يونيكريديت لتعزيز حصتها في كوميرزبنك إلى 30٪، ورسم الأساس لاحتمال الاستحواذ

<p><a href="/quotes/UCG-IT/">يونيكريديت</a> أطلقت عرضًا لبناء حصتها في <a href="https://www.cnbc.com/quotes/">كوميرزبنك</a> فوق 30٪، وهو عتبة تنظيمية رئيسية إذا كان المقرض سيطلق عرض استحواذ كامل.</p>
<p>تحتفظ يونيكريديت ومقرها ميلانو بالفعل بحصة 28٪ في كوميرزبنك، وتتكون من حوالي 26.04٪ في الأسهم، وبقية الصفقات ذات العائد الإجمالي.</p>
<p>من المتوقع أن يتضمن الاتفاق عرض تبادل أسهم بنسبة 0.485 سهمًا من أسهم يونيكريديت مقابل سهم واحد من أسهم كوميرزبنك، مما يشير إلى سعر 30.80 يورو للسهم الواحد من أسهم كوميرزبنك، أو علاوة بنسبة 4٪.</p>
<p>قال الرئيس التنفيذي لشركة يونيكريديت أندريا أورسيل إن تجاوز عتبة 30٪ سيسمح لها بشراء أسهم كوميرزبنك في السوق، وفقًا لقواعد الاستحواذ الألمانية.</p>
<p>معارضين للخطوة، قالت كوميرزبنك إن العرض لا يقدم قيمة لمساهميها، وبدلاً من ذلك أكدت على تركيزها على "الاستقلالية والنمو المربح".</p>
<p>تراقب يونيكريديت عرضًا محتملاً على المقرض ومقره فرانكفورت منذ توليها حصة 9٪ في عام 2024. تتطلب حصة 30٪ بموجب اللوائح الألمانية للاستحواذ عرضًا إلزاميًا لبقية الأسهم. تم تصميم عرض يونيكريديت للتغلب على هذه "الحافة" البالغة 30٪ دون الوصول إلى السيطرة.</p>
<p>قال أورسيل إنه لا يتوقع أن تتجاوز الحصة 30٪ بشكل كبير. وأضاف أورسيل في تعليقات نقلتها رويترز أن رفع حصتها إلى 100٪ سيستهلك 200 نقطة أساس من رأس مال البنك.</p>
<p>قال أورسيل: "سيناريو الاستحواذ الكامل بعيد".</p>
<p><a href="https://www.cnbc.com/2025/06/11/unicredit-ceo-commerzbank-shares-now-too-far-beyond-the-fundamentals-for-a-takeover-offer.html">قال أورسيل لسي إن بي سي</a> في يونيو الماضي إن سعر سهم كوميرزبنك في ذلك الوقت كان مرتفعًا جدًا لصفقة اندماج.</p>
<p>ومع ذلك، انخفض سعر سهم كوميرزبنك بأكثر من 18٪ منذ بداية العام، بينما انخفضت أسهم يونيكريديت بنسبة 10.5٪ حتى الآن هذا العام.</p>
<p>في بيان، قالت الشركة المقرضة ومقرها فرانكفورت إن إعلان يونيكريديت لا يتضمن أي معلومات إضافية فيما يتعلق بالشروط الرئيسية لصفقة تخلق قيمة، وهي "أساس ضروري للمناقشات المحتملة".</p>
<p>وقالت الرئيسة التنفيذية لشركة كوميرزبنك بيتينا أورلوب: "هذه الخطوة غير منسقة معنا. إن نسبة التبادل المتوقعة في الإعلان لا تتضمن في الواقع علاوة لمساهمينا". وأضافت أن أولوية البنك هي خلق قيمة مستدامة لمساهميها.</p>
<p>الحكومة الألمانية، ثاني أكبر مساهم في كوميرزبنك بحوالي 12.72٪ من الأسهم، مقاومة أيضًا لأي اندماج، حيث تعارض بشدة الحزب الاجتماعي الديمقراطي الحاكم، وفقًا لتقارير إعلامية ألمانية.</p>
<p>من المتوقع أن يبدأ العرض رسميًا في بداية مايو، ومن المقرر أن تعقد يونيكريديت اجتماعًا عامًا استثنائيًا في 4 مايو لطلب التفويض لزيادة رأس المال ذات الصلة.</p>
<p>بلاك روك هي ثالث أكبر مساهم في كوميرزبنك، بنسبة 5.73٪، بينما تحتفظ إدارة الاستثمار التابعة لصندوق النقد الدولي بنسبة 3.14٪.</p>