FTSE 100 مباشر: الأسهم تنهار مع ارتفاع أسعار النفط بسبب هجمات إيران، ويحتفظ بنك إنجلترا بأسعار الفائدة

برنت نفط يقفز مع هجمات إيران وإسرائيل على منشآت الطاقة
ظل معدل البطالة في المملكة المتحدة مستقرًا عند 5.2% الشهر الماضي، في حين تباطأ نمو الأجور
قرار بنك إنجلترا في منتصف النهار
الساعة 12:19 بتوقيت جرينتش: ميل نحو التشديد يؤثر على السندات gilts و FTSE
انخفض مؤشر FTSE بشكل أكبر، ليصل إلى انخفاض قدره أكثر من 250 نقطة الآن، حيث ارتفعت عوائد السندات الحكومية البريطانية بعد قرار بنك إنجلترا.
تغرد المحللة كاثلين بروكس بأن هناك "ميلًا نحو التشديد" في بيان بنك إنجلترا، "بالالتزام بدفتر اللعب لعام 2022".
إنها تشعر أن البيان سيرفع أسعار الفائدة في المستقبل، ويتوقع الآن رفعان. هذا سيؤثر بشدة على النمو.
الجنيه الإسترليني مرتفع بنسبة 0.3% مقابل الدولار و 0.1% مقابل اليورو.
"في الأساس، لن يخفض بنك إنجلترا مرة أخرى حتى تنتهي هذه الحرب"، تقول بروكس. "إن التهدئة ضرورية لوقف السياسة النقدية الأكثر تشديدًا. الولايات المتحدة تحاول ذلك الآن، لكن لا يزال هناك طريق طويل لنقطعه."
الساعة 12:13 بتوقيت جرينتش: بيان بنك إنجلترا
كان التصويت بالإجماع من لجنة السياسة النقدية نادرًا في السنوات الأخيرة، لكن "الانتظار والترقب" بدا النهج الأفضل مع عدم يقين بشأن توقيت حرب إيران.
يقول البيان الصادر عن اللجنة: "إن اللجنة تدرك المخاطر المتزايدة لضغوط تضخمية داخلية من خلال الآثار الثانوية في تحديد الأجور والأسعار، وستكون هذه المخاطر أكبر كلما استمرت أسعار الطاقة المرتفعة".
"تقوم اللجنة أيضًا بتقييم الآثار المترتبة على التضخم على تباطؤ النشاط الاقتصادي الذي من المرجح أن ينتج عن ارتفاع تكاليف الطاقة."
"ستواصل اللجنة مراقبة الوضع في الشرق الأوسط وتأثيره على المعروض العالمي من الطاقة وأسعار الطاقة عن كثب، وستكون مستعدة للتصرف حسب الضرورة لضمان بقاء تضخم مؤشر أسعار المستهلك على المسار الصحيح لتحقيق هدف 2% على المدى المتوسط."
كان المحفز الفوري للتمسك بالوضع هو الاضطراب في إمدادات النفط والغاز المتدفقة عبر مضيق هرمز، الذي توقف عمليًا بعد الهجمات الإيرانية على السفن التي تحاول العبور.
تلاحظ اللجنة أن التقلبات في أسعار النفط والغاز جعلت "التوقعات قصيرة الأجل للتضخم غير مؤكدة بشكل خاص"، ولكن المؤكد هو أن الزيادات الأخيرة في أسعار الطاقة ستؤخر عودة تضخم مؤشر أسعار المستهلك إلى هدف 2% الذي كان متوقعًا في تقرير فبراير.
"سيكون التأثير الفوري من خلال ارتفاع أسعار الوقود. بناءً على أسعار الطاقة اعتبارًا من إغلاق التداول يوم 16 مارس، من المتوقع الآن أن يكون تضخم مؤشر أسعار المستهلك قريبًا من 3.5% في مارس، وهو ما يمثل زيادة بنحو نصف نقطة مئوية عما كان متوقعًا في تقرير فبراير."
أفادت اللجنة أن السياسة النقدية لا يمكن أن تؤثر على أسعار الطاقة العالمية ولكنها ستسعى جاهدة لضمان عودة التضخم بشكل مستدام إلى هدفها البالغ 2%.
كما لفتت الانتباه إلى المخاطر التي يمكن أن تؤدي إلى ترسيخ الضغوط التضخمية من خلال الأجور والأسعار، ولكنها يمكن أن تضعف أيضًا الاقتصاد الهش بالفعل وترفع معدل البطالة.
الساعة 12:02 بتوقيت جرينتش: بنك إنجلترا يتماسك بشأن أسعار الفائدة
لقد أبقى بنك إنجلترا أسعار الفائدة عند 3.75%، حيث صوتت لجنة السياسة النقدية بالإجماع على التمسك بالوضع مع دفع الصراع في الشرق الأوسط لأسعار الطاقة ارتفاعًا حادًا وإلقاء الضوء على التوقعات التضخمية.
حذر البنك من أن تضخم مؤشر أسعار المستهلك - والبالغ حاليًا 3% - قد يرتفع إلى 3.5% بحلول الربع الثالث، لكنه قال أيضًا إنه يدرك أيضًا خطر أن تؤدي تكاليف الطاقة المرتفعة إلى إضعاف الاقتصاد الهش بالفعل.
الساعة 11:53 بتوقيت جرينتش: في انتظار بنك إنجلترا
يوشك الوقت على قرار بنك إنجلترا، على الرغم من عدم توقع حدوث أي تغييرات في أسعار الفائدة.
"من الصعب ألا تشعر بالشفقة على بنك إنجلترا"، تقول محللة السوق كاثلين بروكس في XTB، قبل اجتماع لجنة السياسة النقدية اليوم.
"قبل أقل من ثلاثة أسابيع، كان هناك احتمال بنسبة 80% بخفض سعر الفائدة في هذا الاجتماع، والآن هناك فرصة ضئيلة لرفع سعر الفائدة. هذا التحول البالغ 180 درجة في توقعات خفض سعر الفائدة لا علاقة له ببنك إنجلترا أو الاقتصاد البريطاني، بل كل شيء يتعلق بالصراع في الشرق الأوسط الذي يتسبب في ارتفاع تاريخي لأسعار الطاقة."
ويُتوقع تثبيت أسعار الفائدة، حيث من المرجح أن "يحاول بنك إنجلترا كسب بعض الوقت لمشاهدة كيف ستسير الحرب في الأسابيع والأشهر المقبلة".
تقول "المخاطر هي أن البنوك المركزية، عادة ما تكون مجموعة محافظة، قد تصدم الأسواق بتوقعات قاتمة" لكنها تعتقد أن هناك "فرصة جيدة أن يرغب بنك إنجلترا في التأكيد على الموقف الفريد الذي يجد نفسه فيه"، مع "أشياء مختلفة تمامًا الآن مقارنة بعام 2022" عندما غزت روسيا أوكرانيا.
"في ذلك الوقت، كان الاقتصاد البريطاني قويًا، وكان هناك دفعة ما بعد كوفيد، وكان معدل البطالة عند مستويات تاريخية منخفضة، وكانت الأجور ترتفع بسرعة وكان المستهلك سعيدًا بالإنفاق. إن ارتفاع أسعار الطاقة الحالي يحدث عندما يكون الاقتصاد البريطاني ضعيفًا."
إذا أشارت لجنة السياسة النقدية إلى أن رفع أسعار الفائدة قد يكون قادمًا، "سيكون هذا خطأً في السياسة من وجهة نظرنا ومن المرجح أن يضع هذا المكابح على إنفاق المستهلك ويزيد من تدهور التوقعات الاقتصادية في المملكة المتحدة"، مع توقع إعادة تمويل 1.8 مليون حاملة رهن عقاري في المملكة المتحدة في عام 2026، لذلك "سيكون كارثيًا في اقتصاد ضعيف بالفعل".
يمكن أن يكون التأثير على السوق "متطورًا"، تقول بروكس، اعتمادًا على ما تقوله اللجنة بشأن تأثير ارتفاع أسعار الطاقة على توقعات التضخم والسياسة النقدية الخاصة بها.
يراقب اليورو/الجنيه الإسترليني أكثر من الجنيه الإسترليني/الدولار، تقول، مع تفوق الجنيه الإسترليني على اليورو طوال مدة الصراع في الخليج حتى الآن.
يجتمع البنك المركزي الأوروبي أيضًا اليوم، لكن يُنظر إليه على أنه متحيز نحو وقفة مطولة في خفض أسعار الفائدة قبل هذه الأزمة، وأقل قلقًا بشأن التوقعات الاقتصادية مثل بنك إنجلترا.
الساعة 11:46 بتوقيت جرينتش: أسهم SSE والطاقة النظيفة الأخرى قد تستفيد من حرب إيران
البحث عن جوانب إيجابية من الحرب هو شيء يفعله المستثمرون والمحللون غالبًا.
يرى فريق Jefferies لتقنيات الطاقة النظيفة أن الصراع في الشرق الأوسط يمكن أن يكون بمثابة حافز للانتقال إلى الطاقة في أوروبا، مما يعكس الدفعة نحو الطاقة المتجددة التي تلت إجتياح روسيا لأوكرانيا في عام 2022.
أصبحت قاعدة الرياح والطاقة الشمسية الأكبر في أوروبا "تحمي" بالفعل من تأثير ارتفاع أسعار الغاز على تكاليف الكهرباء بالجملة، وهو ما يقول المحللون إنه علامة على مدى تحول مزيج الطاقة في القارة، حيث ارتفعت الطاقة المتجددة من حوالي 30% من توليد الطاقة في الاتحاد الأوروبي في عام 2019 إلى ما يقرب من 50% العام الماضي.
يسلط المحلل كونستانتين هس الضوء على مصنعي معدات الطاقة المتجددة وشركات المرافق كمن المرجح أن تستفيد، ويذكر SSE المدرجة في مؤشر FTSE 100 بالإضافة إلى العديد من الأسماء الأوروبية مثل Vestas و RWE و Engie و Nordex من بين الأسهم المفضلة.
تم الاستشهاد بإسبانيا كمثال رائد، حيث تحدد أسعار الغاز أسعار الكهرباء في حوالي 15% فقط من الساعات حتى الآن في عام 2026، مقارنة بـ 89% في إيطاليا، وذلك بفضل بناء سعة شمسية وطاقة رياح سريعة.
الساعة 10:59 بتوقيت جرينتش: Goldman ترى أزمة الطاقة تؤثر على نمو المملكة المتحدة بنسبة 0.5%
حذرت Goldman Sachs يوم الأربعاء من أن الصراع في الشرق الأوسط قد يؤثر على نمو الاقتصاد البريطاني بنسبة 0.5 نقطة مئوية هذا العام، ويرفع التضخم، ويؤخر خفض أسعار بنك إنجلترا حتى يوليو على أقرب تقدير.
رفعت البنك توقعاته للتضخم في المملكة المتحدة للنصف الثاني من عام 2026 بنسبة 0.5 نقطة مئوية، لكنها قالت إن سقف سعر الطاقة من Ofgem - الذي يحد من المبلغ الذي يمكن للموردين تحصيل الرسوم من الأسر - يجب أن يخفف من وطأة ذلك.
فيما يتعلق بأسعار الفائدة، قالت Goldman Sachs أن هناك "حاجزًا منخفضًا لتأخير الخفض" ولكن "عتبة عالية لرفعها"، بالنظر إلى أن البطالة ترتفع بالفعل وأن نقطة البداية للسياسة النقدية مقيدة بالفعل.
بالنسبة للبنوك، يعكس التراجع مخاوف بشأن ضربة أوسع للاقتصاد العالمي ونتيجة لذلك تدهور جودة الائتمان، مما يزيد من المخاطر المتصورة على دفاتر قروض المقرضين.
تواجه شركات إدارة الأصول والثروة مشكلة ميكانيكية: تقلل أسواق الأسهم المتراجعة بشكل مباشر من الأصول المدارة، ومعها دخل الرسوم التي تدفع الإيرادات.
غالبًا ما يتم بيع M&G وأقرانها جنبًا إلى جنب مع البنوك في الأيام التي تنخفض فيها المؤشرات في المملكة المتحدة بشكل حاد، على الرغم من اختلاف الضغوط الأساسية.
تتعرض شركات التأمين على الحياة بشكل أقل عرضة للصدمات قصيرة الأجل في سوق الأسهم، ولكن الضعف المستمر في السوق يثير تساؤلات حول المخزونات الرأسمالية وحجم الأعمال الجديدة المكتوبة، وهو ما يكفي لدفع أسهمها إلى الأسفل في الأيام التي تنطوي على مخاطر.
الساعة 9:50 بتوقيت جرينتش: ترامب يدعو إسرائيل وإيران إلى التوقف عن مهاجمة المنشآت الغازية
تجاوزت أسعار النفط الخام Brent حاجز 118 دولارًا للبرميل هذا الصباح لكنها شهدت تراجع الذروة إلى 114 دولارًا الآن.
لا يبدو أن جهود الرئيس ترامب لتهدئة أسواق الطاقة تؤتي ثمارها.
في محاولة لخفض تكاليف شحن الطاقة، رفع قانون Jones Act للشحن مؤقتًا لمدة 60 يومًا، مما يسمح مؤقتًا للسفن الأجنبية بنقل الوقود والأسمدة وغيرها من السلع بين موانئ الولايات المتحدة.
وفي الليلة الماضية، نشر على وسائل التواصل الاجتماعي بعد ضرب إسرائيل للحقل الجنوبي الفارسي للغاز في إيران.
"لم تكن الولايات المتحدة على علم بهذا الهجوم بالذات، ولم تكن دولة قطر متورطة بأي شكل من الأشكال، ولا علم لها بحدوثه".
"لسوء الحظ، لم يكن لدى إيران علم بهذا، أو بأي حقائق ذات صلة تتعلق بهجوم الجنوب الفارسي، وهاجمت بشكل غير مبرر وغير عادل جزءًا من منشأة غاز LNG التابعة لقطر.
"لن يتم ارتكاب المزيد من الهجمات من قبل إسرائيل إلا إذا قررت إيران بحكمة مهاجمة قطر بريئة للغاية، في هذه الحالة."
هدد بأنه إذا تم مهاجمة منشآت غاز LNG التابعة لقطر مرة أخرى، فإن الولايات المتحدة "ستدمر بالكامل حقل الجنوب الفارسي للغاز بكمية من القوة والسلطة لم يرها أو شهدتها إيران من قبل. لا أريد أن أوافق على هذا المستوى من العنف والدمار بسبب الآثار طويلة المدى التي سيكون لها على مستقبل إيران".
الساعة 9:19 بتوقيت جرينتش: مؤشر FTSE ينخفض أكثر، وكذلك الأسهم الأوروبية الرئيسية
انخفض مؤشر FTSE 100 بمقدار 177 نقطة إلى 10,128.62 في فترة تزيد قليلاً عن ساعة ونصف، بقيادة شركات التعدين والبنوك وشركات الطيران والمهندسين.
بينما انخفض المؤشر اللندني بنسبة 1.7%، انخفض مؤشر DAX في ألمانيا بأكثر من 2%، بينما انخفضت المؤشرات في باريس وميلانو ومدريد بنسبة 1.5-1.9%.
المؤشر الأوروبي Stoxx منخفض بنسبة 1.7%، مع خسائر في مختلف القطاعات، بما في ذلك العقارات والفنادق وشركات التعدين.
"سعر النفط هو الذي يقود الطريق"، يقول محلل السوق ريتشارد هنتر في Interactive Investor، مضيفًا أنه يثبط معنويات المخاطرة في الأسهم.
"المجهول الرئيسي، وبالتالي فإن القلق الأكبر بالنسبة للمستثمرين هو مدة الصراع.
"كلما طال أمد الصراع، زادت فرص ارتفاع التضخم وتباطؤ النمو الاقتصادي.
"في الوقت الحالي، يبدو أن الصراع يتصاعد بدلاً من أن يخف، مع تهديد الخطاب من الجانبين بضربات عسكرية إضافية.
"في ضوء هذا الخلفية، لم يكن لدى البنوك المركزية خيار سوى اتباع نهج الانتظار والترقب. أي تأثير تضخمي للصراع لم يتسرب بعد إلى البيانات الاقتصادية، وانضمت البنك المركزي الياباني والبنك المركزي الكندي إلى الاحتياطي الفيدرالي في الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، ومن المتوقع أن يتبعهم بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي لاحقًا."
فيما يتعلق بإصدار بيانات البطالة في المملكة المتحدة سابقًا، يقول "ما كان سيُعتبر عادةً إصدارًا إيجابيًا بشكل معتدل وقع أيضًا في مرمى الصراع"، حيث تباطأ نمو الأجور.
"ومع ذلك، حتى عند المستوى الأدنى، الأسعار أعلى بكثير من هدف البنك المركزي الإنجليزي، ناهيك عن أي ضغوط تضخمية قادمة في الأشهر التالية، مما يترك البنك المركزي بلا خيار سوى الجلوس على يديه في الوقت الحالي."
الساعة 8:36 بتوقيت جرينتش: منتجو النفط يرتفعون
هناك ثلاثة أسماء فقط في مؤشر FTSE 100 في اللون الأخضر الآن، BP، مرتفع بنسبة 2% على خلفية ارتفاع سعر النفط واتفاقية لبيع مصافي Gelsenkirchen. (Shell منخفض بنسبة 0.4%.)
Diploma، مرتفع بنسبة 0.25% حيث تستمر في جذب المشترين بعد تحديثها القوي بالأمس.
و Rightmove، التي هي أعلى قليلاً من المستوى.
هناك المزيد في مؤشر FTSE 250، بما في ذلك Ithaca Energy و Harbour Energy، مرتفع بنسبة 8.7% و 4.2%.
قفز IG Group بنسبة 5.7% بعد نتائجه، حيث أعلنت الشركة عن مراجعة استراتيجية وأعلنت عن إعادة شراء بقيمة 125 مليون جنيه إسترليني.
الساعة 8:15 بتوقيت جرينتش: FTSE ينخفض بأكثر من 120 نقطة عند الافتتاح
انخفض مؤشر FTSE 100 بمقدار 128 نقطة إلى 10,177 في الدقائق القليلة الأولى من التداول.
هناك 91 شركة في اللون الأحمر، بقيادة القطاع المالي وشركات التعدين.
تعتبر شركات تعدين المعادن الثمينة Fresnillo و Endeavour Mining من بين أكبر الخاسرين، وكلاهما منخفض بنحو 5% مع استمرار أسعار الذهب والفضة في التراجع.
مع انخفاض سعر النحاس أيضًا، انخفضت Antofagasta و Anglo American و Rio Tinto أيضًا.
M&G و NatWest و Standard Chartered منخفضة أيضًا.
الساعة 8:36 صباحًا: أرباح DFS تنتفخ في النصف الأول ولكن حركة المرور تباطأت
أعلنت DFS Furniture عن نتائج نصف سنوية تظهر أن الأرباح أكثر من الضعف كما هو متوقع، لكن الشركة تقول إن حركة المرور قد تباطأت في النصف الثاني.
ارتفعت الأرباح قبل الضرائب الأساسية بنسبة 81% لتصل إلى 30.9 مليون جنيه إسترليني مقارنة بالعام السابق، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 8.6% لتصل إلى 547.7 مليون جنيه إسترليني.
قال الرئيس التنفيذي تيم ستايسي إن النتائج "تعكس قوة أعمالنا"، لكنه لاحظ أن حركة المرور قد تباطأت منذ النصف الأول، والتي ارتبطت بالطقس السيئ وثقة المستهلك "المتوازنة بدقة".
الساعة 7:39 بتوقيت جرينتش: IG تطلق مراجعة استراتيجية جنبًا إلى جنب مع نتائج قياسية
أطلقت IG Group مراجعة استراتيجية جنبًا إلى جنب مع نتائجها لعام 2025 حيث ارتفعت الإيرادات والأرباح الأساسية عن المتوقع.
أشاد الرئيس التنفيذي بريون كوركوران بالنتائج المالية القياسية والنمو المتسارع للعملاء، وقال إن المراجعة الاستراتيجية "تهدف إلى ضمان حصول IG على الفرصة الكاملة على المدى الطويل - وتقييم الطرق لتعظيم قيمة المساهمين".
ستفحص ما إذا كان ينبغي تغيير مكان إدراج المجموعة، وإمكانية عمليات الاستحواذ المحتملة، والاندماج المحتمل لأجزاء من الأعمال التجارية.
من المتوقع صدور نتائج المراجعة في الخريف.
الساعة 7:22 بتوقيت جرينتش: أسعار الغاز الطبيعي ترتفع إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2023
أسعار الطاقة الأخرى ترتفع أيضًا، وليس فقط النفط الخام.
ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي في أوروبا بشكل حاد هذا الصباح، بعد أن أطلقت إيران هجمات على بنية تحتية حيوية للطاقة في الشرق الأوسط.
ارتفعت عقود TTF الأوروبية للغاز الطبيعي بنحو 25% لتتجاوز 68 يورو لكل ميغاواط في الساعة، لتصل إلى أعلى مستوياتها في أكثر من ثلاث سنوات.
وبالمثل، قفز الغاز الطبيعي البريطاني إلى 170 بنسًا لكل حراري، وهو أيضًا أعلى مستوى منذ عام 2023 (انظر الرسم البياني)، ولكنه لا يزال بعيدًا عن المستويات المرتفعة جدًا التي شهدتها عام 2022.
الساعة 7:16 بتوقيت جرينتش: FTSE متوقع بأكثر من 100 نقطة أقل حيث يرتفع النفط
من المتوقع أن ينخفض مؤشر FTSE 100 بأكثر من 100 نقطة يوم الخميس صباحًا حيث تستمر أسعار النفط في الارتفاع على خلفية تهديدات إيران بالانتقام من جيرانها، مما يجعل اجتماع بنك إنجلترا لاحقًا حدثًا غير مهم تقريبًا.
سيمدد ذلك الانخفاض السريع في المؤشر اللندني منذ منتصف يوم أمس، مما أدى إلى خسارة 98 نقطة عند الإغلاق، منهيًا عند 10,305.29.
انخفضت أسهم الولايات المتحدة في الليلة الماضية أيضًا، حيث خسر مؤشر Dow Jones 768 نقطة أو 1.6%، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.4%، وانخفض مؤشر Nasdaq بنسبة 1.5%.
في وقت سابق من اليوم، أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير كما هو متوقع، مشيرًا إلى توقعات "نقطة" لخفض واحد لسعر الفائدة هذا العام بينما تم مراجعة توقعات التضخم إلى الأعلى.
قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أنه "من السابق لأوانه" تقييم تأثير ارتفاع أسعار النفط وأن "لا أحد يعرف" ما سيكون عليه التأثير.
في وقت سابق من اليوم، يبلغ سعر برنت 114.77 دولارًا للبرميل، بزيادة قدرها 6.7% بعد ارتفاعه من 102 دولارًا إلى 109 دولارات أمس.