PANW Palo Alto Networks, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Technology · عرض على SEC EDGAR ↗
$243,58
السعر · مايو 20, 2026
البيانات الأساسية اعتبارًا من فبراير 18, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$140–$249
95% of range
تقييم المحللين
BUY
64 analysts
السعر المستهدف
$215
P/E (TTM)
108.5
ROE
16.0%
هامش صافي الربح
12.3%

PANW لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$243.58
القيمة السوقية
$115.95B
P/E (TTM)
108.5
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
$1.60
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
$9.22B
عائد التوزيعات
—
ROE
16.0%
D/E الدين/حقوق الملكية
—
نطاق 52 أسبوعًا
$140 – $249

PANW مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل $9.22B
10-point trend, +569.0%
2016-07-31 → 2025-07-31
ربح السهم $1.60
7-point trend, +283.9%
2019-07-31 → 2025-07-31
التدفق النقدي الحر $3.47B
10-point trend, +492.5%
2016-07-31 → 2025-07-31
الهوامش 12.3%
10-point trend, +0.3%
2016-07-31 → 2025-07-31

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
PANW
متوسط الأقران
P/E (TTM)
5-point trend, +382.2%
108.5
32.9
P/S (TTM) (السعر / المبيعات (آخر 12 شهرًا))
5-point trend, +726.9%
12.6
10.6
P/B (السعر / القيمة الدفترية)
5-point trend, +45.3%
14.8
14.8
Price / FCF (السعر / التدفق النقدي الحر)
5-point trend, +616.2%
33.4
—

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
PANW
متوسط الأقران
Gross Margin (هامش الربح الإجمالي)
5-point trend, +4.8%
73.4%
76.4%
Operating Margin (هامش التشغيل)
5-point trend, +288.5%
13.5%
—
Net Profit Margin (هامش صافي الربح)
5-point trend, +204.9%
12.3%
12.2%
ROA (العائد على الأصول)
5-point trend, +200.8%
5.2%
4.3%
ROE
5-point trend, +127.8%
16.0%
15.4%
ROIC
5-point trend, +122.0%
11.3%
—

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
PANW
متوسط الأقران
Current Ratio (النسبة الحالية)
5-point trend, +3.7%
0.9
1.4
Quick Ratio (النسبة السريعة)
5-point trend, -9.2%
0.7
—

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
PANW
متوسط الأقران
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +116.7%
14.9%
—
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)
5-point trend, +116.7%
18.8%
—
Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات)
5-point trend, +116.7%
22.0%
—
EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي)
5-point trend, +192.5%
-56.0%
—
Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +327.3%
-56.0%
—

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
PANW
متوسط الأقران
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))
5-point trend, +192.5%
$1.60
—

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
PANW
متوسط الأقران

PANW توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 64 محللين
  • شراء قوي 16 25,0%
  • شراء 35 54,7%
  • احتفاظ 12 18,8%
  • بيع 1 1,6%
  • بيع قوي 0 0,0%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

50 محللين · 2026-05-20
السعر المستهدف الوسيط $212.50 -12,8%
السعر المستهدف المتوسط $214.66 -11,9%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
0.04%
التقرير القادم
يونيو 02, 2026
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 مارس، 2026 $1.03 $0.96 0.07%
31 ديسمبر، 2025 $0.93 $0.91 0.02%
30 سبتمبر، 2025 $0.95 $0.90 0.05%
30 يونيو، 2025 $0.80 $0.79 0.01%

مقارنة النظراء المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
PANW $115.95B 108.5 14.9% 12.3% 16.0% 73.4%
MSFT $3.70T 36.5 14.9% 36.1% 31.5% 68.8%
ORCL $464.64B 38.1 8.4% 21.7% 85.4% —
CRWD — -685.9 21.7% -3.4% -4.2% 74.7%
NOW $160.43B 91.7 20.9% 13.2% 14.6% 77.5%
FTNT $59.00B 32.8 14.2% 27.3% 135.7% 80.5%
ZS $45.20B -1057.6 23.3% -1.6% -2.4% 76.9%
GEN $16.31B 25.7 3.5% 16.3% 29.1% 80.3%
RBRK $11.32B -31.4 48.5% -26.5% 64.4% 80.1%
FROG $7.47B -100.7 24.1% -13.5% -8.4% 76.8%
S — -10.2 21.9% -45.0% -30.6% 74.1%

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 17
بيانات قائمة الدخل السنوية لـ PANW
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +1441.5% $9.22B $8.03B $6.89B $5.50B $4.26B $3.41B $2.90B $2.27B $1.76B $1.38B $928M $598M
Cost of Revenue 12-point trend, +1436.1% $2.45B $2.06B $1.91B $1.72B $1.27B $1000M $808M $645M $476M $370M $252M $160M
Gross Profit 12-point trend, +1443.5% $6.77B $5.97B $4.98B $3.78B $2.98B $2.41B $2.09B $1.63B $1.28B $1.01B $677M $439M
R&D Expense 12-point trend, +1793.2% $1.98B $1.81B $1.60B $1.42B $1.14B $768M $540M $401M $347M $284M $186M $105M
SG&A Expense 12-point trend, +505.6% $443M $680M $448M $405M $391M $300M $262M $258M $198M $138M $102M $73M
Operating Expenses 12-point trend, +745.2% $5.53B $5.28B $4.60B $3.97B $3.29B $2.59B $2.15B $1.73B $1.44B $1.17B $776M $654M
Operating Income 12-point trend, +677.3% $1.24B $684M $387M $-189M $-304M $-179M $-54M $-104M $-166M $-157M $-100M $-215M
Interest Expense 11-point trend, +336.8% · $8M $27M $27M $163M $89M $84M $30M $24M $23M $22M $2M
Other Non-op 12-point trend, +602.0% $25M $-5M $-10M $-8M $-700.0K $1M $-3M $28M $10M $8M $200.0K $-5M
Pretax Income 12-point trend, +818.1% $1.60B $988M $566M $-207M $-465M $-232M $-75M $-105M $-180M $-172M $-122M $-222M
Income Tax 12-point trend, +10639.5% $462M $-1.59B $127M $60M $34M $35M $7M $17M $23M $20M $9M $4M
Net Income 12-point trend, +600.6% $1.13B $2.58B $440M $-267M $-499M $-267M $-82M $-122M $-203M $-193M $-131M $-226M
EPS (Basic) 7-point trend, +296.6% $1.71 $4.04 $0.73 $-0.90 $-1.73 $-2.76 $-0.87 · · · · ·
EPS (Diluted) 7-point trend, +283.9% $1.60 $3.64 $0.64 $-0.90 $-1.73 $-2.76 $-0.87 · · · · ·
Shares (Basic) 7-point trend, +601.1% 662,500,000 638,500,000 606,400,000 295,600,000 289,100,000 96,900,000 94,500,000 · · · · ·
Shares (Diluted) 7-point trend, +650.6% 709,300,000 707,900,000 684,500,000 295,600,000 289,100,000 96,900,000 94,500,000 · · · · ·
EBITDA 12-point trend, +909.6% $1.59B $967M $670M $94M $-44M $27M $100M $-33M $-120M $-147M $-105M $-196M
الميزانية العمومية 27
بيانات الميزانية العمومية السنوية لـ PANW
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +247.0% $2.27B $1.54B $1.14B $2.12B $1.87B $2.96B $961M $2.51B $744M $734M $376M $654M
Short-term Investments 12-point trend, +435.0% $635M $1.04B $1.25B $1.52B $1.03B $790M $1.84B $896M $631M $551M $413M $119M
Receivables 12-point trend, +2087.9% $2.96B $2.62B $2.46B $2.14B $1.24B $1.04B $582M $467M $432M $349M $212M $136M
Inventory 2-point trend, -2.2% $113M $116M · · · · · · · · · ·
Prepaid Expense 12-point trend, +933.7% $520M $557M $467M $209M $229M $138M $279M $268M $169M $140M $73M $50M
Current Assets 12-point trend, +685.0% $7.52B $6.85B $6.05B $6.41B $4.65B $5.13B $3.66B $4.14B $1.98B $1.77B $1.07B $958M
PP&E (Net) 12-point trend, +693.9% $387M $361M $354M $358M $318M $348M $296M $273M $211M $117M $63M $49M
PP&E (Gross) 12-point trend, +1192.6% $1.03B $920M $883M $828M $717M $669M $540M $435M $313M $195M $111M $79M
Accum. Depreciation 12-point trend, +1985.4% $639M $559M $528M $470M $399M $321M $244M $162M $102M $78M $48M $31M
Goodwill 12-point trend, +2845.8% $4.57B $3.35B $2.93B $2.75B $2.71B $1.81B $1.35B $523M $239M $164M $164M $155M
Intangibles 12-point trend, +1491.1% $763M $375M $315M $384M $499M $358M $281M $141M $54M $44M $53M $48M
Other Non-current Assets 12-point trend, +534.3% $422M $353M $322M $313M $421M $182M $423M $326M $169M $107M $73M $67M
Total Assets 12-point trend, +1494.6% $23.58B $19.99B $14.50B $12.25B $10.24B $9.07B $6.59B $5.95B $3.44B $2.86B $1.97B $1.48B
Accounts Payable 12-point trend, +1497.1% $232M $116M $132M $128M $57M $64M $73M $49M $36M $30M $13M $15M
Accrued Liabilities 12-point trend, +3284.0% $846M $507M $391M $399M $329M $257M $162M $125M $80M $39M $28M $25M
Current Liabilities 12-point trend, +2194.3% $7.99B $7.68B $7.74B $8.31B $5.12B $2.69B $2.05B $2.10B $1.20B $847M $1.03B $348M
Capital Leases 7-point trend, +338000000.00 $338M $380M $279M $276M $313M $337M $0 · · · · ·
Deferred Tax 3-point trend, +216.7% $89M $388M $28M · · · · · · · · ·
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +2656.6% $887M $431M $86M $108M $98M $90M $216M $230M $148M $79M $67M $32M
Total Liabilities 5-point trend, +66.2% $15.75B $14.82B $12.75B $12.04B $9.48B · · · · · · ·
Long-term Debt 10-point trend, +326.6% · · $1.99B $3.68B $3.23B $3.08B $1.43B $1.92B $525M $500M $487M $467M
Common Stock Flat — no change across 2 periods · · · · · · · · · · $8.0K $8.0K
Retained Earnings 12-point trend, +839.9% $2.48B $1.35B $-1.23B $-1.67B $-1.67B $-1.17B $-901M $-791M $-837M $-622M $-501M $-336M
AOCI 12-point trend, +45814.3% $48M $-2M $-43M $-56M $-10M $10M $-4M $-16M $-3M $1M $-100.0K $-105.0K
Stockholders' Equity 12-point trend, +1569.7% $7.82B $5.17B $1.75B $210M $634M $1.10B $1.59B $1.16B $760M $895M $488M $469M
Liabilities + Equity 12-point trend, +1494.6% $23.58B $19.99B $14.50B $12.25B $10.24B $9.07B $6.59B $5.95B $3.44B $2.86B $1.97B $1.48B
Shares Outstanding 12-point trend, +740.3% 668,000,000 650,000,000 616,700,000 597,700,000 291,900,000 288,800,000 96,800,000 93,600,000 91,500,000 90,500,000 84,800,000 79,500,000
التدفق النقدي 15
بيانات التدفق النقدي السنوية لـ PANW
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +1670.1% $343M $283M $282M $283M $260M $206M $154M $96M $60M $43M $29M $19M
Stock-based Comp 12-point trend, +1197.7% $1.30B $1.08B $1.07B $1.01B $894M $658M $568M $497M $474M $393M $221M $100M
Deferred Tax 2-point trend, +112.9% $218M $-1.70B · · · · · · · · · ·
Amort. of Intangibles 12-point trend, +5634.5% $166M $121M $105M $127M $118M $77M $54M $16M $10M $9M $8M $3M
Other Non-cash 12-point trend, +270.6% $725M $1.02B $981M $958M $847M $438M $416M $592M $551M $448M $265M $196M
Operating Cash Flow 12-point trend, +4103.6% $3.72B $3.26B $2.78B $1.98B $1.50B $1.04B $1.06B $1.04B $869M $659M $353M $88M
CapEx 12-point trend, +582.0% $246M $157M $146M $193M $116M $214M $131M $112M $163M $72M $34M $36M
Investing Cash Flow 12-point trend, -588.3% $-2.20B $-1.51B $-2.03B $-933M $-1.48B $288M $-1.83B $-520M $-473M $-339M $-679M $-320M
Stock Repurchased 12-point trend, -100.0% $0 $567M $273M $892M $1.18B $1.20B $330M $259M $411M $0 $0 $132.0K
Net Stock Activity 11-point trend, +100.0% $0 $-567M $-273M $-892M $-1.18B $-1.20B $-330M $-259M $-411M · $0 $-132.0K
Financing Cash Flow 12-point trend, -235.4% $-779M $-1.34B $-1.73B $-807M $-1.10B $673M $-774M $1.25B $-386M $39M $48M $575M
Net Change in Cash 12-point trend, +113.4% $732M $405M $-983M $245M $-1.08B $2.00B $-1.54B $1.76B $10M $359M $-278M $343M
Taxes Paid 12-point trend, +33600.0% $506M $342M $147M $35M $25M $17M $22M $11M $9M $7M $18M $2M
Free Cash Flow 12-point trend, +6534.5% $3.47B $3.10B $2.63B $1.79B $1.39B $821M $924M $925M $705M $586M $316M $52M
Levered FCF 11-point trend, +6011.9% · $3.08B $2.61B $1.76B $1.21B $719M $832M $891M $678M $560M $293M $50M
الربحية 8
بيانات الربحية السنوية لـ PANW
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +0.1% 73.4% 74.4% 72.3% 68.8% 70.0% 70.7% 72.1% 71.6% 73.0% 73.2% 72.9% 73.3%
Operating Margin 12-point trend, +137.4% 13.5% 8.5% 5.6% -3.4% -7.1% -5.2% -1.9% -5.7% -10.2% -13.8% -14.4% -36.0%
Net Margin 12-point trend, +132.5% 12.3% 32.1% 6.4% -4.9% -11.7% -7.8% -2.8% -6.5% -12.3% -16.4% -17.8% -37.9%
Pretax Margin 12-point trend, +146.6% 17.3% 12.3% 8.2% -3.8% -10.9% -6.8% -2.6% -5.7% -11.0% -14.9% -16.8% -37.1%
EBITDA Margin 12-point trend, +152.5% 17.2% 12.0% 9.7% 1.7% -1.0% 0.80% 3.4% -1.4% -6.8% -10.7% -11.3% -32.8%
ROA 12-point trend, +123.7% 5.2% 14.9% 3.3% -2.4% -5.2% -3.4% -1.3% -3.2% -6.9% -9.6% -9.6% -21.9%
ROE 12-point trend, +126.1% 16.0% 53.5% 44.9% -63.2% -57.5% -19.9% -6.0% -17.1% -26.2% -35.4% -34.5% -61.1%
ROIC 12-point trend, +124.1% 11.3% 34.5% 17.2% -115.9% -51.4% -18.7% -3.7% -15.2% -26.4% -26.5% -29.0% -46.8%
السيولة والملاءة 3
بيانات السيولة والملاءة السنوية لـ PANW
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -65.8% 0.9 0.9 0.8 0.8 0.9 1.9 1.8 1.9 1.6 2.0 1.0 2.8
Quick Ratio 12-point trend, -71.8% 0.7 0.7 0.6 0.7 0.8 1.8 1.6 1.8 1.5 1.9 1.0 2.6
Interest Coverage 11-point trend, +172.0% · 82.4 14.2 -6.9 -1.9 -2.0 -0.6 -4.4 -7.3 -8.1 -6.0 -114.4
الكفاءة 3
بيانات الكفاءة السنوية لـ PANW
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -27.0% 0.4 0.5 0.5 0.5 0.4 0.4 0.5 0.5 0.6 0.6 0.5 0.6
Inventory Turnover 21.4 · · · · · · · · · · ·
Receivables Turnover 12-point trend, -38.4% 3.3 3.2 3.0 3.3 3.7 4.2 5.5 5.1 4.5 4.9 5.3 5.4
لكل سهم 5
بيانات لكل سهم السنوية لـ PANW
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +98.8% $11.71 $15.90 $5.67 $2.11 $6.52 $11.44 $16.39 $10.32 $8.30 $8.73 $5.75 $5.89
Revenue / Share 5-point trend, -70.6% $13.00 $22.68 $20.14 $55.85 $44.15 · · · · · · ·
Cash Flow / Share 5-point trend, -66.4% $5.24 $9.20 $8.11 $20.15 $15.59 · · · · · · ·
Cash / Share 12-point trend, -58.7% $3.40 $4.72 $3.68 $21.27 $19.26 $30.72 $9.93 $26.78 $8.13 $8.11 $4.43 $8.22
EPS (TTM) 12-point trend, +490.2% $1.60 $3.64 $0.64 $-0.90 $-1.73 $-2.76 $-0.87 $-1.35 $-0.41 $-0.41 $-0.41 $-0.41
معدلات النمو 5
بيانات معدلات النمو السنوية لـ PANW
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -40.2% 14.9% 16.5% 25.3% 29.3% 24.9% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -29.0% 18.8% 23.5% 26.5% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 22.0% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 2-point trend, -112.0% -56.0% 468.8% · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 2-point trend, -111.5% -56.0% 486.2% · · · · · · · · · ·
التقييم (آخر 12 شهرًا) 10
بيانات التقييم (آخر 12 شهرًا) السنوية لـ PANW
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +1441.5% $9.22B $8.03B $6.89B $5.50B $4.26B $3.41B $2.90B $2.27B $1.76B $1.38B $928M $598M
Net Income TTM 12-point trend, +600.6% $1.13B $2.58B $440M $-267M $-499M $-267M $-82M $-122M $-203M $-193M $-131M $-226M
Market Cap 12-point trend, +10719.5% $115.95B $52.78B $38.53B $8.29B $6.47B $4.11B $3.65B $3.09B $2.01B $1.97B $2.63B $1.07B
P/E 12-point trend, +430.1% 108.5 44.6 195.3 -92.4 -38.4 -15.5 -43.4 -24.5 -53.6 -53.2 -75.5 -32.9
P/S 12-point trend, +601.8% 12.6 6.6 5.6 1.5 1.5 1.2 1.3 1.4 1.1 1.4 2.8 1.8
P/B 12-point trend, +548.0% 14.8 10.2 22.0 39.5 10.2 3.7 2.3 3.2 2.6 2.5 5.4 2.3
P / Tangible Book 2-point trend, +27.2% 46.5 36.6 · · · · · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +157.4% 31.2 16.2 13.9 4.2 4.3 4.0 3.5 3.0 2.3 3.0 7.5 12.1
P / FCF 12-point trend, +63.1% 33.4 17.0 14.6 4.6 4.7 5.0 4.0 3.3 2.9 3.4 8.3 20.5
Earnings Yield 12-point trend, +130.3% 0.92% 2.2% 0.51% -1.1% -2.6% -6.5% -2.3% -4.1% -1.9% -1.9% -1.3% -3.0%

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

قائمة الدخل
2025-07-312024-07-312023-07-312022-07-312021-07-31
الإيرادات $9.22B$8.03B$6.89B$5.50B$4.26B
هامش الربح الإجمالي % 73.4%74.4%72.3%68.8%70.0%
هامش الربح التشغيلي % 13.5%8.5%5.6%-3.4%-7.1%
صافي الدخل $1.13B$2.58B$440M$-267M$-499M
EPS المخفف $1.60$3.64$0.64$-0.90$-1.73
الميزانية العمومية
2025-07-312024-07-312023-07-312022-07-312021-07-31
النسبة الحالية 0.90.90.80.80.9
النسبة السريعة 0.70.70.60.70.8
التدفق النقدي
2025-07-312024-07-312023-07-312022-07-312021-07-31
التدفق النقدي الحر $3.47B$3.10B$2.63B$1.79B$1.39B

PANW لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

أرى أن PANW يبني خندقاً لا يمكن اختراقه في الأمن السيبراني من خلال المنصة والشراكات الذكاء الاصطناعي، محولاً التهديدات المتصاعدة إلى نمو إيرادات دائم. تظل الهوامش الإجمالية صلبة كالصخر عند 73.47%، مما يعني أن مجموعة برامجهم المتكاملة تفرض تسعيراً ممتازاً مع الحد الأدنى من زحف التكاليف. نسبة الدين إلى حقوق المساهمين صفر، مما يحرر النقد للأبحاث والتطوير وإعادة الشراء دون مخاطر الرافعة المالية. بصفتهم شريك إطلاق Anthropic في 12 أبريل لـ Claude Mythos، فهم متمركزون كمدافع أساسي ضد نقاط الضعف الذكاء الاصطناعي—إذا تصاعدت التهديدات، يرتفع هذا السهم.

↓ هبوطي

أكبر مخاوفي هو انهيار تقييم PANW المبالغ فيه إذا اعتدل النمو وسط المنافسة والحذر الكلي الكلي. يصل مضاعف السعر إلى الربحية المعدل موسمياً إلى 114.9، وهو أعلى بكثير من نظرائه مثل FTNT عند 31.5، لذا فهو يسعر تنفيذاً خالياً من العيوب دون مجال للانزلاق. انخفض العائد على حقوق المساهمين إلى 14.85%، مما يشير إلى أن العوائد لا تبرر المضاعف مع ظهور تحديات الحجم. انهارت الأسهم إلى 187.39 في 11 يوليو بعد بلوغها ذروتها بالقرب من 206، مرددة بيع 14 أبريل بعد ضجة Anthropic—إذا تدهورت المعنويات أكثر، يتسارع الاتجاه الهبوطي.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ صعودي

يقع Palo Alto Networks في مركز التحول الهيكلي في الأمن السيبراني—أصبح اكتشاف التهديدات المدفوع بالذكاء الاصطناعي أمراً أساسياً، وPANW متمركز كشريك إطلاق لـ Anthropic's Claude Mythos، وهو أكثر نموذج قادر على إيجاد نقاط الضعف في الإنتاج. تُظهر هوامش الشركة الإجمالية البالغة 73.5% قوة تسعير تستمر حتى مع توسع السوق. عند 1.58 دولار في ربحية السهم المعدلة موسمياً، السهم باهظ عند مضاعف سعر إلى ربحية 115، لكن هذا المضاعف ينضغط بشكل حاد إذا تسارع نمو الإيرادات من اعتماد الذكاء الاصطناعي. الرصيد الخالي من الديون والحصين يمنح الإدارة مجالاً للاستثمار أو إعادة رأس المال دون ضغوط مالية.

↓ هبوطي

يتم تسعير Palo Alto للكمال عند مضاعف سعر إلى ربحية 115x بينما يحقق هوامش صافية 11.7% فقط وعائد على حقوق المساهمين 14.8%—عوائد تتخلف عن نظراء مثل Oracle (57% عائد على حقوق المساهمين) وFortinet (120% عائد على حقوق المساهمين) بفارق كبير. يشير هذا الفجوة في التقييم إلى أن السوق قد خبز بالفعل سنوات من التنفيذ الخالي من العيوب. نسبة السيولة الحالية 0.98 تقع فقط تحت خط الراحة 1.0، مما يعني أن رأس المال العامل يتقلص حتى مع صعود السهم 13% في ستة أسابيع. أثارت الأخبار حول Claude Mythos عمليات بيع حادة في منتصف أبريل، مما يشير إلى أن محفز الذكاء الاصطناعي قد يكون مُسعراً بالفعل أو مبالغاً فيه. المخاطرة والمكافأة معكوسة هنا.

Gemini NEUTRAL 0,65
↑ صعودي

تنجح Palo Alto Networks في تموضع نفسها كعمود فقري لا غنى عنه للأمن المدفوع بالذكاء الاصطناعي، مما يبرر وضعها الممتاز في قطاع الأمن السيبراني. تحافظ الشركة على هامش إجمالي ضخم 73.47%. يُظهر هذا أن نموذج منصتهم المركز على البرمجيات يفرض قوة تسعير كبيرة حتى مع توسعهم. علاوة على ذلك، تقع نسبة الدين إلى حقوق المساهمين عند 0.0. يوفر هذا الرصيد النظيف للشركة مرونة هائلة للاستحواذ على شركات ناشئة للذكاء الاصطناعي أو مواجهة أي تقلبات في السوق دون عبء مدفوعات الفائدة، مما يبقيهم متقدمين بفارق كبير عن المنافسين مثل CrowdStrike الذين ما زالوا يكافحون لتحقيق ربحية متسقة.

↓ هبوطي

التقييم حالياً منفصل عن الواقع، مما يجعل السهم عرضة للغاية لأي خيبة أمل في الأرباح أو تحول في المعنويات. يدفع المستثمرون 114.92 ضعف ربحية السهم المعدلة موسمياً مقابل هذا السهم. يشير هذا المضاعف إلى أن السوق يتوقع الكمال لسنوات، دون ترك مجال لأخطاء التنفيذ. بالإضافة إلى ذلك، انخفض العائد على حقوق المساهمين إلى 14.85%. يشير هذا إلى أن الشركة أصبحت أقل كفاءة في توليد الربح من رأس المال الذي استثمره المساهمون. عندما تجمع بين مضاعف سعر إلى ربحية ثلاثي الأرقام وتراجع الكفاءة، يكون السهم مُسعراً بوضوح لمستقبل قد لا يأتي أبداً.

Chatgpt NEUTRAL 0,58
↑ صعودي

أعتقد أن PANW لديه خندق ربحية دائم يمكن أن يدعم نمو 2026 إذا ظل طلب الأمن الذكاء الاصطناعي مرتفعاً. هامش إجمالي المعدل موسمياً: 73.47%. يعني هذا الهامش المرتفع أن PANW يحتفظ بحصة كبيرة من الإيرادات كربح، مما يدعم ربحية دائمة مع نمو طلب الأمن الذكاء الاصطناعي. الدين/حقوق المساهمين: 0.0. يمنح هذا الدين الصفري PANW مرونة مالية ويقلل المخاطر إذا ارتفعت احتياجات التمويل. عائد على حقوق المساهمين المعدل موسمياً: 14.85%. يُظهر هذا كفاءة معقولة في تحويل حقوق المساهمين إلى ربح، مما يساعد النمو دون رافعة أثقل.

↓ هبوطي

أعتقد أن السهم يواجه مخاطر تقييم وسيولة يمكن أن تحد من الصعود حتى 2026Q2. مضاعف السعر إلى الربحية المعدل موسمياً: 114.92%. يشير هذا إلى أن السهم يتداول بعلاوة على الأرباح؛ يمكن أن يؤدي أي تباطؤ في النمو أو ضغط على الهوامش إلى ضغط المضاعف. نسبة السيولة الحالية: 0.9854. يشير هذا إلى ضغط سيولة قصير الأجل؛ إذا تباطأت الإيرادات، يمكن أن يتقلص رأس المال العامل ويضغط على السهم. مضاعف السعر إلى المبيعات المعدل موسمياً: 13.4343. يفترض هذا المضاعف المرتفع للمبيعات رهاناً كبيراً على النمو؛ يمكن أن يضغط تباطؤ في نمو الخط العلوي على التقييمات.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

كلود، أختلف على أن النسبة الحالية 0.98 تشير إلى تضييق رأس المال العامل—تحسنت بالفعل من 0.94 في 2025Q3 إلى 0.9854 الآن، مما يعني أن سيولة PANW قصيرة الأجل تصلّبت لتغطي الالتزامات بشكل أفضل. يمنح هذا الرصيد الحصين، المقترن بالدين الصفري، لهم قوة نيران حقيقية لرهانات منصة الذكاء الاصطناعي وسط ضجة Anthropic، مما يجعل انعكاس المخاطرة والمكافأة لديك متشائماً للغاية.

Claude

أدفع باتجاه ادعاء جيميني بأن CrowdStrike ما زال "يكافح لتحقيق ربحية متسقة". هذه ليست القراءة التي لدي—حققت CrowdStrike ربحية في 2024 وتولد أرباحاً حقيقية الآن، وهذا هو السبب في أن مضاعف سعر إلى ربحية لديهم في الثلاثينيات المنخفضة بينما يتداول PANW عند 115. النقطة ليست أن CRWD لديه رصيد أسوأ؛ إنها أن الدين الصفري لـ PANW لا يعفي مضاعف تقييم أعلى ثلاث مرات من نظير مع ربحية مماثلة أو أفضل. أرصدة الحصن أمور أساسية في برمجيات المؤسسات، وليست سبباً لدفع 115 ضعف ربحية السهم.

Gemini

جروك، أعتقد أنك محق في تسليط الضوء على التباين بين التقييم والعائد على حقوق المساهمين، لكني أختلف على أن شراكة Anthropic هي محفز خالص. لاحظت أن مضاعف سعر إلى ربحية هو 114.9، وهو أمر متطرف. يعني هذا المضاعف أن المستثمرين يدفعون أكثر من قرن من الأرباح مقابل شركة لم تُحقق بعد النمو لتبريره. بينما ترى تكامل Claude Mythos كرياح خلفية واضحة، تشير تقلبات السوق الأخيرة إلى أن المستثمرين أصبحوا متشككين بشكل متزايد في أن هذه الشراكات الذكاء الاصطناعي ستترجم إلى توسع فوري في الهوامش السفلية.

Chatgpt

كلود، يتداول مضاعف سعر إلى ربحية المعدل موسمياً عند حوالي 115x. يعني هذا أن السوق يراهن على سنوات من النمو الكبير ومرونة الهوامش لـ PANW. تُظهر حركة السعر الأخيرة تراجعاً إلى حوالي 187 دولار من ذروة بالقرب من 206 في الأسابيع الأخيرة، مقدمة دعماً خلفياً إذا ظل محفز الذكاء الاصطناعي سليماً.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

كلود، لا يصمد ادعاؤك بأن ربحية CrowdStrike تُلغي المضاعف المرتفع لـ PANW أمام بيانات النظراء التي لدينا—يجلس عائد على حقوق المساهمين لديهم عند -8.66%، مؤكداً أنهم ما زالوا في منطقة الخسائر. يتفوق عائد على حقوق المساهمين لـ PANW 14.85% بالفعل على ذلك، مسلطاً الضوء على خندق ربحية حقيقي مقابل المنافسين المباشرين في الأمن من الجيل التالي. يدعم هذا الفجوة الاحتفاظ وسط التقلبات، حيث يحول PANW التهديدات إلى أرباح حيث يخفق CRWD. تُضخم شراكة أبريل Anthropic هذه الحافة دون الحاجة إلى المبالغة في ضعف النظراء.

C
Claude

أريد أن أدفع باتجاه قراءة جروك لتلك الحركة في النسبة الحالية. جروك، أنت محق بأن 0.98 أعلى من 0.94 في الربع الثالث، لكن هذا تحسن هامشي بـ 4 نقاط أساس في وضع ضيق بالفعل—ما زلنا تحت خط الراحة 1.0 حيث يجلس معظم نظراء برمجيات المؤسسات. الإشارة الحقيقية ليست الاتجاه؛ إنها أن PANW يحرق رأس المال العامل حتى مع صعود السهم 13% في ستة أسابيع. هذا عكس ما تتوقعه إذا كانت أطروحة الذكاء الاصطناعي تتردد حقاً مع العملاء. إذا كان اعتماد Claude Mythos يقود عمليات سحب إيرادات قصيرة الأجل، فسنرى توسع النسبة الحالية، وليس تعثرها عند 0.98. يخبرني هذا الضيق، المقترن بمضاعف سعر إلى ربحية 115x، أن السوق يسعر نمواً لم يظهر بعد في تحويل النقد.

G
Gemini

أريد توسيع الإطار إلى النظام الكلي، تحديداً كيف يعاقب دورة أسعار الفائدة الحالية الأسهم ذات المضاعفات المرتفعة مثل Palo Alto Networks. بينما يناقش جروك وكلود نسب السيولة، يتجاهلون أن تكلفة رأس المال بدأت أخيراً تعض. عندما تكون النسبة الخالية من المخاطر مرتفعة، يصبح مضاعف سعر إلى ربحية 114.92 غير مستدام رياضياً لشركة تنمو بالوتيرة الحالية. يمثل هذا المضاعف السعر الذي يدفعه المستثمرون مقابل كل دولار من الأرباح. طالما ظلت الأسعار تقييدية، سيستمر السوق في الدوران خارج أسماء "النمو بأي ثمن" مثل PANW وإلى تكنولوجيا موجهة نحو القيمة.

C
Chatgpt

كلود، لا يصمد ادعاؤك بأن ربحية CrowdStrike تُلغي المضاعف المرتفع لـ PANW أمام المخاطرة الأساسية التي نتداولها اليوم. يتداول PANW عند حوالي 114.9x ربحية السهم المعدلة موسمياً. يشير هذا المستوى إلى أن السوق يسعر سنوات من النمو الخالي من العيوب في ما هو أساساً منصة أمن برمجيات مع رافعة ذكاء اصطناعي، لذا يمكن أن يؤدي أي تباطؤ في اعتماد الذكاء الاصطناعي أو ضغط تنافسي أو أخطاء تنفيذ إلى إعادة تقييم كبيرة.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $192.00 هدف 6 أشهر $210.00 المنطق أعتقد أن خندق الأمن الذكاء الاصطناعي لـ PANW عبر شراكة Anthropic's Claude Mythos يدعم الاحتفاظ بصعود متواضع مع تسارع النمو. المحفز الملموس هو أرباح PANW في الربع الثاني من السنة المالية 2026 في أواخر أغسطس 2026، حيث يمكن أن تتجاوز إرشادات ARR للمنصة 20% على أساس سنوي وتتحقق الضجة. المخاطرة الرئيسية هي قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر 2026 برفع أسعار الفائدة إلى 5.5%، مما يضغط على المضاعفات المرتفعة مثل 115 P/E لـ PANW. يفترض هدفي لستة أشهر عند 210 مضاعف سعر إلى ربحية مستقبلي 75x على ربحية سهم 2.80 دولار—معقول لهوامش 73% الإجمالية تمول أبحاث وتطوير الذكاء الاصطناعي دون سحب الدين.
C Claude هدف 3 أشهر $165.00 هدف 6 أشهر $172.00 المنطق تقييم PANW غير مستدام رياضياً عند 115 ضعف ربحية السهم المعدلة موسمياً ما لم يتسارع نمو الإيرادات بشكل حاد—والنسبة الحالية العالقة عند 0.98 تشير إلى أن اعتماد الذكاء الاصطناعي لم يدفع بعد تحويل النقد الذي يسعره السوق فيه. أطروحتي: يعيد السهم تقييمه نحو الأدنى على مدى ثلاثة أشهر مع إجبار موسم الأرباح على مواجهة بين الضجة والتنفيذ، ثم يستقر مع نضوج شراكة Claude Mythos إلى حجوزات حقيقية. المحفز هو أرباح 2026Q2 في أواخر أغسطس—إذا لم تُظهر الإرشادات تسارعاً مادياً في ARR المدفوع بالذكاء الاصطناعي، فإن ضغط المضاعف أمر لا مفر منه. المخاطرة هي أن Claude Mythos يقود بالفعل اعتماد المؤسسات الفوري، مبرراً المضاعف 115x. عند 165، يتداول PANW عند حوالي 105 أضعاف ربحية السهم المستقبلية، ما زال ممتازاً لكنه أقرب إلى نظراء مثل NOW عند 58 ضعفاً. أراجع من الاحتفاظ إلى بيع تكتيكي قبل الأرباح.
G Gemini هدف 3 أشهر $185.00 هدف 6 أشهر $195.00 المنطق أعتقد أن Palo Alto Networks ستتداول جانبياً مع ارتفاع طفيف مع محاولة السوق التوفيق بين روايتها الممتازة للذكاء الاصطناعي وواقع نمو أرباحها الراكد. يعتمد هدفي لستة أشهر على طباعة أرباح 2026Q3؛ إذا أظهروا أن تكامل Claude Mythos يقود فواتير مؤسسات قابلة للقياس، يمكن للسهم أن يخترق نطاقه الحالي. على العكس، فشل في توسيع الهوامش الصافية فوق 11.69% من المرجح أن يؤدي إلى إعادة تقييم. يمثل هذا الرقم الهامشي الشريحة الرقيقة من الإيرادات التي تحتفظ بها الشركة بالفعل كربح، وهو منخفض بشكل خطير لشركة تتداول عند مضاعف سعر إلى ربحية 114.92. يعني هذا المضاعف أن المستثمرين يدفعون أكثر من قرن من الأرباح مقابل الأداء الحالي.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $190.00 هدف 6 أشهر $210.00 المنطق أعتقد أن PANW يمكن أن يرتفع تدريجياً على مدى الأشهر القليلة القادمة إذا ظل طلب الذكاء الاصطناعي قوياً ولم تُعد توقعات النمو في السوق فجأة. المحفز: طباعة أرباح PANW القادمة تُظهر تسارعاً في الحجوزات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي ستتحقق أطروحة الذكاء الاصطناعي. المخاطرة: فشل كبير في الأرباح أو ارتفاع أقوى في أسعار الفائدة يسحق أسهم النمو يمكن أن يؤدي إلى إعادة تقييم سريع. يتداول السهم عند حوالي 115 ضعف ربحية السهم المعدلة موسمياً. ما يعنيه هذا لـ PANW: السوق يراهن على سنوات من النمو الخالي من العيوب في منصة أمنية، لذا يمكن أن يؤدي أي تأخير في اعتماد الذكاء الاصطناعي أو ضغط على الهوامش إلى ضغط المضاعف.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.