حان الوقت لزيادة الاستثمار في أسهم الأرباح الأيقونية هذه

النقاط الرئيسية
حققت دومينوز بيتزا نموًا مطردًا في إيراداتها وشهدت تدفقاتها النقدية الحرة ارتفاعًا بأكثر من 30٪ في السنة المالية 2025.
كافأت الشركة المساهمين مؤخرًا بزيادة سخية بنسبة 15٪ في أرباحها الفصلية.
مزيج من عمليات إعادة شراء الأسهم العدوانية والتوقعات المتفائلة طويلة الأجل يجعل سعر السهم الحالي يبدو جذابًا.
- 10 أسهم نحبها أكثر من دومينوز بيتزا ›
لقد كانت فترة متقلبة للمستثمرين في دومينوز بيتزا (NASDAQ: DPZ). بعد الارتفاع إلى أعلى مستوى في 52 أسبوعًا يقارب 500 دولار، شهدت أسهم أكبر شركة بيتزا في العالم انخفاضًا حادًا.
قد يدفع هذا الانخفاض الحاد المستثمرين إلى التساؤل عما إذا كانت الأعمال الأساسية تفقد ميزتها التنافسية في بيئة مطاعم تنافسية للغاية. لكن نظرة فاحصة على نتائج الشركة التي تم الإبلاغ عنها مؤخرًا للربع الرابع تشير إلى أنها ليست كذلك. بدلاً من عملية متعثرة، تكشف الأرقام عن عمل تجاري مرن يولد كميات هائلة من النقد ويعيده بقوة للمساهمين.
هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن شركة واحدة غير معروفة، تُعرف بأنها "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الحيوية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى إضافة سهم توزيعات أرباح قوي إلى محافظهم الاستثمارية، فقد أتاح هذا البيع فرصة لا يمكن تفويتها تقريبًا.
إيرادات مطردة وتدفق نقدي مغرٍ
على الرغم من مواجهة بيئة اقتصادية كلية صعبة ضغطت على إنفاق المستهلكين عبر صناعة المطاعم للخدمة السريعة، تواصل دومينوز إيجاد طرق للفوز.
ارتفعت إيرادات الشركة في الربع الرابع بنسبة 6.4٪ على أساس سنوي لتصل إلى 1.53 مليار دولار. كان هذا الأداء المطرد للإيرادات مدفوعًا جزئيًا بزيادة بنسبة 3.7٪ في مبيعات المتاجر نفسها في الولايات المتحدة، مما يدل على أن عروض الشركة الترويجية الموجهة نحو القيمة وبرنامج الولاء المحدث يقودان حجم الطلبات بنجاح.
وكانت النتيجة النهائية لدومينوز تبدو أفضل. بلغ ربح السهم للربع الرابع 5.35 دولار، بزيادة 9.4٪ عن 4.89 دولار في الربع المماثل من العام الماضي.
علاوة على ذلك، تستمر بصمة متاجر الشركة في التوسع بسرعة، حيث أضافت دومينوز 776 متجرًا جديدًا صافيًا على مستوى العالم في السنة المالية 2025 وحدها.
لكن المقياس الأكثر إثارة للإعجاب من نتائج الشركة للسنة المالية 2025 كان توليدها للنقد.
للسنة الكاملة، ارتفع التدفق النقدي الحر بنسبة 31.2٪ على أساس سنوي ليصل إلى حوالي 672 مليون دولار.
إعادة رأس المال للمساهمين
مع تدفق الكثير من النقد عبر الأعمال، لم تتردد إدارة دومينوز في مشاركة الثروة. وافقت الشركة مؤخرًا على زيادة بنسبة 15٪ في توزيعات أرباحها الفصلية، ليصل المبلغ إلى 1.99 دولار للسهم.
وتوزيعات الأرباح هي مجرد جزء واحد من قصة إعادة رأس المال. تقوم الشركة أيضًا بتقليل عدد أسهمها الإجمالي، مما يساعد على زيادة ربحية السهم بمرور الوقت. خلال السنة المالية 2025، أنفقت دومينوز حوالي 355 مليون دولار لإعادة شراء أسهمها.
وحتى بعد إعادة شراء أسهمها بقوة، أنهت الشركة العام بحوالي 460 مليون دولار في عمليات إعادة شراء الأسهم المصرح بها. يمنح هذا الإدارة قوة نيران كافية لإعادة شراء الأسهم بشكل انتهازي بينما يتم تداول الأسهم بخصم.
التطلع إلى المستقبل
ولكن هل يمكن للشركة الحفاظ على زخمها؟
أعتقد ذلك.
وضعت دومينوز توجيهات طويلة الأجل للفترة من 2026 إلى 2028، مستهدفة نموًا سنويًا في مبيعات التجزئة العالمية بنسبة 7٪ أو أكثر. بالنظر إلى الزخم الأخير للشركة، أعتقد أن نموًا كهذا مرجح للغاية - ويمكن للمستثمرين الاستفادة من قصة النمو هذه بسعر جذاب.
بعد البيع الأخير للسهم، يتم تداول الأسهم الآن بسعر 21 ضعف الأرباح فقط.
ثم هناك عائد توزيعات الأرباح للشركة بنسبة 2.1٪. ويعتمد دفع هذه التوزيعات على نسبة دفع محافظة (النسبة المئوية للأرباح التي تذهب نحو توزيعات الأرباح). كانت نسبة دفع دومينوز 39٪ فقط في السنة المالية 2025.
بالطبع، هناك مخاطر. على سبيل المثال، مع قيام عدد من شركات التكنولوجيا مثل أوبر بشكل متزايد ببناء قدرات التوصيل، من الصعب معرفة ما إذا كان هذا سيعزز أو يضعف الوضع التنافسي لدومينوز. بالإضافة إلى ذلك، بينما حافظت دومينوز على مركزها السوقي القوي لعقود، لا يمكن للشركة أن تركن إلى أمجادها؛ المنافسة في صناعة المطاعم للخدمة السريعة شديدة بشكل سيء السمعة.
أعتقد أن المستثمرين الذين يشترون أسهم عملاق البيتزا هذا اليوم سيتم مكافأتهم بشكل جيد من خلال توزيعات أرباح متنامية باستمرار ونموذج عمل مصمم لتجميع الثروة على المدى الطويل. والأفضل من ذلك، أنهم سيتمكنون من الاستثمار في هذه الشركة الرائعة بسعر جذاب.
هل يجب عليك شراء أسهم دومينوز بيتزا الآن؟
قبل شراء أسهم دومينوز بيتزا، ضع في اعتبارك ما يلي:
حدد فريق محللي The Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن... ولم تكن دومينوز بيتزا من بينها. يمكن للأسهم العشرة التي تم اختيارها أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
ضع في اعتبارك عندما كانت Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 490,325 دولارًا!* أو عندما كانت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,074,070 دولارًا!*
الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 900٪ - وهو تفوق ساحق على السوق مقارنة بـ 184٪ لمؤشر S&P 500. لا تفوت قائمة أفضل 10 الأخيرة، المتاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري بناه مستثمرون أفراد لمستثمرين أفراد.
* عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 25 مارس 2026.
دانيال سباركس وعملاؤه ليس لديهم أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. تمتلك The Motley Fool مراكز وتوصي بأسهم Domino's Pizza و Uber Technologies. تمتلك The Motley Fool سياسة إفصاح.
الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq، Inc.