IWM مقابل IJR: اثنان من صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم الصغيرة تبدو مختلفة تمامًا

<p>تمتع الشركات الصغيرة بانتعاش في عام 2026. صحيح أن بعض التقلبات التي شهدناها في مارس جعلت الأمر أشبه برحلة جامحة، لكن الشركات الصغيرة لا تزال تتفوق على الشركات الكبيرة بنحو 4% منذ بداية العام (حتى 10 مارس).</p>
<p>نظرًا للمدة التي ظلت فيها الشركات الصغيرة أقل أداءً من مؤشر S&amp;P 500 (SNPINDEX: ^GSPC)، فمن المنطقي الاعتقاد بأنها قد تكون مستحقة أخيرًا لفترة صعود ممتدة. يوفر تحسن توقعات الأرباح بالإضافة إلى التقييمات الجذابة إعدادًا جيدًا طالما لم يتعطل التوسع الاقتصادي الحالي.</p>
<p>هل ستخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن الشركة الواحدة غير المعروفة جيدًا، والتي يطلق عليها "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الحاسمة التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »</p>
<p>من بين أكثر من 100 صندوق متداول في البورصة (ETFs) في هذه الفئة، فإن الغالبية العظمى تحمل عبارة "small cap" في أسمائها. هناك Vanguard Small Cap ETF، و Schwab U.S. Small Cap ETF، و Dimensional U.S. Small Cap ETF. سيكون من السهل الاعتقاد بأنه بناءً على اصطلاحات التسمية الخاصة بهم، فإنها متشابهة جدًا وبالتالي قابلة للتبديل. قد يكون هذا صحيحًا، ولكن في كثير من الحالات ليس كذلك.</p>
<p>هناك وزنان ثقيلان في هذه الفئة: iShares Russell 2000 ETF (NYSEMKT: IWM) و iShares Core S&amp;P Small Cap ETF (NYSEMKT: IJR). هذا مثال جيد على سبب أهمية النظر إلى ما هو أبعد من مجرد الاسم لفهم ما تشتريه حقًا. عندما يتعلق الأمر بهذين الصندوقين المتداولين في البورصة للشركات الصغيرة المعروفين جيدًا، فإنك تمتلك محفظتين مختلفتين تمامًا.</p>
<p>Russell 2000 مقابل S&amp;P 600</p>
<p>الفرق الكبير بين هذين الصندوقين المتداولين في البورصة يكمن في المؤشر الذي يتتبعانه.</p>
<p>كما يوحي الاسم، يتتبع iShares Russell 2000 ETF مؤشر Russell 2000. لا يقوم بالكثير من الاستهداف. إنه ببساطة يتضمن أكبر 2000 سهم بعد مؤشر Russell 1000 Large Cap.</p>
<p>يتتبع iShares Core S&amp;P Small Cap ETF مؤشر S&amp;P 600. إنه في الأساس الـ 600 سهم بعد أن تم ملء مؤشري S&amp;P 500 و S&amp;P 400 Mid Cap.</p>
<p>لذلك لديك فرق كبير بين عدد الأسهم في المؤشرات المعنية وحجم تلك الشركات مباشرة من البداية. لكن الفروق تتجاوز ذلك بكثير.</p>
<p>Russell 2000: خيار "اشترِ كل شيء"</p>
<p>إذا كنت ترغب ببساطة في امتلاك الكون الكامل للشركات الصغيرة وكل ما يأتي معه، فإن iShares Russell 2000 ETF ربما يكون مناسبًا لك.</p>
<p>بخلاف بعض الفحوصات الأساسية للسيولة وقابلية التداول، فإنه يأخذ بشكل أساسي سلة كاملة من 2000 سهم ويضعها في المؤشر. أكبر علامة حمراء تأتي من اتباع هذا النهج هي أنك تحصل على الكثير من النفايات مع الجيد. لقد لاحظت عدة مرات من قبل أن ما يقرب من 40٪ من مكونات Russell 2000 غير مربحة حاليًا.</p>
<p>قد لا يكون هذا مشكلة كبيرة إذا كان السوق في مزاج المخاطرة وتتم مكافأة المزيد من الشركات المضاربة. ولكن يمكن أن يكون مشكلة حقيقية إذا تباطأ الاقتصاد، أو جاءت الأرباح أقل من التوقعات، أو حدث أي حدث يزيد بالفعل من التقلبات وأعصاب المستثمرين.</p>
<p>S&amp;P 600: التزم بالشركات الصغيرة المربحة</p>
<p>يحل مؤشر S&amp;P 600 الكثير من هذه المشاكل. للتأهل للمؤشر، يجب أن يكون لدى الشركة أرباح إيجابية في أحدث ربع سنة لها وأرباح إيجابية على مدى الأرباع الأربعة الماضية مجتمعة.</p>
<p>هذا يعني أن محفظة iShares Core S&amp;P Small Cap ETF لديها هوامش أفضل، وعائد على حقوق الملكية، وعائد على الأصول مقارنة بـ iShares Russell 2000 ETF. في شريحة من السوق مثل الشركات الصغيرة حيث تحمل العديد من الشركات أعباء ديون ثقيلة وتكافح لتصبح ناجحة، فإن وجود خيار ETF يركز فقط على الفائزين الحاليين يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا.</p>
<p>IWM مقابل IJR: أيهما يفوز؟</p>
<p>عند الاستثمار في الشركات الصغيرة، أفضل خيار الجودة مع iShares Core S&amp;P Small Cap ETF.</p>
<p>لست قلقًا بشأن الاستثمار فقط في الشركات المربحة عندما يتعلق الأمر بالشركات الكبيرة والمتوسطة. الغالبية العظمى من الشركات في هاتين المجموعتين مربحة بالفعل، لذلك لا يحدث فرقًا كبيرًا.</p>
<p>في الاستثمار في الشركات الصغيرة، يحدث ذلك. أفضل تجنب الأسماء غير المربحة في هذا الكون على خطر تفويت بعض المكاسب في سوق صاعدة. أفضل بدلاً من ذلك محاولة الحد من مخاطر الانخفاض من خلال اختيار الميل نحو الجودة.</p>
<p>وضع هذين الصندوقين المتداولين في البورصة جنبًا إلى جنب يؤكد شيئًا واحدًا يجب القيام به دائمًا بغض النظر عن الصناديق التي تفحصها: انظر دائمًا تحت الغطاء لفهم ما تشتريه.</p>
<p>هل يجب عليك شراء أسهم في iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF الآن؟</p>
<p>قبل شراء أسهم في iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF، ضع في اعتبارك هذا:</p>
<p>حدد فريق المحللين في The Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن... ولم يكن iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF من بينها. يمكن للأسهم العشرة التي تم اختيارها أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.</p>
<p>ضع في اعتبارك عندما ظهر Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 514000 دولار!* أو عندما ظهرت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1105029 دولارًا!*</p>
<p>الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي متوسط عائد Stock Advisor هو 930٪ - وهو تفوق ساحق على السوق مقارنة بـ 187٪ لمؤشر S&amp;P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10 أسهم، متاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري بناه المستثمرون الأفراد للمستثمرين الأفراد.</p>
<p>لدى David Dierking مراكز في Schwab Strategic Trust-Schwab U.s. Small-Cap ETF. لدى The Motley Fool مراكز وتوصيات في Vanguard Index Funds-Vanguard Small-Cap ETF و iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.</p>