Vanguard (VGT) مقابل Roundhill Investments (CHAT): أي صندوق تكنولوجيا متداول في البورصة (ETF) يتفوق؟

نقاط رئيسية
حقق CHAT عائدًا إجماليًا أعلى بكثير لمدة عام واحد ولكنه يأتي مع تقلبات أعلى وسحب أعمق.
لا يزال VGT أرخص بكثير من حيث المصاريف، بينما يقدم CHAT عائد توزيعات أرباح أعلى بشكل ملحوظ.
VGT أكثر تنوعًا بكثير، مع عدد أكبر من المقتنيات والأصول تحت الإدارة، بينما يركز CHAT على قادة الذكاء الاصطناعي التوليدي ويطبق فحصًا بيئيًا واجتماعيًا وحوكميًا (ESG).
- 10 أسهم نحبها أكثر من Tidal Trust II - Roundhill Generative Ai & Technology ETF ›
يحتفظ Vanguard Information Technology ETF (NYSEMKT:VGT) بالتكاليف منخفضة وينشر المخاطر عبر المزيد من أسهم التكنولوجيا، بينما يفرض Roundhill Investments Generative AI & Technology ETF (NYSEMKT:CHAT) رسومًا أعلى، ويدفع عائدًا أعلى، ويركز على شريحة أضيق من الشركات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي مع عدسة ESG.
يهدف كل من Vanguard Information Technology ETF و Roundhill Investments Generative AI & Technology ETF إلى التقاط النمو في التكنولوجيا، لكن نهجيهما يختلفان بشكل حاد: يتتبع VGT قطاع التكنولوجيا الأمريكي الواسع باستخدام استراتيجية سلبية ومتنوعة، بينما تتم إدارته بشكل نشط ويركز CHAT على الشركات الرائدة في موجة الذكاء الاصطناعي التوليدي، مع عدسة عالمية وواعية بالبيئة والمجتمع والحوكمة. تفكك هذه المقارنة المفاضلات بين التعرض الواسع للتكنولوجيا ورهان الذكاء الاصطناعي المركز.
نظرة عامة (التكلفة والحجم)
| المقياس | VGT | CHAT |
|---|---|---|
| المصدر | Vanguard | Roundhill Investments |
| نسبة المصاريف | 0.09% | 0.75% |
| عائد عام واحد (حتى 2026-03-25) | 24.7% | 76.5% |
| عائد توزيعات الأرباح | 0.42% | 2.62% |
| بيتا | 2.08 | 3.10 |
| الأصول تحت الإدارة (AUM) | 126.5 مليار دولار | 1.06 مليار دولار |
تقيس بيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حسابها من العوائد الشهرية على مدار عام واحد. يمثل عائد العام الواحد العائد الإجمالي على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
يبدو VGT ميسور التكلفة أكثر بكثير للاحتفاظ طويل الأجل بنسبة المصاريف السنوية البالغة 0.09%، حيث أن رسوم CHAT البالغة 0.75% أعلى بكثير. يقدم CHAT عائد توزيعات أرباح أعلى، مما قد يجذب أولئك الذين يبحثون عن دفعات أكبر من تعرضهم للتكنولوجيا.
مقارنة الأداء والمخاطر
| المقياس | VGT | CHAT |
|---|---|---|
| أقصى سحب (سنتان) | (27.23%) | (31.35%) |
ماذا يوجد بالداخل
يتم إدارة CHAT بشكل نشط ويستثمر في 52 شركة تعتقد Roundhill أنها في طليعة الذكاء الاصطناعي التوليدي، مع ميل ملحوظ نحو التكنولوجيا (73%)، وخدمات الاتصالات (19%)، وبعض التعرض للسلع الاستهلاكية الدورية (6%). تشمل المقتنيات الرئيسية Alphabet و Nvidia و Minimax Group، ويطبق الصندوق فحصًا بيئيًا واجتماعيًا وحوكميًا (ESG). في أقل من ثلاث سنوات، يوفر CHAT وصولًا مركزًا إلى معطلي الذكاء الاصطناعي بدلاً من مشهد التكنولوجيا الأوسع.
في المقابل، يتتبع VGT بشكل سلبي قطاع تكنولوجيا المعلومات الأمريكي ويحتفظ بسلة أوسع بكثير من 310 أسهم، ويخصص بشكل كبير لـ Nvidia و Apple و Microsoft. يركز VGT بالكامل تقريبًا على التكنولوجيا (98%) وهو أحد أكبر صناديق القطاعات المتداولة في البورصة من حيث الأصول تحت الإدارة، مما يوفر تنوعًا أكبر ومخاطر موضوعية أقل من رهان الذكاء الاصطناعي المستهدف.
لمزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
ما يعنيه هذا للمستثمرين
على مدار العامين الماضيين، منذ إطلاق CHAT في الأسواق، حقق عوائد إجمالية سنوية قدرها 39%. تتجاوز هذه العوائد بكثير عوائد VGT البالغة 23% وعوائد S&P 500 البالغة 19% خلال نفس الفترة. كانت نتائجه لا تصدق حيث انفجر صندوق الاستثمار المتداول الذي يركز على الذكاء الاصطناعي في المشهد في الوقت المثالي. ومع ذلك، فإن VGT ليس سيئًا. منذ عام 2004، حقق VGT عوائد إجمالية سنوية قدرها 13.8% مقارنة بـ 10.2% لمؤشر S&P 500، لذا فإن سجله الحافل طويل الأجل استثنائي.
في حين أن نتائج CHAT الرائعة تستحق بالتأكيد الملاحظة، إلا أنني لست متأكدًا من أنه يفعل ما يكفي بشكل مختلف عن VGT لتبرير نسبة المصاريف المرتفعة البالغة 0.75%. نعم، يمكن أن يكون حلاً رائعًا للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لموضوع الذكاء الاصطناعي التوليدي. ومع ذلك، إذا كنت تمتلك بالفعل صندوق استثمار متداول لمؤشر S&P 500 أو صندوق استثمار متداول للتكنولوجيا مثل VGT أو CHAT، فلن يوفر تنوعًا كبيرًا عما تمتلكه بالفعل. يحتفظ CHAT بثلاثة من "السبعة الرائعين" في أكبر 10 مقتنيات له، بينما لدى VGT أربعة من "السبعة الرائعين" في أكبر 10 مقتنيات له.
ومع ذلك، يخصص VGT 45% من محفظته لـ Nvidia و Alphabet و Microsoft، لذلك يجب أن يكون المستثمرون مرتاحين للاحتفاظ بهذه الأسماء التكنولوجية الضخمة قبل شراء صندوق الاستثمار المتداول. في الوقت نفسه، تكون مقتنيات CHAT أكثر توازنًا، حيث تمثل أكبر ثلاثة مراكز له 18% فقط من محفظته. هناك الكثير مما يعجب في CHAT، لكنني أود فقط أن أعطيه المزيد من الوقت حتى نتمكن من رؤية أدائه خلال فترة بيع أسهم التكنولوجيا. علاوة على ذلك، أود أن أرى ما إذا كان عائد توزيعات الأرباح البالغ 2.62% قابل للتكرار عامًا بعد عام، أو إذا كان مجرد نتاج عام لا يصدق في عام 2025.
في النهاية، أعتقد أن الاختيار بين الاثنين يعتمد على تفضيلات المستثمر الفردي. إذا كانت لديك قدرة تحمل مخاطر عالية وتريد أن تضرب بقوة، فقد يكون CHAT مناسبًا لك، خاصة وأنه يستهدف التكنولوجيا الأكثر ثورية في عصرنا. ومع ذلك، فإن السجل الأطول لـ VGT في التفوق على عوائد S&P 500 ليس شيئًا يمكن تجاهله أيضًا - ونسبة المصاريف الخاصة به معقولة أكثر بكثير. شخصيًا، سأختار VGT بفضل استقراره وتكاليفه المنخفضة، ولكن إذا استمر أداء CHAT لمدة عام أو عامين آخرين، فسيكون من الصعب إنكاره كصندوق استثمار متداول مثير للاهتمام، حتى مع رسومه الأعلى.
هل يجب عليك شراء أسهم في Tidal Trust II - Roundhill Generative Ai & Technology ETF الآن؟
قبل شراء أسهم في Tidal Trust II - Roundhill Generative Ai & Technology ETF، ضع في اعتبارك ما يلي:
فريق محللي The Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن... ولم يكن Tidal Trust II - Roundhill Generative Ai & Technology ETF من بينها. يمكن للأسهم العشرة التي تم اختيارها أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
ضع في اعتبارك عندما ظهر Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 497,659 دولارًا!* أو عندما ظهرت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,095,404 دولارًا!*
الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 912% - وهو تفوق كبير على السوق مقارنة بـ 185% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة أفضل 10، المتاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري بناه مستثمرون أفراد لمستثمرين أفراد.
*عوائد Stock Advisor اعتبارًا من 26 مارس 2026.
يمتلك Josh Kohn-Lindquist حصصًا في Alphabet و Nvidia. تمتلك The Motley Fool حصصًا وتوصي بـ Alphabet و Apple و Microsoft و Nvidia وهي قصيرة أسهم Apple. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.
تعكس الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا آراء ووجهات نظر المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.