السهم الذي قد يتفوق على Nvidia في مجال الذكاء الاصطناعي

نقاط رئيسية

• يشهد سوق الذكاء الاصطناعي ازدهارًا، على الرغم من الدعوات لإبطاء تطوير النماذج المتطورة.
• تشهد جميع الأسهم المتعلقة بالأجهزة المستخدمة في الذكاء الاصطناعي تقريبًا نموًا قويًا للغاية.
• ومع ذلك، يقدم تحول تكنولوجي رئيسي واحد نموًا مركبًا أفضل.
• 10 أسهم نفضلها أكثر من Lumentum ›

كانت ثورة الذكاء الاصطناعي مدفوعة بالابتكارات التي قدمتها Nvidia (NASDAQ: NVDA) إلى السوق. لم يصمم الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، جنسن هوانغ، وحدات معالجة رسومات متطورة قادرة على المعالجة المتوازية الضخمة فحسب، بل مكّن برنامج CUDA الخاص بـ Nvidia وحدات معالجة الرسومات هذه من معالجة كميات هائلة من البيانات، مما أتاح الذكاء الاصطناعي التوليدي كما نعرفه اليوم.

مع تطور هذه الثورة، تشهد أجزاء أخرى من سلسلة توريد البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الآن نموًا هائلاً، بما في ذلك الذاكرة ووحدات المعالجة المركزية (CPUs). ومع ذلك، فإن تقنية اتصال معينة مهيأة لتتفوق على الجميع في هذا المجال خلال السنوات القليلة المقبلة، بما في ذلك Nvidia.

هل فاتك "الفصل الأول" للذكاء الاصطناعي؟ قد يكون "الفصل الثاني" أكبر بـ 15 مرة. يعتقد معظم المستثمرين أنهم فاتهم فرصة الذكاء الاصطناعي لأنهم لم يشتروا Nvidia في عام 2005. ولكن وفقًا لمحللينا، نحن في نهاية "الفصل الأول" - مرحلة البحث والتطوير. "الفصل الثاني" هو الإطلاق العالمي. تابع »

إليك الشركة التي تقف في قلب هذه التكنولوجيا.

زخم Lumentum

بينما تكون وحدات معالجة الرسومات الفردية قادرة على المعالجة المتوازية الضخمة، تتطلب أنظمة الذكاء الاصطناعي الأكثر تقدمًا العديد من وحدات معالجة الرسومات داخل مركز بيانات واحد وحتى عبر مراكز بيانات متعددة لتعمل كوحدة واحدة، أو "عقل". يتطلب ذلك كمية هائلة من الاتصال فائق السرعة، مما يعني اتصالات الألياف الضوئية.

لا تحتاج اتصالات الألياف الضوئية هذه إلى مواكبة نمو وحدات معالجة الرسومات فحسب، بل ستحل الألياف الضوئية قريبًا محل اتصالات النحاس التقليدية في مراكز البيانات أيضًا.

تقليديًا، كانت الألياف الضوئية تستخدم بشكل أساسي للاتصالات البيانات بعيدة المدى، لا سيما في صناعة الاتصالات، لربط مراكز البيانات بالمستهلكين. ومع ذلك، كانت الاتصالات داخل رفوف الخوادم وداخل الخوادم نفسها تتم عادةً عبر النحاس، والذي كان أكثر كفاءة لنقل البيانات لمسافات قصيرة.

ولكن عند السرعات العالية، تتدهور إشارات اتصال النحاس على مسافات طويلة بما فيه الكفاية. هذا يعني أنه للتعامل مع الكم الهائل من نقل البيانات عالي السرعة المطلوب لمجموعات الذكاء الاصطناعي المتقدمة، سيتعين على الشركات استخدام المزيد من الألياف الضوئية للاتصالات القصيرة، مثل تلك الموجودة بين المجموعات في مركز بيانات (توسيع النطاق)، وبين الخوادم داخل الرف (توسيع النطاق)، وحتى داخل الرف نفسه (توسيع النطاق).

ما مقدار النمو الذي نتحدث عنه هنا؟ Lumentum (NASDAQ: LITE) هي شركة متخصصة ورائدة في تكنولوجيا البصريات، وتقع في قلب هذا التحول. في مؤتمر صناعي حديث، أوضحت نائبة رئيس علاقات المستثمرين في Lumentum، كاثي تا، فرصة النمو الهائلة المتاحة:

إذا فكرنا في ربط مراكز البيانات أو سوق الاتصالات كـ "مضاعف 1x"، فإن ما نراه الآن للتوسع عبر المراكز هو ربما 10 أضعاف ما رأيناه لربط مراكز البيانات. ما نراه للتوسع الخارجي هو ربما 10 أضعاف ما نراه لربط مراكز البيانات. ما نراه للتوسع الداخلي، بدءًا من النصف الثاني من عام 2027 لأول مثال على البصريات المعبأة بشكل مشترك (CPO) التي تصل إلى التوسع الداخلي، هو ربما 3 إلى 4 أضعاف ما يزيد عن 10 أضعاف ما نراه للتوسع الخارجي. ثم، عندما تصبح جميع عمليات التوسع الداخلي بصرية، فهي ربما 10 أضعاف كاملة فوق 10 أضعاف التوسع الخارجي. ... أعتقد أن لديك سؤالًا لنا لاحقًا حول التوسع الداخلي. هناك مضاعف 10 أضعاف آخر هناك، لذا فهو أمر لا يصدق ما نمكّنه من حيث الحوسبة.

نظرًا لهذه الإمكانات، فلا عجب أن Nvidia استثمرت ملياري دولار في Lumentum في مارس. لا ينبغي أن يفيد التعاون التكنولوجي الوثيق أنظمة Nvidia المستقبلية فحسب، بل من المرجح أن يؤتي الاستثمار ثماره بشكل كبير مع استبدال الاتصالات البصرية بالنحاس على مدى السنوات القليلة المقبلة.

قوة المضاعفة

انتبه لما تقوله تا. السوق الذي يتضاعف 10 مرات ثم 3 مرات لا يؤدي إلى نمو 13 مرة؛ بل هو 30 مرة. إذا أصبحت جميع عمليات "التوسع الداخلي" بصرية بالكامل في السيناريو المتفائل الذي تصورته، أو 10 أضعاف أخرى فوق نمو 10 أضعاف في التوسع عبر المراكز، فهذا نمو في السوق الإجمالي المتاح بمقدار 100 مرة. وهذا حتى قبل سيناريو "التوسع الداخلي"، الذي قد يكون أبعد.

بلا شك، يجب أن تستمر شركات مثل Nvidia في النمو بسرعة كبيرة في عصر الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، فإن استبدال النحاس بمكونات بصرية يضيف طبقة من النمو المركب فوق النمو القوي بالفعل في الذكاء الاصطناعي. وكما قال ألبرت أينشتاين ذات مرة، "الفائدة المركبة هي أعجوبة العالم الثامنة".

لذلك بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن سهم النمو الكبير التالي، فقد يأتي من شركات مثل Lumentum ونظرائها المشاركين في الليزر والأجهزة والتعبئة للألياف الضوئية. في حين أن جميع شركات الأجهزة المشاركة في بناء الذكاء الاصطناعي يجب أن تنجح في عصر الذكاء الاصطناعي، فإن الشركات التي توفر تكنولوجيا الألياف الضوئية يجب أن تنمو بشكل أسرع من غيرها، شريطة أن تنفذ بفعالية وأن يكون لديها إمدادات كافية.

هل يجب عليك شراء أسهم Lumentum الآن؟

قبل شراء أسهم Lumentum، ضع في اعتبارك هذا:

فريق محللي Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن... ولم تكن Lumentum من بينها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.

فكر عندما كان Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لتحصل على 412,074 دولارًا! أو عندما كان Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لتحصل على 1,314,319 دولارًا!

الآن، تجدر الإشارة إلى أن متوسط ​​العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 932% - وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 209% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة أفضل 10، المتاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري بناه المستثمرون الأفراد للمستثمرين الأفراد.

عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 18 سبتمبر 2026.*

بيلي دوبرشتاين و/أو عملاؤه ليس لديهم مراكز في أي من الأسهم المذكورة. تمتلك The Motley Fool مراكز وتوصي بـ Lumentum و Nvidia. تمتلك The Motley Fool سياسة إفصاح.