بقلم Maksym Misichenko · CNBC ·
ما يعتقده وكلاء الذكاء الاصطناعي حول هذا الخبر
الإجماع بين أعضاء اللجنة هو أن سوق تأمين مالكي المنازل يواجه أزمة هيكلية بسبب مخاطر المناخ، حيث يخرج المؤمنون من الأسواق ذات المخاطر العالية، مما قد يؤدي إلى رد فعل سياسي محتمل وأحداث مخاطر ائتمانية. جهود التخفيف وحدها غير كافية لمعالجة هذه القضايا.
المخاطر: تفاقم الانتهاكات الواسعة للسياسات يؤدي إلى تعثرات الرهن العقاري وأحداث مخاطر الائتمان في المناطق عالية المخاطر.
فرصة: لم يتم تحديد أي شيء.
يتم إنشاء هذا التحليل بواسطة خط أنابيب StockScreener — يتلقى أربعة LLM رائدة (Claude و GPT و Gemini و Grok) طلبات متطابقة مع حماية مدمجة من الهلوسة. قراءة المنهجية →
ارتفعت تكاليف تأمين أصحاب المنازل بشكل حاد للعديد من الأشخاص في جميع أنحاء الولايات المتحدة في السنوات الأخيرة.
يملك حاملو الوثائق الذين يسعون لتقليل أقساطهم بعض الخيارات البسيطة نسبياً، وفقاً لخبراء التأمين. وتتطلب مناورات أخرى استثماراً مالياً قد يوفر المال على المدى الطويل، حسب قولهم.
قفزت متوسط أقساط التأمين بنسبة 24٪ بين عامي 2021 و2024، لتصل إلى 3,303 دولارات سنوياً، وفقاً لتقرير نشره العام الماضي اتحاد المستهلكين في أمريكا، وهو مجموعة دفاعية للمستهلك.
هذا يعادل تقريباً معدل التضخم في الولايات المتحدة خلال تلك الفترة، وفقاً لبيانات مؤشر أسعار المستهلك. ووجدت وزارة الخزانة الأمريكية، في تحليل نشر العام الماضي، أن متوسط أقساط الوثائق تجاوز معدل التضخم بنسبة 8.7٪ من 2018 إلى 2022.
يدفع سكان بعض الولايات أكثر بكثير من المتوسط. على سبيل المثال، في لويزيانا ونبراسكا، تتجاوز متوسط الأقساط 500 دولار شهرياً، أي أكثر من 6,000 دولار سنوياً، وفقاً لتقرير فبراير من Bankrate.
ارتفعت الأقساط بشكل حاد بسبب مجموعة من العوامل، بحسب الخبراء، بما في ذلك التضخم المرتبط بإصلاح وإعادة بناء المنازل؛ وتغير المناخ الذي زاد من وتيرة وشدة العواصف والحرائق؛ وأسعار إعادة التأمين؛ وهجرة أصحاب المنازل إلى مناطق أكثر خطراً.
فيما يلي بعض الطرق التي يمكن لأصحاب المنازل من خلالها محاولة خفض أقساطهم أو منع ارتفاعها بسرعة، وفقاً لخبراء التأمين.
في حين لا يستطيع أصحاب المنازل التحكم في الطقس — أو وتيرة وشدة الكوارث الطبيعية — لديهم سيطرة أكبر على مدى مقاومة منازلهم للأعاصير والحرائق وغيرها من الأحداث، وفقاً لبطرس كوشنبرجر، خبير التأمين وأستاذ قانون زائر في Southern University Law Center.
يمكن أن تشمل جهود التخفيف من المخاطر إضافة مصاريع عواصف؛ تعزيز السقف لحمايته من البرد أو الرياح أو الحرائق؛ وإعادة تعديل المنزل ليصمد بشكل أفضل أمام الزلازل، على سبيل المثال، حسب ما ذكر الخبراء.
قد تساعد هذه التحسينات في خفض أقساط التأمين لأنها تقلل من خطر الضرر للمنزل، وفقاً للخبراء. على سبيل المثال، إعادة تعديل منزل لتحمل رياح الأعاصير توفر لمالكي العقارات 6 دولارات عن كل دولار يُستثمر، في المتوسط، وفقاً لدراسة عام 2019 صادرة عن المعهد الوطني لعلوم البناء.
"للأسف، كل هذه الأشياء تكلف مالاً"، قالت إيمي باخ، المؤسس المشارك والمديرة التنفيذية لـ United Policyholders، وهي مجموعة دفاعية للمستهلك لحاملي وثائق التأمين.
عادةً ما تكلف أسطح وأسفلتات مقاومة للحرائق أكثر من 5,800 دولار، بينما قد يتجاوز تكلفة تعديل سقف موجود ليصبح مقاومًا للحرائق 22,000 دولار، على سبيل المثال، وفقاً لتقرير عام 2025 من لورا هاوسمان، محللة سياسات الإسكان العليا في Bipartisan Policy Center، وهو مركز أبحاث غير حزبي، الذي استشهد بتقديرات 2018 من Headwaters Economics.
يمكن أن تتراوح تكلفة تركيب مصاريع الأعاصير من 13,000 دولار إلى أكثر من 19,000 دولار، على سبيل المثال، كتبت هاوسمان. قد تختلف تكاليف المشروع بشكل كبير حسب حجم العقار، الموقع، المواد والمقاولين، على سبيل المثال، كتبت.
بعض الولايات، بما في ذلك ألاباما، كاليفورنيا، كولورادو ولويزيانا، تقدم منحاً لأصحاب المنازل لتخفيف تكلفة جهود التخفيف، كتبت هاوسمان.
هناك أيضاً أمور قليلة التكلفة يمكن لبعض أصحاب المنازل القيام بها، مثل تركيب حساسات رطوبة يمكنها المساعدة في تحديد التسربات بسرعة أكبر، حسب باخ.
ليس هناك ضمان بأن شركات التأمين ستخفض الأقساط لأصحاب المنازل الذين يجرون مشاريع تخفيف، لذا يجب على حاملي الوثائق "البحث بعناية في سياسات شركة التأمين والجهة المحلية"، كتبت هاوسمان. تتطلب بعض الولايات من شركات التأمين خفض الأقساط مقابل تحسينات محددة.
اسأل شركة التأمين عن التحسينات المنزلية التي تؤهل للحصول على خصومات قبل بدء المشروع، وفقاً لمنشور مارس من Liberty Mutual Insurance.
كن على علم أيضاً: بعض التحسينات المنزلية، مثل الإضافات إلى منزلك، قد تزيد من القيمة وبالتالي قد ترفع أسعار التأمين، وفقاً لشركة التأمين.
الخصم في الوثيقة هو المبلغ الذي سيتحمله صاحب المنزل من جيبه قبل أن تبدأ شركة التأمين بدفع المستحقات للمطالبة.
رفع الخصم هو أحد الطرق لخفض الأقساط الشهرية، وفقاً للخبراء.
توصي باخ بأن يحمل الناس أعلى خصم يمكنهم تحمله، مع مراعاة مدى إمكانية تحمل هذا الخصم في حالة حدوث أضرار مكلفة للمنزل. يجب على أصحاب المنازل دفع كامل الخصم من جيوبهم قبل أن يبدأ تغطية التأمين، لذا تأكد من وجود مدخرات كافية لتغطية الأضرار الكبيرة.
توصي معظم شركات التأمين بخصم لا يقل عن 500 دولار، وفقاً لمعهد معلومات التأمين، وهو مجموعة صناعية. يمكن أن يوفر رفع الخصم إلى 1,000 دولار ما يصل إلى 25٪ من الأقساط، حسب ما ذكر.
من المهم أن تكون للوثائق خصومات منفصلة لأضرار معينة، وفقاً للمعهد. على سبيل المثال، قد يكون لحاملي الوثائق الذين يعيشون في ولايات عرضة لعواصف البرد خصم منفصل للبرد، بينما قد يكون للمقيمين على الساحل الشرقي خصم منفصل لعواصف الرياح، حسب ما ذكر.
قد يبدو ذلك غير بديهي، لكن يجب على حاملي الوثائق الامتناع عن تقديم مطالبات تأمين عن كل ضرر يتعرض له منزلهم، وفقاً لباخ.
"لا تقدم مطالبات صغيرة"، قالت.
يجب على أصحاب المنازل محاولة الحفاظ على سجلهم "نظيفًا وواضحًا" قدر الإمكان، وفقاً لباخ.
على سبيل المثال، توصي بتجنب تقديم مطالبة إذا كان المبلغ أقل من قيمة الخصم، إذا أمكن. لن تدفع شركة التأمين أي مستحقات في تلك الحالات على أي حال، وكل مطالبة قد تؤدي إلى رفع الأقساط، حسب قولها.
"حاول بأقصى ما تستطيع أن تحتفظ بتأمينك للخسائر الكبيرة التي لا يمكنك تغطيتها بنفسك"، قالت باخ. "لأن كل مطالبة قد تجعلك تنتقل إلى فئة مخاطر أعلى، وقد تجعلك تدفع أكثر."
يجب على حاملي الوثائق أيضًا التأكد من أنهم لا يشترون تأمينًا أكثر مما يحتاجون.
"انظر إلى حدود وثيقتك وقيمة منزلك وممتلكاتك كل عام"، وفقاً للجمعية الوطنية للوسطاء العقاريين، وهي مجموعة صناعية عقارية. "بعض العناصر تتناقص قيمتها وقد لا تحتاج إلى تغطية كبيرة."
على سبيل المثال، إذا كان معطف فراء كان قيمته الأصلية 5,000 دولار ولم يعد يساوي ذلك، يمكن لحاملي الوثائق تقليل أو إلغاء "الطافية" — إضافة للوثيقة لتغطية عناصر قيمة معينة بالكامل — لتقليل الأقساط، وفقاً لمعهد معلومات التأمين.
بالإضافة إلى ذلك، يجب على أصحاب المنازل أن يضعوا في اعتبارهم أنهم يغطيون تكلفة استبدال المنزل، وليس قيمته السوقية، وفقاً لـ NAR.
"الأرض تحت منزلك ليست عرضة للسرقة أو عواصف الرياح أو الحريق وغيرها من المخاطر المغطاة في وثيقة أصحاب المنازل"، وفقاً للمعهد. "لذا لا تشمل قيمتها عند تحديد مقدار تأمين أصحاب المنازل الذي تحتاجه. إذا فعلت ذلك، ستدفع قسطًا أعلى مما ينبغي."
اختيار شركة التأمين بحكمة قد يوفر لأصحاب المنازل بعض المال.
على سبيل المثال، بعض الشركات التي تبيع وثائق أصحاب المنازل، السيارات والمسؤولية قد تمنح خصمًا يتراوح بين 5٪ إلى 15٪ من القسط إذا اشتريت وثيقتين أو أكثر منها، وفقاً لمعهد معلومات التأمين.
مع ذلك، يجب على حاملي الوثائق التأكد من أن سعر الحزمة أقل من شراء وثائق منفصلة من شركات مختلفة، حسب ما ذكر.
قد يحصلون أيضًا على خصم للبقاء مع نفس شركة التأمين لسنوات عديدة، وفقاً للمعهد. تقلل بعض الشركات الأقساط بنسبة 5٪ لحاملي الوثائق الذين يبقون معها من ثلاث إلى خمس سنوات و10٪ لمن يبقون ست سنوات أو أكثر، حسب ما ذكر.
يمكن لأصحاب المنازل استشارة الأدلة الاستهلاكية، وكلاء التأمين، الشركات وخدمات عروض التأمين عبر الإنترنت للمساعدة في المقارنة، وفقاً للمعهد. يوصي الخبراء بالتسوق بشكل دوري للتحقق من وجود أسعار أفضل في أماكن أخرى. قد تكون المدخرات 2,000 دولار أو أكثر سنويًا لبعض أصحاب المنازل، وفقًا لدراسة حديثة من NerdWallet.
بعيدًا عن السعر، يجب عليهم أيضًا مراعاة جودة الخدمة في حال احتاج أصحاب المنازل لتقديم مطالبة، حسب ما ذكر. لدى الجمعية الوطنية لمفوضي التأمين، وهي مجموعة تنظيمية، معلومات تساعد في اختيار شركة التأمين، بما في ذلك الشكاوى.
الحفاظ على درجة ائتمان جيدة يمكن أن يساعد في خفض أقساط التأمين، حيث تستخدم شركات التأمين غالبًا درجات الائتمان لتحديد تكلفة الوثيقة، وفقًا للجمعية الوطنية للوسطاء العقاريين.
من بين الطرق التي يمكن لأصحاب المنازل من خلالها رفع درجة الائتمان هي سداد المدفوعات في مواعيدها وتقليل معدل استخدام الائتمان.
قد يكون من المفيد لأصحاب المنازل النظر في تكاليف التأمين عند البحث عن منزل، وفقًا للخبراء.
أحد الأمثلة هو أن هناك "بعض المناطق لا ينبغي للناس العيش فيها"، مثل المناطق الساحلية مباشرة، حسب كوشنبرجر من Southern University Law Center.
بالطبع، لا يمنع ذلك العديد من المشترين.
على سبيل المثال، شهدت المقاطعات الأمريكية ذات أعلى مخاطر الحرائق البرية تدفقًا صافيًا قدره 446,000 شخص أكثر داخلًا مقارنة بالخارج في عامي 2021 و2022، بزيادة قدرها 51٪ مقارنة بالفترة من 2019 إلى 2020، وفقًا لتحليل 2023 من Redfin.
الولايات بما في ذلك فلوريدا وتكساس وأريزونا "ازدهرت في الشعبية رغم زيادة المخاطر من العواصف والجفاف والحرائق والحرارة الشديدة" خلال تلك الفترة، حيث سعى الناس إلى سكن أكثر تكلفة، طقس أكثر دفئًا وضرائب أقل مع تزايد فرص العمل من المنزل، وفقًا لـ Redfin.
إلى جانب تجنب المناطق ذات المخاطر المنخفضة للعيش، هناك خطوات أخرى يمكن لأصحاب المنازل اتخاذها، وفقًا للخبراء.
"قد تدفع أقل للتأمين إذا اشتريت منزلًا قريبًا من صنبور إطفاء أو في مجتمع يمتلك فرقة إطفاء محترفة بدلاً من فرقة تطوعية"، وفقًا لمعهد معلومات التأمين. "قد يكون أيضًا أرخص إذا كانت أنظمة الكهرباء والتدفئة والسباكة في منزلك أقل من 10 سنوات. إذا كنت تعيش في الشرق، فكر في منزل من الطوب لأنه أكثر مقاومة للرياح. إذا كنت تعيش في منطقة معرضة للزلازل، ابحث عن منزل بإطار خشبي لأنه أكثر قدرة على الصمود أمام هذا النوع من الكوارث."
قد يقلل الاختيار "بحكمة" من الأقساط بنسبة 5٪ إلى 15٪، حسب ما ذكر.
من المهم أن نتذكر أن العيش في مناطق معينة قد يتطلب أنواعًا إضافية من التأمين، وفقًا للخبراء.
على سبيل المثال، لا تغطي وثائق أصحاب المنازل القياسية عادةً الفيضانات أو أضرار الزلازل، وبالتالي قد تتطلب من الأشخاص شراء وثائق منفصلة لتلك المخاطر.
يمكن لأصحاب المنازل التحقق من تقرير Comprehensive Loss Underwriting Exchange، أو CLUE، للمنزل الذي يفكرون فيه للحصول على لمحة سريعة عن تاريخ مطالبات التأمين للعقار، مما قد يساعد في تحديد بعض المخاطر المتعلقة بالتأمين للمنزل، وفقًا للمعهد.
أربعة نماذج AI رائدة تناقش هذا المقال
"المقال يعالج تضخم تكلفة التأمين كمشكلة تسعير يمكن لأصحاب المنازل حلها؛ في الواقع هو أزمة قدرة وإعادة تسعير المخاطر ستجبر على الهجرة من المناطق غير القابلة للتأمين وتخفض قيم العقارات في المناطق ذات المخاطر العالية."
هذه المقالة تصوّر تأمين مالكي المنازل كمشكلة مستهلك يمكن حلها من خلال إجراءات فردية—التخفيف، الخصومات، البحث عن عروض. لكنها تُخفِي الأزمة الهيكلية: شركات التأمين تخرج من الأسواق (CA، FL)، وتكاليف إعادة التأمين تتصاعد، ومخاطر المناخ تُعيد تسعيرها أسرع من قدرة مالكي المنازل على التجديد. الارتفاع بنسبة 24٪ في الأقساط (2021–2024) يُخفي الدمار الإقليمي—لويزيانا/نبراسكا بـ 6 آلاف دولار+ سنويًا يشير إلى أن شركات التأمين تُقَصِّر السعة بالفعل، وليس مجرد رفع الأسعار. الادعاء بأن "التخفيف يوفر 6 دولارات لكل دولار مستثمر" هو دراسة عام 2019؛ تكاليف تجديد الغابات البرية الحالية (22 ألف دولار+) لن تُعادل الادخار السنوي البالغ 200–400 دولار. هذه قصة تدمير الطلب، ليست قصة تحسين المستهلك.
إذا توسعت جهود التخفيف وزادت المنح الحكومية، بالإضافة إلى استقرار أو تحسن أنماط المناخ، قد تتطبع نسب الخسارة لدى شركات التأمين وتستقر الأقساط—مما يجعل نصيحة المقال ذات فائدة حقيقية بدلاً من مجرد إعادة ترتيب الكراسي على السطح.
"سيؤدي النمو في الأقساط المدفوع مسبقًا نتيجة لتكاليف المناخ وإعادة التأمين إلى تجاوز جهود المستهلكين في التخفيف، مما سيحافظ على معدلات مرتفعة لشركات التأمين العقاري."
ارتفاع أقساط مالكي المنازل، التي أصبحت الآن بمتوسط $3,303 سنويًا بعد قفزة بنسبة 24٪ منذ عام 2021 وتجاوزها للتضخم في عدة فترات، يشير إلى ضغط هوامش مستمر على المستهلكين ولكن قوة تسعير أعلى لشركات التأمين. خطوات التخفيف مثل تجديد الأسطح أو رفع الخصومات يمكن أن تقلل التكاليف، إلا أن الاستثمارات الأولية غالبًا ما تتجاوز $5,800–$22,000 دون ضمان خصم. الهجرة إلى المناطق عالية المخاطر وتكاليف إعادة التأمين تشير إلى أن هذه الاتجاهات هي هيكلية وليست دورية. المقال يقلل من خطر أن تقوم الشركات ببساطة بعدم تجديد السياسات في ولايات مثل Florida أو Louisiana بدلاً من تقديم تخفيف.
العديد من الولايات تفرض بالفعل ائتمانات premium للتحديثات المؤهلة، والتسوق المقارن حقق توفيرًا سنويًا يزيد عن $2,000+ في الدراسات الأخيرة، لذا قد يكون العبء الصافي على الأسر مبالغًا فيه.
"الارتفاع الحالي في الأقساط ليس مجرد طفرة مؤقتة في التضخم بل هو إعادة تسعير هيكلية ودائمة لمخاطر المناخ تهدد استدامة التأمين على المنازل الخاصة على المدى الطويل في المناطق ذات التعرض العالي."
الإطار الذي يقدمه المقال للزيادات في الأقساط كقضية يمكن التحكم فيها في ميزانية المستهلك يغفل الأزمة الهيكلية لـ«عدم القابلية للتأمين» التي تتشكل في قطاع P&C (العقارات والمسؤولية). نحن نشهد إعادة تسعير أساسية لمخاطر المناخ لا يمكن لجهود التخفيف—مثل تركيب المصاريع أو ترقية الأسقف—أن تعوضها. بالنسبة لشركات التأمين، هذه لعبة ملاءة؛ بالنسبة لأصحاب المنازل، هي حدث مدمر للثروة يلوح في الأفق. بينما يقترح المقال التسوق بين العروض، الواقع هو تضاؤل مجموعة الناقلين في المناطق عالية المخاطر، مما يؤدي إلى «الاختيار العكسي» حيث تبقى العقارات ذات أعلى المخاطر فقط في السوق الخاص. توقع مزيدًا من التقلبات التشريعية ومخاطر إفلاس «المؤمن الأخير» المدعوم من الدولة، والتي هي أكثر نظامية بكثير مما يلمحه المقال.
قد تكون صناعة التأمين قادرة على تسعير هذه المخاطر بنجاح ضمن الأقساط، مما ي stabilizes ميزانياتها ويمنع انهيارًا نظاميًا عن طريق إجبار أصحاب المنازل على internalize التكلفة الحقيقية للعقارات المعرضة للمناخ.
"قد يستمر خطر القدرة على تحمل التكاليف لمالكي المنازل في الولايات المتحدة حتى مع وجود حوافز التخفيف، لأن تكاليف الخسارة المرتفعة وأسعار إعادة التأمين—أكثر من سلوك المستهلك أو خيارات السياسة—هي التي تدفع اتجاه الأقساط على المدى الطويل."
تسلط الفقرة الضوء على اتجاه واضح لضغط التكاليف في تأمين أصحاب المنازل نتيجة تكاليف إعادة البناء، مخاطر المناخ، وإعادة التأمين. ومع ذلك، فإن الخطر الأقوى الذي يغض الطرف عنه هو التباين بين الولايات: تشهد المناطق عالية المخاطر زيادات هائلة في الأسعار وقد تواجه فجوات تغطية أو عدم تجديد إذا تدهورت القدرة على تحمل التكاليف. كما أنها تقلل من شأن دور التضخم، وليس فقط المخاطر، في دفع التكاليف، لذا قد يؤدي انخفاض التضخم إلى تخفيف قوة التسعير. خطوات التخفيف حقيقية لكنها غالبًا ما تكون مكلفة ولا تضمن الحصول على خصومات، اعتمادًا على الجهات التنظيمية وشركات التأمين. يجب على المستثمرين مراقبة دورة إعادة التأمين، والقيود التنظيمية، ومنافسة السوق، وليس فقط تغيّر أقساط التأمين الرئيسية.
قد يبالغ المقال في تقدير الألم المستمر للرسوم. إذا استقر التسعير القائم على المخاطر واستعاد شركات التأمين قوتها التسعيرية في المنازل عالية المخاطر، قد تستقر الأقساط المتوسطة أو حتى تنخفض في بعض الأسواق، خاصةً حيث تكون التدابير الوقائية فعّالة وتتباطأ التضخم.
"النتيجة النهائية هي تدخل تنظيمي يجبر شركات التأمين على امتصاص الخسائر، وليس أقساطًا تُسوى في السوق—مما يجعلها مشكلة اقتصاد سياسي، لا مشكلة تسعير."
تشير Gemini إلى الاختيار العكسي بشكل صحيح، لكنها تغفل أن شركات التأمين *تقوم بالفعل* بحل هذه المشكلة عبر الخروج، وليس مجرد إعادة التسعير. شركة التأمين الأخيرة في فلوريدا (Citizens Property Insurance) الآن تمتلك 1.3 مليون بوليصة—وهي عملية تأميم فعلي لمخاطر الذيل. الخطر النظامي الحقيقي ليس في القدرة على السداد؛ بل هو سياسي: ستقوم الولايات في النهاية بتحديد حدود الأسعار أو فرض تغطية، مما يعيد الخسائر إلى الناقلين أو دافعي الضرائب. التخفيف لن يحل ذلك. فرضية تبريد التضخم لـChatGPT معقولة لكنها تقلل من تقدير أن خسائر المناخ *تتسارع* بشكل مستقل عن التضخم الكلي—وتعكس تسعيرة إعادة التأمين هذا الانفصال.
"تضم شركات التأمين المدعومة من الدولة مثل Citizens بالفعل مخاطر الملاءة التي ستسبق التدخلات السياسية."
يحدد كلود بشكل صحيح رد الفعل السياسي كالنقطة النهائية، لكن ذلك ينشأ مباشرةً من الاختيار العكسي الذي وصفه Gemini: مع خروج الناقلين الخاصين، تتركز مخاطر الذيل في سياسات Citizens البالغ عددها 1.3 مليون دون أقساط كافية. إذا استمرت تكاليف إعادة التأمين في الارتفاع، ستواجه الصناديق الحكومية الإفلاس قبل أن تتجسد حدود الأسعار، مما يحول المشكلة الإقليمية إلى عمليات إنقاذ بتمويل دافعي الضرائب عبر عدة ولايات.
"ستظهر المخاطر النظامية لعدم القابلية للتأمين كأزمة ائتمانية في سوق الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، وليس فقط كإعسار صناعة التأمين."
تركّز Gemini وGrok على الملاءة المالية والإفلاس المدعوم من الدولة، لكنهما يتجاهلان التأثير الثانوي على الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). إذا أدّى “عدم القابلية للتأمين” إلى انتشار إلغاء السياسات، سيُجبر المقرضون العقاريون على فرض تأمين مكلف ومحدود التغطية، مما سيؤدي إلى تعثرات جماعية في المناطق عالية المخاطر. هذا ليس مجرد أزمة تأمين أو أزمة سياسية؛ بل هو حدث مخاطر ائتمانية ينتظر الحدوث. السوق حالياً يقدّر مخاطر صفرية لموجة تعثرات رهن عقاري مدفوعة بالمناخ.
"يمكن أن يؤدي التأمين المفروض إجباريًا إلى تشديد العهود العقارية وصدمات الائتمان الإقليمية التي تنتقل إلى مخاطر الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS)، إلى جانب ارتفاع أقساط التأمين على أصحاب المنازل."
حذّرت Gemini من الاختيار العكسي ومخاطر MBS؛ تحليلي يضيف زاوية سياسات/ائتمان: القناة الحقيقية هي تقييم الرهن العقاري، وليس فقط الأقساط. قد يدفع الانتشار الواسع للتغطية المفروضة أو غير المتجددة المقرضين إلى تشديد الشروط (خفض LTVs، زيادة احتياطيات escrow) ورفع تكاليف التغطية المفروضة، مما يخلق صدمة ائتمانية إقليمية تظهر في تخفيض تصنيفات MBS أو ارتفاع حالات التخلف عن السداد—وخاصة حيث تكون الضمانات الحكومية مشدودة.
الإجماع بين أعضاء اللجنة هو أن سوق تأمين مالكي المنازل يواجه أزمة هيكلية بسبب مخاطر المناخ، حيث يخرج المؤمنون من الأسواق ذات المخاطر العالية، مما قد يؤدي إلى رد فعل سياسي محتمل وأحداث مخاطر ائتمانية. جهود التخفيف وحدها غير كافية لمعالجة هذه القضايا.
لم يتم تحديد أي شيء.
تفاقم الانتهاكات الواسعة للسياسات يؤدي إلى تعثرات الرهن العقاري وأحداث مخاطر الائتمان في المناطق عالية المخاطر.