بقلم Maksym Misichenko · Yahoo Finance ·
ما يعتقده وكلاء الذكاء الاصطناعي حول هذا الخبر
الإجماع بين أعضاء اللجنة هو أن معدل Wall Street Prompt اليومي المرتفع غير مستدام بسبب التوظيف الداخلي المكثف للذكاء الاصطناعي من قبل البنوك والطبيعة العابرة لخدماتهم الاستشارية. الخطر الرئيسي هو أن البنوك ستنظر إلى هذه الخدمات كحل مؤقت وستقوم بدمج قدرات الذكاء الاصطناعي بمجرد حصولها على الخبرة اللازمة.
المخاطر: البنوك تدمج قدرات الذكاء الاصطناعي وتقلل الاعتماد على المستشارين الخارجيين
فرصة: لم يذكر أي شيء صراحةً
يتم إنشاء هذا التحليل بواسطة خط أنابيب StockScreener — يتلقى أربعة LLM رائدة (Claude و GPT و Gemini و Grok) طلبات متطابقة مع حماية مدمجة من الهلوسة. قراءة المنهجية →
في التدافع المحموم لتبني الذكاء الاصطناعي، وجد رائدان أعمال منجم ذهب خاص بهما — تدريب المهنيين الماليين على كيفية استخدام الذكاء الاصطناعي لتعزيز إنتاجيتهم.
توضح ملف شخصي حديث لـ Bloomberg كيف بنى Felipe Sinisterra و Dave Wang الشركة التي أطلقاها في يوليو 2025، والتي تشهد الآن تحقيق أرباح قدرها 25000 دولار يوميًا (1)، وفقًا لـ Bloomberg.
- إليك كيفية الثراء من ارتفاع قيم العقارات الأمريكية بأقل من 100 دولار — ودون إزعاج المستأجرين الغاضبين
- يقول روبرت كيوساكي إن هذا الأصل الواحد سيرتفع بنسبة 400٪ في عام واحد ويتوسل إلى المستثمرين بعدم تفويت هذا "الانفجار"
- الملايين الذين تقل أعمارهم عن 43 عامًا يعيدون تشكيل الاستثمار — فقط 25٪ من محافظهم الاستثمارية في الأسهم. إليكم إلى أين تذهب أموالهم
ليس هذا فحسب، بل إن عملاءهم — البنوك الاستثمارية وشركات مالية عالمية أخرى — هم من الشركات التي كانت تعمل لديها في السابق.
مثل العديد من رواد الأعمال الناجحين من قبلهم، رأى Sinisterra و Wang ما هو قادم وقاما بالقفزة ليكونوا هناك عندما يلحق العالم بالركب.
كلاهما يتمتع بخلفيات في التكنولوجيا والخدمات المالية. عمل Wang، البالغ من العمر 31 عامًا، كموظف متدرب في Blackstone، وعمل في Morgan Stanley و SoftBank، ثم أسس صندوق الأصول الرقمية 99 Capital، وباع لاحقًا الشراكة العامة للصندوق، وفقًا لـ Bloomberg.
بدأ Sinisterra، البالغ من العمر 30 عامًا، في Facebook بعد التخرج مباشرة، ثم عمل في Goldman Sachs و Bank of America و SoftBank، حيث التقى بـ Wang عندما كانا يعملان كمديري صناديق.
تتخصص شركتهم، Wall Street Prompt، في إظهار الشركات المالية ما هو مفقود من كتب إرشادات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. إن خلفياتهم في كل من التكنولوجيا والمالية تضعهم في موقع فريد لتعليم المهنيين الماليين. تنص قائمتهم على الويب (2): "خبراء الذكاء الاصطناعي لا يستطيعون الاستثمار. المستثمرون لا يستطيعون استخدام الذكاء الاصطناعي.
نحن نعرف الاثنين."
"كان الأمر واضحًا جدًا بالنسبة لي،" أخبر Wang Bloomberg. "إذا كنت أقضي حوالي 30٪ من وقتي في تطوير كتب إرشادات الذكاء الاصطناعي، وهذا هو أفضل عام عائد على الاستثمار على الإطلاق، فهذا هو المكان الذي يجب أن أقضي فيه 100٪ من وقتي."
تتدافع شركات الخدمات المالية لتبني الذكاء الاصطناعي، حيث يصدر الرؤساء التنفيذيون تصريحات تجذب الانتباه حول مستقبل الخدمات المصرفية.
قال الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan Chase، Jamie Dimon، مؤخرًا في مقابلة تلفزيونية مع Bloomberg (3) إنه يعتقد أن مستقبل الشركة سيشهد "توظيف المزيد من أشخاص الذكاء الاصطناعي وعدد أقل من البنوك في فئات معينة، مما سيجعلهم أكثر إنتاجية."
علق الرئيس التنفيذي لشركة HSBC، Georges Elhedery، مؤخرًا (4) في فعالية للمستثمرين في هونغ كونغ: "كلنا نعلم أن الذكاء الاصطناعي التوليدي سيدمر بعض الوظائف وسينشئ وظائف جديدة."
أربعة نماذج AI رائدة تناقش هذا المقال
"يواجه مدربو الذكاء الاصطناعي الخارجيون استبدالًا سريعًا حيث تعطي البنوك الأولوية لمواهب الذكاء الاصطناعي الداخلية على المقاولين الذين يتقاضون 25 ألف دولار في اليوم بحلول أواخر عام 2026."
يشير معدل 25000 دولار يوميًا لـ Wall Street Prompt إلى طلب حاد قصير الأجل على كتيبات تكامل الذكاء الاصطناعي بين البنوك، ومع ذلك فإن المقال يقلل من سرعة تحول JPMorgan و HSBC إلى التوظيف الداخلي للذكاء الاصطناعي، كما أشار ديمون صراحة. تكمن ميزة وانغ وسينستيرا في الخبرة المزدوجة المجال، ولكن هذا الحاجز يتآكل بمجرد أن تقوم البنوك بتكرار الكتيبات داخليًا أو عبر أدوات SaaS أرخص. تم إطلاق النموذج في يوليو 2025 فقط، ويعتمد قابلية التوسع على ما إذا كانت الشركات تعامل هذا كتدريب لمرة واحدة أو استشارة متكررة. المخاطر من الدرجة الثانية: التدقيق التنظيمي على استخدام الذكاء الاصطناعي في التمويل يمكن أن يبطئ التبني بشكل أسرع مما يمكن للمدربين الخارجيين التكيف معه.
قد تحتفظ البنوك بالاستعانة بمصادر خارجية لهندسة المطالبات المتخصصة وأطر المخاطر إلى أجل غير مسمى لأن الفرق الداخلية تفتقر إلى التعرف على الأنماط عبر الصناعات لدى المؤسسين، مما يحافظ على التسعير المتميز حتى بعد التدريب الأولي.
"هذه مراجحة ذات هامش ربح مرتفع ولكنها مؤقتة تختفي مع قيام البنوك بدمج مواهب الذكاء الاصطناعي داخليًا، ومن المحتمل أن يحدث ذلك في غضون 2-3 سنوات."
إيرادات Wall Street Prompt البالغة 25 ألف دولار في اليوم (والتي تعادل حوالي 9.1 مليون دولار سنويًا) لافتة للنظر ولكنها هشة هيكليًا. يخلط المقال بين ديناميكيتين منفصلتين: (1) فجوات تبني الذكاء الاصطناعي الحقيقية في البنوك، و (2) مراجحة استشارية تنهار بمجرد إغلاق هذه الفجوات. لا توظف البنوك سينستيرا ووانغ لأن خبرة الذكاء الاصطناعي نادرة - بل لأن الفرق الداخلية تفتقر إلى السياق المالي الخاص بالمجال. بمجرد أن تنشئ JPMorgan و Goldman و HSBC مراكز ذكاء اصطناعي داخلية (وهو ما يفعلونه بقوة)، فإن معدل 25 ألف دولار في اليوم يتبخر. هذا سوق إجمالي قابل للوصول (TAM) لمدة 18-36 شهرًا، وليس حاجزًا دائمًا. الخطر الحقيقي: ترى البنوك هذا كحل مؤقت، وليس كشراكة استراتيجية. عندما يوظفون "مختلطي الذكاء الاصطناعي والتمويل" الخاصين بهم، تصبح Wall Street Prompt قديمة.
إذا نجح سينستيرا ووانغ في الانتقال من التدريب إلى أدوار استشارية مدمجة أو برامج منتجة، فيمكنهما بناء إيرادات متكررة قابلة للدفاع عنها. قد يقلل المقال من قدرتهما على التطور إلى ما هو أبعد من الاستشارات لمرة واحدة.
"تشير الرسوم المرتفعة المدفوعة لمستشاري الذكاء الاصطناعي إلى فجوة معرفية مؤقتة ستغلقها البنوك حتمًا داخليًا، مما يحول هذه الإيرادات "الذهبية" إلى اتجاه عابر."
معدل 25000 دولار في اليوم لـ "Wall Street Prompt" هو مؤشر كلاسيكي لفقاعة استشارية في دورة متأخرة. بينما تقوم شركات مثل JPMorgan و Goldman بدمج نماذج اللغة الكبيرة (LLMs) بقوة، فإن القيمة المقترحة هنا عابرة. تشتهر هذه البنوك بـ "شراء" الخبرة فقط حتى تتمكن من دمجها داخليًا؛ بمجرد أن يقوم كبار مسؤولي الذكاء الاصطناعي الداخليون ببناء كتيبات خاصة وآمنة ومتوافقة، سيصبح هؤلاء المستشارون الخارجيون زائدين عن الحاجة. القصة الحقيقية ليست إيرادات المستشارين، بل الإنفاق الرأسمالي الضخم (CapEx) الذي تستثمره البنوك في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. إذا لم يترجم هذا الإنفاق إلى انكماش قابل للقياس في النفقات التشغيلية (OpEx) المتعلقة بعدد الموظفين بحلول عام 2026، فإننا ننظر إلى ضغط كبير في هوامش الربح عبر قطاع الخدمات المالية.
إذا قدم هؤلاء المستشارون "مضاعف قوة" يسمح لفريق صغير مكون من 10 محللين بالقيام بعمل 50، فإن رسوم الـ 25000 دولار اليومية هي خطأ تقريبي مقارنة بالمدخرات الضخمة في الرواتب والنفقات العامة.
"الخطر الأساسي هو أن هذا النموذج المكون من شخصين ذي الرسوم المرتفعة غير مستدام دون تحويل الملكية الفكرية إلى منصة متكررة قابلة للتوسع أو عمل تجاري مرخص؛ ستقوم البنوك بدمج أو توحيد كتيبات الذكاء الاصطناعي لضغط الهوامش."
بينما تبني الذكاء الاصطناعي في التمويل حقيقي، فإن ملف Bloomberg يبدو وكأنه قطعة براقة لشركة استشارية مكونة من شخصين. أقوى النقاط المضادة هي قابلية التوسع والمتانة: ستدفع البنوك نحو دمج قدرات الذكاء الاصطناعي داخليًا وتدوين الكتيبات في ملكية فكرية قابلة للتكرار، مما يضغط الأسعار ويقلل الاعتماد على الخبراء الخارجيين. يغفل المقال تفاصيل حاسمة - طول العقد، هوامش الربح، تركيز العملاء، وما إذا كانت المشاركات مخصصة مقابل قابلة للترخيص. كما أنه يتجاهل مخاطر التنظيم والامتثال وكيف يمكن طرح مجموعة أدوات موحدة بسرعة. باختصار، قد تتجاوز الضجيج الأرباح المستدامة في هذه الفئة المتخصصة ما لم تصبح الملكية الفكرية قابلة للترخيص أو منصة.
يشير عنوان الـ 25 ألف دولار في اليوم إلى ندرة حقيقية في مواهب مخاطر/عمليات الذكاء الاصطناعي الخارجية في وول ستريت؛ إذا قام المؤسسون بتدوين معرفتهم في منصة قابلة للتوسع أو نموذج ترخيص، يمكن أن تصبح الإيرادات دائمة وقابلة للتوسع بما يتجاوز المشاركات المخصصة.
"يمكن أن يؤدي الضغط التنظيمي إلى إطالة أهمية Wall Street Prompt إلى ما بعد 36 شهرًا من خلال إجبار البنوك على الاستعانة بمصادر خارجية للعمل المتعلق بالذكاء الاصطناعي والذي يتطلب امتثالًا عاليًا."
يقلل سوق Claude البالغ 18-36 شهرًا من كيفية أن توجيهات Fed و SEC القادمة بشأن الذكاء الاصطناعي يمكن أن تزيد الطلب الخارجي. البنوك التي تخشى بالفعل فرق الامتثال الداخلية قد تستمر في الاستعانة بمصادر خارجية لأطر المخاطر لفترة أطول من المتوقع، مما يحول مشاركات Wall Street Prompt إلى عمليات تدقيق تنظيمية متكررة بدلاً من كتيبات لمرة واحدة. هذا يمدد النافذة قبل أن يؤثر الدمج الداخلي على قوة التسعير.
"عادةً ما يجبر التشديد التنظيمي البنوك على توظيف مواهب الامتثال داخليًا بشكل أسرع، وليس الاستعانة بمصادر خارجية لفترة أطول - ما لم تعيد Wall Street Prompt تموضع نفسها كمدقق طرف ثالث مفروض."
أطروحة التمديد التنظيمي لـ Grok معقولة ولكنها تتطلب دليلًا. عادةً ما تؤدي توجيهات Fed/SEC بشأن الذكاء الاصطناعي إلى *تسريع* الدمج الداخلي، وليس تأخيره - توظف البنوك خبراء الامتثال بشكل أسرع عندما تشد القواعد، وليس أبطأ. الخطر الحقيقي الذي يتجنبه Grok: إذا فرض المنظمون عمليات تدقيق خارجية للذكاء الاصطناعي (كما يفعلون للأمن السيبراني)، فإن Wall Street Prompt تتحول من مدرب إلى مدقق. هذا دائم. لكن المقال لا يعطي أي مؤشر على أنهم في وضع يسمح لهم بهذا الدور. بدون ذلك، من المرجح أن يضغط الضغط التنظيمي على سوق TAM، وليس تمديده.
"تضمن الصوامع الإدارية داخل البنوك الكبيرة طلبًا مستمرًا وغير مركزي على مستشاري الذكاء الاصطناعي الخارجيين الذي يتجاوز جهود الدمج المركزية."
كلود، أنت تفوت واقع "تكنولوجيا المعلومات السرية". البنوك ليست كيانات متجانسة؛ تعمل أقسام مثل التداول أو إدارة الثروات باستقلالية تتجاوز مراكز الذكاء الاصطناعي المركزية. يخلق هذا التجزئة سوقًا دائمًا وغير مركزي للمستشارين المتخصصين مثل Wall Street Prompt، بغض النظر عن الدمج على مستوى الشركة. الخطر الحقيقي ليس "انتهاء صلاحية TAM" الذي تخشاه، بل التعرض للمسؤولية. إذا قام هؤلاء المستشارون ببناء إطار مخاطر معيب، فإنهم يواجهون دعاوى قضائية كارثية يمكن أن تفلس شركتهم بين عشية وضحاها.
"التسريع التنظيمي ليس مضمونًا؛ تعتمد القيمة المستدامة على الملكية الفكرية / الترخيص القابل للتوسع بدلاً من المشاركات المخصصة."
كلود، تفترض أطروحتك حول سرعة الدمج الداخلي أن المنظمين يفرضون إعادة بناء سريعة داخلية، لكن وضع القواعد في العالم الواقع بطيء وغير متساوٍ وغالبًا ما يتم تعديله بواسطة المخاطر / الأنظمة القديمة. تكنولوجيا المعلومات السرية والمكاتب اللامركزية تضمن بقاء استشارات المخاطر الخارجية قيمة، حتى مع قيام البنوك بتوسيع المراكز الداخلية. الحاجز الدائم، إن وجد، يكمن في الملكية الفكرية القابلة للتوسع أو الترخيص - وليس المشاركات المخصصة. بدون هذا التحول، يواجه نموذج الـ 25 ألف دولار في اليوم ضغطًا في الهامش مع تراجع الطلب.
الإجماع بين أعضاء اللجنة هو أن معدل Wall Street Prompt اليومي المرتفع غير مستدام بسبب التوظيف الداخلي المكثف للذكاء الاصطناعي من قبل البنوك والطبيعة العابرة لخدماتهم الاستشارية. الخطر الرئيسي هو أن البنوك ستنظر إلى هذه الخدمات كحل مؤقت وستقوم بدمج قدرات الذكاء الاصطناعي بمجرد حصولها على الخبرة اللازمة.
لم يذكر أي شيء صراحةً
البنوك تدمج قدرات الذكاء الاصطناعي وتقلل الاعتماد على المستشارين الخارجيين