الأسهم تتعرض لضغوط بسبب ارتفاع أسعار النفط وتسارع التضخم

مؤشر S&P 500 ($SPX) (SPY) اليوم منخفض بنسبة -0.44%، ومؤشر داو جونز الصناعي ($DOWI) (DIA) منخفض بنسبة -0.74%، ومؤشر ناسداك 100 ($IUXX) (QQQ) منخفض بنسبة -0.72%. عقود مؤشر S&P 500 E-mini لشهر يونيو (ESM26) منخفضة بنسبة -0.38%، وعقود مؤشر ناسداك E-mini لشهر يونيو (NQM26) منخفضة بنسبة -0.62%.

تتعرض مؤشرات الأسهم لضغوط اليوم حيث يؤثر ضعف أسهم التكنولوجيا على السوق بشكل عام، بعد الارتفاع الذي شهده يوم الاثنين ودفع مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك 100 إلى مستويات قياسية جديدة. الجمود المستمر في الشرق الأوسط بين الولايات المتحدة وإيران يبقي مضيق هرمز مغلقًا، مما يضغط على معنويات السوق ويدفع أسعار النفط الخام وعوائد السندات إلى الارتفاع. عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات مرتفع بمقدار +4 نقطة أساس ليصل إلى 4.45%.

المزيد من الأخبار من Barchart

أضافت مؤشرات الأسهم إلى خسائرها اليوم وسط مؤشرات على تسارع التضخم بعد أن ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أبريل بنسبة 3.8% على أساس سنوي، وهو أقوى من المتوقع البالغ 3.7% على أساس سنوي وأكبر زيادة في ما يقرب من 3 سنوات. أيضًا، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي لشهر أبريل بنسبة +2.8% على أساس سنوي، وهو أقوى من التوقعات البالغة +2.7% على أساس سنوي وأكبر زيادة في ستة أشهر.

في آخر التطورات في الشرق الأوسط، وصف الرئيس ترامب رد إيران على مقترحه للسلام بأنه "قطعة من القمامة" وقال إن وقف إطلاق النار الحالي على "دعم الحياة".

أسعار النفط الخام WTI (CLM26) ترتفع بأكثر من 3% اليوم، حيث شكك الرئيس ترامب في وقف إطلاق النار مع إيران، قائلاً إن الهدنة كانت على "دعم حياة هائل"، مما يطيل إغلاق مضيق هرمز. يظل المضيق مغلقًا بشكل أساسي، حيث يمر حوالي خُمس النفط والغاز الطبيعي المسال في العالم عبر المضيق. تقدر جولدمان ساكس أن الاضطراب الحالي قد سحب ما يقرب من 500 مليون برميل من مخزونات النفط الخام العالمية، مع احتمال وصول السحب إلى مليار برميل بحلول يونيو.

تستبعد الأسواق احتمال بنسبة 4% لخفض سعر الفائدة بمقدار -25 نقطة أساس من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في اجتماعها القادم في 16-17 يونيو.

تقارير الأرباح حتى الآن في موسم الإبلاغ هذا كانت داعمة للأسهم. حتى اليوم، 83% من شركات S&P 500 البالغ عددها 450 شركة والتي أبلغت عن أرباح الربع الأول تجاوزت التوقعات. من المتوقع أن ترتفع أرباح الربع الأول لـ S&P 500 بنسبة +12% على أساس سنوي، وفقًا لـ Bloomberg Intelligence. باستثناء قطاع التكنولوجيا، من المتوقع أن تزيد أرباح الربع الأول بنحو +3%، وهو أضعف مستوى في عامين.

أسواق الأسهم الخارجية مختلطة اليوم. مؤشر Euro Stoxx 50 منخفض بنسبة -0.97%. انخفض مؤشر Shanghai Composite الصيني من أعلى مستوى له في 10 سنوات وأغلق منخفضًا بنسبة -0.25%. أغلق مؤشر Nikkei Stock Average الياباني مرتفعًا بنسبة +0.52%.

أسعار الفائدة

عقود سندات الخزانة لأجل 10 سنوات لشهر يونيو (ZNM6) اليوم منخفضة بمقدار -8 نقاط. عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات مرتفع بمقدار +3.5 نقطة أساس ليصل إلى 4.449%. سندات الخزانة تتعرض لضغوط اليوم وسط ارتفاع بنسبة +3% في أسعار النفط الخام WTI، مما يعزز توقعات التضخم. أيضًا، تشير تقارير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أبريل الأقوى من المتوقع اليوم إلى تسارع التضخم، وهو عامل سلبي لسندات الخزانة. بالإضافة إلى ذلك، تضغط ضغوط العرض على سندات الخزانة حيث ستقوم وزارة الخزانة ببيع 42 مليار دولار من سندات الخزانة لأجل 10 سنوات في وقت لاحق اليوم كجزء من إعادة التمويل الربع سنوي البالغ 125 مليار دولار هذا الأسبوع.

عائدات السندات الحكومية الأوروبية ترتفع اليوم. ارتفع عائد سندات البوند الألمانية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في أسبوع ونصف عند 3.098% وهو مرتفع بمقدار +4.6 نقطة أساس ليصل إلى 3.086%. ارتفع عائد السندات الحكومية البريطانية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في 17 عامًا عند 5.135% وهو مرتفع بمقدار +10.9 نقطة أساس ليصل إلى 5.107%.

ارتفع مؤشر ZEW الألماني لشهر مايو لتوقعات النمو الاقتصادي بشكل غير متوقع بمقدار +7.0 ليصل إلى -10.2، وهو أقوى من التوقعات بانخفاض إلى -19.5.

قال عضو المجلس الحاكم للبنك المركزي الأوروبي، كريستودولوس باتساليدس، "كما هو الحال، فإن مخاطر التضخم تتفاقم"، مما يشير إلى رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في يونيو.

تستبعد عقود المبادلة احتمال بنسبة 84% لرفع سعر الفائدة بمقدار +25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأوروبي في اجتماعه القادم في 11 يونيو.

حركات الأسهم الأمريكية

أسهم صانعي الرقائق في وضع دفاعي اليوم، متخلية عن بعض المكاسب الكبيرة التي حققتها يوم الاثنين مع تراجع زخم الارتفاع في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. انخفضت Qualcomm (QCOM) بأكثر من -6% لتتصدر الخاسرين في مؤشر ناسداك 100، وانخفضت Sandisk (SNDK) و Micron Technology (MU) بأكثر من -3%. أيضًا، انخفضت Western Digital (WDC)، Marvell Technology (MRVL)، Lam Research (LRCX)، KLA Corp (KLAC)، و NXP Semiconductors NV (NXPI) بأكثر من -2%.

أسهم شركات الطيران ومشغلي خطوط الرحلات البحرية تنخفض اليوم وسط ارتفاع بنسبة +3% في أسعار النفط الخام WTI، مما يعزز تكاليف الوقود ويقوض آفاق ربحية الشركات. انخفضت Alaska Air Group (ALK) بأكثر من -2%. أيضًا، انخفضت American Airlines Group (AAL)، Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL)، Carnival (CCL)، Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH)، United Airlines Holdings (UAL)، Southwest Airlines (LUV)، و Delta Air Lines (DAL) بأكثر من -1%.

انخفضت Power Solutions International (PSIX) بأكثر من -36% بعد الإبلاغ عن إيرادات الربع الأول البالغة 128.6 مليون دولار، أقل بكثير من الإجماع البالغ 161 مليون دولار.

انخفضت Hims & Hers Health (HIMS) بأكثر من -12% بعد الإبلاغ عن إيرادات الربع الأول البالغة 608.1 مليون دولار، أضعف من الإجماع البالغ 617.5 مليون دولار، وتوقعت أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للسنة الكاملة تتراوح بين 275 مليون دولار و 350 مليون دولار، بمتوسط أقل من الإجماع البالغ 319.3 مليون دولار.

انخفضت AST SpaceMobile (ASTS) بأكثر من -9% بعد الإبلاغ عن خسارة صافية في الربع الأول بلغت -191.0 مليون دولار، وهي خسارة أوسع من التوقعات البالغة -76.3 مليون دولار.

انخفضت Webtoon Entertainment (WBTN) بأكثر من -8% بعد توقع إيرادات الربع الثاني البالغة 332 مليون دولار إلى 342 مليون دولار، أقل بكثير من الإجماع البالغ 359.9 مليون دولار.

انخفضت Gitlab (GTLB) بأكثر من -8% بعد الإعلان عن خطط لخفض الوظائف وإجراء تغييرات تشغيلية، وهي تحركات قال Raymond James إنها ستكون صعبة.

انخفضت West Pharmaceutical Services (WST) بأكثر من -6% لتتصدر الخاسرين في مؤشر S&P وقالت إنها تعرضت لهجوم سيبراني كبير عطّل العمليات عالميًا.

انخفضت ON Holding (ONON) بأكثر من -4% بعد توقع صافي مبيعات للسنة الكاملة بالعملات الثابتة لا يقل عن +23%، وهو أضعف من الإجماع البالغ +24.6%.

ارتفعت PACS Group (PACS) بأكثر من +27% بعد الإبلاغ عن إيرادات الربع الأول البالغة 1.42 مليار دولار، أقوى من الإجماع البالغ 1.36 مليار دولار، ورفعت توقعات أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للسنة الكاملة إلى 605 مليون دولار - 625 مليون دولار من توقعات سابقة بلغت 555 مليون دولار - 575 مليون دولار، أعلى بكثير من الإجماع البالغ 567 مليون دولار.

ارتفعت Zebra Technologies (ZBRA) بأكثر من +15% لتتصدر الرابحين في مؤشر S&P 500 بعد الإبلاغ عن ربحية السهم المعدلة للربع الأول البالغة 4.75 دولار، أقوى من الإجماع البالغ 4.25 دولار، ورفعت توقعات ربحية السهم المعدلة للسنة الكاملة إلى 18.30 دولار - 18.70 دولار من توقعات سابقة بلغت 17.70 دولار - 18.30 دولار.

ارتفعت Wendy’s (WEN) بأكثر من +11% بعد أن أفادت صحيفة فاينانشيال تايمز أن Trian Fund Management تسعى للحصول على دعم المستثمرين لتقديم عرض للاستحواذ على الشركة الخاصة.

ارتفعت Venture Global (VG) بأكثر من +7% بعد الإبلاغ عن صافي الدخل المعدل للربع الأول البالغ 488.0 مليون دولار، أعلى بكثير من الإجماع البالغ 337.2 مليون دولار.

ارتفعت Steris Plc (STE) بأكثر من +2% بعد توقع ربحية السهم المعدلة لعام 202y من العمليات المستمرة البالغة 11.10 دولار إلى 11.30 دولار، أعلى من الإجماع البالغ 11.08 دولار.

ارتفعت Qnity Electronics (Q) بأكثر من +1% بعد الإبلاغ عن صافي مبيعات الربع الأول البالغة 1.42 مليار دولار، أعلى من الإجماع البالغ 1.27 مليار دولار.

تقارير الأرباح (12/5/2026)

Aramark (ARMK)، Karman Holdings Inc (KRMN)، Millicom International Cellular SA (TIGO)، On Holding AG (ONON)، Qnity Electronics Inc (Q)، Ralliant Corp (RAL)، Under Armour Inc (UAA)، Zebra Technologies Corp (ZBRA).

• في تاريخ النشر، لم يكن لدى Rich Asplund أي مراكز (سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. تم نشر هذه المقالة في الأصل على Barchart.com *