اشترِ صندوقي مؤشرات للتغلب على S&P 500 في السنوات الخمس القادمة، وفقًا لمحللي وول ستريت

نقاط رئيسية

تتوقع State Street Advisors أن تتفوق مؤشرات S&P Small Cap 600 و MSCI Emerging Markets على S&P 500 خلال السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة.

تجادل State Street بأن أسهم الشركات الصغيرة والأسواق الناشئة ستتفوق بسبب نمو الأرباح القوي والتقييمات الأرخص.

تغلب مؤشر S&P 500 على مؤشري S&P Small Cap 600 و MSCI Emerging Markets خلال العقد الماضي، ونفس النتيجة ممكنة خلال العقد القادم.

• 10 أسهم نحبها أكثر من مؤشر S&P 500 ›

في أبريل، قامت State Street بتحديث توقعاتها لفئات الأصول طويلة الأجل. من المتوقع أن يحقق مؤشر S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) عائدًا سنويًا بنسبة 7.1% خلال السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة، بينما من المتوقع أن تحقق مؤشرات S&P Small Cap 600 و MSCI Emerging Markets عائدًا سنويًا بنسبة 7.6% و 7.5% على التوالي.

يمكن للمستثمرين الحصول على تعرض لهذه المؤشرات عن طريق شراء أسهم في Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (NYSEMKT: VIOO) و iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEMKT: EEM). إليك التفاصيل الهامة.

هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن شركة واحدة غير معروفة، تُعرف باسم "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الحيوية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »

Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF

يتتبع صندوق Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF 600 شركة أمريكية تستوفي تعريف الأسهم الصغيرة، والتي تشمل حاليًا الأسهم ذات القيمة السوقية التي تتراوح بين 1.2 مليار دولار و 8 مليارات دولار. يمتلك صندوق المؤشرات أسهمًا من جميع قطاعات السوق الـ 11، لكن أصوله تتركز في الأسهم المالية (18٪)، والصناعية (17٪)، والسلع الاستهلاكية الكمالية (13٪)، والتكنولوجيا (12٪).

أكبر خمسة مراكز في صندوق Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF هي كما يلي.

Eastman Chemical: 0.5% Element Solutions: 0.5% Primoris Services: 0.5% Viavi Solutions: 0.5% Argan: 0.4%

حقق صندوق Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF عائدًا بنسبة 180٪ (10.8٪ سنويًا) في العقد الماضي، بينما حقق مؤشر S&P 500 عائدًا إجماليًا بنسبة 315٪ (15.2٪ سنويًا). أحد أسباب ضعف أداء الأسهم الصغيرة خلال تلك الفترة هو ارتفاع أسعار الفائدة، والتي عادة ما تؤثر بشكل غير متناسب على الشركات الصغيرة لأنها تعتمد بشكل أكبر على الديون ذات الفائدة المتغيرة.

يتمتع صندوق Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF بنسبة نفقات معقولة تبلغ 0.07٪، مما يعني أن المساهمين سيدفعون 7 دولارات سنويًا مقابل كل 10,000 دولار مستثمر. في حين أن هذا أقل بكثير من المتوسط لصناديق المؤشرات الأمريكية، إلا أنه لا يزال أغلى من نسبة النفقات البالغة 0.03٪ لصندوق Vanguard S&P 500 ETF.

iShares MSCI Emerging Markets ETF

يتتبع صندوق iShares MSCI Emerging Markets ETF حوالي 1,225 شركة في الاقتصادات الناشئة. وهو معرض بشكل كبير للصين وتايوان وكوريا الجنوبية والهند، ولكنه يشمل أيضًا أسهمًا من البرازيل وجنوب أفريقيا والمملكة العربية السعودية. يمتلك الصندوق نسبة كبيرة من أصوله المستثمرة في ثلاثة قطاعات: التكنولوجيا (32٪)، والمالية (21٪)، والسلع الاستهلاكية الكمالية (10٪).

أكبر خمسة مراكز في صندوق iShares MSCI Emerging Markets ETF هي كما يلي.

Taiwan Semiconductor: 14.1% Samsung Electronics: 6% SK Hynix: 4% Tencent: 3.2% Alibaba Group: 2.3%

حقق صندوق iShares MSCI Emerging Markets ETF عائدًا بنسبة 133٪ (8.8٪ سنويًا) في العقد الماضي، بينما حقق مؤشر S&P 500 عائدًا إجماليًا بنسبة 315٪ (15.2٪ سنويًا). السبب الرئيسي لتفوق الأسهم الأمريكية خلال تلك الفترة كان هيمنة أسهم التكنولوجيا الأمريكية، وخاصة أسهم "Magnificent Seven".

يتمتع صندوق iShares MSCI Emerging Markets ETF بنسبة نفقات مرتفعة نسبيًا تبلغ 0.72٪، مما يعني أن المستثمرين سيدفعون 72 دولارًا سنويًا مقابل كل 10,000 دولار مستثمر في الصندوق.

لماذا يجب على المستثمرين الاستمرار في إعطاء الأولوية لصندوق مؤشرات S&P 500 (أو الأسهم الأمريكية الكبيرة)

تعتقد State Street أن الأسهم الأمريكية الصغيرة ستتفوق على مؤشر S&P 500 (الأسهم الأمريكية الكبيرة) في السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة بسبب التقييمات الأرخص ونمو الأرباح القوي. في الواقع، من المتوقع أن تنمو أرباح الشركات الصغيرة في عام 2026 بشكل أسرع من أرباح الشركات الكبيرة لأول مرة منذ سنوات، وفقًا لـ FactSet Research.

ومع ذلك، فإن الشركات الصغيرة أكثر عرضة لأسعار الفائدة المرتفعة، وقد جعلت الحرب في إيران تخفيضات أسعار الفائدة أقل احتمالًا بكثير. دخل المستثمرون العام وهم يتوقعون أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بما لا يقل عن 50 نقطة أساس، لذا فإن صندوق Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF قد ضاعف عائد مؤشر S&P 500 في عام 2026. ولكن إذا فشلت تخفيضات أسعار الفائدة في التحقق، فقد ينعكس هذا الأداء المتفوق.

في الوقت نفسه، تعتقد State Street أيضًا أن الأسهم في الأسواق الناشئة ستتفوق على مؤشر S&P 500 خلال السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة بسبب انخفاض قيمة الدولار الأمريكي (مما يزيد من عوائد الاستثمار المقومة بالعملات الأجنبية عند تحويلها مرة أخرى إلى عملة أمريكية)، ونمو الأرباح القوي، والتقييمات الرخيصة نسبيًا.

ومع ذلك، فإن الغالبية العظمى من أكبر شركات التكنولوجيا مقرها في الولايات المتحدة، مما يعني أن الاقتصاد الأمريكي في وضع أفضل للاستفادة من ثورة الذكاء الاصطناعي. بدوره، قد تستمر الأسهم الأمريكية (خاصة الأسهم الكبيرة في مؤشر S&P 500) في التفوق على الأسهم في الأسواق الناشئة في السنوات القادمة.

إليك الخلاصة: أعتقد أن State Street تقدم حججًا جيدة لامتلاك صناديق الأسهم الصغيرة والأسواق الناشئة، لكنني سأظل أعطي الأولوية لصندوق مؤشرات S&P 500 (أو الأسهم الأمريكية الكبيرة) على تلك الخيارات. يوفر مؤشر S&P 500 تعرضًا للشركات الأكثر أهمية في العالم، مما يجعله استثمارًا طويل الأجل جذابًا للغاية.

هل يجب عليك شراء أسهم في S&P 500 Index الآن؟

قبل شراء أسهم في S&P 500 Index، ضع في اعتبارك ما يلي:

فريق محللي The Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن... ولم يكن S&P 500 Index أحدها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.

ضع في اعتبارك عندما أدرج Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لأصبح لديك 496,473 دولارًا! أو عندما أدرج Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لأصبح لديك 1,216,605 دولارًا!

الآن، تجدر الإشارة إلى أن العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 968٪ — وهو أداء متفوق على السوق مقارنة بـ 202٪ لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10 أسهم، المتاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثمار تم بناؤه بواسطة مستثمرين أفراد لمستثمرين أفراد.

**عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 4 مايو 2026. ***

لدى Trevor Jennewine مراكز في Vanguard S&P 500 ETF. تمتلك The Motley Fool مراكز في وتوصي بـ FactSet Research Systems و Taiwan Semiconductor Manufacturing و Tencent و Vanguard S&P 500 ETF و Viavi Solutions. توصي The Motley Fool بـ Alibaba Group. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.

الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.