هذه هي أسهم التكنولوجيا الأكثر كراهية في وول ستريت الآن، وأعتقد أنها تستحق الشراء

النقاط الرئيسية
النمو القوي للإيرادات والتدفقات النقدية القوية لشركة Palantir يسلطان الضوء على زيادة الطلب.
لا يزال بعض المحللين في وول ستريت قلقين بشأن تقييمها المرتفع.
إن منصة AIP الخاصة بالشركة واعتمادها المتزايد على الحكومة يضعانها في مكانة رائدة في نشر الذكاء الاصطناعي في العالم الحقيقي.
- 10 أسهم نفضلها على Palantir Technologies ›
قد تكون شركة Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) واحدة من أكثر الأسهم استقطابًا في السوق اليوم. على الرغم من كونها واحدة من الشركات البارزة في مجال برامج الذكاء الاصطناعي (AI)، إلا أن معنويات المحللين تجاهها لا تزال متباينة بشكل مفاجئ. من بين 28 محللًا يغطون السهم، يصنف 17 منهما السهم على أنه "شراء"، و 9 منهم "احتفاظ"، و 2 منهم "بيع".
في حين أن هذا لا يشير إلى تشاؤم صريح، إلا أنه يوضح أن عددًا كبيرًا من محللي وول ستريت لا يزال غير مقتنعين بأن السهم لديه إمكانات صعودية على الرغم من الزخم التجاري الاستثنائي للشركة. هذا الانفصال بين المشاعر والأساسيات هو بالضبط ما يجعل السهم مثيرًا للاهتمام اليوم.
هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ فريقنا أطلق للتو تقريرًا عن شركة واحدة غير معروفة تقريبًا، تُسمى "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الأساسية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »
لماذا يشعر وول ستريت بالقلق؟
أكبر قلق بشأن Palantir بين المستثمرين هو تقييمها المرتفع للغاية. تتداول الشركة بأكثر من 82 مرة أرباح العام الأول المستقبلي، وهو أمر باهظ الثمن حتى بالنسبة لشركة ذات نمو مرتفع. هذا وحده جعل العديد من المحللين حذرين، مما حد من ترقياتهم على الرغم من التحسن في أداء الأعمال.
ولكن المخاوف تتجاوز ذلك. الدور المتزايد لشركة Palantir في التعامل مع البيانات الحكومية والمالية الحساسة يجذب أيضًا التدقيق. أثارت صفقة حديثة في المملكة المتحدة تمنح الشركة حق الوصول إلى بيانات تنظيمية مالية حساسة للغاية مخاوف تتعلق بالخصوصية والأخلاق.
لا تتصرف Palantir أيضًا مثل شركة نموذجية للبرمجيات كخدمة (SaaS). بدلاً من ذلك، مدفوعة إيراداتها بعقود كبيرة ومعقدة مع المنظمات الحكومية والتجارية. لذلك، يجد المحللون صعوبة في نمذجة إيراداتها المستقبلية بدقة.
زخم تجاري قوي
ومع ذلك، تُظهر Palantir زخمًا تجاريًا استثنائيًا. نمت إيرادات الشركة بنسبة 70٪ على أساس سنوي في الربع الرابع، وهو أسرع نمو لها كشركة عامة. هذا النمو لا يأتي على حساب الربحية. في الربع الرابع، أبلغت Palantir عن هامش صافي GAAP بنسبة 43٪. في عام 2025، حققت أكثر من 2.2 مليار دولار من التدفق النقدي الحر المعدل.
أغلقت صفقات بقيمة إجمالية قدرها 4.3 مليار دولار في الربع الرابع. كما أنهت الشركة الربع برأس مال التزام الأداء المتبقي (وهو مقياس للطلبات المتبقية المتعاقد عليها) بقيمة 4.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 144٪ على أساس سنوي. تسلط هذه الأرقام الضوء على اتجاهات الطلب القوية لمنصة الشركة. كان صافي معدل الاحتفاظ بالدولار للشركة 139٪، مما يسلط الضوء على الاستخدام المتزايد لمنصتها من قبل عملائها الحاليين.
أصبحت منصة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها (AIP) محركًا رئيسيًا للنمو. نمت أعمال الشركة التجارية في الولايات المتحدة بنسبة 137٪ على أساس سنوي في الربع الرابع مع تحول الشركات بشكل متزايد من تجارب الذكاء الاصطناعي إلى النشر على نطاق واسع.
كما تكتسب الشركة أهمية متزايدة في قطاع الدفاع الأمريكي. تعمل وزارة الدفاع على تعيين نظام Maven AI الخاص بها على أنه "برنامج رسمي"، وفقًا لمقال في رويترز. سيؤدي هذا التحرك إلى دمج المنصة في العمليات العسكرية طويلة الأجل ومساعدتها في تأمين تمويل مخصص.
ميزة تنافسية
تساعد Palantir الحكومات والمنظمات على نشر الذكاء الاصطناعي لمعالجة التحديات الواقعية. مع تزايد توحيد نماذج الذكاء الاصطناعي، يتجه القيمة نحو الشركات التي يمكنها تشغيلها على نطاق واسع. تلعب AIP الخاصة بـ Palantir وإطار عمل Ontology (الذي يساعد على تمثيل الأصول والعمليات والعلاقات المادية للعميل رقميًا) دورًا حاسمًا في تمكين المؤسسات من دمج الذكاء الاصطناعي في اتخاذ القرارات والعمليات.
لذلك، حتى عندما تقلق وول ستريت بشأن تقييمها، يمكن أن تظل Palantir خيارًا ذكيًا للاستثمار طالما أنها تستمر في التنفيذ بوتيرةها الحالية.
هل يجب عليك شراء أسهم في Palantir Technologies الآن؟
قبل شراء أسهم في Palantir Technologies، ضع في اعتبارك هذا:
فريق محللي The Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقد أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشراءها الآن... ولم يكن Palantir Technologies أحدها. يمكن أن تحقق الأسهم العشرة التي تم اختيارها عوائد هائلة في السنوات القادمة.
ضع في اعتبارك متى ظهرت Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في ذلك الوقت، فستحصل على 490325 دولارًا! * أو عندما ظهرت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في ذلك الوقت، فستحصل على 1074070 دولارًا! *
الآن، تجدر الملاحظة أن متوسط العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 900٪ - وهو أداء متفوق على السوق مقارنة بـ 184٪ للسهم 500. لا تفوت أحدث قائمة من أفضل 10، وهي متاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري تم إنشاؤه من قبل مستثمرين أفراد للمستثمرين الأفراد.
* عوائد Stock Advisor اعتبارًا من 25 مارس 2026.
مانالي برادهان، CFA ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى The Motley Fool مراكز في ويوصي بـ Palantir Technologies. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.
الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء ووجهات نظر المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.