الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي يدفع المنافسة في البنية التحتية السحابية

فقرة 1 --- ما حدث: الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي يتزايد، مما يدفع المنافسة في البنية التحتية السحابية. تلقت شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة من أمازون دفعة من ميتا، مما دفع سهم أمازون إلى مستويات قياسية. تخطط شركات Hyperscalers لإنفاق 635-665 مليار دولار على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بحلول عام 2026، مما يغذي الصفقات مع شركات تصنيع الرقائق مثل Nvidia. من المقرر أن تقوم AMD بشحن أحدث شرائح الذكاء الاصطناعي الخاصة بها في وقت لاحق من هذا العام، حيث تتوقع الرئيس التنفيذي ليزا سو أن يتضاعف نمو إيرادات مراكز البيانات تقريبًا في عام 2026. تعمل Intel على تعزيز شبكة المسابك الخاصة بها، بينما حصلت CoreWeave على قرض بقيمة 8.5 مليار دولار مدعوم بوحدات معالجة الرسومات. تقوم Nvidia بتزويد وحدات معالجة الرسومات لـ AWS واستحوذت على حصة بقيمة 2 مليار دولار في Marvell Technology.

فقرة 2 --- تأثير السوق: طفرة شرائح الذكاء الاصطناعي تدفع المنافسة والاستثمار في البنية التحتية السحابية. تعمل عمالقة السحابة مثل Amazon و Google و Microsoft على توسيع قدرات الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم، مما يفيد شركات تصنيع الرقائق مثل Nvidia و AMD. تضع Intel نفسها للاستفادة من هذا الاتجاه، بينما تؤمن الشركات الناشئة مثل CoreWeave تمويلًا كبيرًا. ترتفع أسهم أشباه الموصلات، حيث ارتفعت AMD و Nvidia بنسبة 20٪ و 15٪ منذ بداية العام حتى تاريخه على التوالي.

فقرة 3 --- ما يجب مراقبته لاحقًا: يجب على المستثمرين مراقبة نمو إيرادات مراكز البيانات لشركة AMD في عام 2026، بعد التوقعات المتفائلة للرئيس التنفيذي ليزا سو. ستوفر أرباح Intel في الربع الثاني من عام 2026 نظرة ثاقبة على تقدم شبكة المسابك الخاصة بالشركة. ستوفر أرباح Nvidia في الربع الأول من عام 2026 تحديثات حول طلب شرائح الذكاء الاصطناعي وشراكتها مع AWS. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين مراقبة خطط توسع CoreWeave بعد صفقة التمويل البالغة 8.5 مليار دولار.