PANW Palo Alto Networks, Inc. - Common Stock
NASDAQ · Technology · عرض على SEC EDGAR ↗ إغلاق أكتوبر 2, 2026 10-K/10-Q سبتمبر 10, 2026PANW لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا
PANW مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك
تتكيف دقة الشريط مع الفترة المحددة - مرر مؤشر الفأرة فوق الرسم البياني لرؤية الافتتاح/الأعلى/الأدنى/الإغلاق للشريط.
| تاريخ الاستحقاق | تقسيم | النوع |
|---|---|---|
| 16 ديسمبر، 2024 | 2-for-1 | أمامي |
| 14 سبتمبر، 2022 | 3-for-1 | أمامي |
حول Palo Alto Networks, Inc. - Common Stock نظرة عامة على الشركة من ويكيبيديا
Palo Alto Networks, Inc. هي شركة أمريكية متعددة الجنسيات للأمن السيبراني تقع في سانتا كلارا، كاليفورنيا . منتجها الأساسي هو منصة أمنية تشمل جدران حماية متقدمة، بالإضافة إلى خدمات سحابة توسّع من قدرات تلك الجدران لتغطي مجالات أمنية أخرى.
تخدم الشركة أكثر من 70 ألف مؤسسة في أكثر من 150 دولة، بما في ذلك 85 من قائمة Fortune 100. وتُعد موطنًا لفريق المتخصص في أبحاث التهديدات التابع لوحدة 42 كما تنظّم مؤتمر Ignite للأمن السيبراني . وهي ايضًا شريك رسمي لمنتدى الاقتصادي العالمي .
في يونيو 2018، انضم نيكيش أرورا، المدير التنفيذي السابق في جوجل وسوفت بنك، إلى الشركة ليشغل منصب رئيس مجلس إدارة والرئيس التنفيذي .
تاريخ
تَأسست شركة Palo Alto Networks في عام 2005 على يد نير زوك، وَهو مهندس سابق في شركتي Check Point و NetScreen Technologies . وهو إسرائيلي الجِنسية، بَدَأَ العمل مع الحَواسِيب خِلال فترة خدمتُه العسكرية الإلزامية في قوات الدفاع الإسرائيلية في أوائل التسعينيات حيث شغل منصب رئيس تطوير البرمجيات في الوحدة 8200 ، وهي فرع تابع لسلاح الاستخبارات الإسرائيلي.
طرحت الشركة أسهمها للاكتتاب العام في بورصة نيويورك بتاريخ 20 يوليو 2012، وجمعت من خلال طرحها العام الأولي حوالي 260 مليون دولار، مما جعل اكتتابها رابع أكبر اكتتاب تقني في عام 2012. وظلت الشركة مدرجة في بورصة نيويورك حتى أكتوبر 2021 حينما نقلت إدراجها إلى بورصة ناسداك .
في عام 2014، أسّست شركة Palo Alto Networks تحالفًا يدعى Cyber Threat Alliance بالتعاون مع شركات Fortinet وMcAfee وNortonLifeLock ، وهو منظمة غير ربحية تهدف إلى تحسين الأمن السيبراني "للصالح العام" من خلال تشجيع التعاون بين شركات الأمن السيبراني عبر مشاركة معلومات التهديدات السيبرانية بين الأعضاء. وبحلول عام 2018، توسّع التحالف ليضم 20 عضوًا من بينهم شركات بارزة مثل: Cisco وCheck Point وJuniper Networks و Sophos .
في عام 2018، بدأت الشركة بإنشاء منشآت تدريب على الأمن السيبراني حول العالم ضمن المبادرة النطاق السيبراني العالمي .
في مايو 2018، أعلنت الشركة عن إطلاق عمل التطبيقات ، وهو نظام بيئي مفتوح قائم على السحابة يتيح هذا الإطار للمطورين نشر خدمات أمنية كتطبيقات SaaS يمكن تسليمها فورًا للعملاء.
في عام 2019، أعلنت الشركة عن: سلسلة K2، وهي تعد جدار حماية من الجيل التالي جاهز لشبكة الجيل الخامس، صُمم خصيصًا لمزودي الخدمات الذين لديهم متطلبات متقدمة تتعلق بشبكات الجيل الخامس وإنترنت الأشياء . .تهدف هذه السلسلة إلى توفير أمان عالٍ وقابلية للتوسيع في بيئات الاتصالات الحديثة.
الاستحواذات
يناير 2014: مورتا سيكيوريتي
أبريل 2014: Cyvera مقابل ما يقرب من 200 مليون دولار
مايو 2015: CirroSecure
مارس 2017: LightCyber مقابل ما يقرب من 100 مليون دولار
مارس 2018: شركة أمن السحابة Evident.io مقابل 300 مليون دولار. أدى هذا الاستحواذ إلى إنشاء قسم Prisma Cloud.
أبريل 2018: سيكدو
أكتوبر 2018: RedLock مقابل 173 مليون دولار
فبراير 2019: ديميستو مقابل 560 مليون دولار
مايو 2019: تويستلوك مقابل 410 مليون دولار
يونيو 2019: PureSec مقابل 47 مليون دولار
سبتمبر 2019: Zingbox مقابل 75 مليون دولار
نوفمبر 2019: شركة Aporeto، Inc. مقابل 150 مليون دولار
أبريل 2020: شركة CloudGenix، Inc. مقابل 420 مليون دولار
أغسطس 2020: مجموعة Crypsis مقابل 265 مليون دولار
ديسمبر 2020: التوسع بقيمة 1.25 مليار دولار (أُعلن في البداية عن 800 مليون دولار في نوفمبر 2020).
فبراير 2021: Bridgecrew مقابل 156 مليون دولار
نوفمبر 2022: شركة سيدر سيكيوريتي بقيمة 300 مليون دولار.
أكتوبر 2023: أعلنت عن نيتها الاستحواذ على شركة Dig Security مقابل 400 مليون دولار
نوفمبر 2023: Talon Cyber Security مقابل 625 مليون دولار
ديسمبر 2023: حفر الأمن مقابل 400 مليون دولار
البحث عن التهديدات
الوحدة 42 هي فريق استشارات التهديدات والأمن في Palo Alto Networks. تتكون من فريق من الباحثين في مجال الأمن السيبراني والخبراء في الصناعة، ويستخدمون البيانات التي تجمعها منصة الشركة الأمنية لاكتشاف التهديدات السيبرانية الجديدة، مثل
الأشكال الجديدة من البرامج الخبيثة، والجهات الخبيثة التي تعمل حول العالم. يُشرف الفريق على مدونة شهيرة ينشرون فيها تقارير تقنية تحلل التهديدات والهجمات النشطة. تم تسمية العديد من الباحثين في الوحدة 42 ضمن قائمة MSRC Top 100، وهي تصنيف السنوي الذي تقوم به شركة Microsoft لأفضل 100 باحث أمني.
وفي أبريل 2020،حصل اندماج بين وحدة الأعمال المكونة من مجموعة Crypsis التي تقدم خدمات الطب الشرعي الرقمي والاستجابة للحوادث وتقييم المخاطر وخدمات الاستشارات الأخرى مع فريق استخبارات التهديدات في الوحدة 42.
بحس مكتب التحقيقات الفيدرالي ، ساعد فريق 42 التابع لشركة Palo Alto Networks في حلّ عدد من قضايا الجرائم الإلكترونية البارزة، ومن أبرزها :
قضايا Mirai Botnet وClickfraud Botnet، وقضية LuminosityLink RAT ، وساعدت في "عملية Wire-Wire".
في عام 2018، اكتشفت فريق 42 مجموعة قرصنة تُعرف باسم "غورغون"، ويُعتقد أنها تعمل انطلاقاً من باكستان استهدفت هذه المجموعة جهات حكومية في كلٍ من :
المملكة المتحدة وإسبانيا وروسيا والولايات المتحدة. استخدمت المجموعة أسلوب احتيالي في إرسال الرسائل المرفقة بمستندات Microsoft Word مصابة باستخدام ثغرة أمنية شائعة الاستخدام من قبل مجرمي الإنترنت وحملات التجسس الإلكتروني .
في سبتمبر 2018، اكتشف فريق 42 برنامجية فدية خبيثة تُدعى Xbash، وهي برمجية هجينة تجمع بين : الفدية، تعدين العملات المشفرة ، ويُعتقد أنه مرتبطة بجهة تهديد صينية "Iron". يمكن لـ Xbash الانتشار مثل الدودة وحذف قواعد البيانات المخزنة على المضيفين الضحية. في أكتوبر، حذرت الوحدة 42 من برنامج خبيث جديد لتعدين العملات المشفرة، XMRig، والذي يأتي مع تحديثات Adobe Flash المصابة. يستخدم البرنامج الخبيث موارد كمبيوتر الضحية لتعدين العملة المشفرة Monero .
في نوفمبر 2018، أعلنت شركة Palo Alto Networks عن اكتشافها لبرمجية خبيثة تُدعى "Cannon"، وهي حصان طروادة يُستخدم لاستهداف كيانات حكومية في الولايات المتحدة وأوروبا. ويُعتقد أن القراصنة الذين يقفون وراء هذا البرامج الخبيث هم مجموعة Fancy Bear ، وهي مجموعة القرصنة الروسية يُعتقد أنها مسؤولة عن اختراق اللجنة الوطنية الديمقراطية في عام 2016 . يتواصل البرنامج الخبيث مع خادم التحكم والسيطرة عبر البريد الإلكتروني ويستخدم التشفير لتفادي الاكتشاف.
المراجع
الروابط الخارجية
قالب:NASDAQ-100
المصدر: ويكيبيديا, CC BY-SA 4.0 · عرض على ويكيبيديا ↗
أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم
التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | PANW | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (سنوي حالي) | 1008.1متوسط 5 سنوات ≈217.1 | ≈217.1 | 54.3 | مبالغ في تقييمه | |
| السعر/المبيعات (سنوي حالي) | 28.6متوسط 5 سنوات ≈10.0 | ≈10.0 | 9.0 | مبالغ في تقييمه | |
| السعر / القيمة الدفترية (الربع الأخير) | 12.0متوسط 5 سنوات ≈19.3 | ≈19.3 | 9.5 | مبالغ في تقييمه | |
| السعر / التدفق النقدي الحر (سنوي حالي) | 79.9متوسط 5 سنوات ≈17.4 | ≈17.4 | · | · | |
| السعر / التدفق النقدي (سنوي حالي) | 72.2متوسط 5 سنوات ≈25.0 | ≈25.0 | 22.8 | مبالغ في تقييمه | |
| السعر / القيمة الدفترية الملموسة (الربع الأخير) | 16.1 | · | · | · |
يتم حساب الوسيط النظير على أساس موحد لكل مقياس وقد لا يتطابق دائمًا مع الأساس السنوي الحالي/الربع الأخير المعروض لهذا السهم.
الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | PANW | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي (سنوي حالي) | 70.4%متوسط 5 سنوات ≈71.8% | ≈71.8% | 76.8% | ضعيف | |
| هامش التشغيل (سنوي حالي) | 6.1%متوسط 5 سنوات ≈6.0% | ≈6.0% | 5.1% | من الدرجة الأولى | |
| هامش EBITDA (سنوي حالي) | 13.5%متوسط 5 سنوات ≈10.8% | ≈10.8% | 8.8% | من الدرجة الأولى | |
| هامش ما قبل الضريبة (سنوي حالي) | 4.7%متوسط 5 سنوات ≈7.7% | ≈7.7% | 4.7% | متوافق | |
| هامش صافي الربح (سنوي حالي) | 2.7%متوسط 5 سنوات ≈9.7% | ≈9.7% | 5.1% | أقل من المتوسط | |
| العائد على الأصول (سنوي حالي) | 0.85%متوسط 5 سنوات ≈4.4% | ≈4.4% | 3.5% | أقل من المتوسط | |
| ROE (سنوي حالي) | 1.7%متوسط 5 سنوات ≈10.6% | ≈10.6% | 24.3% | ضعيف | |
| ROIC | 1.5%متوسط 5 سنوات ≈-10.3% | ≈-10.3% | 10.9% | ضعيف |
الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | PANW | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| النسبة الحالية (الربع الأخير) | 0.9متوسط 5 سنوات ≈0.9 | ≈0.9 | 1.3 | سيولة منخفضة | |
| النسبة السريعة (الربع الأخير) | 0.7متوسط 5 سنوات ≈0.7 | ≈0.7 | 0.8 | سيولة منخفضة |
النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | PANW | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق) | 24.5%متوسط 5 سنوات ≈22.1% | ≈22.1% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات) | 18.5%متوسط 5 سنوات ≈21.8% | ≈21.8% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات) | 21.9% | · | · | · | |
| EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي) | -75.0%متوسط 5 سنوات ≈112.6% | ≈112.6% | · | · | |
| Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق) | -72.9%متوسط 5 سنوات ≈119.1% | ≈119.1% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (متوسط نمو ربحية السهم السنوي لـ 3 سنوات) | -14.5% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (متوسط نمو صافي الدخل السنوي لـ 3 سنوات) | -11.3% | · | · | · |
كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | PANW | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (دوران الأصول) | 0.3متوسط 5 سنوات ≈0.4 | ≈0.4 | 0.5 | ضعيف | |
| Inventory Turnover (دوران المخزون) | 29.6 | · | 41.4 | ضعيف | |
| Receivables Turnover (دوران المستحقات) | 3.5متوسط 5 سنوات ≈3.2 | ≈3.2 | 4.7 | ضعيف | |
| Revenue / Employee (الإيرادات / الموظف) | ≈$523.7K | · | · | · |
القيمة · ≈ متوسط 5 سنوات · متوسط الصناعة · حكم مقارنة بالمتوسط
سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي
| الفترة | تقرير | EPS Actual | EPS المتوقع | المفاجأة |
|---|---|---|---|---|
| 31 ديسمبر، 2026 | سبتمبر 1, 2026 | $1.02 | $1.00 | 2.4% |
| 30 سبتمبر، 2026 | يونيو 2, 2026 | $1.02 | $1.00 | 2.4% |
| 30 يونيو، 2026 | $0.85 | $0.81 | 4.8% | |
| 31 مارس، 2026 | $1.03 | $0.96 | 7.2% | |
| 31 ديسمبر، 2025 | $0.93 | $0.91 | 2.4% | |
| 30 سبتمبر، 2025 | $0.95 | $0.90 | 5.3% | |
| 30 يونيو، 2025 | $0.80 | $0.79 | 1.8% |
الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي
قائمة الدخل
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $11.48B | $9.22B | $8.03B | $6.89B | $5.50B | $4.26B | $3.41B | $2.90B | $2.27B | $1.76B | $1.38B | $928M | |
| Cost of Revenue | $3.40B | $2.45B | $2.06B | $1.91B | $1.72B | $1.27B | $1000M | $808M | $645M | $476M | $370M | $252M | |
| Gross Profit | $8.08B | $6.77B | $5.97B | $4.98B | $3.78B | $2.98B | $2.41B | $2.09B | $1.63B | $1.28B | $1.01B | $677M | |
| R&D Expense | $2.55B | $1.98B | $1.81B | $1.60B | $1.42B | $1.14B | $768M | $540M | $401M | $347M | $284M | $186M | |
| SG&A Expense | $899M | $443M | $680M | $448M | $405M | $391M | $300M | $262M | $258M | $198M | $138M | $102M | |
| Operating Expenses | $7.38B | $5.53B | $5.28B | $4.60B | $3.97B | $3.29B | $2.59B | $2.15B | $1.73B | $1.44B | $1.17B | $776M | |
| Operating Income | $695M | $1.24B | $684M | $387M | $-189M | $-304M | $-179M | $-54M | $-104M | $-166M | $-157M | $-100M | |
| Interest Expense | · | · | $8M | $27M | $27M | $163M | $89M | $84M | $30M | $24M | $23M | $22M | |
| Other Non-op | $64M | $25M | $-6M | $-10M | $-8M | $-700.0K | $1M | $-3M | $28M | $10M | $8M | $200.0K | |
| Pretax Income | $536M | $1.60B | $988M | $566M | $-207M | $-465M | $-232M | $-75M | $-105M | $-180M | $-172M | $-122M | |
| Income Tax | $229M | $462M | $-1.59B | $127M | $60M | $34M | $35M | $7M | $17M | $23M | $20M | $9M | |
| Net Income | $307M | $1.13B | $2.58B | $440M | $-267M | $-499M | $-267M | $-82M | $-122M | $-203M | $-193M | $-131M | |
| EPS (Basic) | $0.41 | $1.71 | $4.04 | $0.73 | $-0.90 | $-1.73 | $-2.76 | $-0.87 | · | · | · | · | |
| EPS (Diluted) | $0.40 | $1.60 | $3.64 | $0.64 | $-0.90 | $-1.73 | $-2.76 | $-0.87 | · | · | · | · | |
| Shares (Basic) | 749,000,000 | 663,000,000 | 638,000,000 | 606,400,000 | 295,600,000 | 289,100,000 | 96,900,000 | 94,500,000 | · | · | · | · | |
| Shares (Diluted) | 764,000,000 | 709,000,000 | 708,000,000 | 684,500,000 | 295,600,000 | 289,100,000 | 96,900,000 | 94,500,000 | · | · | · | · | |
| EBITDA | $1.55B | $1.59B | $967M | $670M | $94M | $-44M | $27M | $100M | $-33M | $-120M | $-147M | $-105M |
الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $2.51B | $2.27B | $1.53B | $1.14B | $2.12B | $1.87B | $2.96B | $961M | $2.51B | $744M | $734M | $376M | |
| Short-term Investments | $557M | $635M | $1.04B | $1.25B | $1.52B | $1.03B | $790M | $1.84B | $896M | $631M | $551M | $413M | |
| Receivables | $3.63B | $2.96B | $2.62B | $2.46B | $2.14B | $1.24B | $1.04B | $582M | $467M | $432M | $349M | $212M | |
| Inventory | $117M | $113M | $116M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Prepaid Expense | $807M | $520M | $557M | $467M | $209M | $229M | $138M | $279M | $268M | $169M | $140M | $73M | |
| Current Assets | $8.64B | $7.52B | $6.85B | $6.05B | $6.41B | $4.65B | $5.13B | $3.66B | $4.14B | $1.98B | $1.77B | $1.07B | |
| PP&E (Net) | $523M | $387M | $361M | $354M | $358M | $318M | $348M | $296M | $273M | $211M | $117M | $63M | |
| PP&E (Gross) | $1.27B | $1.03B | $920M | $883M | $828M | $717M | $669M | $540M | $435M | $313M | $195M | $111M | |
| Accum. Depreciation | $747M | $639M | $559M | $528M | $470M | $399M | $321M | $244M | $162M | $102M | $78M | $48M | |
| Goodwill | $22.01B | $4.57B | $3.35B | $2.93B | $2.75B | $2.71B | $1.81B | $1.35B | $523M | $239M | $164M | $164M | |
| Intangibles | $7.02B | $763M | $375M | $315M | $384M | $499M | $358M | $281M | $141M | $54M | $44M | $53M | |
| Other Non-current Assets | $678M | $422M | $353M | $322M | $313M | $421M | $182M | $423M | $326M | $169M | $107M | $73M | |
| Total Assets | $48.46B | $23.58B | $19.99B | $14.50B | $12.25B | $10.24B | $9.07B | $6.59B | $5.95B | $3.44B | $2.86B | $1.97B | |
| Accounts Payable | $290M | $232M | $116M | $132M | $128M | $57M | $64M | $73M | $49M | $36M | $30M | $13M | |
| Accrued Liabilities | $838M | $846M | $507M | $391M | $399M | $329M | $257M | $162M | $125M | $80M | $39M | $28M | |
| Current Liabilities | $9.92B | $7.99B | $7.68B | $7.74B | $8.31B | $5.12B | $2.69B | $2.05B | $2.10B | $1.20B | $847M | $1.03B | |
| Capital Leases | $726M | $338M | $380M | $279M | $276M | $313M | $337M | $0 | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | $251M | $89M | $388M | $28M | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Other Non-current Liabilities | $1.28B | $887M | $431M | $86M | $108M | $98M | $90M | $216M | $230M | $148M | $79M | $67M | |
| Total Liabilities | $20.97B | $15.75B | $14.82B | $12.75B | $12.04B | $9.48B | · | · | · | · | · | · | |
| Long-term Debt | · | · | · | $1.99B | $3.68B | $3.23B | $3.08B | $1.43B | $1.92B | $525M | $500M | $487M | |
| Common Stock | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $8.0K | |
| Retained Earnings | $2.79B | $2.48B | $1.35B | $-1.23B | $-1.67B | $-1.67B | $-1.17B | $-901M | $-791M | $-837M | $-622M | $-501M | |
| AOCI | $-71M | $48M | $-2M | $-43M | $-56M | $-10M | $10M | $-4M | $-16M | $-3M | $1M | $-100.0K | |
| Stockholders' Equity | $27.49B | $7.82B | $5.17B | $1.75B | $210M | $634M | $1.10B | $1.59B | $1.16B | $760M | $895M | $488M | |
| Liabilities + Equity | $48.46B | $23.58B | $19.99B | $14.50B | $12.25B | $10.24B | $9.07B | $6.59B | $5.95B | $3.44B | $2.86B | $1.97B | |
| Shares Outstanding | 815,000,000 | 668,000,000 | 650,000,000 | 617,000,000 | 597,700,000 | 291,900,000 | 288,800,000 | 96,800,000 | 93,600,000 | 91,500,000 | 90,500,000 | 84,800,000 |
التدفق النقدي
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $855M | $343M | $284M | $282M | $283M | $260M | $206M | $154M | $96M | $60M | $43M | $29M | |
| Stock-based Comp | $1.77B | $1.29B | $1.08B | $1.07B | $1.01B | $894M | $658M | $568M | $497M | $474M | $393M | $221M | |
| Deferred Tax | · | $219M | $-1.70B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Amort. of Intangibles | $640M | $166M | $121M | $105M | $127M | $118M | $77M | $54M | $16M | $10M | $9M | $8M | |
| Other Non-cash | $1.62B | $725M | $1.02B | $981M | $958M | $847M | $438M | $416M | $592M | $551M | $448M | $265M | |
| Operating Cash Flow | $4.55B | $3.72B | $3.26B | $2.78B | $1.98B | $1.50B | $1.04B | $1.06B | $1.04B | $869M | $659M | $353M | |
| CapEx | $440M | $247M | $157M | $146M | $193M | $116M | $214M | $131M | $112M | $163M | $72M | $34M | |
| Investing Cash Flow | $-3.10B | $-2.21B | $-1.51B | $-2.03B | $-933M | $-1.48B | $288M | $-1.83B | $-520M | $-473M | $-339M | $-679M | |
| Stock Repurchased | $1.00B | $0 | $567M | $273M | $892M | $1.18B | $1.20B | $330M | $259M | $411M | $0 | $0 | |
| Net Stock Activity | $-1.00B | $0 | $-567M | $-273M | $-892M | $-1.18B | $-1.20B | $-330M | $-259M | $-411M | · | $0 | |
| Financing Cash Flow | $-1.20B | $-779M | $-1.34B | $-1.73B | $-807M | $-1.10B | $673M | $-774M | $1.25B | $-386M | $39M | $48M | |
| Net Change in Cash | $244M | $732M | $405M | $-983M | $245M | $-1.08B | $2.00B | $-1.54B | $1.76B | $10M | $359M | $-278M | |
| Taxes Paid | $199M | $505M | $342M | $147M | $35M | $25M | $17M | $22M | $11M | $9M | $7M | $18M | |
| Free Cash Flow | $4.11B | $3.47B | $3.10B | $2.63B | $1.79B | $1.39B | $821M | $924M | $925M | $705M | $586M | $316M | |
| Levered FCF | · | · | $3.08B | $2.61B | $1.76B | $1.21B | $719M | $832M | $891M | $678M | $560M | $293M |
الربحية
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 70.4% | 73.4% | 74.4% | 72.3% | 68.8% | 70.0% | 70.7% | 72.1% | 71.6% | 73.0% | 73.2% | 72.9% | |
| Operating Margin | 6.0% | 13.5% | 8.5% | 5.6% | -3.4% | -7.1% | -5.2% | -1.9% | -5.7% | -10.2% | -13.8% | -14.4% | |
| Net Margin | 2.7% | 12.3% | 32.1% | 6.4% | -4.9% | -11.7% | -7.8% | -2.8% | -6.5% | -12.3% | -16.4% | -17.8% | |
| Pretax Margin | 4.7% | 17.3% | 12.3% | 8.2% | -3.8% | -10.9% | -6.8% | -2.6% | -5.7% | -11.0% | -14.9% | -16.8% | |
| EBITDA Margin | 13.5% | 17.2% | 12.0% | 9.7% | 1.7% | -1.0% | 0.80% | 3.4% | -1.4% | -6.8% | -10.7% | -11.3% | |
| ROA | 0.85% | 5.2% | 14.9% | 3.3% | -2.4% | -5.2% | -3.4% | -1.3% | -3.2% | -6.9% | -9.6% | -9.6% | |
| ROE | 1.7% | 16.0% | 53.5% | 44.9% | -63.2% | -57.5% | -19.9% | -6.0% | -17.1% | -26.2% | -35.4% | -34.5% | |
| ROIC | 1.5% | 11.3% | 34.5% | 17.2% | -115.9% | -51.4% | -18.7% | -3.7% | -15.2% | -26.4% | -26.5% | -29.0% |
السيولة والملاءة
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 0.9 | 0.9 | 0.9 | 0.8 | 0.8 | 0.9 | 1.9 | 1.8 | 1.9 | 1.6 | 2.0 | 1.0 | |
| Quick Ratio | 0.7 | 0.7 | 0.7 | 0.6 | 0.7 | 0.8 | 1.8 | 1.6 | 1.8 | 1.5 | 1.9 | 1.0 | |
| Interest Coverage | · | · | 82.4 | 14.2 | -6.9 | -1.9 | -2.0 | -0.6 | -4.4 | -7.3 | -8.1 | -6.0 |
الكفاءة
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.3 | 0.4 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | 0.5 | 0.6 | 0.6 | 0.5 | |
| Inventory Turnover | 29.6 | 21.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Receivables Turnover | 3.5 | 3.3 | 3.2 | 3.0 | 3.3 | 3.7 | 4.2 | 5.5 | 5.1 | 4.5 | 4.9 | 5.3 |
لكل سهم
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $33.73 | $11.71 | $15.90 | $5.67 | $2.11 | $6.52 | $11.44 | $16.39 | $10.32 | $8.30 | $8.73 | $5.75 | |
| Revenue / Share | $15.03 | $13.00 | $22.68 | $20.14 | $55.85 | $44.15 | · | · | · | · | · | · | |
| Cash Flow / Share | $5.96 | $5.24 | $9.20 | $8.11 | $20.15 | $15.59 | · | · | · | · | · | · | |
| Cash / Share | $3.08 | $3.40 | $4.72 | $3.68 | $21.27 | $19.26 | $30.72 | $9.93 | $26.78 | $8.13 | $8.11 | $4.43 | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $1.60 | $3.64 | $0.64 | $-0.90 | $-1.73 | $-2.76 | $-0.87 | $-1.35 | $-0.41 | $-0.41 | $-0.41 |
معدلات النمو
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 24.5% | 14.9% | 16.5% | 25.3% | 29.3% | 24.9% | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 18.5% | 18.8% | 23.5% | 26.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 21.9% | 22.0% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | -75.0% | -56.0% | 468.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | -14.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | -72.9% | -56.0% | 486.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | -11.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
التقييم (آخر 12 شهرًا)
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $11.48B | $9.22B | $8.03B | $6.89B | $5.50B | $4.26B | $3.41B | $2.90B | $2.27B | $1.76B | $1.38B | $928M | |
| Net Income TTM | $307M | $1.13B | $2.58B | $440M | $-267M | $-499M | $-267M | $-82M | $-122M | $-203M | $-193M | $-131M | |
| Market Cap | $270.44B | $115.95B | $52.78B | $38.53B | $8.29B | $6.47B | $4.11B | $3.65B | $3.09B | $2.01B | $1.97B | $2.63B | |
| P/E | 829.6 | 108.5 | 44.6 | 195.3 | -92.4 | -38.4 | -15.5 | -43.4 | -24.5 | -53.6 | -53.2 | -75.5 | |
| P/S | 23.6 | 12.6 | 6.6 | 5.6 | 1.5 | 1.5 | 1.2 | 1.3 | 1.4 | 1.1 | 1.4 | 2.8 | |
| P/B | 9.8 | 14.8 | 10.2 | 22.0 | 39.5 | 10.2 | 3.7 | 2.3 | 3.2 | 2.6 | 2.5 | 5.4 | |
| P / Tangible Book | · | 46.5 | 36.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 59.4 | 31.2 | 16.2 | 13.9 | 4.2 | 4.3 | 4.0 | 3.5 | 3.0 | 2.3 | 3.0 | 7.5 | |
| P / FCF | · | 33.4 | 17.0 | 14.6 | 4.6 | 4.7 | 5.0 | 4.0 | 3.3 | 2.9 | 3.4 | 8.3 | |
| Earnings Yield | 0.12% | 0.92% | 2.2% | 0.51% | -1.1% | -2.6% | -6.5% | -2.3% | -4.1% | -1.9% | -1.9% | -1.3% |
قائمة الدخل
| المقياس | اتجاه | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $3.41B | $3.00B | $2.59B | $2.47B | $2.54B | $2.29B | $2.26B | $2.14B | $2.19B | $1.98B | $1.98B | $1.88B | $1.95B | $1.72B | $1.66B | $1.56B | |
| Cost of Revenue | $1.11B | $974M | $685M | $638M | $679M | $619M | $599M | $554M | $574M | $514M | $499M | $473M | $507M | $475M | $466M | $462M | |
| Gross Profit | $2.30B | $2.03B | $1.91B | $1.84B | $1.86B | $1.67B | $1.66B | $1.58B | $1.62B | $1.47B | $1.48B | $1.41B | $1.45B | $1.25B | $1.19B | $1.10B | |
| R&D Expense | $779M | $734M | $511M | $528M | $504M | $494M | $505M | $481M | $495M | $457M | $448M | $410M | $414M | $414M | $404M | $372M | |
| SG&A Expense | $226M | $316M | $178M | $179M | $27M | $164M | $154M | $98M | $140M | $119M | $302M | $120M | $115M | $114M | $119M | $100M | |
| Operating Expenses | $2.13B | $2.21B | $1.51B | $1.53B | $1.36B | $1.45B | $1.42B | $1.30B | $1.38B | $1.29B | $1.42B | $1.19B | $1.19B | $1.17B | $1.15B | $1.09B | |
| Operating Income | $172M | $-183M | $397M | $309M | $497M | $219M | $241M | $286M | $238M | $177M | $54M | $215M | $254M | $79M | $40M | $15M | |
| Interest Expense | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $2M | $3M | $3M | · | $8M | $7M | $7M | |
| Other Non-op | $-12M | $8M | $59M | $9M | $16M | $8M | $-4M | $5M | $-100.0K | $-6M | $6M | $-6M | $-1M | $-4M | $2M | $-8M | |
| Pretax Income | $-269M | $-156M | $549M | $412M | $592M | $311M | $325M | $368M | $319M | $251M | $136M | $283M | $316M | $131M | $84M | $34M | |
| Income Tax | $13M | $21M | $117M | $78M | $338M | $49M | $58M | $17M | $-39M | $-28M | $-1.61B | $88M | $89M | $23M | $200.0K | $14M | |
| Net Income | $-282M | $-177M | $432M | $334M | $254M | $262M | $267M | $351M | $358M | $279M | $1.75B | $194M | $228M | $108M | $84M | $20M | |
| EPS (Basic) | $-0.47 | $-0.22 | $0.61 | $0.49 | $0.37 | $0.39 | $0.41 | $0.54 | $0.25 | $0.43 | $2.73 | $0.63 | $0.03 | $0.35 | $0.28 | $0.07 | |
| EPS (Diluted) | $-0.46 | $-0.22 | $0.61 | $0.47 | $0.36 | $0.37 | $0.38 | $0.49 | $0.25 | $0.39 | $2.44 | $0.56 | $0.02 | $0.31 | $0.25 | $0.06 | |
| Shares (Basic) | · | 801,000,000 | 704,000,000 | 679,000,000 | · | 665,000,000 | 659,000,000 | 654,000,000 | · | 645,800,000 | 639,300,000 | 310,100,000 | · | 303,900,000 | 302,300,000 | 299,800,000 | |
| Shares (Diluted) | · | 801,000,000 | 711,000,000 | 709,000,000 | · | 707,000,000 | 709,000,000 | 709,000,000 | · | 709,300,000 | 715,000,000 | 349,800,000 | · | 344,700,000 | 331,600,000 | 338,400,000 | |
| EBITDA | · | $-183M | $397M | $398M | · | $219M | $240M | $370M | · | $177M | $54M | $280M | · | $79M | $40M | $86M |
الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $2.51B | $2.36B | $4.16B | $3.07B | $2.27B | $2.38B | $2.23B | $2.28B | $1.53B | $1.37B | $1.78B | $2.49B | $1.14B | $1.99B | $1.35B | $2.07B | |
| Short-term Investments | $557M | $747M | $378M | $1.14B | $635M | $917M | $1.01B | $1.11B | $1.04B | $1.52B | $1.59B | $1.40B | · | $1.97B | $2.00B | $1.74B | |
| Receivables | $3.63B | $2.85B | $2.12B | $1.34B | $2.96B | $1.95B | $1.50B | $1.13B | $2.62B | $1.72B | $1.90B | $1.41B | · | $1.44B | $1.28B | $1.24B | |
| Inventory | $117M | · | · | · | $113M | · | · | · | $116M | · | · | · | · | · | · | · | |
| Prepaid Expense | $807M | $705M | $621M | $605M | $520M | $524M | $480M | $546M | $557M | $404M | $406M | $396M | · | $694M | $467M | $381M | |
| Current Assets | $8.64B | $7.71B | $8.37B | $7.31B | $7.52B | $6.90B | $6.34B | $6.24B | $6.85B | $5.92B | $6.45B | $6.48B | · | $6.41B | $5.41B | $5.73B | |
| PP&E (Net) | $523M | $506M | $485M | $394M | $387M | $367M | $358M | $361M | $361M | $350M | $352M | $353M | · | $342M | $345M | $354M | |
| PP&E (Gross) | $1.27B | · | · | · | $1.03B | · | · | · | $920M | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | $747M | · | · | · | $639M | · | · | · | $559M | · | · | · | · | · | · | · | |
| Goodwill | $22.01B | $21.90B | $6.93B | $4.57B | $4.57B | $4.05B | $4.05B | $4.05B | $3.35B | $3.37B | $3.37B | $2.93B | · | $2.93B | $2.91B | $2.75B | |
| Intangibles | $7.02B | $7.28B | $1.25B | $723M | $763M | $730M | $771M | $810M | $375M | $408M | $440M | $290M | · | $341M | $362M | $355M | |
| Other Non-current Assets | $678M | $593M | $427M | $390M | $422M | $397M | $365M | $380M | $353M | $321M | $326M | $343M | · | $686M | $556M | $478M | |
| Total Assets | $48.46B | $46.27B | $24.98B | $23.54B | $23.58B | $22.00B | $20.95B | $20.37B | $19.99B | $17.93B | $18.29B | $14.81B | · | $14.17B | $13.16B | $12.54B | |
| Accounts Payable | $290M | $293M | $262M | $223M | $232M | $235M | $149M | $212M | $116M | $109M | $179M | $132M | · | $92M | $128M | $126M | |
| Accrued Liabilities | $838M | $760M | $937M | $665M | $846M | $825M | $778M | $683M | $507M | $413M | $394M | $372M | · | $376M | $329M | $380M | |
| Current Liabilities | $9.92B | $9.01B | $8.01B | $7.42B | $7.99B | $7.71B | $7.55B | $7.40B | $7.68B | $7.08B | $7.77B | $7.51B | · | $8.64B | $8.48B | $8.20B | |
| Capital Leases | $726M | $719M | $372M | $346M | $338M | $346M | $363M | $380M | $380M | $370M | $363M | $276M | · | $264M | $274M | $283M | |
| Deferred Tax | $251M | $259M | $75M | $96M | $89M | $26M | $116M | $251M | $388M | $503M | $588M | · | · | · | · | · | |
| Other Non-current Liabilities | $1.28B | $930M | $949M | $913M | $887M | $878M | $883M | $844M | $431M | $353M | $318M | $138M | · | $90M | $74M | $119M | |
| Total Liabilities | $20.97B | $18.60B | $15.59B | $14.87B | $15.75B | $14.77B | $14.58B | $14.46B | $14.82B | $13.46B | $13.93B | $12.64B | · | $12.94B | $12.43B | $12.04B | |
| Long-term Debt | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $3.68B | $3.68B | $3.68B | |
| Retained Earnings | $2.79B | $3.07B | $3.25B | $2.82B | $2.48B | $2.23B | $1.97B | $1.70B | $1.35B | $992M | $714M | $-1.03B | · | $-1.46B | $-1.56B | $-1.65B | |
| AOCI | $-71M | $-13M | $46M | $67M | $48M | $48M | $-14M | $-4M | $-2M | $-55M | $-6M | $-93M | · | $-21M | $-11M | $-111M | |
| Stockholders' Equity | $27.49B | $27.67B | $9.39B | $8.66B | $7.82B | $7.23B | $6.38B | $5.91B | $5.17B | $4.47B | $4.36B | $2.17B | $1.75B | $1.23B | $729M | $508M | |
| Liabilities + Equity | $48.46B | $46.27B | $24.98B | $23.54B | $23.58B | $22.00B | $20.95B | $20.37B | $19.99B | $17.93B | $18.29B | $14.81B | · | $14.17B | $13.16B | $12.54B | |
| Shares Outstanding | 815,000,000 | 813,000,000 | 703,000,000 | 692,000,000 | 668,000,000 | 665,900,000 | 660,400,000 | 327,700,000 | 650,000,000 | 323,400,000 | 322,700,000 | 313,700,000 | 616,700,000 | 305,600,000 | 302,400,000 | 302,300,000 |
التدفق النقدي
| المقياس | اتجاه | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $341M | $334M | $91M | $89M | $84M | $88M | $87M | $84M | $77M | $74M | $69M | $64M | $69M | $72M | $70M | $71M | |
| Stock-based Comp | $460M | $643M | $301M | $370M | $354M | $326M | $321M | $295M | $270M | $264M | $272M | $271M | $254M | $271M | $283M | $266M | |
| Deferred Tax | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $7M | $1.70B | · | · | · | · | · | |
| Amort. of Intangibles | $281M | $280M | $39M | $40M | $37M | $43M | $45M | $41M | $34M | $33M | $28M | $25M | $25M | $26M | $25M | $29M | |
| Other Non-cash | · | · | · | $978M | · | · | · | $781M | · | · | · | $996M | · | · | · | $880M | |
| Operating Cash Flow | $1.36B | $871M | $554M | $1.77B | $1.02B | $629M | $557M | $1.51B | $513M | $529M | $690M | $1.53B | $414M | $432M | $695M | $1.24B | |
| CapEx | $103M | $83M | $170M | $84M | $87M | $68M | $48M | $44M | $48M | $37M | $35M | $37M | $37M | $31M | $38M | $40M | |
| Investing Cash Flow | $-1.01B | $-1.77B | $651M | $-983M | $-763M | $-518M | $-381M | $-544M | $-169M | $113M | $-1.33B | $-129M | $363M | $88M | $-1.16B | $-1.32B | |
| Stock Repurchased | $0 | · | · | · | $0 | $0 | $0 | $0 | $300.0K | $500M | $0 | $67M | $0 | $0 | $250M | $23M | |
| Net Stock Activity | · | · | · | · | · | · | · | $0 | · | · | $0 | $-67M | · | · | · | $-23M | |
| Financing Cash Flow | $-197M | $-899M | $-114M | $8M | $-374M | $47M | $-232M | $-220M | $-179M | $-1.05B | $-73M | $-42M | $-1.63B | $128M | $-251M | $31M | |
| Net Change in Cash | $149M | $-1.79B | $1.09B | $796M | $-116M | $158M | $-56M | $746M | $165M | $-407M | $-708M | $1.36B | $-858M | $648M | $-721M | $-52M | |
| Free Cash Flow | · | · | · | $1.69B | · | · | · | $1.47B | · | · | · | $1.49B | · | · | · | $1.20B | |
| Levered FCF | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $1.49B | · | · | · | $1.19B |
الربحية
| المقياس | اتجاه | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | · | 67.5% | 73.6% | 74.2% | · | 72.9% | 73.5% | 74.1% | · | 74.1% | 74.7% | 74.8% | · | 72.4% | 71.8% | 70.5% | |
| Operating Margin | · | -6.1% | 15.3% | 12.5% | · | 9.6% | 10.7% | 13.4% | · | 8.9% | 2.7% | 11.5% | · | 4.6% | 2.4% | 0.97% | |
| Net Margin | · | -5.9% | 16.7% | 13.5% | · | 11.5% | 11.8% | 16.4% | · | 14.1% | 88.4% | 10.3% | · | 6.3% | 5.1% | 1.3% | |
| Pretax Margin | · | -5.2% | 21.2% | 16.7% | · | 13.6% | 14.4% | 17.2% | · | 12.7% | 6.9% | 15.0% | · | 7.6% | 5.1% | 2.2% | |
| EBITDA Margin | · | -6.1% | 15.3% | 16.1% | · | 9.6% | 10.7% | 17.3% | · | 8.9% | 2.7% | 14.9% | · | 4.6% | 2.4% | 5.5% | |
| ROA | · | -0.52% | 1.9% | 1.5% | · | 1.3% | 1.4% | 2.0% | · | 1.7% | 11.1% | 1.4% | · | 0.85% | 0.71% | 0.17% | |
| ROE | · | -1.0% | 5.5% | 4.6% | · | 4.5% | 5.0% | 8.7% | · | 9.8% | 68.7% | 14.5% | · | 13.7% | 19.9% | 3.9% | |
| ROIC | · | -0.75% | 3.3% | 2.9% | · | 2.5% | 3.1% | 4.6% | · | 4.4% | 15.9% | 6.8% | · | 5.2% | 5.5% | 1.7% |
السيولة والملاءة
| المقياس | اتجاه | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | · | 0.9 | 1.0 | 1.0 | · | 0.9 | 0.8 | 0.8 | · | 0.8 | 0.8 | 0.9 | · | 0.7 | 0.6 | 0.7 | |
| Quick Ratio | · | 0.7 | 0.8 | 0.7 | · | 0.7 | 0.6 | 0.6 | · | 0.7 | 0.7 | 0.7 | · | 0.6 | 0.5 | 0.6 | |
| Interest Coverage | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 76.8 | 19.1 | 74.2 | · | 10.1 | 5.8 | 2.2 |
الكفاءة
| المقياس | اتجاه | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |
| Receivables Turnover | · | 1.3 | 1.4 | 2.0 | · | 1.2 | 1.3 | 1.7 | · | 1.3 | 1.2 | 1.4 | · | 1.3 | 1.5 | 1.5 |
لكل سهم
| المقياس | اتجاه | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | · | $34.03 | $13.36 | $12.52 | · | $10.86 | $9.65 | $18.04 | · | $13.82 | $13.50 | $6.92 | · | $4.03 | $2.41 | $1.68 | |
| Revenue / Share | · | $3.75 | $3.65 | $3.49 | · | $3.24 | $3.18 | $6.03 | · | $5.60 | $5.52 | $5.37 | · | $4.99 | $4.99 | $4.62 | |
| Cash Flow / Share | · | · | · | $2.50 | · | · | · | $4.26 | · | · | · | $4.36 | · | · | · | $3.65 | |
| Cash / Share | · | $2.91 | $5.91 | $4.43 | · | $3.58 | $3.37 | $6.97 | · | $4.25 | $5.52 | $7.94 | · | $6.52 | $4.45 | $6.84 | |
| EPS (TTM) | · | $1.22 | $1.81 | $1.58 | · | $1.49 | $1.51 | $3.57 | · | $3.41 | $3.33 | $1.14 | · | $0.64 | $0.08 | $-0.49 |
التقييم (آخر 12 شهرًا)
| المقياس | اتجاه | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | · | $10.61B | $9.89B | $9.56B | · | $8.87B | $8.57B | $8.29B | · | $7.79B | $7.53B | $7.21B | · | $6.49B | $6.16B | $5.82B | |
| Net Income TTM | · | $843M | $1.28B | $1.12B | · | $1.24B | $1.25B | $2.73B | · | $2.45B | $2.28B | $614M | · | $215M | $34M | $-143M | |
| Market Cap | · | $145.79B | $124.63B | $152.41B | · | $124.48B | $121.79B | $59.04B | · | $47.04B | $54.62B | $38.12B | · | $27.88B | $23.99B | $25.94B | |
| P/E | · | 147.0 | 97.9 | 139.4 | · | 125.5 | 122.1 | 50.5 | · | 42.7 | 50.8 | 106.6 | · | 142.5 | 991.5 | -175.1 | |
| P/S | · | 13.7 | 12.6 | 15.9 | · | 14.0 | 14.2 | 7.1 | · | 6.0 | 7.3 | 5.3 | · | 4.3 | 3.9 | 4.5 | |
| P/B | · | 5.3 | 13.3 | 17.6 | · | 17.2 | 19.1 | 10.0 | · | 10.5 | 12.5 | 17.6 | · | 22.6 | 32.9 | 51.1 | |
| P / Tangible Book | · | · | 102.7 | 45.2 | · | 50.8 | 78.4 | 56.2 | · | 68.4 | 100.3 | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | · | · | · | 86.1 | · | · | · | 39.1 | · | · | · | 25.0 | · | · | · | 21.0 | |
| Earnings Yield | · | 0.68% | 1.0% | 0.72% | · | 0.80% | 0.82% | 2.0% | · | 2.3% | 2.0% | 0.94% | · | 0.70% | 0.10% | -0.57% |
أحدث فترة على اليسار · القيم الفارغة معروضة كـ ·
القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات
| المقياس | 2026-07-31 | 2025-07-31 | 2024-07-31 | 2023-07-31 | 2022-07-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| الإيرادات | $11.48B | $9.22B | $8.03B | $6.89B | $5.50B |
| هامش الربح الإجمالي % | 70.4% | 73.4% | 74.4% | 72.3% | 68.8% |
| هامش الربح التشغيلي % | 6.0% | 13.5% | 8.5% | 5.6% | -3.4% |
| صافي الدخل | $307M | $1.13B | $2.58B | $440M | $-267M |
| EPS المخفف | $0.40 | $1.60 | $3.64 | $0.64 | $-0.90 |
| المقياس | 2026-07-31 | 2025-07-31 | 2024-07-31 | 2023-07-31 | 2022-07-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| النسبة الحالية | 0.9 | 0.9 | 0.9 | 0.8 | 0.8 |
| النسبة السريعة | 0.7 | 0.7 | 0.7 | 0.6 | 0.7 |
| المقياس | 2026-07-31 | 2025-07-31 | 2024-07-31 | 2023-07-31 | 2022-07-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| التدفق النقدي الحر | $4.11B | $3.47B | $3.10B | $2.63B | $1.79B |
الملاك المؤسسيون (13F) 3179 مقدمي إقرار · $253.4B إجمالي · حتى تاريخ 30 سبتمبر، 2026
المؤسسات التي تبلغ عن حيازتها لهذا السهم في نموذج SEC 13F ربع السنوي الخاص بها. المراكز الطويلة فقط؛ قد يظهر مقدم واحد مرتين لأرجل خيارات منفصلة. الأرجل الكبيرة المتعاكسة من خيارات البيع/الشراء تعكس عادةً صناعة السوق أو المخزون المتحوط، وليس القناعة الاتجاهية.
| مراكز جديدة | المراكز الخارجة | زيادة | انخفض | صافي التغير في الأسهم |
|---|---|---|---|---|
| 581 (+272 مقابل الربع السابق) | 113 (-152 مقابل الربع السابق) | 982 (-298 مقابل الربع السابق) | 1156 (+377 مقابل الربع السابق) | +40.5M |
مقارنة بـ Q1 2026. المواعيد النهائية لتقديم إقرارات نموذج 13F لهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي في غضون 45 يومًا من نهاية الربع بالإضافة إلى فترة سماح قصيرة للمقدمين المتأخرين — يتم تخطي الأرباع التي لا تزال ضمن هذه النافذة لصالح أحدث زوج تم الإبلاغ عنه بالكامل.
| مؤسسة | القيمة | الأسهم | % من 13F المتتبعة | النوع |
|---|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | $25833461719 | 75753509 | 10,19% | الأسهم |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $18118095231 | 53129128 | 7,15% | الأسهم |
| STATE STREET CORP | $12610748067 | 36979497 | 4,98% | الأسهم |
| VANGUARD GROUP INC | $12512533405 | 67929063 | 4,94% | الأسهم |
| MORGAN STANLEY | $10043078128 | 29450112 | 3,96% | الأسهم |
| Invesco Ltd. | $8746462633 | 25647946 | 3,45% | الأسهم |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $7734973398 | 22681876 | 3,05% | الأسهم |
| JPMORGAN CHASE & CO | $7209572228 | 21715578 | 2,84% | الأسهم |
| FMR LLC | $6838972438 | 20054462 | 2,70% | الأسهم |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $6667205495 | 19615573 | 2,63% | الأسهم |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $6597935262 | 19347649 | 2,60% | الأسهم |
| NORGES BANK | $3325174847 | 9750674 | 1,31% | الأسهم |
| Nuveen, LLC | $3073737999 | 9013366 | 1,21% | الأسهم |
| NORTHERN TRUST CORP | $2986583932 | 8757797 | 1,18% | الأسهم |
| PeakShares LLC | $2745552000 | 8051 | 1,08% | الأسهم |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $2705505139 | 7933568 | 1,07% | الأسهم |
| JANE STREET GROUP, LLC | $2542556455 | 7455740 | 1,00% | عقد خيار البيع |
| ROYAL BANK OF CANADA | $2373306000 | 6959433 | 0,94% | الأسهم |
| UBS Group AG | $2304645896 | 6758096 | 0,91% | الأسهم |
| JANE STREET GROUP, LLC | $2295657975 | 6731740 | 0,91% | عقد خيار الشراء |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $2266896348 | 6647400 | 0,89% | عقد خيار البيع |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $2246610641 | 6563374 | 0,89% | الأسهم |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $2185324364 | 6408200 | 0,86% | عقد خيار الشراء |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $2176680530 | 6382853 | 0,86% | الأسهم |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $2035539922 | 5968975 | 0,80% | الأسهم |
| Legal & General Group Plc | $1968304348 | 5771815 | 0,78% | الأسهم |
| Fisher Asset Management, LLC | $1962907564 | 5755989 | 0,77% | الأسهم |
| Amundi | $1847450438 | 5417426 | 0,73% | الأسهم |
| FIRST TRUST ADVISORS LP | $1792233701 | 5255509 | 0,71% | الأسهم |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $1590279589 | 4663303 | 0,63% | الأسهم |
| Bank of New York Mellon Corp | $1569755398 | 4603119 | 0,62% | الأسهم |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $1481236058 | 4343546 | 0,58% | الأسهم |
| Clearbridge Investments, LLC | $1416968256 | 4155088 | 0,56% | الأسهم |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $1294256947 | 8072960 | 0,51% | الأسهم |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1228313118 | 3601880 | 0,48% | عقد خيار الشراء |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1144128920 | 3355020 | 0,45% | عقد خيار البيع |
| BARCLAYS PLC | $1068320172 | 3132720 | 0,42% | الأسهم |
| BANK OF MONTREAL /CAN/ | $1013249877 | 2971233 | 0,40% | الأسهم |
| BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Holding S.A. | $996573850 | 2923047 | 0,39% | الأسهم |
| UBS Group AG | $953202394 | 2795151 | 0,38% | عقد خيار الشراء |
| WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP | $946066209 | 2774225 | 0,37% | الأسهم |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $904108039 | 2651188 | 0,36% | الأسهم |
| Swedbank AB | $827361239 | 2426137 | 0,33% | الأسهم |
| CITIGROUP INC | $800186552 | 2346450 | 0,32% | الأسهم |
| Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. | $780564770 | 2288912 | 0,31% | الأسهم |
| Swiss National Bank | $780020161 | 2287315 | 0,31% | الأسهم |
| Pictet Asset Management Holding SA | $771822584 | 2264528 | 0,30% | الأسهم |
| RAYMOND JAMES FINANCIAL INC | $752469508 | 2206527 | 0,30% | الأسهم |
| JANE STREET GROUP, LLC | $750411782 | 2200492 | 0,30% | الأسهم |
| VOYA INVESTMENT MANAGEMENT LLC | $735042351 | 2155423 | 0,29% | الأسهم |
المطلعون على الشركة 37 من المطلعين · مسؤولون 15 · مديرون 24
| مطلع | الدور | آخر نشاط | الأسهم المملوكة | مشتريات 12 شهرًا | مبيعات 12 شهرًا | صافي 12 شهرًا |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nikesh Arora | Chief Executive Officer | 30 يونيو، 2026 I | 343394 | 2 | 0 | $9999705 |
| Dipak Golechha | EVP, Chief Financial Officer | 24 سبتمبر، 2026 S | 117750 | 0 | 18 | $-13959974 |
| Jean Compeau | Deputy CFO & CAO | 20 أغسطس، 2021 A | 24119 | 0 | 0 | $0 |
| Luis Felipe Visoso | EVP, Chief Financial Officer | 5 ديسمبر، 2020 A | 51475 | 0 | 0 | $0 |
| Kathleen Bonanno | EVP, Chief Financial Officer | 30 إبريل، 2020 F | 39362 | 0 | 0 | $0 |
| Steffan Tomlinson | Chief Financial Officer | 20 نوفمبر، 2017 F | 102285 | 0 | 0 | $0 |
| William D Jenkins Jr | President | 4 يونيو، 2026 I | 148217 | 0 | 3 | $-1336493 |
| Amit K. Singh | President | 2 أغسطس، 2021 F | 114630 | 0 | 0 | $0 |
| Mark Anderson | President | 20 أكتوبر، 2018 F | 99738 | 0 | 0 | $0 |
| Lee Klarich | EVP Chief Product & Tech Ofcr | 30 سبتمبر، 2026 G | 615070 | 0 | 35 | $-114434939 |
| Josh D. Paul | Chief Accounting Officer | 18 سبتمبر، 2026 A | 79695 | 0 | 10 | $-2236943 |
| Nir Zuk | EVP, Chief Technology Officer | 1 أغسطس، 2025 S | 3143516 | 0 | 0 | $0 |
| Rene Bonvanie | EVP, Chief Marketing Officer | 19 يوليو، 2019 F | 29691 | 0 | 0 | $0 |
| Haoying (Wilson) Xu | SVP, Engineering | 15 أغسطس، 2014 S | 67052 | 0 | 0 | $0 |
| Rajiv Batra | VP, Engineering | 3 مارس، 2014 S | 125500 | 0 | 0 | $0 |
| Aparna Bawa | مدير | 24 سبتمبر، 2026 S | 4677 | 0 | 10 | $-1466763 |
| James J Goetz | مدير | 17 سبتمبر، 2026 S | 0 | 0 | 23 | $-21741208 |
| John P. Key | مدير | 14 سبتمبر، 2026 S | 10000 | 0 | 3 | $-3306834 |
| Helle Thorning-Schmidt | مدير | 1 سبتمبر، 2026 F | 5687 | 0 | 1 | $-242795 |
| Mark A. Goodburn | مدير | 10 ديسمبر، 2025 A | 5728 | 0 | 0 | $0 |
| Mary Pat Mccarthy | مدير | 9 ديسمبر، 2025 A | 55023 | 0 | 0 | $0 |
| Lorraine Twohill | مدير | 9 ديسمبر، 2025 A | 44481 | 0 | 0 | $0 |
| Carl M. Eschenbach | مدير | 9 ديسمبر، 2025 A | 22123 | 0 | 0 | $0 |
| John Donovan | مدير | 9 ديسمبر، 2025 A | 14188 | 0 | 0 | $0 |
| Ralph Hamers | مدير | 11 مارس، 2025 A | 5171 | 0 | 0 | $0 |
| Helene D Gayle | مدير | 10 ديسمبر، 2024 A | 13050 | 0 | 0 | $0 |
| Mark D Mclaughlin | مدير | 25 أكتوبر، 2022 S | 127179 | 0 | 0 | $0 |
| Asheem Chandna | مدير | 14 ديسمبر، 2021 A | 11510 | 0 | 0 | $0 |
| Daniel J Warmenhoven | مدير | 9 ديسمبر، 2019 A | 4681 | 0 | 0 | $0 |
| Sridhar Ramaswamy | مدير | 7 ديسمبر، 2018 A | 9093 | 0 | 0 | $0 |
| Frank Calderoni | مدير | 7 ديسمبر، 2018 A | 13290 | 0 | 0 | $0 |
| Stanley J Meresman | مدير | 4 ديسمبر، 2018 S | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Charles J Robel | مدير | 10 يونيو، 2014 M | 9836 | 0 | 0 | $0 |
| Venky Ganesan | مدير | 23 أكتوبر، 2012 S | 0 | 0 | 0 | $0 |
| William A Lanfri | مدير | 23 أكتوبر، 2012 S | 720186 | 0 | 0 | $0 |
| Shlomo Kramer | مدير | 25 يوليو، 2012 C | 865524 | 0 | 0 | $0 |
| Greylock XI GP Limited Partnership | مالك 10% | 13 يونيو، 2013 J | 4356061 | 0 | 0 | $0 |
المطلعون من إيداعات SEC Form 3/4/5؛ صافي = سوق مفتوح فقط
ملكية صناديق المؤشرات المتداولة محتفظ بها بواسطة 172 صناديق مؤشرات متداولة
الوزن يعكس فقط ممتلكات الأسهم المباشرة (N-PORT)؛ قد تحتفظ الصناديق المضاعفة أو القائمة على المشتقات بتعرض إضافي للمقايضة غير معروض.
| صندوق | الوزن | الوحدات | حتى تاريخ | المصدر |
|---|---|---|---|---|
| PALU · Direxion Shares ETF Trust | 15,04% | 11853 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IGV · iShares Trust | 9,36% | 3681605 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| AIFD · TCW ETF Trust | 6,24% | 23577 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IHAK · iShares Trust | 4,62% | 143219 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| TECB · iShares Trust | 4,39% | 63985 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| RILA · Spinnaker ETF Series | 4,29% | 5449 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| AMOM · Exchange Listed Funds Trust | 3,99% | 2876 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IVES · Wedbush Series Trust | 3,47% | 103106 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TRFK · Pacer Funds Trust | 3,42% | 98258 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FMTM · EA Series Trust | 3,37% | 25633 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DECO · SSGA Active Trust | 3,30% | 2036 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| HECO · SSGA Active Trust | 3,29% | 8114 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| KNCT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,28% | 13601 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| XT · iShares Trust | 2,74% | 314117 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| THNQ · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST | 2,60% | 32608 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| LCOW · Pacer Funds Trust | 2,60% | 2023 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ABOT · Abacus FCF ETF Trust | 2,54% | 309 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| NULG · Nushares ETF Trust | 2,46% | 197746 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| MTUM · iShares Trust | 2,40% | 1727317 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VEGN · ETF Series Solutions | 2,36% | 12625 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ABFL · Abacus FCF ETF Trust | 2,24% | 35572 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QQQG · Pacer Funds Trust | 2,14% | 1317 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ESLG · Strategy Shares | 2,08% | 1459 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| COWG · Pacer Funds Trust | 2,03% | 135107 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| AGRW · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… | 1,95% | 6643 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| NUGO · Nushares ETF Trust | 1,79% | 131827 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SPMO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,74% | 1007374 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| TEC · Harbor ETF Trust | 1,66% | 317 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QTOP · iShares Trust | 1,64% | 13688 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| TEKX · SSGA Active Trust | 1,63% | 782 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RSPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,56% | 236553 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| XOEF · iShares Trust | 1,55% | 1018 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,52% | 1370 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| HGRO · ETF Opportunities Trust | 1,46% | 5564 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| NULC · Nushares ETF Trust | 1,46% | 3102 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,36% | 3746930 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 1,35% | 17023397 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| IYW · iShares Trust | 1,35% | 999374 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| GRZZ · Tidal Trust II | 1,34% | 1345 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ESMV · iShares Trust | 1,29% | 296 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| TECL · Direxion Shares ETF Trust | 1,29% | 198124 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 1,29% | 99752 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QYLD · Global X Funds | 1,26% | 307711 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QRMI · Global X Funds | 1,25% | 540 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QYLG · Global X Funds | 1,25% | 5969 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 1,24% | 44629 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 1,23% | 1885 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IGM · iShares Trust | 1,22% | 382726 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| UPSD · ETF Series Solutions | 1,22% | 4312 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,21% | 84052 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 1,20% | 48253 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QTR · Global X Funds | 1,20% | 275 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QCLR · Global X Funds | 1,17% | 117 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,17% | 698223 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FOWF · Pacer Funds Trust | 1,14% | 543 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 1,14% | 630 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VGT · VANGUARD WORLD FUND | 1,12% | 5589100 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| USXF · iShares Trust | 1,11% | 48419 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| EGUS · iShares Trust | 1,10% | 899 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| MGK · VANGUARD WORLD FUND | 1,10% | 1075072 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| QLV · FlexShares Trust | 1,00% | 4956 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IXN · iShares Trust | 1,00% | 276757 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ESUM · Strategy Shares | 0,99% | 5439 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QIDX · Spinnaker ETF Series | 0,99% | 1158 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 0,98% | 71 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWY · iShares Trust | 0,96% | 443033 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,93% | 229148 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TYLG · Global X Funds | 0,88% | 378 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| WINN · Harbor ETF Trust | 0,86% | 29281 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ILCG · iShares Trust | 0,86% | 78900 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| EGLE · Global X Funds | 0,83% | 55 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWF · iShares Trust | 0,83% | 3030877 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| LSEQ · Harbor ETF Trust | 0,83% | 382 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| JOET · Virtus ETF Trust II | 0,82% | 6019 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,81% | 1277152 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| SUSL · iShares Trust | 0,81% | 28764 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| PDP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,81% | 29918 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 0,78% | 7736 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DSI · iShares Trust | 0,78% | 124646 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,78% | 8713137 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| FFLG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,73% | 13055 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SUSA · iShares Trust | 0,72% | 85995 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SPTE · SP Funds Trust | 0,72% | 4610 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TRFM · ETF Series Solutions | 0,72% | 5364 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 0,68% | 3133 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,68% | 51165 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 0,66% | 22 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| USMV · iShares Trust | 0,65% | 452484 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| RECS · Columbia ETF Trust I | 0,63% | 111660 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,63% | 26352 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| GARP · iShares Trust | 0,60% | 53790 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,55% | 22017 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,54% | 112626 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,52% | 163088 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| USCL · iShares Trust | 0,52% | 43135 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ESGG · FlexShares Trust | 0,51% | 1710 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TOPC · iShares Trust | 0,51% | 492 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ESGU · iShares Trust | 0,51% | 266865 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,50% | 4844 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,49% | 140596 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| IWL · iShares Trust | 0,48% | 31317 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,47% | 182355 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| XVV · iShares Trust | 0,47% | 9326 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ESLV · Strategy Shares | 0,45% | 194 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0,44% | 31431 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| CATH · Global X Funds | 0,44% | 17280 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,44% | 953008 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,44% | 337467 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| ADME · ETF Series Solutions | 0,43% | 3838 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| WRND · New York Life Investments ETF Trust | 0,43% | 136 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IVW · iShares Trust | 0,43% | 969926 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,43% | 21067384 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| XYLD · Global X Funds | 0,42% | 41267 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XTR · Global X Funds | 0,42% | 61 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,42% | 82162 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| XRMI · Global X Funds | 0,42% | 632 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TOV · EA Series Trust | 0,42% | 3330 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 0,42% | 10222448 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,42% | 41038 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,42% | 111654 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,42% | 68652 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XYLG · Global X Funds | 0,42% | 803 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| CHRI · Global X Funds | 0,42% | 100 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,41% | 13698 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ILCB · iShares Trust | 0,41% | 15735 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,41% | 642 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| IUSG · iShares Trust | 0,41% | 399669 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| XCLR · Global X Funds | 0,41% | 44 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IVE · iShares Trust | 0,41% | 592847 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,40% | 133362 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| IYY · iShares Trust | 0,39% | 34798 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IWB · iShares Trust | 0,39% | 558192 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,39% | 244624 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,38% | 3060 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IUSV · iShares Trust | 0,38% | 312236 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| PABU · iShares Trust | 0,38% | 28201 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,38% | 25909717 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,38% | 67897 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,38% | 19525 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,38% | 66 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ITOT · iShares Trust | 0,37% | 1055868 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IWV · iShares Trust | 0,37% | 222119 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ACWV · iShares, Inc. | 0,37% | 36783 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IETC · iShares U.S. ETF Trust | 0,33% | 6767 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,33% | 5643 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| HDUS · Lattice Strategies Trust | 0,33% | 2020 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TOK · iShares Trust | 0,32% | 2263 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,31% | 63406 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,30% | 72927 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| TILT · FlexShares Trust | 0,28% | 18140 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,28% | 4785 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ACWI · iShares Trust | 0,27% | 259980 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,27% | 31540 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,26% | 12396 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| CRBN · iShares Trust | 0,25% | 8684 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SIZE · iShares Trust | 0,25% | 3154 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,24% | 584253 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,24% | 33413 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PWS · Pacer Funds Trust | 0,23% | 168 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,23% | 673868 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 0,22% | 272134 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,19% | 10844 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0,17% | 11548 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,15% | 54744 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 0,15% | 15759 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,13% | 3055 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,11% | 11451 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 0,10% | 155 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,08% | 20591 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,07% | 1491 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,07% | 17141 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,04% | 54745 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
PANW توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود
السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا
50 محللين · 2026-09-30السعر المستهدف المتوسط $396.12 -1,8%
مقارنة الأقران (الصناعة الفرعية GICS) المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع
أساس السنة المالية، الأسعار كما في إغلاق نهاية السنة المالية الأخيرة لكل شركة.
| الرمز | القيمة السوقية | P/E | الإيرادات سنويًا | هامش الربح الصافي | ROE | هامش الربح الإجمالي |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PANW | $270.44B | 829.6 | 24.5% | 2.7% | 1.7% | 70.4% |
| MSFT | $2.77T | 20.8 | 17.8% | 40.3% | 34.0% | 67.9% |
| ORCL | $650.25B | 38.7 | 17.3% | 25.4% | 54.3% | · |
| CRWD | · | -685.9 | 21.7% | -3.4% | -4.2% | 74.7% |
| NOW | $160.43B | 91.7 | 20.9% | 13.2% | 14.6% | 77.5% |
| FTNT | $59.00B | 32.8 | 14.2% | 27.3% | 135.7% | 80.5% |
| RBRK | $11.32B | -31.4 | 48.5% | -26.5% | 64.4% | 80.1% |
| ZS | $24.65B | -387.7 | 25.4% | -1.9% | -2.6% | 76.8% |
| GEN | $11.30B | 12.0 | 27.1% | 19.5% | 38.4% | 78.5% |
| FROG | $7.47B | -100.7 | 24.1% | -13.5% | -8.4% | 76.8% |
| S | · | -10.2 | 21.9% | -45.0% | -30.6% | 74.1% |
آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة
PANW لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم
تظل Palo Alto Networks سهم معركة حيث يزن المستثمرون إمكانات نموها المدفوعة بالذكاء الاصطناعي مقابل تقييم حاد. عبر كلود وجيميني عن تشكك، مجادلين بأن مضاعف سعر إلى ربحية 115x غير مستدام دون توسع فوري في الهوامش. على العكس، حافظ Grok وChatGPT على أن الرصيد الخالي من الديون وشراكة Anthropic توفر خندقاً دائماً. انقسمت اللجنة في النهاية حول ما إذا كان قسط السهم مبرراً بالحجوزات المستقبلية للذكاء الاصطناعي أو مهدداً بالكلي ...
الجولة 1 — الانطباعات الأولية
أرى أن PANW يبني خندقاً لا يمكن اختراقه في الأمن السيبراني من خلال المنصة والشراكات الذكاء الاصطناعي، محولاً التهديدات المتصاعدة إلى نمو إيرادات دائم. تظل الهوامش الإجمالية صلبة كالصخر عند 73.47%، مما يعني أن مجموعة برامجهم المتكاملة تفرض تسعيراً ممتازاً مع الحد الأدنى من زحف التكاليف. نسبة الدين إلى حقوق المساهمين صفر، مما يحرر النقد للأبحاث والتطوير وإعادة الشراء دون مخاطر الرافعة المالية. بصفتهم شريك إطلاق Anthropic في 12 أبريل لـ Claude Mythos، فهم متمركزون كمدافع أساسي ضد نقاط الضعف الذكاء الاصطناعي—إذا تصاعدت التهديدات، يرتفع هذا السهم.
أكبر مخاوفي هو انهيار تقييم PANW المبالغ فيه إذا اعتدل النمو وسط المنافسة والحذر الكلي الكلي. يصل مضاعف السعر إلى الربحية المعدل موسمياً إلى 114.9، وهو أعلى بكثير من نظرائه مثل FTNT عند 31.5، لذا فهو يسعر تنفيذاً خالياً من العيوب دون مجال للانزلاق. انخفض العائد على حقوق المساهمين إلى 14.85%، مما يشير إلى أن العوائد لا تبرر المضاعف مع ظهور تحديات الحجم. انهارت الأسهم إلى 187.39 في 11 يوليو بعد بلوغها ذروتها بالقرب من 206، مرددة بيع 14 أبريل بعد ضجة Anthropic—إذا تدهورت المعنويات أكثر، يتسارع الاتجاه الهبوطي.
يقع Palo Alto Networks في مركز التحول الهيكلي في الأمن السيبراني—أصبح اكتشاف التهديدات المدفوع بالذكاء الاصطناعي أمراً أساسياً، وPANW متمركز كشريك إطلاق لـ Anthropic's Claude Mythos، وهو أكثر نموذج قادر على إيجاد نقاط الضعف في الإنتاج. تُظهر هوامش الشركة الإجمالية البالغة 73.5% قوة تسعير تستمر حتى مع توسع السوق. عند 1.58 دولار في ربحية السهم المعدلة موسمياً، السهم باهظ عند مضاعف سعر إلى ربحية 115، لكن هذا المضاعف ينضغط بشكل حاد إذا تسارع نمو الإيرادات من اعتماد الذكاء الاصطناعي. الرصيد الخالي من الديون والحصين يمنح الإدارة مجالاً للاستثمار أو إعادة رأس المال دون ضغوط مالية.
يتم تسعير Palo Alto للكمال عند مضاعف سعر إلى ربحية 115x بينما يحقق هوامش صافية 11.7% فقط وعائد على حقوق المساهمين 14.8%—عوائد تتخلف عن نظراء مثل Oracle (57% عائد على حقوق المساهمين) وFortinet (120% عائد على حقوق المساهمين) بفارق كبير. يشير هذا الفجوة في التقييم إلى أن السوق قد خبز بالفعل سنوات من التنفيذ الخالي من العيوب. نسبة السيولة الحالية 0.98 تقع فقط تحت خط الراحة 1.0، مما يعني أن رأس المال العامل يتقلص حتى مع صعود السهم 13% في ستة أسابيع. أثارت الأخبار حول Claude Mythos عمليات بيع حادة في منتصف أبريل، مما يشير إلى أن محفز الذكاء الاصطناعي قد يكون مُسعراً بالفعل أو مبالغاً فيه. المخاطرة والمكافأة معكوسة هنا.
تنجح Palo Alto Networks في تموضع نفسها كعمود فقري لا غنى عنه للأمن المدفوع بالذكاء الاصطناعي، مما يبرر وضعها الممتاز في قطاع الأمن السيبراني. تحافظ الشركة على هامش إجمالي ضخم 73.47%. يُظهر هذا أن نموذج منصتهم المركز على البرمجيات يفرض قوة تسعير كبيرة حتى مع توسعهم. علاوة على ذلك، تقع نسبة الدين إلى حقوق المساهمين عند 0.0. يوفر هذا الرصيد النظيف للشركة مرونة هائلة للاستحواذ على شركات ناشئة للذكاء الاصطناعي أو مواجهة أي تقلبات في السوق دون عبء مدفوعات الفائدة، مما يبقيهم متقدمين بفارق كبير عن المنافسين مثل CrowdStrike الذين ما زالوا يكافحون لتحقيق ربحية متسقة.
التقييم حالياً منفصل عن الواقع، مما يجعل السهم عرضة للغاية لأي خيبة أمل في الأرباح أو تحول في المعنويات. يدفع المستثمرون 114.92 ضعف ربحية السهم المعدلة موسمياً مقابل هذا السهم. يشير هذا المضاعف إلى أن السوق يتوقع الكمال لسنوات، دون ترك مجال لأخطاء التنفيذ. بالإضافة إلى ذلك، انخفض العائد على حقوق المساهمين إلى 14.85%. يشير هذا إلى أن الشركة أصبحت أقل كفاءة في توليد الربح من رأس المال الذي استثمره المساهمون. عندما تجمع بين مضاعف سعر إلى ربحية ثلاثي الأرقام وتراجع الكفاءة، يكون السهم مُسعراً بوضوح لمستقبل قد لا يأتي أبداً.
أعتقد أن PANW لديه خندق ربحية دائم يمكن أن يدعم نمو 2026 إذا ظل طلب الأمن الذكاء الاصطناعي مرتفعاً. هامش إجمالي المعدل موسمياً: 73.47%. يعني هذا الهامش المرتفع أن PANW يحتفظ بحصة كبيرة من الإيرادات كربح، مما يدعم ربحية دائمة مع نمو طلب الأمن الذكاء الاصطناعي. الدين/حقوق المساهمين: 0.0. يمنح هذا الدين الصفري PANW مرونة مالية ويقلل المخاطر إذا ارتفعت احتياجات التمويل. عائد على حقوق المساهمين المعدل موسمياً: 14.85%. يُظهر هذا كفاءة معقولة في تحويل حقوق المساهمين إلى ربح، مما يساعد النمو دون رافعة أثقل.
أعتقد أن السهم يواجه مخاطر تقييم وسيولة يمكن أن تحد من الصعود حتى 2026Q2. مضاعف السعر إلى الربحية المعدل موسمياً: 114.92%. يشير هذا إلى أن السهم يتداول بعلاوة على الأرباح؛ يمكن أن يؤدي أي تباطؤ في النمو أو ضغط على الهوامش إلى ضغط المضاعف. نسبة السيولة الحالية: 0.9854. يشير هذا إلى ضغط سيولة قصير الأجل؛ إذا تباطأت الإيرادات، يمكن أن يتقلص رأس المال العامل ويضغط على السهم. مضاعف السعر إلى المبيعات المعدل موسمياً: 13.4343. يفترض هذا المضاعف المرتفع للمبيعات رهاناً كبيراً على النمو؛ يمكن أن يضغط تباطؤ في نمو الخط العلوي على التقييمات.
الجولة الثانية — الردود والمراجعات
الجولة الثانية — الردود والمراجعات
كلود، أختلف على أن النسبة الحالية 0.98 تشير إلى تضييق رأس المال العامل—تحسنت بالفعل من 0.94 في 2025Q3 إلى 0.9854 الآن، مما يعني أن سيولة PANW قصيرة الأجل تصلّبت لتغطي الالتزامات بشكل أفضل. يمنح هذا الرصيد الحصين، المقترن بالدين الصفري، لهم قوة نيران حقيقية لرهانات منصة الذكاء الاصطناعي وسط ضجة Anthropic، مما يجعل انعكاس المخاطرة والمكافأة لديك متشائماً للغاية.
أدفع باتجاه ادعاء جيميني بأن CrowdStrike ما زال "يكافح لتحقيق ربحية متسقة". هذه ليست القراءة التي لدي—حققت CrowdStrike ربحية في 2024 وتولد أرباحاً حقيقية الآن، وهذا هو السبب في أن مضاعف سعر إلى ربحية لديهم في الثلاثينيات المنخفضة بينما يتداول PANW عند 115. النقطة ليست أن CRWD لديه رصيد أسوأ؛ إنها أن الدين الصفري لـ PANW لا يعفي مضاعف تقييم أعلى ثلاث مرات من نظير مع ربحية مماثلة أو أفضل. أرصدة الحصن أمور أساسية في برمجيات المؤسسات، وليست سبباً لدفع 115 ضعف ربحية السهم.
جروك، أعتقد أنك محق في تسليط الضوء على التباين بين التقييم والعائد على حقوق المساهمين، لكني أختلف على أن شراكة Anthropic هي محفز خالص. لاحظت أن مضاعف سعر إلى ربحية هو 114.9، وهو أمر متطرف. يعني هذا المضاعف أن المستثمرين يدفعون أكثر من قرن من الأرباح مقابل شركة لم تُحقق بعد النمو لتبريره. بينما ترى تكامل Claude Mythos كرياح خلفية واضحة، تشير تقلبات السوق الأخيرة إلى أن المستثمرين أصبحوا متشككين بشكل متزايد في أن هذه الشراكات الذكاء الاصطناعي ستترجم إلى توسع فوري في الهوامش السفلية.
كلود، يتداول مضاعف سعر إلى ربحية المعدل موسمياً عند حوالي 115x. يعني هذا أن السوق يراهن على سنوات من النمو الكبير ومرونة الهوامش لـ PANW. تُظهر حركة السعر الأخيرة تراجعاً إلى حوالي 187 دولار من ذروة بالقرب من 206 في الأسابيع الأخيرة، مقدمة دعماً خلفياً إذا ظل محفز الذكاء الاصطناعي سليماً.
الجولة الثالثة — المراجعات النهائية
الجولة الثالثة — المراجعات النهائية
كلود، لا يصمد ادعاؤك بأن ربحية CrowdStrike تُلغي المضاعف المرتفع لـ PANW أمام بيانات النظراء التي لدينا—يجلس عائد على حقوق المساهمين لديهم عند -8.66%، مؤكداً أنهم ما زالوا في منطقة الخسائر. يتفوق عائد على حقوق المساهمين لـ PANW 14.85% بالفعل على ذلك، مسلطاً الضوء على خندق ربحية حقيقي مقابل المنافسين المباشرين في الأمن من الجيل التالي. يدعم هذا الفجوة الاحتفاظ وسط التقلبات، حيث يحول PANW التهديدات إلى أرباح حيث يخفق CRWD. تُضخم شراكة أبريل Anthropic هذه الحافة دون الحاجة إلى المبالغة في ضعف النظراء.
أريد أن أدفع باتجاه قراءة جروك لتلك الحركة في النسبة الحالية. جروك، أنت محق بأن 0.98 أعلى من 0.94 في الربع الثالث، لكن هذا تحسن هامشي بـ 4 نقاط أساس في وضع ضيق بالفعل—ما زلنا تحت خط الراحة 1.0 حيث يجلس معظم نظراء برمجيات المؤسسات. الإشارة الحقيقية ليست الاتجاه؛ إنها أن PANW يحرق رأس المال العامل حتى مع صعود السهم 13% في ستة أسابيع. هذا عكس ما تتوقعه إذا كانت أطروحة الذكاء الاصطناعي تتردد حقاً مع العملاء. إذا كان اعتماد Claude Mythos يقود عمليات سحب إيرادات قصيرة الأجل، فسنرى توسع النسبة الحالية، وليس تعثرها عند 0.98. يخبرني هذا الضيق، المقترن بمضاعف سعر إلى ربحية 115x، أن السوق يسعر نمواً لم يظهر بعد في تحويل النقد.
أريد توسيع الإطار إلى النظام الكلي، تحديداً كيف يعاقب دورة أسعار الفائدة الحالية الأسهم ذات المضاعفات المرتفعة مثل Palo Alto Networks. بينما يناقش جروك وكلود نسب السيولة، يتجاهلون أن تكلفة رأس المال بدأت أخيراً تعض. عندما تكون النسبة الخالية من المخاطر مرتفعة، يصبح مضاعف سعر إلى ربحية 114.92 غير مستدام رياضياً لشركة تنمو بالوتيرة الحالية. يمثل هذا المضاعف السعر الذي يدفعه المستثمرون مقابل كل دولار من الأرباح. طالما ظلت الأسعار تقييدية، سيستمر السوق في الدوران خارج أسماء "النمو بأي ثمن" مثل PANW وإلى تكنولوجيا موجهة نحو القيمة.
كلود، لا يصمد ادعاؤك بأن ربحية CrowdStrike تُلغي المضاعف المرتفع لـ PANW أمام المخاطرة الأساسية التي نتداولها اليوم. يتداول PANW عند حوالي 114.9x ربحية السهم المعدلة موسمياً. يشير هذا المستوى إلى أن السوق يسعر سنوات من النمو الخالي من العيوب في ما هو أساساً منصة أمن برمجيات مع رافعة ذكاء اصطناعي، لذا يمكن أن يؤدي أي تباطؤ في اعتماد الذكاء الاصطناعي أو ضغط تنافسي أو أخطاء تنفيذ إلى إعادة تقييم كبيرة.
توقعات الأسعار
| النموذج | هدف 3 أشهر | هدف 6 أشهر | المنطق |
|---|---|---|---|
| Grok | $192.00 | $210.00 | أعتقد أن خندق الأمن الذكاء الاصطناعي لـ PANW عبر شراكة Anthropic's Claude Mythos يدعم الاحتفاظ بصعود متواضع مع تسارع النمو. المحفز الملموس هو أرباح PANW في الربع الثاني من السنة المالية 2026 في أواخر أغسطس 2026، حيث يمكن أن تتجاوز إرشادات ARR للمنصة 20% على أساس سنوي وتتحقق الضجة. المخاطرة الرئيسية هي قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر 2026 برفع أسعار الفائدة إلى 5.5%، مما يضغط على المضاعفات المرتفعة مثل 115 P/E لـ PANW. يفترض هدفي لستة أشهر عند 210 مضاعف سعر إلى ربحية مستقبلي 75x على ربحية سهم 2.80 دولار—معقول لهوامش 73% الإجمالية تمول أبحاث وتطوير الذكاء الاصطناعي دون سحب الدين. |
| Claude | $165.00 | $172.00 | تقييم PANW غير مستدام رياضياً عند 115 ضعف ربحية السهم المعدلة موسمياً ما لم يتسارع نمو الإيرادات بشكل حاد—والنسبة الحالية العالقة عند 0.98 تشير إلى أن اعتماد الذكاء الاصطناعي لم يدفع بعد تحويل النقد الذي يسعره السوق فيه. أطروحتي: يعيد السهم تقييمه نحو الأدنى على مدى ثلاثة أشهر مع إجبار موسم الأرباح على مواجهة بين الضجة والتنفيذ، ثم يستقر مع نضوج شراكة Claude Mythos إلى حجوزات حقيقية. المحفز هو أرباح 2026Q2 في أواخر أغسطس—إذا لم تُظهر الإرشادات تسارعاً مادياً في ARR المدفوع بالذكاء الاصطناعي، فإن ضغط المضاعف أمر لا مفر منه. المخاطرة هي أن Claude Mythos يقود بالفعل اعتماد المؤسسات الفوري، مبرراً المضاعف 115x. عند 165، يتداول PANW عند حوالي 105 أضعاف ربحية السهم المستقبلية، ما زال ممتازاً لكنه أقرب إلى نظراء مثل NOW عند 58 ضعفاً. أراجع من الاحتفاظ إلى بيع تكتيكي قبل الأرباح. |
| Gemini | $185.00 | $195.00 | أعتقد أن Palo Alto Networks ستتداول جانبياً مع ارتفاع طفيف مع محاولة السوق التوفيق بين روايتها الممتازة للذكاء الاصطناعي وواقع نمو أرباحها الراكد. يعتمد هدفي لستة أشهر على طباعة أرباح 2026Q3؛ إذا أظهروا أن تكامل Claude Mythos يقود فواتير مؤسسات قابلة للقياس، يمكن للسهم أن يخترق نطاقه الحالي. على العكس، فشل في توسيع الهوامش الصافية فوق 11.69% من المرجح أن يؤدي إلى إعادة تقييم. يمثل هذا الرقم الهامشي الشريحة الرقيقة من الإيرادات التي تحتفظ بها الشركة بالفعل كربح، وهو منخفض بشكل خطير لشركة تتداول عند مضاعف سعر إلى ربحية 114.92. يعني هذا المضاعف أن المستثمرين يدفعون أكثر من قرن من الأرباح مقابل الأداء الحالي. |
| Chatgpt | $190.00 | $210.00 | أعتقد أن PANW يمكن أن يرتفع تدريجياً على مدى الأشهر القليلة القادمة إذا ظل طلب الذكاء الاصطناعي قوياً ولم تُعد توقعات النمو في السوق فجأة. المحفز: طباعة أرباح PANW القادمة تُظهر تسارعاً في الحجوزات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي ستتحقق أطروحة الذكاء الاصطناعي. المخاطرة: فشل كبير في الأرباح أو ارتفاع أقوى في أسعار الفائدة يسحق أسهم النمو يمكن أن يؤدي إلى إعادة تقييم سريع. يتداول السهم عند حوالي 115 ضعف ربحية السهم المعدلة موسمياً. ما يعنيه هذا لـ PANW: السوق يراهن على سنوات من النمو الخالي من العيوب في منصة أمنية، لذا يمكن أن يؤدي أي تأخير في اعتماد الذكاء الاصطناعي أو ضغط على الهوامش إلى ضغط المضاعف. |
إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة
إشارة مباشرة — البطاقة الوحيدة المعبأة على الشاشة.
مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة
اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة + بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.
يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.