نص أرباح الربع الأول من عام 2026 لشركة Norwood Financial (NWFL)

مصدر الصورة: The Motley Fool.

التاريخ

الاثنين، 27 أبريل 2026، الساعة 10:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي

المشاركون في المكالمة

هل تحتاج إلى اقتباس من محلل Motley Fool؟ أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى [email protected]

نص المكالمة الجماعية الكامل

جيمس دونيلي: صباح الخير جميعًا. بدأنا عام 2026 بأداء قوي، مما يمدد الزخم الذي بدأنا في بنائه العام الماضي. كان هذا هو الربع الأول الذي شمل نتائج استحواذ Presence Bank، مما زاد من أصولنا ومحفظة قروضنا وحضورنا الجغرافي وقدرتنا على تحقيق الأرباح. أنا فخور بقدرة فريقنا على التركيز على مهمتنا لجعل كل يوم أفضل من خلال خدمة عملائنا ومجتمعاتنا مع إحراز تقدم كبير في أنشطة التكامل لدينا. بلغ صافي دخل الفائدة رقمًا قياسيًا بلغ 24.6 مليون، بزيادة قدرها 38٪ مقارنة بعام 2025. توسعت هامش صافي الفائدة بمقدار 38 نقطة أساس لتصل إلى 3.68٪. لقد كان ربعًا رائعًا للبنك حيث استفدنا من محفظة السندات المعاد تموضعها وتحركات أسعار الفائدة المواتية.

زاد صافي الدخل وربحية السهم بنسبة 35٪ و 14٪ على التوالي، على أساس معدل، مع ارتفاع العوائد المعدلة على الأصول المتوسطة وحقوق الملكية الملموسة. أنا راضٍ عن أدائنا في الربع الأول وما زلت متفائلًا بأن عام 2026 سيكون عامًا رائعًا للبنك. خلال مكالمة أرباح الربع الرابع، قدمت أولويتنا الاستراتيجية لعام 2026. أود أن أقدم لكم تحديثًا بشأن هذه الأمور. الأولوية الأولى هي إكمال تكامل Presence Bank بنجاح. يسعدني أن أبلغكم بأننا نسير وفقًا للخطة في هذه الأنشطة.

تشمل خططنا دفع أنظمة وممارسات تشغيل موحدة عبر الكيان المدمج الجديد، وتوحيد الأعمال والفروع المكتسبة تحت علامتنا التجارية الجديدة، والمشاركة في محادثات مفتوحة عبر مواقعنا ووظائفنا لتحديد واعتماد أفضل السياسات التي ستمكننا من خدمة مجتمعاتنا بشكل أفضل مع تحسين نتائجنا. من بين إنجازاتنا المبكرة إكمال تكاملنا الأساسي وتوحيد أنظمة تكنولوجيا المعلومات والموارد البشرية لدينا. لقد بدأنا أيضًا العمل على توحيد جميع المواقع المكتسبة تحت علامتنا التجارية، بما في ذلك اللافتات والشعارات والمواد الأخرى ذات العلامات التجارية لدفع الاتساق والوحدة عبر مؤسستنا. يتطلب التكامل الكثير من التخطيط والتنظيم والتنفيذ عبر المواقع والوظائف لإكماله.

بينما كنا ندمج الأنظمة بنشاط، لم نغفل عن خدمة عملائنا ومجتمعاتنا، مما أدى إلى نمو ملحوظ في القروض والودائع خلال نفس الفترة. أنا فخور بفريقي لتجاوزه الحدود لضمان تحقيق خطط التكامل لدينا وللعناية بعملائنا أثناء القيام بذلك. أولويتنا الاستراتيجية الثانية هي زيادة كفاءة التشغيل ورفع مستوى تجربة العملاء من خلال الذكاء الاصطناعي. هذا مجال ننفذ فيه أفضل الممارسات من Presence Bank وننشر أنظمتهم وعملياتهم المطورة عبر المؤسسة المدمجة.

أحد العناصر التي أنا متحمس لها حقًا هو نظام الائتمان التجاري، والذي سنقوم بدمجه في يوليو. يستخدم هذا الذكاء الاصطناعي المدمج والتعلم الآلي لتعزيز إنتاجية مسؤولي الائتمان الموهوبين لدينا من خلال جلب الأتمتة والسرعة والجودة إلى العملية. على سبيل المثال، ستسمح الانتشار التلقائي لمحللي الائتمان لدينا بتوفير الوقت، وستوفر التقارير الأفضل لمسؤولي الائتمان لدينا رؤى مفيدة لاتخاذ قرارات مستنيرة، وستحسن القدرة على صياغة مذكرات الائتمان سرعة وجودة عملية التوثيق. ستمكن هذه الفوائد موظفينا من أداء وظائف ذات قيمة أعلى بالإضافة إلى تمويل الصفقات بشكل أسرع لتحسين تدفق الصفقات.

هدفنا الثالث هو تعزيز مجموعة المواهب وتعميق قاعدة قيادتنا. بينما قابلت موظفينا عبر المواقع، بما في ذلك المواقع المضافة حديثًا في مقاطعات تشيستر ولانكستر ودوفين، أذكر باستمرار بالفريق الرائع الذي لدينا، وأعتقد اعتقادًا راسخًا أن مفتاح نجاحنا هو شعبنا. إنهم مكرسون لخدمة المجتمعات والعمل بجد لإيجاد طرق لجعل كل يوم أفضل. أصبح الفريق أكبر وأقوى خلال الربع حيث رحبنا بموظفي Presence Bank السابقين في مؤسستنا، بما في ذلك إضافات إلى فريق قيادتنا التنفيذية.

أنا واثق من أننا معًا يمكننا الاستمرار في تقديم حلول مالية تحسن حياة عملائنا، مما يسمح لهم بتحقيق أهدافهم المالية. أولويتنا الرابعة والأخيرة هي ضمان أن كل ما نقوم به يزيد من قيمة المساهمين. توضح النتائج التي أبلغنا عنها اليوم كيف حققنا ذلك خلال الربع، وهو تتويج لأدائنا في الربع الأول والإجراءات المتخذة في الفترات السابقة، بما في ذلك إعادة توازن المحفظة التي أكملناها في عام 2024. الأولوية الثلاث الأولى التي استعرضتها تضعنا في وضع يمكننا من خلق المزيد من القيمة في الفترات المستقبلية. أحد الأمثلة الساطعة على كيفية خلق القيمة للمساهمين هو من خلال استحواذنا الأخير.

لم يجلب المعاملة نموًا فوريًا وهامًا لبنكنا فحسب، بل نحقق أيضًا الفوائد الاستراتيجية والمالية لاستحواذنا بشكل أسرع مما هو مخطط له. أحد مظاهر ذلك هو أننا نتوقع الآن زيادة في قيمة المساهمين قبل توقعاتنا الأصلية. نتيجة لجودة فريق Presence Bank وأصوله، بالإضافة إلى أسعار الفائدة التي تحركت لصالحنا، نتوقع أن يحدث سداد القيمة الدفترية الملموسة بشكل أسرع مما هو مخطط له.

بعد ربع واحد فقط منذ إغلاق الاستحواذ، من الواضح أننا استحوذنا على عمل تجاري قوي يتمتع بمقاييس ائتمانية عالية الجودة وفريق ممتاز، بما في ذلك العديد من المديرين التنفيذيين الموهوبين الذين انضموا إلى فريق Wayne Bank، مما يدل على ثقتهم في مستقبلنا المشترك. الملاءمة الاستراتيجية القوية والمواءمة الثقافية تساهم في نجاحنا المبكر. أنا أشجع بالتقدم الأولي الذي أحرزناه وأكثر تفاؤلاً بشأن مستقبلنا وقدرتنا على توليد قيمة مساهمين هادفة ودائمة. سأقوم الآن بتسليم المكالمة إلى جون للسير بنا خلال النتائج.

جون مكافري: شكرًا لك، جيم. صباح الخير جميعًا. في الربع الأول، قدمنا نتائج مالية محسنة على أساس معدل، مستمرين في الاستفادة من ميزانيتنا العمومية المعاد تموضعها والأداء المتميز لفريق Norwood Financial Corp. بأكمله. لقد كانت بداية رائعة للعام، مستمرة في الزخم من عام 2025. حققنا صافي دخل فائدة قياسي، بزيادة 3 ملايين على أساس ربع سنوي مرتبط بسبب ارتفاع الأصول المدرة للفائدة. تحسن الهامش بمقدار 8 نقاط أساس بسبب انخفاض طفيف في تكاليف الودائع مقترنًا بزيادة قدرها 7 نقاط أساس في عوائد الأصول المدرة للفائدة. أسفل خط الهامش، لا تزال نتائجنا الفصلية تشمل رسوم الاندماج. كانت لدينا حوالي 5 ملايين رسوم اندماج في الربع.

قدمنا عوائد معدلة في البيان الصحفي لنوضح لكم نسب الأداء باستثناء هذه النفقات. نقدم أيضًا صافي الإيرادات قبل المخصصات عبر كامل نطاق البيان الصحفي. كان المخصص أعلى في الربع الأول مقارنة بعام 2025. جزء من الزيادة كان نتيجة للتحديث السنوي للعوامل التاريخية في النموذج بالإضافة إلى تكامل محفظة Presence Bank. تبلغ نسبة تغطيتنا 1.09٪، مقارنة بـ 1.07٪ في نهاية العام. سأشير أيضًا إلى أننا اخترنا اعتماد ASU 2025-8 مبكرًا وبالتالي لم نواجه مضاعفة CECL على القروض المكتسبة غير PCD.

ارتفع صافي الإيرادات المعدلة قبل المخصص بنسبة 11٪ تقريبًا على أساس ربع سنوي مرتبط، ويرجع ذلك في الغالب إلى تحسن الهامش على ميزانية عمومية أكبر، مقابل ارتفاع النفقات. زادت الإيرادات غير الفائدة مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي بسبب ارتفاع رسوم الخدمات ودخل بطاقات الخصم. ارتفعت النفقات الفصلية كنسبة مئوية من متوسط الأصول مقارنة بالربع الرابع من عام 2025. معظم هذه الزيادة تتعلق بالتكنولوجيا، حيث نستثمر في أنظمة جديدة ستؤدي في النهاية إلى زيادة الكفاءة في المستقبل. وبهذه المناسبة، أود أن أشيد بفريق المالية الذي قام بتطبيق نظام محاسبة جديد أثناء تنفيذ الاندماج وتحويل أساسي.

كان الربع الأول فترة انتقالية حيث قمنا بدمج الاستحواذ، مع تأثر النتائج وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بالنفقات ذات الصلة. على أساس معدل، حققنا نموًا قويًا في صافي دخل الفائدة، يقابله جزئيًا ارتفاع النفقات. للتوسع في نقطة جيم السابقة، النمو منذ 5 يناير: نمت القروض بحوالي 46 مليون، أو 8.4٪ سنويًا، ونمت الودائع بحوالي 70 مليون، أو 11.6 مليون على أساس سنوي. بشكل عام، نحن راضون عن أدائنا ونعتقد أن إدارة ميزانيتنا العمومية السليمة ومقاييس الائتمان تضعنا في وضع جيد للمستقبل. سأكون أنا وجيم الآن سعداء بالإجابة على أي أسئلة قد تكون لديكم. يا مشغل، يرجى تقديم تعليمات لطرح الأسئلة.

مشغل: إذا كنت ترغب في طرح سؤال في هذا الوقت، يرجى الضغط على النجمة 11 على هاتفك وانتظر حتى يتم الإعلان عن اسمك. لسحب سؤالك، يرجى الضغط على النجمة 11 مرة أخرى. سؤالنا الأول يأتي من دانيال كارديناس مع Brean Capital.

محلل: صباح الخير يا رفاق. زوج من الأسئلة. فيما يتعلق برقم المصاريف التشغيلية الذي جاء هذا الربع، قلت إن جزءًا منه كان متعلقًا بالتكنولوجيا. كم كان ذلك؟ وهل تم إجراء جميع الاستثمارات المتعلقة بالتكنولوجيا؟ أنا فقط أحاول الحصول على فكرة عن معدل التشغيل الجيد للمصاريف التشغيلية للمضي قدمًا.

جون مكافري: كان الارتفاع في نفقات التكنولوجيا يرجع في الغالب إلى، مرة أخرى، نحن نزيد الاستثمارات، كما ذكر جيم، في نظام ABRICO ونظام المحاسبة الجديد لدينا. لذلك هناك نفقات مستمرة. حاولنا استبعاد جميع رسوم التحويل وغيرها من الرسوم التي كانت لمرة واحدة في الربع الأول. لذلك أعتقد أنه بالنسبة للمصاريف التشغيلية للمضي قدمًا، فإن المستوى الذي نحن فيه هو على الأرجح معدل تشغيل جيد جدًا.

محلل: حسنًا. على مبلغ 16.1 مليون دولار لكل ربع سنة، هل هذا هو المكان الذي تعتقد أن الأمور ستستقر فيه؟

جون مكافري: أود أن أراها تنخفض قليلاً. مرة أخرى، نحن نحاول فصل مقدار ما كان متعلقًا بالفعل بالنشاط خلال الربع بسبب الاندماج، لكنني أعتقد أننا سنحصل على كفاءات. لن أخفضها أقل من 15.08 مليون دولار، أعتقد، للربع.

محلل: حسنًا. شكرًا لك. ثم فيما يتعلق بالهامش، هامش 3.68٪، ربما فاتني ذلك في البيان الصحفي، ولكن ما هو المساهمة من زيادة العائد في الربع؟

جون مكافري: كان التأثير الإجمالي قبل الضرائب للمحاسبة الشرائية 435,000 دولار. هذا يتعلق بشكل كبير بالهامش. هناك بعض الشيء للإيجارات، لكن هذا مبلغ ضئيل. لذا ربما حوالي 6 نقاط أساس هذا الربع.

محلل: وعلى أساس مستقبلي، ما الذي تعتقد أن زيادة العائد ستساهم به؟

جون مكافري: على أساس مستقبلي للعام الكامل 2026، نحن مقررون بحوالي 2.2 مليون دولار، وتنخفض إلى حوالي 2 مليون دولار لعام 2027، في إجمالي زيادة الهامش.

محلل: فهمت. ثم سؤال واحد آخر. الرقم غير المنتظم للربع، حوالي 11 مليون دولار إذا كنت أحسب ذلك بشكل صحيح. هل كان كل ذلك يعزى إلى الاستحواذ، أم كانت هناك مشاكل أخرى في المحفظة؟

جون مكافري: لا أعتقد أن هناك أي قروض غير منتظمة مساهمة من Presence. لذا كان ذلك في الغالب منا. أنا لست على علم بأي قروض غير منتظمة كبيرة دخلت.

محلل: زيادة دقيقة جدًا. هل هذا في الغالب على الجانب التجاري؟ ربما بعض الألوان حول ما شكل الزيادة الربعية المرتبطة؟

جون مكافري: تجاري إلى حد كبير. محافظ القروض غير المباشرة والمستهلكين هي نفسها تقريبًا مثل الربع السابق. كان لدينا انخفاض طفيف في الربع الأخير على الجانب التجاري، وعدنا إلى حوالي ما كنا عليه في الربع السابق. أعتقد أننا استقرنا عند هذا المبلغ.

محلل: حسنًا. سأنسحب الآن. شكرًا لك.

مشغل: سؤالنا التالي يأتي من ماثيو بريز مع ستيفنز.

محلل: مرحبًا، صباح الخير. كنت آمل ربما في مناقشة مكونات الهامش. أولاً، بشكل أوسع، أود بعض الألوان حول الظروف التنافسية المتعلقة بالودائع في الشمال الشرقي. بدأنا نسمع تلميحات ربما عن بعض أسعار العروض الترويجية في النطاق العالي 3٪ والنطاق المنخفض 4٪. هل تتعاملون مع ذلك؟ وما هي أفكاركم حول توقعات تكلفة الودائع الآن بعد أن يبدو أننا لا نحصل على الكثير، إن وجد، من تخفيضات الأسعار؟

جون مكافري: حتى في الربع الأول، كنا نواصل خفض تكاليف الودائع بناءً على تخفيض سعر الفائدة في ديسمبر. نحن لا نتحدث عن رفع أي من عروضنا الخاصة على شهادات الإيداع على الإطلاق. في الأسواق الجديدة، أعتقد أنها أكثر تنافسية قليلاً مما اعتدنا عليه هنا في شمال شرق ولاية بنسلفانيا، لكننا لا نرى ضغطًا تنافسيًا في أسواقنا على تسعير الودائع حتى الآن.

جيمس دونيلي: نعم، مات. نرى بعض الأشياء المتفرقة. إذا تعمقت في سبب قيامهم بذلك، فهم أشخاص لديهم نسب قروض إلى ودائع عالية جدًا أو مجرد استراتيجيات أعمال مثيرة للاهتمام في بعض الأحيان. لكننا نرى أننا تنافسيون بأسعارنا الحالية، ولا نرى الكثير من الضغط التصاعدي. ما زلت أرى بعض المنافسين يخفضون أسعارهم.

محلل: فهمت. كم من المساحة تعتقد أن هناك لخفض تكاليف الودائع؟ أنظر إلى تكلفة شهادات الإيداع الخاصة بك هذا الربع تقترب من 3.6٪. هل لا يزال المعدل المدمج للاستحقاقات في نطاق 3.30٪ مع بعض الانخفاض؟

جون مكافري: معظم ذلك هو مجرد تدوير عروضنا الخاصة التي كانت متاحة لدينا. وهناك ضغط لخفض شهادات الإيداع لدينا إلى أقل من 40٪ من إجمالي الودائع. نأمل أن يمنحنا ذلك المزيد من الروافع للضغط عليها للمضي قدمًا. كان لدينا فقط بضعة نقاط أساسية انخفاض في بعض فئات الودائع - نقطة أساس واحدة فقط بشكل عام. أريد الحصول على فهم أفضل للمحفظة الكاملة الآن بعد أن أصبحت الودائع في نظام واحد. أكملنا التحويل الأساسي في 5 أبريل، لذا فإن الحصول على هذه البيانات قيد التنفيذ. نحن لا نرى ضغطًا هبوطيًا على أسعار الإقراض إلى المستوى الذي قد يُرى في أماكن أخرى في الشمال الشرقي.

أعتقد أن قدرتنا على الضغط من الودائع ستكون أصغر مما كانت عليه. إنها موجودة، لكنها ستكون كمية أصغر.

محلل: ثم على جانب الإقراض، نفس السؤال حول الظروف التنافسية. ما هي عوائد المنشأ الجديدة على خط الأنابيب حاليًا، وكيف يبدو خط الأنابيب؟

جون مكافري: خط الأنابيب صحي جدًا وكان كذلك. بالنظر إلى 30 و 60 و 90 يومًا، نحن متقدمون على خط الأنابيب العام لدينا. الجودة جيدة جدًا. التسعير يتماشى مع توقعاتنا. بلغ متوسط الإغلاقات التي أجريناها للتو 7.05٪ لأفضل 18 صفقة قمنا بتسجيلها. معظم الأسعار التي ترد لا تزال أعلى من عائد المحفظة، لذلك نعتقد أنه لا يزال هناك مجال لبعض التوسع.

محلل: لذا يبدو أن تكاليف الودائع ثابتة أو تنخفض قليلاً، ولا يزال هناك إعادة تسعير تصاعدية على جانب القرض. كيف تشعر أن الهامش سيتكشف مع تقدمنا خلال العام؟

جون مكافري: أعتقد أنه لا يزال لدينا مجال للتوسع إلى حد ما. لن أضعه عند ما اختبرناه في الربع الأول، نظرًا للاختلافات المالية الداخلية والخارجية مع الاستحواذ. إذا تمكنا من الحصول على، دعنا نقول، 3 إلى 5 نقاط أساس