الأسهم الذكاء الاصطناعي (AI) التي أراقبها عن كثب في مارس

النقاط الرئيسية
CoreWeave توفر قوة الحوسبة للثورة الذكاء الاصطناعي.
TTM Technologies تنتج مكونات تقنية رئيسية مثل اللوحات المطبوعة المستخدمة في العديد من التطبيقات، بما في ذلك مراكز البيانات.
Fastly تدير شبكة توصيل محتوى رئيسية وتوفر خدمات الأمن السيبراني.
- 10 أسهم نفضلها أكثر من CoreWeave ›
كان الذكاء الاصطناعي (AI) محولًا للعديد من الشركات. على سبيل المثال، شهدت Alphabet استخدامًا قياسيًا لبحث Google في الربع الرابع من عام 2025، وكان الكثير من هذا النمو نتيجة لإضافة الشركة لوضع الذكاء الاصطناعي ونظرات الذكاء الاصطناعي إلى محرك البحث الخاص بها.
قد تستمر الرياح المواتية للذكاء الاصطناعي عبر قطاع التكنولوجيا لسنوات. ضع في اعتبارك أنه، وفقًا لتوقعات من Statista، سيتوسع سوق الذكاء الاصطناعي من ما يقرب من 350 مليار دولار في عام 2026 إلى 1.7 تريليون دولار بحلول عام 2031. ولا عجب أن المستثمرين التجزئة متفائلون بشأن أسهم الذكاء الاصطناعي، وفقًا لمسح أجرته Motley Fool.
هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن الشركة الصغيرة غير المعروفة، التي تسمى "احتكار لا غنى عنه"، والتي توفر التكنولوجيا الحرجة التي يحتاجها كل من Nvidia وIntel. تابع القراءة »
لهذا السبب استثمرت بالفعل في العديد من شركات الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك الشركات العملاقة Alphabet وNvidia. لكن هناك آخرين أنظر إليهم في مارس وهم أقل شهرة، من بينهم CoreWeave (NASDAQ: CRWV)، وTTM Technologies (NASDAQ: TTMI)، وFastly (NASDAQ: FSLY).
قوة حوسبة الذكاء الاصطناعي لدى CoreWeave
CoreWeave هي لاعب في سوق بنية الذكاء الاصطناعي. توفر الشركة للشركات قوة الحوسبة لأنظمة الذكاء الاصطناعي من خلال المعدات في مراكز البيانات الخاصة بها.
ترسل الطلب على خدمات CoreWeave مبيعاتها إلى الارتفاع. في عام 2025، وصلت الإيرادات إلى 5.1 مليار دولار، بزيادة من 1.9 مليار دولار في عام 2024. ومن المتوقع أن تزيد الشركة خطها العلوي مرة أخرى أكثر من الضعف هذا العام، مع توجيه الإدارة للإيرادات بين 12 مليار دولار و13 مليار دولار.
في مارس، وقعت CoreWeave صفقة متعددة السنوات مع عملاق الذكاء الاصطناعي Perplexity. كما أبرمت شراكة مع Nvidia بقيمة 6.3 مليار دولار على الأقل، بموجبها سيشتري زعيم رقائق الذكاء الاصطناعي - الذي يبيع كميات كبيرة من وحدات معالجة الرسومات لـ CoreWeave - أي سعة مركز بيانات غير مباعة لدى CoreWeave حتى أبريل 2032.
لا توفر هذه الصفقة للشركة المشغلة لمراكز البيانات الحماية من أي انخفاض محتمل في الطلب فحسب، بل هي أيضًا نقطة انطلاق لفرص أوسع. تجذب CoreWeave عملاء Nvidia إلى خدماتها، والتي تتوقع أن تساهم في إيراداتها بدءًا من هذا العام.
ومع ذلك، فإن الشك الكبير هو ما إذا كان نموذج أعمال CoreWeave سيثبت جدواه الاقتصادية. تأتي عملياتها مع نفقات كبيرة، بما في ذلك الكهرباء، والمزيد من رقائق الذكاء الاصطناعي، والحاجة إلى بناء مراكز بيانات إضافية للوفاء بعقودها الحالية والحصول على المزيد من العملاء.
ونتيجة لذلك، بلغت تكاليف التشغيل لعام 2025 5.2 مليار دولار، وسجلت صافي خسارة قدرها حوالي 1.2 مليار دولار، وخرجت من العام بدين يزيد عن 20 مليار دولار. إنها تمشي على حبل مشدود من الديون لتمويل النمو، لذا يجب على أولئك الذين لديهم قدرة عالية على تحمل المخاطر فقط الاستثمار في CoreWeave.
أعمال TTM Technologies المدارة بشكل جيد
صادفت TTM Technologies في عملي الخاص بالذكاء الاصطناعي. تصنع الشركة اللوحات المطبوعة ومكونات التردد اللاسلكي.
تميز عروضها بالتركيز على خدمات التصميم والتصنيع الحرجة للوقت التي يمكن أن تسرع تسليم عملائها لمنتجات جديدة إلى السوق. لهذا السبب ترمز الحروف الأولى من اسم الشركة إلى "Time To Market".
أعمالها مزدهرة بفضل جزئيًا الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي على حلولها. ارتفعت إيرادات TTM بنسبة 19% إلى 2.9 مليار دولار في السنة المالية 2025، والتي انتهت في 29 ديسمبر.
تتوقع الشركة نموًا آخر في المبيعات بنسبة 15% إلى 20% في السنة المالية 2026. وفي الربع الأول، تتوقع زيادة مذهلة بنسبة 66% على أساس سنوي في مبيعات مراكز البيانات.
بالإضافة إلى ذلك، تضاعف صافي دخل TTM أكثر من الضعف إلى 177.4 مليون دولار في عام 2025. وقد تحسن خطها السفلي بشكل مطرد سنويًا للسنوات الثلاث المالية الماضية، وذلك بفضل مزيج من نمو الإيرادات والإدارة المنضبطة للتكاليف.
إشراف Fastly على حركة المرور الرقمية للذكاء الاصطناعي
تتخصص Fastly في تسريع التجارب الرقمية، حيث تجمع بين شبكة توصيل المحتوى الرقمي وخدمات الأمن السيبراني. على سبيل المثال، تسرع خدماتها الحافة أداء مواقع الويب للمستخدمين وتقلل التأخير، بينما تحجب جدرانها النارية الهجمات الإلكترونية التي يمكن أن تجعل المواقع غير قابلة للوصول.
علاوة على ذلك، فهي تطور منصتها باستمرار، والتي تشمل التكيف مع صعود وكلاء الذكاء الاصطناعي - برامج الروبوتات المستقلة التي يمكن تكليفها بأداء المهام عبر الإنترنت بشكل مستقل. تتوقع Fastly وقتًا يكون فيه هؤلاء الوكلاء الذكاء الاصطناعي "يقودون الجزء الأكبر من حركة مرور الإنترنت".
يعزز هذا النمو مبيعات الشركة. جزء من دخلها يعتمد على كمية البيانات التي تعالجها. لذلك، عندما يزور وكيل الذكاء الاصطناعي أحد مواقع الويب في شبكة Fastly، تحصل الشركة على أجر.
ساعدت هذه الحالة Fastly على تحقيق إيرادات قياسية بلغت 624 مليون دولار في عام 2025، بزيادة من 543.7 مليون دولار في عام 2024. وفي عام 2026، تتوقع الإدارة مبيعات بين 700 مليون دولار و720 مليون دولار.
على الرغم من نمو إيراداتها، فإن الشركة غير مربحة، لكن صافي خسارتها لعام 2025 البالغ 121.7 مليون دولار كان انخفاضًا من خسارتها البالغة 158.1 مليون دولار في عام 2024. وعامل آخر يجب أن تكون على دراية به هو أنه، على الرغم من أنها كانت لديها أكثر من 3000 عميل في عام 2025، فإن حوالي ثلث دخلها جاء من أكبر 10 عملاء لديها.
مع أدائها القوي في عام 2025، ارتفعت نسبة السعر إلى المبيعات لدى Fastly هذا العام.
يظهر الرسم البياني أن مضاعف مبيعات TTM ارتفع أيضًا، وعلى الرغم من أن مضاعف CoreWeave انخفض هذا العام مقارنة بما كان عليه قبل ستة أشهر، إلا أنه لا يزال أعلى من كل من Fastly وTTM. ونتيجة لذلك، أحتفظ بهذه الأسهم في قائمة المراقبة الخاصة بي بينما أنتظر انخفاض أسعار أسهمها.
هل يجب عليك شراء أسهم CoreWeave الآن؟
قبل أن تشتري أسهم CoreWeave، ضع في اعتبارك ما يلي:
حدد فريق محللي Motley Fool's Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنها أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن... ولم تكن CoreWeave واحدة منها. يمكن أن تنتج الأسهم العشر التي تم اختيارها عوائد هائلة في السنوات القادمة.
ضع في اعتبارك عندما تم إدراج Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، فستكون لديك 510,710 دولارًا! أو عندما تم إدراج Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، فستكون لديك 1,105,949 دولارًا!
الآن، تجدر الإشارة إلى أن متوسط العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 927% - وهو تفوق ساحق في السوق مقارنة بـ 186% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة أفضل 10، المتاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري بني من قبل مستثمرين أفراد للمستثمرين الأفراد.
*عوائد Stock Advisor اعتبارًا من 20 مارس 2026.
يمتلك روبرت إيزكويردو مناصب في Alphabet وNvidia. تمتلك Motley Fool مناصب في Alphabet وFastly وNvidia وتوصي بها. لدى Motley Fool سياسة إفصاح.
الآراء والآراء المعبر عنها هنا هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.