA Active Trust | 2,87% | 2400 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| KNCT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,72% | 16994 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| ARKW · ARK ETF Trust | 2,62% | 220786 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TRFK · Pacer Funds Trust | 2,44% | 122178 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SEMI · Columbia ETF Trust I | 2,38% | 4696 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ARKF · ARK ETF Trust | 2,32% | 85286 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| THNQ · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST | 2,27% | 49418 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XT · iShares Trust | 2,14% | 396502 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| TEC · Harbor ETF Trust | 2,10% | 700 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ABOT · Abacus FCF ETF Trust | 2,07% | 439 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| GRW · TCW ETF Trust | 1,99% | 6766 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QQQG · Pacer Funds Trust | 1,98% | 2110 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RILA · Spinnaker ETF Series | 1,97% | 4344 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| COWG · Pacer Funds Trust | 1,79% | 206716 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RSPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,64% | 382140 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| VEGN · ETF Series Solutions | 1,59% | 14756 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| WINN · Harbor ETF Trust | 1,58% | 93562 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| CHAT · Tidal Trust II | 1,51% | 140202 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| MTUM · iShares Trust | 1,41% | 1639685 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ESLG · Strategy Shares | 1,38% | 1684 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IETC · iShares U.S. ETF Trust | 1,37% | 44885 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 1,32% | 178305 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| CAML · Professionally Managed Portfolios | 1,29% | 25011 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QTOP · iShares Trust | 1,26% | 17086 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| XOEF · iShares Trust | 1,20% | 1280 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,14% | 4710935 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 1,14% | 21446087 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 1,06% | 74379 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FOWF · Pacer Funds Trust | 1,05% | 872 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| NUGO · Nushares ETF Trust | 1,05% | 134345 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IYW · iShares Trust | 1,04% | 1243938 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| PDP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,03% | 57413 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| IGM · iShares Trust | 0,95% | 480446 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| TECL · Direxion Shares ETF Trust | 0,93% | 248732 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QYLD · Global X Funds | 0,91% | 384175 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QRMI · Global X Funds | 0,90% | 677 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,90% | 32644 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| QYLG · Global X Funds | 0,90% | 7436 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 0,89% | 55684 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 0,89% | 2368 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QTR · Global X Funds | 0,88% | 351 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| AMOM · Exchange Listed Funds Trust | 0,88% | 1097 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ESUM · Strategy Shares | 0,86% | 8248 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QCLR · Global X Funds | 0,84% | 145 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,83% | 865210 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 0,82% | 786 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| LSEQ · Harbor ETF Trust | 0,79% | 637 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| MGK · VANGUARD WORLD FUND | 0,79% | 344317 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,78% | 53887 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VGT · VANGUARD WORLD FUND | 0,78% | 1732822 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| IXN · iShares Trust | 0,77% | 347449 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IWY · iShares Trust | 0,74% | 551450 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| PALC · Pacer Funds Trust | 0,71% | 7764 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,67% | 289467 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ADME · ETF Series Solutions | 0,65% | 10056 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0,65% | 80638 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,65% | 85687 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| HDUS · Lattice Strategies Trust | 0,65% | 6932 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TRFM · ETF Series Solutions | 0,64% | 8330 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ILCG · iShares Trust | 0,64% | 94918 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 0,64% | 1642 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWF · iShares Trust | 0,64% | 3772461 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| TYLG · Global X Funds | 0,63% | 476 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,61% | 221644 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IVW · iShares Trust | 0,60% | 2171442 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| EGLE · Global X Funds | 0,59% | 68 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,57% | 397512 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| IUSG · iShares Trust | 0,57% | 896384 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 0,55% | 9474 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,55% | 189139 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| ESGG · FlexShares Trust | 0,54% | 3116 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,52% | 2609943 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| SPTE · SP Funds Trust | 0,52% | 5752 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,51% | 32278 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| JGLO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,49% | 171179 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 0,48% | 28 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,47% | 2388 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RECS · Columbia ETF Trust I | 0,46% | 140399 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| GARP · iShares Trust | 0,45% | 65529 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,42% | 6058 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,40% | 171848 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| ESG · FlexShares Trust | 0,40% | 2760 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| EGUS · iShares Trust | 0,40% | 526 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| TOPC · iShares Trust | 0,39% | 616 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,39% | 488 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,39% | 11712 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWL · iShares Trust | 0,37% | 39016 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,37% | 17940 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XVV · iShares Trust | 0,36% | 11717 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,36% | 29543 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,35% | 48399 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,35% | 802 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,33% | 56741 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| IVV · iShares Trust | 0,32% | 12833048 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| CATH · Global X Funds | 0,32% | 21756 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 0,31% | 55258 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| WRND · New York Life Investments ETF Trust | 0,31% | 170 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ILCB · iShares Trust | 0,31% | 18921 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| XYLD · Global X Funds | 0,31% | 51801 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IYY · iShares Trust | 0,30% | 43724 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| XTR · Global X Funds | 0,30% | 76 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XRMI · Global X Funds | 0,30% | 788 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,30% | 6613397 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,30% | 51232 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XCLR · Global X Funds | 0,30% | 56 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWB · iShares Trust | 0,30% | 694805 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| XYLG · Global X Funds | 0,30% | 1004 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 0,30% | 2380 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| CHRI · Global X Funds | 0,30% | 124 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,29% | 83824 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,29% | 282460 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| ITOT · iShares Trust | 0,29% | 1325547 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,29% | 134376 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWV · iShares Trust | 0,29% | 276759 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,29% | 16482 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,28% | 41506 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| TOV · EA Series Trust | 0,28% | 3924 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,28% | 3840 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,28% | 84 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| USMV · iShares Trust | 0,28% | 313980 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,27% | 24484 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,27% | 299523 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ROUS · Lattice Strategies Trust | 0,27% | 10096 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,26% | 939978 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,26% | 21128 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| GTOS · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,26% | 325000 | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,25% | 7679273 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| TOK · iShares Trust | 0,24% | 2762 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ESGU · iShares Trust | 0,24% | 208020 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SIZE · iShares Trust | 0,24% | 4958 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,24% | 7082 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,23% | 88874 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,23% | 79618 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ACWV · iShares, Inc. | 0,21% | 34507 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,21% | 19355 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ACWI · iShares Trust | 0,20% | 316890 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,19% | 46139 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| CRBN · iShares Trust | 0,19% | 10646 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| TILT · FlexShares Trust | 0,19% | 21488 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PWS · Pacer Funds Trust | 0,17% | 212 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,17% | 5169000 | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,16% | 209696 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 0,16% | 20 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 0,16% | 311713 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ESMV · iShares Trust | 0,15% | 56 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,13% | 22885 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| GLOF · iShares Trust | 0,12% | 1142 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,11% | 69764 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| INFO · Harbor ETF Trust | 0,10% | 4356 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,08% | 2421 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0,07% | 8391 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,06% | 10256 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,05% | 1949 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,04% | 12990 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,03% | 10875 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,03% | 66992 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| GTO · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,02% | 614000 | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 يوليو، 2026 | يومي |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 يوليو، 2026 | يومي |
CRWD توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود
السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا
50 محللين · 2026-09-29السعر المستهدف المتوسط $235.67 -12,7%
مقارنة الأقران (الصناعة الفرعية GICS) المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع
أساس السنة المالية، الأسعار كما في إغلاق نهاية السنة المالية الأخيرة لكل شركة.
| الرمز | القيمة السوقية | P/E | الإيرادات سنويًا | هامش الربح الصافي | ROE | هامش الربح الإجمالي |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CRWD | · | -685.9 | 21.7% | -3.4% | -4.2% | 74.7% |
| MSFT | $2.77T | 20.8 | 17.8% | 40.3% | 34.0% | 67.9% |
| ORCL | $650.25B | 38.7 | 17.3% | 25.4% | 54.3% | · |
| PANW | $270.44B | 829.6 | 24.5% | 2.7% | 1.7% | 70.4% |
| NOW | $160.43B | 91.7 | 20.9% | 13.2% | 14.6% | 77.5% |
| FTNT | $59.00B | 32.8 | 14.2% | 27.3% | 135.7% | 80.5% |
| RBRK | $11.32B | -31.4 | 48.5% | -26.5% | 64.4% | 80.1% |
| ZS | $24.65B | -387.7 | 25.4% | -1.9% | -2.6% | 76.8% |
| GEN | $11.30B | 12.0 | 27.1% | 19.5% | 38.4% | 78.5% |
| FROG | $7.47B | -100.7 | 24.1% | -13.5% | -8.4% | 76.8% |
| S | · | -10.2 | 21.9% | -45.0% | -30.6% | 74.1% |
آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة
CRWD لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم
تظل CrowdStrike معركة عالية المخاطر بين منصتها المهيمنة في مجال الذكاء الاصطناعي والأمن وصراعات الربحية المستمرة. سلطت Claude و Grok الضوء على خطر العوائد السلبية على حقوق الملكية، بينما أكدت Gemini و ChatGPT أن هامش الربح الإجمالي البالغ 74% يشير إلى قوة تسعير طويلة الأجل. انقسمت اللجنة حول ما إذا كانت عمليات إعادة شراء الأسهم العدوانية للشركة هي علامة على القوة أم قناع لاقتصاديات الوحدة المتدهورة. في النهاية، اتفقت المجموعة على تعليق حذر، في انتظار دليل على توسع الهامش...
الجولة 1 — الانطباعات الأولية
أرى أن منصة Falcon السحابية الأصلية لـ CrowdStrike تهيمن على اكتشاف نقاط النهاية مع انفجار الميزانيات السيبرانية للتهديدات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، والتي قد تتضاعف بحلول عام 2030 وفقًا لـ Dan Ives في 3 أبريل. تظل هوامش الربح الإجمالية عند 74%، مما يدل على قوة تسعير هائلة ولصق الاشتراكات التي تتوسع دون زيادات تكلفة متناسبة. عززت الإدارة عمليات إعادة شراء الأسهم إلى 1.5 مليار دولار في 6 أبريل، وهو تصويت قوي بالثقة في تحسين التدفق النقدي الحر. الشراكات مثل Anthropic في 12 أبريل توسع الخندق بشكل أكبر.
تحرق CrowdStrike النقد مع تزايد الخسائر في قطاع سيبراني مزدهر، مما يجعل تقييمها المتميز عرضة لأي تعثر في النمو. انخفض عائد حقوق الملكية إلى -8.66%، مما يدمر قيمة المساهمين بنشاط من خلال النفقات التشغيلية المرتفعة مقارنة بحقوق الملكية. ساءت هوامش صافي الربح إلى -6.88%، مما يشير إلى أن مسار الربحية لا يزال بعيد المنال على الرغم من حجم الإيرادات. يحتفظ السعر إلى المبيعات عند 25.9x بثبات وسط ضعف سعر السهم الأخير، مما يتطلب تنفيذًا لا تشوبه شائبة مع تداول المنافسين مثل PANW بمضاعفات مماثلة ولكن بعوائد إيجابية.
تمتلك CrowdStrike خندقًا هيكليًا في أمن نقاط النهاية يتسع فقط مع انفجار أسطح هجمات الذكاء الاصطناعي - والسوق يبدأ أخيرًا في تسعير هذا التحول. يبلغ هامش الربح الإجمالي 74.28%، وهو مستوى حصين للبرمجيات ويعني أن قوة التسعير حقيقية. تعيد الشركة أيضًا رأس المال بقوة: تعزيز بقيمة 500 مليون دولار لعمليات إعادة شراء الأسهم المعلنة في أوائل أبريل يشير إلى ثقة الإدارة في أن السهم مقوم بأقل من قيمته. إذا تضاعفت ميزانيات الأمن السيبراني بالفعل بحلول عام 2030 كما يقترح المحللون، فإن قاعدة تثبيت CRWD ولصق المنصة يمنحانها ميزة الريادة في التقاط هذا التوسع.
تحرق CrowdStrike النقد على نطاق واسع - هامش صافي سلبي بنسبة 6.88% وربحية سهم سلبية بنسبة 1.26% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية - مما يعني أن برنامج إعادة شراء الأسهم يخفي تدهورًا في اقتصاديات الوحدة، ولا يعكس القوة. لا يزال مضاعف السعر إلى المبيعات البالغ 25.9x مرتفعًا لشركة تخسر المال، ونسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 18.55 مرتفعة بشكل خطير، مما يترك مجالًا ضئيلًا لخطأ في الإيرادات أو انكماش الهامش. حتى تثبت الشركة أنها تستطيع تحويل هامش الربح الإجمالي البالغ 74% إلى أرباح فعلية، فإن السهم هو قصة، وليس عملًا تجاريًا، وقد يكون الانخفاض الأخير بنسبة 7% من 514 دولارًا إلى 478 دولارًا هو استيقاظ السوق أخيرًا على تلك الفجوة.
تضع CrowdStrike نفسها بنجاح كعمود فقري لا غنى عنه للجيل القادم من الأمان المدفوع بالذكاء الاصطناعي. أبرمت الشركة مؤخرًا شراكة إطلاق لمشروع Glasswing الخاص بـ Anthropic، مما يؤكد صحة منصتها كطبقة أمان أساسية للذكاء الاصطناعي الوكيل. يثبت هامش الربح الإجمالي البالغ 74.28% أن لديهم قوة التسعير الهائلة اللازمة للسيطرة على هذا القطاع عالي النمو. يشير هذا الهامش إلى أنه مقابل كل دولار من الإيرادات، يبقى ما يقرب من 75 سنتًا بعد التكاليف المباشرة، مما يدل على كفاءة استثنائية في تقديم خدماتها السحابية الأصلية. مع تخصيص 500 مليون دولار إضافية لإعادة شراء الأسهم، تشير الإدارة بوضوح إلى الثقة في تقييمها طويل الأجل.
يظل الانفصال الأساسي بين التقييم الضخم للسوق لـ CrowdStrike ونقص ربحيتها المستمر علامة حمراء كبيرة للمستثمرين. تعمل الشركة حاليًا بعائد على حقوق الملكية بنسبة -8.66%. هذا العائد السلبي يعني أنه مقابل كل دولار من رأس مال المساهمين، تخسر الشركة حاليًا القيمة بدلاً من تحقيق الربح. علاوة على ذلك، يتم تداول السهم بسعر 25.89 ضعف المبيعات، ويتم تسعيره للكمال في سوق أصبح متسامحًا بشكل متزايد مع نماذج النمو بأي ثمن. بهذا المضاعف للسعر إلى المبيعات، يدفع المستثمرون علاوة تفترض تنفيذًا لا تشوبه شائبة وتوسعًا سريعًا في الهامش لم يتحقق بعد.
أعتقد أن CrowdStrike تظل الخندق الأمني المدعوم بالذكاء الاصطناعي مع منصة قابلة للتطوير وعالية الهامش ونهج منضبط لتخصيص رأس المال. هامش الربح الإجمالي على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية 74.28%. يشير هذا الهامش إلى قوة التسعير واقتصاديات البرمجيات القابلة للتطوير مع إضافة العملاء. الدين إلى حقوق الملكية 18.55. يترك هذا الميزانية العمومية مجالًا للاستثمار وتمويل إعادة الشراء. تفويض إعادة الشراء يصل إلى 1.5 مليار دولار. إنه يظهر ثقة التدفق النقدي ويمكن أن يرفع قيمة السهم حتى لو كانت الأرباح على المدى القصير تواجه تحديات. الإشارات الأخيرة: تعزيز إعادة الشراء في 6 أبريل وأخبار Claude Mythos في 12 أبريل تؤكد زخم الذكاء الاصطناعي.
أعتقد أن أقوى حالة هبوطية هي أن الربحية تظل سلبية ويتداول السهم بمضاعف مرتفع مقارنة بنظرائه. عائد حقوق الملكية على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية -8.66%. تشير العوائد السلبية على حقوق الملكية إلى أن السوق لم يكافئ رأس المال بعد. هامش صافي الربح على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية -6.88%. الربحية سلبية، مما يزرع خطرًا مفاده أن النمو وحده لن يبرر المضاعف. انخفضت القيمة السوقية من حوالي 129.4 مليار دولار إلى 118.2 مليار دولار في الربع الأخير. يعكس هذا التحرك تشكك المستثمرين وخطر عدم ترجمة النمو إلى أرباح.
الجولة الثانية — الردود والمراجعات
الجولة الثانية — الردود والمراجعات
كلاود، وجهة نظرك بأن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 18.55 مرتفعة بشكل خطير تتجاهل اتجاهها الهبوطي من 21.57 في الربع الثالث من عام 2025، مما يظهر أن الإدارة تقلل من ديونها بنشاط مع نمو الإيرادات. هذا يعني المزيد من هامش الأمان لحقوق الملكية لكل دولار دين لتمويل توسعات الذكاء الاصطناعي دون مخاطر التخفيف. مع استقرار النسبة الحالية عند 1.81، تغطي السيولة بشكل مريح الاحتياجات قصيرة الأجل - مما يعزز حالة الاحتفاظ بها خلال التقلبات.
أحتاج إلى الرد على Grok هنا - أنت تخلط بين شيئين منفصلين وهذا يربك التحليل. نعم، هامش الربح الإجمالي البالغ 74% هو مستوى حصين، ونعم، تعزيز إعادة الشراء يشير إلى الثقة. ولكن بعد ذلك تقول إن عائد حقوق الملكية الذي انخفض إلى -8.66% "يدمر قيمة المساهمين بنشاط". هذا عكسي. عائد حقوق الملكية السلبي عندما تكون الشركة غير مربحة لا يعني أن عمليات إعادة الشراء تدمر القيمة - بل يعني أن الشركة لم تثبت بعد أنها تستطيع تحويل الإيرادات إلى أرباح. إعادة الشراء هي رهان على أنها ستفعل ذلك. هذه أطروحة يمكن الدفاع عنها، ولكن فقط إذا كنا صادقين بأن CRWD تنفق حاليًا النقد لتقليل عدد الأسهم بينما ينزف العمل الأساسي. قصة الخندق وفجوة الربحية هي توترات حقيقية، وليست روايات متوافقة.
كلاود، وجهة نظرك بشأن نسبة الدين إلى حقوق الملكية تتجاهل واقع كيفية تمويل CrowdStrike لعملياتها فعليًا. بينما استشهدت بنسبة 18.55، فإنك تتجاهل أن هذا إلى حد كبير نتيجة لهيكلها الرأسمالي العدواني بدلاً من علامة على الإعسار. تظهر نسبة الديون الحالية البالغة 1.81 أن لديهم ما يقرب من دولارين من الأصول السائلة مقابل كل دولار من الديون قصيرة الأجل. يوفر حاجز السيولة هذا المدى اللازم لدعم مبادرات النمو الخاصة بهم دون أزمة سيولة فورية كما تشير.
كلاود، وجهة نظرك بشأن الربحية صحيحة، لكنني أعتقد أنك تتجاهل كيف أن مزيج هوامش CrowdStrike وإشارة إعادة الشراء إلى قيمة محتملة حتى مع الخسائر على المدى القريب. هامش الربح الإجمالي 74.28% يشير إلى قوة التسعير والتوسع الذي يمكن أن يترجم إلى اقتصاديات وحدة أفضل مع نمو الإيرادات. هذا يعني أن المضاعف المرتفع للسهم قد يكون مبررًا إذا ظل النمو قويًا وتحسن التدفق النقدي الحر، مما يسمح بإعادة الشراء المستمر دون خنق الاستثمارات. قلقك بشأن الدين إلى حقوق الملكية وعائد حقوق الملكية السلبي يظل حقيقيًا، لكن تخصيص رأس المال لا يزال بإمكانه رفع قيمة السهم.
الجولة الثالثة — المراجعات النهائية
الجولة الثالثة — المراجعات النهائية
كلاود، تجاهلك لعائد حقوق الملكية السلبي باعتباره مجرد عدم ربحية يتجاهل الرياضيات: عند -8.66%، تدمر CrowdStrike 8.66 دولارًا من قيمة المساهمين لكل 100 دولار من حقوق الملكية كل عام. تقلل عمليات إعادة الشراء من الأسهم ولكنها تركز هذا التدمير على عدد أقل من المالكين ما لم تنعكس الربحية بسرعة. تدير PANW عائد حقوق ملكية بنسبة 14.85%، وتحول حقوق الملكية إلى مكاسب حقيقية دون نفس النزيف - يتطلب مسار CRWD المزيد من الأدلة من الشراكات أو تضاعف الميزانيات.
أريد أن أرد على شيء لم يتطرق إليه أحد بعد - ادعاء الخندق التنافسي نفسه. نعم، لدى CRWD هامش ربح إجمالي بنسبة 74% وقاعدة تثبيت كبيرة، لكنني لم أسمع أحدًا يتناول سبب تداول Palo Alto Networks بسعر 115 ضعف الأرباح بينما تجلس CRWD عند 25.9x سعر إلى المبيعات، على الرغم من أن PANW مربحة و CRWD تحرق النقد. هذه الفجوة موجودة لسبب: السوق يسعر أن هيمنة CRWD على نقاط النهاية لا تعزلها عن توحيد المنصات. إذا بدأت المؤسسات في تجميع الاكتشاف والاستجابة ومعلومات التهديدات في مكدسات موحدة - وهو بالضبط ما تدفع به PANW و Microsoft - فإن ميزة نقطة الدخول الواحدة لـ CRWD تتآكل بسرعة. شراكة Anthropic حقيقية، لكنها خطوة دفاعية، وليست توسيعًا للخندق. حتى تُظهر CRWD أنها تستطيع البيع المتقاطع خارج Falcon أو الدفاع ضد ضغط التجميع، فإن إعادة الشراء هي مجرد هندسة مالية على سوق متقلص.
أريد توسيع الإطار، لأننا نتجاهل التموضع الفني الذي يقود حاليًا حركة سعر CRWD. يقوم المستثمرون المؤسسيون حاليًا بالدوران خارج أسماء البرامج عالية البيتا مع تسعير السوق الأوسع لبيئة أسعار فائدة "أعلى لفترة أطول". ينعكس هذا التحول في 17.5 مليون سهم تم تداولها خلال الأسبوع الذي انتهى في 27 يونيو، والذي كان أعلى بكثير من الحجم المعتاد. تشير هذه الزيادة في الحجم خلال أسبوع هبوطي إلى أن كبار المالكين المؤسسيين يقومون بتقليص المراكز بنشاط. حتى نرى استقرار ضغط البيع هذا، من المرجح أن تظل الرواية الأساسية حول شراكات الذكاء الاصطناعي ثانوية للمحور الفني.
كلاود، ادعاؤك بأن عمليات إعادة الشراء تخفي تدهورًا في اقتصاديات الوحدة هو ثنائي للغاية. هامش الربح الإجمالي 74.28%. هذا يعني قوة التسعير واقتصاديات البرمجيات القابلة للتطوير، مما يعني أن التدفق النقدي يمكن أن يتحسن حتى لو تأخرت الأرباح على المدى القريب. علاوة على ذلك، فإن وتيرة إعادة الشراء - التي تصل الآن إلى 1.5 مليار دولار - تشير إلى ثقة الإدارة في تخصيص رأس المال نحو قيمة السهم بدلاً من مطاردة النمو الضعيف. تظل الخسائر الصافية وسلبية عائد حقوق الملكية خطرًا، لكن اقتصاديات العمل الأساسية لا تدمرها عمليات إعادة الشراء وحدها.
توقعات الأسعار
| النموذج | هدف 3 أشهر | هدف 6 أشهر | المنطق |
|---|---|---|---|
| Grok | $495.00 | $525.00 | أعتقد أن CrowdStrike تستحق تعليقًا مع ارتفاع متواضع حيث أن خندقها الأمني للذكاء الاصطناعي يعوض سحوبات الربحية، بافتراض التنفيذ على روايات النمو. المحفز الملموس هو إصدار أرباح الربع الثاني من عام 2026 المتوقع في أواخر أغسطس، حيث يمكن أن يؤكد نمو إيرادات الاشتراك السنوية المتكررة فوق 30% أطروحة Dan Ives المضاعفة للميزانية وعكس الانخفاض الأخير من 514 إلى 478. الخطر الرئيسي هو أن تجميع منصة PANW يكتسب زخمًا في عروض أسعار المؤسسات للربع الثالث، مما يضغط على قوة تسعير نقاط النهاية لـ CRWD. السعر إلى المبيعات عند 25.9x يعني أن السوق يتطلب معدل نمو سنوي مركب للإيرادات يزيد عن 25% لتبرير العلاوة، وهو أمر مستدام مع هوامش ربح إجمالية تبلغ 74% إذا تم تطبيق انضباط النفقات التشغيلية. |
| Claude | $445.00 | $520.00 | يصمد خندق CrowdStrike أمام مخاطر توحيد المنصات إذا أثبتت الإدارة أن Falcon يمكن أن يرسو مكدسات موحدة بدلاً من خسارة الحصة للمجموعات. المحفز الملموس هو أرباح الربع الثاني من عام 2026 في أواخر يوليو - إذا أصبح التدفق النقدي الحر إيجابيًا وظل هامش الربح الإجمالي فوق 73%، فإن السوق يعيد تسعير إعادة الشراء كخلق للقيمة، وليس اليأس. الخطر القاتل هو توحيد مشتريات المؤسسات حول PANW أو Microsoft، مما سيؤدي إلى تدمير افتراضات حجم السوق المستهدف بين عشية وضحاها. حاليًا بسعر 25.9x المبيعات مع أرباح سلبية، يتم تسعير CRWD للتنفيذ المثالي؛ خطأ واحد في التوجيه والبائعون المؤسسيون مثل Gemini الذين تم وضع علامة عليهم سيتسارعون. أنا أتمسك بأطروحتي بأن الحد الأدنى للهامش حقيقي وأن عمليات إعادة الشراء تعمل إذا انعكست الربحية، لكنني بحاجة إلى دليل الربع الثاني أو سأقلل من التعرض. |
| Gemini | $450.00 | $485.00 | أعتقد أن CrowdStrike ستتداول في نطاق توحيد مع تراجع ضغط البيع المؤسسي من دوران الصيف وإعادة تركيز السوق على لصق منصتها المدفوعة بالذكاء الاصطناعي. يعتمد هدفي لمدة 6 أشهر على طباعة أرباح الربع الثالث القادمة التي تظهر تضييقًا كبيرًا في الخسائر الصافية، مما سيؤكد استراتيجية توسيع الهامش الخاصة بهم. على العكس من ذلك، فإن الفشل في الدفاع ضد تجميع المنصات من منافسين مثل Microsoft سيكسر أطروحتي. يدفع المستثمرون حاليًا 25.89 ضعف المبيعات لهذا السهم. هذا المضاعف يعني أن السوق يراهن بشدة على الربحية المستقبلية، لذا فإن أي انحراف عن مسار النمو الحالي سيؤدي على الأرجح إلى تصحيح فوري وحاد في سعر السهم. |
| Chatgpt | $455.00 | $490.00 | أعتقد أن CRWD يجب أن تتجه أعلى بسبب عمليات إعادة الشراء والطلب على الذكاء الاصطناعي والأمن، حتى مع الخسائر الحالية. المحفز: أرباح الربع الثاني من عام 2026 وتوسيع إعادة الشراء يمكن أن تدفع نحو 455 على المدى القريب و 490 في ستة أشهر. الخطر: الفشل في تحسين الربحية أو ارتفاع تكاليف التشغيل يمكن أن يكسر الأطروحة. السعر إلى المبيعات حوالي 25.9x. هذا يعني أن المستثمرين يدفعون الكثير مقابل النمو مع القليل من الربح الحالي، لذا فإن مفاجأة الهامش أو النمو يمكن أن تعيد تقييم المضاعف. |
إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة
لا توجد إشارة مفتوحة حاليًا — لا توجد بطاقة معبأة، وهذا أمر صادق.
مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة
اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة + بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.
يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.