CRWD CrowdStrike Holdings, Inc. - Class A Common Stock

NASDAQ · Technology · عرض على SEC EDGAR ↗
$624,21
السعر · مايو 20, 2026
البيانات الأساسية اعتبارًا من مارس 5, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$343–$634
97% of range
تقييم المحللين
BUY
62 analysts
السعر المستهدف
$509
P/E (TTM)
-685.9
ROE
-4.2%
هامش صافي الربح
-3.4%

CRWD لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$624.21
القيمة السوقية
—
P/E (TTM)
-685.9
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
$-0.65
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
$4.81B
عائد التوزيعات
—
ROE
-4.2%
D/E الدين/حقوق الملكية
0.2
نطاق 52 أسبوعًا
$343 – $634

CRWD مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل $4.81B
9-point trend, +3952.1%
2018-01-31 → 2026-01-31
ربح السهم $-0.65
7-point trend, +32.3%
2020-01-31 → 2026-01-31
التدفق النقدي الحر $1.31B
7-point trend, +6535.8%
2020-01-31 → 2026-01-31
الهوامش -3.4%
7-point trend, +5.8%
2020-01-31 → 2026-01-31

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
CRWD
متوسط الأقران
P/E (TTM)
5-point trend, -291.1%
-685.9
32.9

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
CRWD
متوسط الأقران
Gross Margin (هامش الربح الإجمالي)
5-point trend, +1.5%
74.7%
76.4%
Operating Margin (هامش التشغيل)
5-point trend, +37.9%
-6.1%
—
Net Profit Margin (هامش صافي الربح)
5-point trend, +79.1%
-3.4%
12.2%
ROA (العائد على الأصول)
5-point trend, +77.8%
-1.6%
4.3%
ROE
5-point trend, +83.0%
-4.2%
15.4%
ROIC
5-point trend, +38.7%
-7.2%
—

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
CRWD
متوسط الأقران
Debt / Equity (الدين / حقوق الملكية)
5-point trend, -76.7%
0.2
26.9
Current Ratio (النسبة الحالية)
5-point trend, -3.0%
1.8
1.4
Quick Ratio (النسبة السريعة)
5-point trend, +502.0%
1.6
—

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
CRWD
متوسط الأقران
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +231.5%
21.7%
—
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)
5-point trend, +231.5%
29.0%
—
Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات)
5-point trend, +231.5%
40.6%
—

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
CRWD
متوسط الأقران
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))
5-point trend, +36.9%
$-0.65
—

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
CRWD
متوسط الأقران

CRWD توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 62 محللين
  • شراء قوي 13 21,0%
  • شراء 36 58,1%
  • احتفاظ 12 19,4%
  • بيع 1 1,6%
  • بيع قوي 0 0,0%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

51 محللين · 2026-05-19
السعر المستهدف الوسيط $500.00 -19,9%
السعر المستهدف المتوسط $508.80 -18,5%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
0.04%
التقرير القادم
يونيو 03, 2026
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 مارس، 2026 $1.12 $1.12 -0.00%
31 ديسمبر، 2025 $0.96 $0.96 0.00%
30 سبتمبر، 2025 $0.93 $0.85 0.08%
30 يونيو، 2025 $0.73 $0.67 0.06%

مقارنة النظراء المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
CRWD — -685.9 21.7% -3.4% -4.2% 74.7%
MSFT $3.70T 36.5 14.9% 36.1% 31.5% 68.8%
ORCL $464.64B 38.1 8.4% 21.7% 85.4% —
PANW $115.95B 108.5 14.9% 12.3% 16.0% 73.4%
NOW $160.43B 91.7 20.9% 13.2% 14.6% 77.5%
FTNT $59.00B 32.8 14.2% 27.3% 135.7% 80.5%
ZS $45.20B -1057.6 23.3% -1.6% -2.4% 76.9%
GEN $16.31B 25.7 3.5% 16.3% 29.1% 80.3%
RBRK $11.32B -31.4 48.5% -26.5% 64.4% 80.1%
FROG $7.47B -100.7 24.1% -13.5% -8.4% 76.8%
S — -10.2 21.9% -45.0% -30.6% 74.1%

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 18
بيانات قائمة الدخل السنوية لـ CRWD
المقياس اتجاه 20262025202420232022202120202019
Revenue 8-point trend, +1826.2% $4.81B $3.95B $3.06B $2.24B $1.45B $874M $481M $250M
Cost of Revenue 8-point trend, +1297.2% $1.22B $990M $759M $601M $383M $230M $142M $87M
Gross Profit 8-point trend, +2110.0% $3.59B $2.96B $2.30B $1.64B $1.07B $645M $340M $163M
R&D Expense 8-point trend, +1537.8% $1.38B $1.08B $780M $608M $371M $215M $130M $85M
SG&A Expense 8-point trend, +1487.9% $670M $481M $395M $317M $223M $121M $89M $42M
Operating Expenses 8-point trend, +1197.8% $3.89B $3.08B $2.32B $1.83B $1.21B $737M $486M $299M
Operating Income 8-point trend, -114.3% $-293M $-116M $-19M $-190M $-143M $-93M $-146M $-137M
Interest Expense 6-point trend, +5917.8% · · $26M $25M $25M $2M $442.0K $428.0K
Interest Income 6-point trend, +3824.5% $195M $196M $149M $52M $4M $5M · ·
Other Non-op 8-point trend, +54.5% $-645.0K $5M $2M $3M $4M $1M $7M $-1M
Pretax Income 8-point trend, +8.5% $-127M $59M $106M $-160M $-160M $-88M $-140M $-139M
Income Tax 8-point trend, +2400.1% $34M $71M $32M $22M $72M $5M $2M $1M
Net Income 8-point trend, -16.0% $-163M $-15M $72M $-183M $-235M $-93M $-142M $-140M
EPS (Basic) 7-point trend, +32.3% $-0.65 $-0.06 $0.30 $-0.79 $-1.03 $-0.43 $-0.96 ·
EPS (Diluted) 7-point trend, +32.3% $-0.65 $-0.06 $0.30 $-0.79 $-1.03 $-0.43 $-0.96 ·
Shares (Basic) 7-point trend, +69.2% 250,576,000 244,750,000 238,637,000 233,139,000 227,142,000 217,756,000 148,062,000 ·
Shares (Diluted) 7-point trend, +69.2% 250,576,000 244,750,000 243,635,000 233,139,000 227,142,000 217,756,000 148,062,000 ·
EBITDA 7-point trend, -100.8% $-293M $-120M $-2M $-190M $-143M $-93M $-146M ·
الميزانية العمومية 27
بيانات الميزانية العمومية السنوية لـ CRWD
المقياس اتجاه 20262025202420232022202120202019
Cash & Equivalents 8-point trend, +5815.9% $5.23B $4.32B $3.38B $2.46B $2.00B $1.92B $265M $88M
Short-term Investments 6-point trend, -100.0% · $0 $100M $250M $0 · $647M $103M
Receivables 8-point trend, +1372.6% $1.36B $1.13B $853M $626M $368M $239M $165M $92M
Prepaid Expense 8-point trend, +1962.4% $380M $314M $183M $122M $79M $54M $52M $18M
Other Current Assets 7-point trend, +11556.1% $129M $67M $38M · $13M $5M $7M $1M
Current Assets 8-point trend, +2138.8% $7.42B $6.11B $4.76B $3.64B $2.57B $2.29B $1.17B $331M
PP&E (Net) 8-point trend, +1224.1% $976M $789M $620M $492M $261M $167M $136M $74M
PP&E (Gross) 8-point trend, +1639.6% $1.75B $1.31B $958M $709M $402M $256M $186M $100M
Accum. Depreciation 8-point trend, +2787.7% $771M $522M $338M $216M $142M $89M $50M $27M
Goodwill 8-point trend, +17054.8% $1.36B $913M $638M $431M $416M $84M $8M $8M
Intangibles 8-point trend, +12944.1% $137M $133M $115M $87M $97M $16M $527.0K $1M
Other Non-current Assets 8-point trend, +4134.9% $389M $137M $76M $29M $25M $17M $17M $9M
Total Assets 8-point trend, +2459.1% $11.09B $8.70B $6.65B $5.03B $3.62B $2.73B $1.40B $433M
Accounts Payable 8-point trend, +1436.4% $105M $131M $28M $45M $48M $12M $1M $7M
Accrued Liabilities 8-point trend, +456.5% $181M $191M $126M $138M $83M $51M $30M $33M
Current Liabilities 8-point trend, +1386.8% $4.18B $3.46B $2.70B $2.11B $1.41B $864M $493M $281M
Capital Leases 7-point trend, +56374000.00 $56M $31M $36M $30M $25M $32M $0 ·
Other Non-current Liabilities 8-point trend, +2766.8% $296M $151M $50M $32M $16M $17M $11M $10M
Total Liabilities 8-point trend, +1721.6% $6.61B $5.38B $4.31B $3.54B $2.58B $1.86B $662M $363M
Total Debt 6-point trend, +1.0% $745M $744M $742M $741M $740M $738M · ·
Common Stock 7-point trend, +429.2% $127.0K $124.0K $121.0K $118.0K $115.0K $112.0K · $24.0K
Paid-in Capital 8-point trend, +18145.3% $5.69B $4.41B $3.36B $2.61B $1.99B $1.60B $1.38B $31M
Retained Earnings 8-point trend, -147.2% $-1.28B $-1.12B $-1.06B $-1.15B $-965M $-730M $-637M $-519M
AOCI 8-point trend, +16998.0% $17M $-10M $-2M $-1M $-1M $2M $1M $98.0K
Stockholders' Equity 8-point trend, +1007.8% $4.43B $3.28B $2.30B $1.46B $1.03B $871M $742M $-488M
Liabilities + Equity 8-point trend, +2459.1% $11.09B $8.70B $6.65B $5.03B $3.62B $2.73B $1.40B $433M
Shares Outstanding 2-point trend, -100.0% · · · · · · 0 47,421,000
التدفق النقدي 14
بيانات التدفق النقدي السنوية لـ CRWD
المقياس اتجاه 20262025202420232022202120202019
Stock-based Comp 8-point trend, +5248.3% $1.10B $861M $649M $527M $310M $150M $80M $21M
Deferred Tax 8-point trend, -3440.0% $-15M $-10M $-3M $1M $-14M $-1M $-681.0K $-418.0K
Amort. of Intangibles 8-point trend, +5257.3% $31M $26M $18M $17M $13M $1M $487.0K $583.0K
Restructuring $45M · · · · · · ·
Operating Cash Flow 8-point trend, +7120.0% $1.61B $1.38B $1.17B $941M $575M $357M $100M $-23M
CapEx 8-point trend, +742.7% $302M $255M $177M $235M $112M $53M $80M $36M
Investing Cash Flow 8-point trend, -438.3% $-764M $-537M $-341M $-557M $-565M $495M $-630M $-142M
Stock Repurchased 3-point trend, -100.0% · · · · · $0 $0 $2M
Net Stock Activity Flat — no change across 2 periods · · · · · $0 $0 ·
Financing Cash Flow 8-point trend, -30.4% $132M $107M $93M $77M $73M $800M $706M $190M
Net Change in Cash 8-point trend, +3823.9% $990M $947M $921M $460M $78M $1.65B $176M $25M
Taxes Paid 8-point trend, +3591.8% $51M $19M $23M $12M $75M $2M $2M $1M
Free Cash Flow 7-point trend, +6535.8% $1.31B $1.13B $990M $706M $463M $304M $20M ·
Levered FCF 5-point trend, +4930.3% · · $971M $677M $426M $302M $19M ·
الربحية 8
بيانات الربحية السنوية لـ CRWD
المقياس اتجاه 20262025202420232022202120202019
Gross Margin 7-point trend, +5.8% 74.7% 74.9% 75.3% 73.2% 73.6% 73.8% 70.6% ·
Operating Margin 7-point trend, +79.9% -6.1% -3.0% -0.07% -8.5% -9.8% -10.6% -30.3% ·
Net Margin 6-point trend, +88.5% -3.4% -0.49% 2.9% -8.2% -16.2% · -29.4% ·
Pretax Margin 7-point trend, +90.9% -2.6% 1.4% 4.0% -7.1% -11.0% -10.1% -29.0% ·
EBITDA Margin 7-point trend, +79.9% -6.1% -3.0% -0.07% -8.5% -9.8% -10.6% -30.3% ·
ROA 6-point trend, +89.4% -1.6% -0.25% 1.5% -4.2% -7.4% · -15.4% ·
ROE 6-point trend, +78.3% -4.2% -0.69% 4.7% -14.7% -24.8% · -19.4% ·
ROIC 7-point trend, +64.0% -7.2% 0.91% -0.05% -9.8% -11.7% -6.1% -20.0% ·
السيولة والملاءة 5
بيانات السيولة والملاءة السنوية لـ CRWD
المقياس اتجاه 20262025202420232022202120202019
Current Ratio 7-point trend, -25.4% 1.8 1.8 1.8 1.7 1.8 2.7 2.4 ·
Quick Ratio 7-point trend, -4.4% 1.6 1.6 1.6 1.6 0.3 0.3 1.6 ·
Debt / Equity 6-point trend, -80.1% 0.2 0.2 0.3 0.5 0.7 0.8 · ·
LT Debt / Equity 6-point trend, -80.1% 0.2 0.2 0.3 0.5 0.7 0.8 · ·
Interest Coverage 5-point trend, +100.0% · · -0.1 -7.5 -5.6 -59.4 -330.5 ·
الكفاءة 2
بيانات الكفاءة السنوية لـ CRWD
المقياس اتجاه 20262025202420232022202120202019
Asset Turnover 7-point trend, -7.2% 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.4 0.5 ·
Receivables Turnover 7-point trend, +3.3% 3.9 4.0 4.1 4.5 4.8 4.3 3.7 ·
لكل سهم 3
بيانات لكل سهم السنوية لـ CRWD
المقياس اتجاه 20262025202420232022202120202019
Revenue / Share 5-point trend, +200.5% $19.20 $16.15 $12.54 $9.61 $6.39 · · ·
Cash Flow / Share 5-point trend, +154.3% $6.43 $5.65 $4.79 $4.04 $2.53 · · ·
EPS (TTM) 7-point trend, +32.3% $-0.65 $-0.06 $0.30 $-0.79 $-1.03 $-0.43 $-0.96 ·
معدلات النمو 3
بيانات معدلات النمو السنوية لـ CRWD
المقياس اتجاه 20262025202420232022202120202019
Revenue YoY 5-point trend, -67.1% 21.7% 29.4% 36.3% 54.4% 66.0% · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -43.9% 29.0% 39.6% 51.7% · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 40.6% · · · · · · ·
التقييم (آخر 12 شهرًا) 8
بيانات التقييم (آخر 12 شهرًا) السنوية لـ CRWD
المقياس اتجاه 20262025202420232022202120202019
Revenue TTM 7-point trend, +899.6% $4.81B $3.95B $3.06B $2.24B $1.45B $874M $481M ·
Net Income TTM 7-point trend, -14.6% $-163M $-15M $72M $-183M $-235M $-93M $-142M ·
Market Cap · · · · · · $0 ·
P/E 7-point trend, -977.9% -685.9 -6634.5 975.0 -134.1 -175.4 -501.9 -63.6 ·
P/S · · · · · · 0.0 ·
P / Cash Flow · · · · · · 0.0 ·
P / FCF · · · · · · 0.0 ·
Earnings Yield 7-point trend, +90.4% -0.15% -0.02% 0.10% -0.75% -0.57% -0.20% -1.6% ·

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

قائمة الدخل
2026-01-312025-01-312024-01-312023-01-312022-01-31
الإيرادات $4.81B$3.95B$3.06B$2.24B$1.45B
هامش الربح الإجمالي % 74.7%74.9%75.3%73.2%73.6%
هامش الربح التشغيلي % -6.1%-3.0%-0.07%-8.5%-9.8%
صافي الدخل $-163M$-15M$72M$-183M$-235M
EPS المخفف $-0.65$-0.06$0.30$-0.79$-1.03
الميزانية العمومية
2026-01-312025-01-312024-01-312023-01-312022-01-31
الدين / حقوق الملكية 0.20.20.30.50.7
النسبة الحالية 1.81.81.81.71.8
النسبة السريعة 1.61.61.61.60.3
التدفق النقدي
2026-01-312025-01-312024-01-312023-01-312022-01-31
التدفق النقدي الحر $1.31B$1.13B$990M$706M$463M

CRWD لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

أرى أن منصة Falcon السحابية الأصلية لـ CrowdStrike تهيمن على اكتشاف نقاط النهاية مع انفجار الميزانيات السيبرانية للتهديدات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، والتي قد تتضاعف بحلول عام 2030 وفقًا لـ Dan Ives في 3 أبريل. تظل هوامش الربح الإجمالية عند 74%، مما يدل على قوة تسعير هائلة ولصق الاشتراكات التي تتوسع دون زيادات تكلفة متناسبة. عززت الإدارة عمليات إعادة شراء الأسهم إلى 1.5 مليار دولار في 6 أبريل، وهو تصويت قوي بالثقة في تحسين التدفق النقدي الحر. الشراكات مثل Anthropic في 12 أبريل توسع الخندق بشكل أكبر.

↓ هبوطي

تحرق CrowdStrike النقد مع تزايد الخسائر في قطاع سيبراني مزدهر، مما يجعل تقييمها المتميز عرضة لأي تعثر في النمو. انخفض عائد حقوق الملكية إلى -8.66%، مما يدمر قيمة المساهمين بنشاط من خلال النفقات التشغيلية المرتفعة مقارنة بحقوق الملكية. ساءت هوامش صافي الربح إلى -6.88%، مما يشير إلى أن مسار الربحية لا يزال بعيد المنال على الرغم من حجم الإيرادات. يحتفظ السعر إلى المبيعات عند 25.9x بثبات وسط ضعف سعر السهم الأخير، مما يتطلب تنفيذًا لا تشوبه شائبة مع تداول المنافسين مثل PANW بمضاعفات مماثلة ولكن بعوائد إيجابية.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

تمتلك CrowdStrike خندقًا هيكليًا في أمن نقاط النهاية يتسع فقط مع انفجار أسطح هجمات الذكاء الاصطناعي - والسوق يبدأ أخيرًا في تسعير هذا التحول. يبلغ هامش الربح الإجمالي 74.28%، وهو مستوى حصين للبرمجيات ويعني أن قوة التسعير حقيقية. تعيد الشركة أيضًا رأس المال بقوة: تعزيز بقيمة 500 مليون دولار لعمليات إعادة شراء الأسهم المعلنة في أوائل أبريل يشير إلى ثقة الإدارة في أن السهم مقوم بأقل من قيمته. إذا تضاعفت ميزانيات الأمن السيبراني بالفعل بحلول عام 2030 كما يقترح المحللون، فإن قاعدة تثبيت CRWD ولصق المنصة يمنحانها ميزة الريادة في التقاط هذا التوسع.

↓ هبوطي

تحرق CrowdStrike النقد على نطاق واسع - هامش صافي سلبي بنسبة 6.88% وربحية سهم سلبية بنسبة 1.26% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية - مما يعني أن برنامج إعادة شراء الأسهم يخفي تدهورًا في اقتصاديات الوحدة، ولا يعكس القوة. لا يزال مضاعف السعر إلى المبيعات البالغ 25.9x مرتفعًا لشركة تخسر المال، ونسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 18.55 مرتفعة بشكل خطير، مما يترك مجالًا ضئيلًا لخطأ في الإيرادات أو انكماش الهامش. حتى تثبت الشركة أنها تستطيع تحويل هامش الربح الإجمالي البالغ 74% إلى أرباح فعلية، فإن السهم هو قصة، وليس عملًا تجاريًا، وقد يكون الانخفاض الأخير بنسبة 7% من 514 دولارًا إلى 478 دولارًا هو استيقاظ السوق أخيرًا على تلك الفجوة.

Gemini NEUTRAL 0,65
↑ صعودي

تضع CrowdStrike نفسها بنجاح كعمود فقري لا غنى عنه للجيل القادم من الأمان المدفوع بالذكاء الاصطناعي. أبرمت الشركة مؤخرًا شراكة إطلاق لمشروع Glasswing الخاص بـ Anthropic، مما يؤكد صحة منصتها كطبقة أمان أساسية للذكاء الاصطناعي الوكيل. يثبت هامش الربح الإجمالي البالغ 74.28% أن لديهم قوة التسعير الهائلة اللازمة للسيطرة على هذا القطاع عالي النمو. يشير هذا الهامش إلى أنه مقابل كل دولار من الإيرادات، يبقى ما يقرب من 75 سنتًا بعد التكاليف المباشرة، مما يدل على كفاءة استثنائية في تقديم خدماتها السحابية الأصلية. مع تخصيص 500 مليون دولار إضافية لإعادة شراء الأسهم، تشير الإدارة بوضوح إلى الثقة في تقييمها طويل الأجل.

↓ هبوطي

يظل الانفصال الأساسي بين التقييم الضخم للسوق لـ CrowdStrike ونقص ربحيتها المستمر علامة حمراء كبيرة للمستثمرين. تعمل الشركة حاليًا بعائد على حقوق الملكية بنسبة -8.66%. هذا العائد السلبي يعني أنه مقابل كل دولار من رأس مال المساهمين، تخسر الشركة حاليًا القيمة بدلاً من تحقيق الربح. علاوة على ذلك، يتم تداول السهم بسعر 25.89 ضعف المبيعات، ويتم تسعيره للكمال في سوق أصبح متسامحًا بشكل متزايد مع نماذج النمو بأي ثمن. بهذا المضاعف للسعر إلى المبيعات، يدفع المستثمرون علاوة تفترض تنفيذًا لا تشوبه شائبة وتوسعًا سريعًا في الهامش لم يتحقق بعد.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

أعتقد أن CrowdStrike تظل الخندق الأمني المدعوم بالذكاء الاصطناعي مع منصة قابلة للتطوير وعالية الهامش ونهج منضبط لتخصيص رأس المال. هامش الربح الإجمالي على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية 74.28%. يشير هذا الهامش إلى قوة التسعير واقتصاديات البرمجيات القابلة للتطوير مع إضافة العملاء. الدين إلى حقوق الملكية 18.55. يترك هذا الميزانية العمومية مجالًا للاستثمار وتمويل إعادة الشراء. تفويض إعادة الشراء يصل إلى 1.5 مليار دولار. إنه يظهر ثقة التدفق النقدي ويمكن أن يرفع قيمة السهم حتى لو كانت الأرباح على المدى القصير تواجه تحديات. الإشارات الأخيرة: تعزيز إعادة الشراء في 6 أبريل وأخبار Claude Mythos في 12 أبريل تؤكد زخم الذكاء الاصطناعي.

↓ هبوطي

أعتقد أن أقوى حالة هبوطية هي أن الربحية تظل سلبية ويتداول السهم بمضاعف مرتفع مقارنة بنظرائه. عائد حقوق الملكية على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية -8.66%. تشير العوائد السلبية على حقوق الملكية إلى أن السوق لم يكافئ رأس المال بعد. هامش صافي الربح على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية -6.88%. الربحية سلبية، مما يزرع خطرًا مفاده أن النمو وحده لن يبرر المضاعف. انخفضت القيمة السوقية من حوالي 129.4 مليار دولار إلى 118.2 مليار دولار في الربع الأخير. يعكس هذا التحرك تشكك المستثمرين وخطر عدم ترجمة النمو إلى أرباح.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

كلاود، وجهة نظرك بأن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 18.55 مرتفعة بشكل خطير تتجاهل اتجاهها الهبوطي من 21.57 في الربع الثالث من عام 2025، مما يظهر أن الإدارة تقلل من ديونها بنشاط مع نمو الإيرادات. هذا يعني المزيد من هامش الأمان لحقوق الملكية لكل دولار دين لتمويل توسعات الذكاء الاصطناعي دون مخاطر التخفيف. مع استقرار النسبة الحالية عند 1.81، تغطي السيولة بشكل مريح الاحتياجات قصيرة الأجل - مما يعزز حالة الاحتفاظ بها خلال التقلبات.

Claude

أحتاج إلى الرد على Grok هنا - أنت تخلط بين شيئين منفصلين وهذا يربك التحليل. نعم، هامش الربح الإجمالي البالغ 74% هو مستوى حصين، ونعم، تعزيز إعادة الشراء يشير إلى الثقة. ولكن بعد ذلك تقول إن عائد حقوق الملكية الذي انخفض إلى -8.66% "يدمر قيمة المساهمين بنشاط". هذا عكسي. عائد حقوق الملكية السلبي عندما تكون الشركة غير مربحة لا يعني أن عمليات إعادة الشراء تدمر القيمة - بل يعني أن الشركة لم تثبت بعد أنها تستطيع تحويل الإيرادات إلى أرباح. إعادة الشراء هي رهان على أنها ستفعل ذلك. هذه أطروحة يمكن الدفاع عنها، ولكن فقط إذا كنا صادقين بأن CRWD تنفق حاليًا النقد لتقليل عدد الأسهم بينما ينزف العمل الأساسي. قصة الخندق وفجوة الربحية هي توترات حقيقية، وليست روايات متوافقة.

Gemini

كلاود، وجهة نظرك بشأن نسبة الدين إلى حقوق الملكية تتجاهل واقع كيفية تمويل CrowdStrike لعملياتها فعليًا. بينما استشهدت بنسبة 18.55، فإنك تتجاهل أن هذا إلى حد كبير نتيجة لهيكلها الرأسمالي العدواني بدلاً من علامة على الإعسار. تظهر نسبة الديون الحالية البالغة 1.81 أن لديهم ما يقرب من دولارين من الأصول السائلة مقابل كل دولار من الديون قصيرة الأجل. يوفر حاجز السيولة هذا المدى اللازم لدعم مبادرات النمو الخاصة بهم دون أزمة سيولة فورية كما تشير.

Chatgpt

كلاود، وجهة نظرك بشأن الربحية صحيحة، لكنني أعتقد أنك تتجاهل كيف أن مزيج هوامش CrowdStrike وإشارة إعادة الشراء إلى قيمة محتملة حتى مع الخسائر على المدى القريب. هامش الربح الإجمالي 74.28% يشير إلى قوة التسعير والتوسع الذي يمكن أن يترجم إلى اقتصاديات وحدة أفضل مع نمو الإيرادات. هذا يعني أن المضاعف المرتفع للسهم قد يكون مبررًا إذا ظل النمو قويًا وتحسن التدفق النقدي الحر، مما يسمح بإعادة الشراء المستمر دون خنق الاستثمارات. قلقك بشأن الدين إلى حقوق الملكية وعائد حقوق الملكية السلبي يظل حقيقيًا، لكن تخصيص رأس المال لا يزال بإمكانه رفع قيمة السهم.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

كلاود، تجاهلك لعائد حقوق الملكية السلبي باعتباره مجرد عدم ربحية يتجاهل الرياضيات: عند -8.66%، تدمر CrowdStrike 8.66 دولارًا من قيمة المساهمين لكل 100 دولار من حقوق الملكية كل عام. تقلل عمليات إعادة الشراء من الأسهم ولكنها تركز هذا التدمير على عدد أقل من المالكين ما لم تنعكس الربحية بسرعة. تدير PANW عائد حقوق ملكية بنسبة 14.85%، وتحول حقوق الملكية إلى مكاسب حقيقية دون نفس النزيف - يتطلب مسار CRWD المزيد من الأدلة من الشراكات أو تضاعف الميزانيات.

C
Claude

أريد أن أرد على شيء لم يتطرق إليه أحد بعد - ادعاء الخندق التنافسي نفسه. نعم، لدى CRWD هامش ربح إجمالي بنسبة 74% وقاعدة تثبيت كبيرة، لكنني لم أسمع أحدًا يتناول سبب تداول Palo Alto Networks بسعر 115 ضعف الأرباح بينما تجلس CRWD عند 25.9x سعر إلى المبيعات، على الرغم من أن PANW مربحة و CRWD تحرق النقد. هذه الفجوة موجودة لسبب: السوق يسعر أن هيمنة CRWD على نقاط النهاية لا تعزلها عن توحيد المنصات. إذا بدأت المؤسسات في تجميع الاكتشاف والاستجابة ومعلومات التهديدات في مكدسات موحدة - وهو بالضبط ما تدفع به PANW و Microsoft - فإن ميزة نقطة الدخول الواحدة لـ CRWD تتآكل بسرعة. شراكة Anthropic حقيقية، لكنها خطوة دفاعية، وليست توسيعًا للخندق. حتى تُظهر CRWD أنها تستطيع البيع المتقاطع خارج Falcon أو الدفاع ضد ضغط التجميع، فإن إعادة الشراء هي مجرد هندسة مالية على سوق متقلص.

G
Gemini

أريد توسيع الإطار، لأننا نتجاهل التموضع الفني الذي يقود حاليًا حركة سعر CRWD. يقوم المستثمرون المؤسسيون حاليًا بالدوران خارج أسماء البرامج عالية البيتا مع تسعير السوق الأوسع لبيئة أسعار فائدة "أعلى لفترة أطول". ينعكس هذا التحول في 17.5 مليون سهم تم تداولها خلال الأسبوع الذي انتهى في 27 يونيو، والذي كان أعلى بكثير من الحجم المعتاد. تشير هذه الزيادة في الحجم خلال أسبوع هبوطي إلى أن كبار المالكين المؤسسيين يقومون بتقليص المراكز بنشاط. حتى نرى استقرار ضغط البيع هذا، من المرجح أن تظل الرواية الأساسية حول شراكات الذكاء الاصطناعي ثانوية للمحور الفني.

C
Chatgpt

كلاود، ادعاؤك بأن عمليات إعادة الشراء تخفي تدهورًا في اقتصاديات الوحدة هو ثنائي للغاية. هامش الربح الإجمالي 74.28%. هذا يعني قوة التسعير واقتصاديات البرمجيات القابلة للتطوير، مما يعني أن التدفق النقدي يمكن أن يتحسن حتى لو تأخرت الأرباح على المدى القريب. علاوة على ذلك، فإن وتيرة إعادة الشراء - التي تصل الآن إلى 1.5 مليار دولار - تشير إلى ثقة الإدارة في تخصيص رأس المال نحو قيمة السهم بدلاً من مطاردة النمو الضعيف. تظل الخسائر الصافية وسلبية عائد حقوق الملكية خطرًا، لكن اقتصاديات العمل الأساسية لا تدمرها عمليات إعادة الشراء وحدها.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $495.00 هدف 6 أشهر $525.00 المنطق أعتقد أن CrowdStrike تستحق تعليقًا مع ارتفاع متواضع حيث أن خندقها الأمني للذكاء الاصطناعي يعوض سحوبات الربحية، بافتراض التنفيذ على روايات النمو. المحفز الملموس هو إصدار أرباح الربع الثاني من عام 2026 المتوقع في أواخر أغسطس، حيث يمكن أن يؤكد نمو إيرادات الاشتراك السنوية المتكررة فوق 30% أطروحة Dan Ives المضاعفة للميزانية وعكس الانخفاض الأخير من 514 إلى 478. الخطر الرئيسي هو أن تجميع منصة PANW يكتسب زخمًا في عروض أسعار المؤسسات للربع الثالث، مما يضغط على قوة تسعير نقاط النهاية لـ CRWD. السعر إلى المبيعات عند 25.9x يعني أن السوق يتطلب معدل نمو سنوي مركب للإيرادات يزيد عن 25% لتبرير العلاوة، وهو أمر مستدام مع هوامش ربح إجمالية تبلغ 74% إذا تم تطبيق انضباط النفقات التشغيلية.
C Claude هدف 3 أشهر $445.00 هدف 6 أشهر $520.00 المنطق يصمد خندق CrowdStrike أمام مخاطر توحيد المنصات إذا أثبتت الإدارة أن Falcon يمكن أن يرسو مكدسات موحدة بدلاً من خسارة الحصة للمجموعات. المحفز الملموس هو أرباح الربع الثاني من عام 2026 في أواخر يوليو - إذا أصبح التدفق النقدي الحر إيجابيًا وظل هامش الربح الإجمالي فوق 73%، فإن السوق يعيد تسعير إعادة الشراء كخلق للقيمة، وليس اليأس. الخطر القاتل هو توحيد مشتريات المؤسسات حول PANW أو Microsoft، مما سيؤدي إلى تدمير افتراضات حجم السوق المستهدف بين عشية وضحاها. حاليًا بسعر 25.9x المبيعات مع أرباح سلبية، يتم تسعير CRWD للتنفيذ المثالي؛ خطأ واحد في التوجيه والبائعون المؤسسيون مثل Gemini الذين تم وضع علامة عليهم سيتسارعون. أنا أتمسك بأطروحتي بأن الحد الأدنى للهامش حقيقي وأن عمليات إعادة الشراء تعمل إذا انعكست الربحية، لكنني بحاجة إلى دليل الربع الثاني أو سأقلل من التعرض.
G Gemini هدف 3 أشهر $450.00 هدف 6 أشهر $485.00 المنطق أعتقد أن CrowdStrike ستتداول في نطاق توحيد مع تراجع ضغط البيع المؤسسي من دوران الصيف وإعادة تركيز السوق على لصق منصتها المدفوعة بالذكاء الاصطناعي. يعتمد هدفي لمدة 6 أشهر على طباعة أرباح الربع الثالث القادمة التي تظهر تضييقًا كبيرًا في الخسائر الصافية، مما سيؤكد استراتيجية توسيع الهامش الخاصة بهم. على العكس من ذلك، فإن الفشل في الدفاع ضد تجميع المنصات من منافسين مثل Microsoft سيكسر أطروحتي. يدفع المستثمرون حاليًا 25.89 ضعف المبيعات لهذا السهم. هذا المضاعف يعني أن السوق يراهن بشدة على الربحية المستقبلية، لذا فإن أي انحراف عن مسار النمو الحالي سيؤدي على الأرجح إلى تصحيح فوري وحاد في سعر السهم.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $455.00 هدف 6 أشهر $490.00 المنطق أعتقد أن CRWD يجب أن تتجه أعلى بسبب عمليات إعادة الشراء والطلب على الذكاء الاصطناعي والأمن، حتى مع الخسائر الحالية. المحفز: أرباح الربع الثاني من عام 2026 وتوسيع إعادة الشراء يمكن أن تدفع نحو 455 على المدى القريب و 490 في ستة أشهر. الخطر: الفشل في تحسين الربحية أو ارتفاع تكاليف التشغيل يمكن أن يكسر الأطروحة. السعر إلى المبيعات حوالي 25.9x. هذا يعني أن المستثمرين يدفعون الكثير مقابل النمو مع القليل من الربح الحالي، لذا فإن مفاجأة الهامش أو النمو يمكن أن تعيد تقييم المضاعف.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.