أيُّها أفضل، صندوق الاستثمار المتداول ذو القيمة الصغيرة، Vanguard's VBR أم State Street's SLYV؟

نقاط رئيسية

يقدم صندوق Vanguard Small-Cap Value ETF نسبة مصاريف أقل وأصولًا خاضعة للإدارة أكبر من صندوق State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF.

حقّق صندوق State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF عوائد إجمالية أعلى على مدار العام الماضي ولكنه يُظهر بيتا أعلى وسحب أقصى أعمق.

يحتفظ صندوق Vanguard Small-Cap Value ETF بمحفظة أوسع بكثير تضم 841 عقدًا مقارنة بـ 459 عقدًا لصندوق State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF.

• 10 أسهم نفضلها على SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF ›

كل من صندوق Vanguard Small-Cap Value ETF (NYSEMKT:VBR) و صندوق State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (NYSEMKT:SLYV) يستهدفان أسهمًا صغيرة رخيصة الثمن، لكنهما يختلفان اختلافًا كبيرًا في اتساع المحفظة والتكلفة والتقلبات التاريخية.

يسعى كلا الصندوقين إلى توفير التعرض للشركات الصغيرة التي تتداول بأسعار منخفضة بالنسبة لأساسياتها. على الرغم من أنهما يشتركان في هدف مماثل، إلا أن منهجيات المؤشرات وهياكل المصاريف الخاصة بهما تخلقان ملفات تعريف مخاطر ومكافآت متميزة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويعهم بعيدًا عن الهيمنة الكبيرة.

لمحة (التكلفة والحجم)

| المقياس | VBR | SLYV | |---|---|---| | المُصدر | Vanguard | SPDR | | نسبة المصاريف | 0.05% | 0.15% | | العائد على مدى عام واحد (اعتبارًا من 30 أبريل 2026) | 31.70% | 43.30% | | عائد توزيعات الأرباح | 1.91% | 2.01% | | بيتا | 0.98 | 1.01 | | الأصول الخاضعة للإدارة | 60.7 مليار دولار | 4.6 مليار دولار |

تقيس بيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدى خمس سنوات. يمثل العائد على مدى عام واحد إجمالي العائد على مدار الأشهر الـ 12 الماضية. عائد توزيعات الأرباح هو عائد التوزيع على مدى الأشهر الـ 12 الماضية.

صندوق Vanguard أكثر فعالية من حيث التكلفة، حيث تبلغ نسبة مصاريفه 0.05% مقارنة بـ 0.15% لصندوق SPDR. يقدم صندوق State Street حاليًا عائدًا أعلى قليلاً لتوزيعات الأرباح على مدى الأشهر الـ 12 الماضية يبلغ 2.01%.

مقارنة الأداء والمخاطر

| المقياس | VBR | SLYV | |---|---|---| | السحب الأقصى (على مدى 5 سنوات) | (24.20%) | (28.70%) | | نمو 1000 دولار على مدى 5 سنوات (إجمالي العائد) | 1498.0 دولار | 1373.0 دولار |

ما بداخله

يتتبع صندوق State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF مجموعة فرعية من مؤشر S&P SmallCap 600، مع التركيز على قطاعات مثل الخدمات المالية (20%) والدورات الاستهلاكية (16%) والصناعات (13%). مع 459 عقدًا، تشمل أكبر مراكزاته Eastman Chemical (NYSE:EMN) بنسبة 1.02%، و Match Group (NASDAQ:MTCH) بنسبة 1.00%، و LKQ (NASDAQ:LKQ) بنسبة 0.95%.

يسعى هذا الصندوق من SPDR، الذي تم إطلاقه في عام 2000، إلى الشركات التي لديها نسب دفتر إلى سعر ومبيعات إلى سعر محددة. لقد دفع 1.90 دولار للسهم الواحد على مدى الأشهر الـ 12 الماضية.

يتبع صندوق Vanguard Small-Cap Value ETF مؤشر CRSP US Small Cap Value Index ويحافظ على مجموعة أكبر من 841 عقدًا. يقوده تخصيص القطاعات إلى الخدمات المالية (18%) والصناعات (17%) والدورات الاستهلاكية (13%). تشمل أكبر مراكزاته NRG Energy (NYSE:NRG) بنسبة 0.74%، و Atmos Energy (NYSE:ATO) بنسبة 0.73%، و Tapestry (NYSE:TPR) بنسبة 0.68%.

يوفر الصندوق من Vanguard، الذي تم إطلاقه في عام 2004، تنويعًا أوسع داخل مساحة القيمة الصغيرة. لديه توزيعات أرباح على مدى الأشهر الـ 12 الماضية قدرها 4.14 دولار للسهم الواحد، مما يوفر عائدًا قابلاً للمقارنة على سعره للسهم الأعلى.

لمزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة، راجع الدليل الكامل على هذا الرابط.

ماذا يعني هذا بالنسبة للمستثمرين

إن الاستثمار في أسهم القيمة هو استراتيجية لطالما دعا إليها وارن بافيت، بينما تقدم الشركات الصغيرة إمكانية تحقيق نمو قوي مع توسع هذه الشركات. يمكن أن يؤدي الجمع بين هاتين الصفتين إلى عوائد كبيرة. هذا ما يسعى صندوق State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (SLYV) وصندوق Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) إلى تحقيقه، ولكن الاختيار بين هذين الصندوقين يعود إلى عدد قليل من العوامل الرئيسية.

يركز SLYV على أسهم الشركات الصغيرة التي تعرض نسب دفتر إلى سعر قوية، ونسب أرباح إلى سعر، ونسب مبيعات إلى سعر. يؤدي هذا إلى مجموعة أصغر من 459 عقدًا، لكنها على ما يبدو شركات عالية الجودة بفضل فحص الصندوق. وقد ساهم ذلك في تحقيق SLYV عائدًا أعلى على مدى عام واحد، ولكن المقابل هو بيتا أعلى وسحب أقصى أعمق. يحتفظ صندوق VBR بمجموعة واسعة جدًا من 841 عقدًا، مما يوفر تنويعًا أكبر. ساعد ذلك في تحقيق ETF عائدًا أقل على مدى السنوات الخمس الماضية. تعتبر نسبة المصاريف المنخفضة لـ VBR ميزة إضافية، وتساعد هذه العوامل في جعل الصندوق خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يرغبون في الشراء والاحتفاظ به على المدى الطويل.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول شراء أسهم في SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF، فكر في هذا:

لقد حدد فريق محللي Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن... ولم يكن SPDR Series Trust - State Street SPDR S&P 600 Tm Small Cap Value ETF واحدًا منهم. يمكن أن تحقق الأسهم العشرة التي تم اختيارها عوائد هائلة في السنوات القادمة.

ضع في اعتبارك متى أدرجت Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت التوصية، فستحصل على 496473 دولارًا! * أو عندما أدرجت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت التوصية، فستحصل على 1216605 دولارًا! *

الآن، من الجدير بالذكر أن متوسط العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 968% - وهو أداء يفوق السوق مقارنة بـ 202% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة أفضل 10، وهي متاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري مبني من قبل مستثمرين أفراد للمستثمرين الأفراد.

**عوائد Stock Advisor اعتبارًا من 3 مايو 2026. *

Robert Izquierdo ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.

الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء ووجهات نظر المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.