استحوذت بالو ألتو نيتوركس على 3 شركات خلال العام الماضي. إليك سبب إمكانية تحقيق استراتيجية تحويلها إلى منصة لأرباح كبيرة.

هناك مقولة قديمة في عالم الأعمال: يمكنك إما الشراء أو البناء.
تقدم كل استراتيجية إيجابيات وسلبيات، ولكن شراء ما تحتاجه يمكن أن يكون أسرع وقد يكون أقل تكلفة مع الاستحواذ والتنفيذ الصحيحين.
هل سينشأ أول تريليونير في العالم من خلال الذكاء الاصطناعي؟ فريقنا أصدر للتو تقريرًا عن شركة واحدة قليلة الانتشار، تسمى "احتكار لا غنى عنه"، توفر التكنولوجيا الحرجة التي تحتاجها كل من إنفيديا وإنتل. تابع »
في فضاء الأمن السيبراني المزدحم، تعتبر بالو ألتو نيتوركس (ناسداك: PANW) شركة بناء، لكنها كانت أيضًا في عملية شراء مكثفة على مدار العام الماضي.
اليوم، سنلقي نظرة على ثلاث عمليات استحواذ محددة وكيف سيتم دمجها في بالو ألتو نيتوركس.
لماذا يمكن أن تؤتي استراتيجية الاستحواذ ثمارها
هذا ليس مفاجئًا، لكن عمليات الاستحواذ التي أجرتها بالو ألتو نيتوركس على مدار العام الماضي كانت ذات طابع ذكاء اصطناعي (AI).
1. بروتكت إيه آي
أطلقت بروتكت إيه آي في عام 2022، وروجت لنفسها على أنها توفر "أوسع وأشمل حل لأمن الذكاء الاصطناعي"، مصمم لتقديم الحماية طوال دورة حياة تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدي ونماذج التعلم الآلي.
كانت شركة خاصة قبل أن تستحوذ عليها بالو ألتو نيتوركس في يوليو 2025، لذا لم تكن هناك معلومات مالية عامة متاحة كثيرًا عنها. ومع ذلك، ما يمكن أن يكون قيماً في مثل هذه الحالات هو الاستماع إلى ما تقله الإدارة عن كيفية توقع المشتري أن يضيف الاستحواذ قيمة إلى عملياته.
"وعد الذكاء الاصطناعي هائل، وكذلك مخاطره الأمنية"، قال أناند أوزوال، نائب الرئيس التنفيذي الحالي لأمن الشبكات في بالو ألتو، في بيان صحفي صدر في 22 يوليو وأعلن عن إتمام الاستحواذ. "عملاؤنا يتحركون بسرعة لاعتماد الذكاء الاصطناعي ويسألون عن شريك يمكنه تأمين نظامهم البيئي للذكاء الاصطناعي بالكامل وبحجم كبير. قدرات بروتكت إيه آي مكمل قوي لمنصة بريزما إير المبتكرة لدينا، وتوسع قدرتنا على توفير كل من العمق والاتساع في أمن الذكاء الاصطناعي لتقديم الحماية عبر دورة حياة الذكاء الاصطناعي بالكامل."
2. كرونوسفير
أطلقت كرونوسفير في عام 2019 كمنصة مراقبة موجهة للسحابة؛ وهي مصممة للسماح للشركات باكتشاف المشكلات وفهمها وإصلاحها قبل أن تصبح مشكلات أكبر.
كانت أيضًا شركة خاصة، وتم إتمام الاستحواذ في يناير.
"مع هذا الاستحواذ، تعيد بالو ألتو نيتوركس تعريف كيفية عمل المؤسسات بسرعة الذكاء الاصطناعي - من خلال تمكين العملاء من الحصول على رؤية عميقة وفي الوقت الحقيقي لتطبيقاتهم وبنيتهم التحتية وأنظمة الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم - مع الحفاظ على سيطرة صارمة على تكلفة البيانات وقيمتها"، قالت بالو ألتو في بيانها الصحفي الصادر في 29 يناير.
3. سايبر آرك
تقدم سايبر آرك منصة لأمن الهويات تدير بيانات الاعتماد والمصادقة والجلسات وضوابط الامتياز للبشر ووكلاء الذكاء الاصطناعي والآلات.
على عكس الشركتين المذكورتين أعلاه، كانت سايبر آرك شركة متداولة علنًا قبل أن تغلق بالو ألتو نيتوركس استحواذها في فبراير.
في عام 2025، أبلغت عن إيرادات بقيمة 1.3 مليار دولار وخسارة تشغيلية قدرها 131.2 مليون دولار، لكنها لم تقدم إرشادات مالية لعام 2026.
ستقدم بالو ألتو نيتوركس حلول أمن الهويات من سايبر آرك كمنصة مستقلة، ولكنها ستدمج أيضًا قدرات سايبر آرك في منتجات الأمان الخاصة بها.
"الموجة الناشئة من وكلاء الذكاء الاصطناعي ستتطلب منا تأمين كل هوية - بشرية وآلية ووكيل"، قال الرئيس التنفيذي نيكيش أرورا في البيان الصحفي الصادر في 11 فبراير من الشركة. "هذا هو سبب تحركنا بحسم بالإعلان عن نيتنا لشراء سايبر آرك في يوليو الماضي وأنا متحمس لبدء دمج المنتجات."
الفرصة الكبيرة
تتوقع فورتشن بيزنس إنسايتس نموًا هائلاً في السوق الأمن السيبراني العالمي، متوقعة ارتفاعه من قيمة تبلغ حوالي 219 مليار دولار في 2025 إلى ما يقرب من 700 مليار دولار بحلول 2034.
عند النظر إلى مقاييس التقييم المختلفة، هناك الكثير للمستثمر ليأخذه في الاعتبار قبل اتخاذ قرار حول ما إذا كانت بالو ألتو نيتوركس ستكون مناسبة لمحفظته.
من الطبيعي أن تكون نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية مرتفعة في هذه الصناعة، ونسبة 45.2 لبالو ألتو نيتوركس ليست استثناء. يدفع المستثمرون الآن مقابل النمو العالي الذي يتوقعونه في المستقبل، ولكن هذا يعني أيضًا أن هناك هامش سعر أقل للأخطاء، والتي يمكن أن تحدث عندما تتبنى الشركة استراتيجية استحواذ عدوانية.
قد تؤثر هذه الاستحواذات سلبًا على النتيجة النهائية. لا يزال، إذا تمكنت بالو ألتو نيتوركس من تنفيذها بشكل صحيح من خلال دمجها في عملياتها، فستمكنها من تقديم منتجات أكثر عمقًا، مما يعزز ميزتها في فضاء الأمن السيبراني المزدحم. في تلك الحالة، قد يتم مكافأة المستثمرين الصبورين في السنوات القادمة على إدراك قوة استراتيجية الاستحواذ لدى بالو ألتو نيتوركس.
هل يجب عليك شراء أسهم في بالو ألتو نيتوركس الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في بالو ألتو نيتوركس، فكر في هذا:
فريق محللي ستوك أدفايزور من موتلي فول Just حدد ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن... ولم تكن بالو ألتو نيتوركس واحدة منها. الأسهم العشرة التي اجتازت التقييم يمكن أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.
تذكر عندما ظهرت نتفليكس في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت التوصية، كنت ستحصل على 495,179 دولار!* أو عندما ظهرت إنفيديا في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت التوصية، كنت ستحصل على 1,058,743 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن متوسط العائد الإجمالي لستوك أدفايزور هو 898% - أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 183% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة من أفضل 10 أسهم، المتاحة مع ستوك أدفايزور، وانضم إلى مجتمع استثماري بناه المستثمرون الأفراد للمستثمرين الأفراد.