VDC مقابل RSPS: بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة للسلع الاستهلاكية الأساسية، هل الوزن المتساوي يتفوق على التكاليف المنخفضة؟

النقاط الرئيسية
تحمل VDC نسبة مصروفات أقل بكثير وحققت عوائد أعلى على مدار عام واحد مقارنة بـ RSPS.
يدفع RSPS عائد توزيعات أرباح أعلى ولكنه يتخلف بشكل كبير عن النمو على مدى خمس سنوات والأداء الأخير.
VDC أكبر وأكثر تنوعًا، بينما تقوم RSPS بوزن متساوٍ لمجموعة أصغر من أسهم السلع الاستهلاكية الأساسية.
- 10 أسهم نفضلها على Invesco Exchange-Traded Fund Trust - Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF ›
يركز كل من صندوق Vanguard Consumer Staples ETF (NYSEMKT:VDC) وصندوق Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF (NYSEMKT:RSPS) على قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية، لكن VDC يفرض جزءًا صغيرًا من نسبة المصروفات، ويغطي المزيد من الأسهم، وقد تفوق على RSPS على مدار سنة وخمس سنوات.
يوفر كلا الصندوقين للمستثمرين التعرض للشركات التي تنتج وتبيع منتجات منزلية يومية. تبحث هذه المقارنة في كيفية مقارنة استراتيجية RSPS الموزونة بالتساوي مقارنة بالنهج الموزون بحصة رأس المال السوقي لـ VDC، مع الأخذ في الاعتبار التكاليف والعوائد والمخاطر وخصائص كل صندوق.
نظرة عامة (التكلفة والحجم)
| المقياس | VDC | RSPS |
|---|---|---|
| المُصدر | Vanguard | Invesco |
| نسبة المصروفات | 0.09% | 0.40% |
| العائد على مدار عام واحد (اعتبارًا من 31 مارس 2026) | 4.9% | (1.5%) |
| عائد توزيعات الأرباح | 1.95% | 2.46% |
| بيتا | 0.63 | 0.62 |
| إجمالي الأصول (AUM) | 9.9 مليار دولار | 283.9 مليون دولار |
تقيس بيتا تقلب الأسعار بالنسبة إلى S&P 500؛ يتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدى خمس سنوات. يمثل العائد على مدار عام واحد إجمالي العائد على مدار الأشهر الـ 12 الماضية.
يبدو VDC أرخص بشكل ملحوظ، حيث يفرض أقل من ربع نسبة المصروفات الخاصة بـ RSPS، بينما قد يجذب RSPS المستثمرين الباحثين عن عائد توزيعات أرباح أعلى.
مقارنة الأداء والمخاطر
| المقياس | VDC | RSPS |
|---|---|---|
| الانخفاض الأقصى (5 سنوات) | (16.56%) | (18.61%) |
| نمو 1000 دولار على مدار 5 سنوات | 1428 دولارًا | 1064 دولارًا |
ما بداخله
يحتفظ RSPS بـ 35 سهمًا دفاعيًا للسلع الاستهلاكية موزونًا تقريبًا بالتساوي، ويقوم بإعادة التوازن ربع سنويًا لتجنب التركيز في عمالقة القطاع. تشكل أكبر مراكز الصندوق، مثل Brown-Forman (NYSE:BFB) و Tyson Foods (NYSE:TSN) و Mondelez International (NASDAQ:MDLZ)، أقل من 3٪ من المحفظة. يلتزم الصندوق حصريًا بأسماء السلع الاستهلاكية الأساسية داخل الكون S&P 500.
على النقيض من ذلك، ينشر VDC أصوله عبر أكثر من 100 شركة من شركات السلع الاستهلاكية الأساسية، ولكنه أيضًا مائل بشكل كبير نحو أكبر اللاعبين في القطاع - مع Walmart (NASDAQ:WMT) و Costco Wholesale (NASDAQ:COST) و Procter & Gamble (NYSE:PG) معًا تمثل حوالي 36٪ من المحفظة. يعني هذا الوزن بحصة رأس المال السوقي أن VDC يميل نحو أكبر وأكثر الشركات الراسخة في القطاع، بينما تمنح RSPS تأثيرًا متساويًا تقريبًا لكل من ممتلكاتها، مما يمنع الشركات العملاقة في القطاع من الهيمنة على العوائد كما يفعل في VDC.
ما يعنيه هذا للمستثمرين
لطالما اعتبر قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية "دفاعيًا" - قطاع يحتفظ بقوته النسبية جيدًا عندما ترتفع حالة عدم اليقين الاقتصادي ويقلل المستهلكون من الإنفاق التقديري. تجعل هذه السمعة الدفاعية كلا من VDC و RSPS يستحقان الفهم، لكن الصندوقين يتخذان نهجين مختلفين بشكل كبير لالتقاط هذا الاستقرار.
الفجوة في التكلفة وحدها يصعب تجاهلها. نسبة المصروفات الخاصة بـ VDC أقل من ربع نسبة المصروفات الخاصة بـ RSPS - وفي الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة، تتراكم الرسوم بهدوء بمرور الوقت، وتعمل كعائق ثابت على العوائد طويلة الأجل. بالنسبة للمستثمرين الذين يشترون ويحتفظون، يمكن أن يكون هذا الاختلاف ذا مغزى.
تحكي المقارنة قصة مماثلة. تفوقت عوائد VDC على مدار عام وخمس سنوات على RSPS بهامش ملحوظ، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن وزنه الكبير نحو أكبر شركات القطاع قد نجح. كانت هذه الأسماء العملاقة أداءً ثابتًا، وفي حالة Walmart و Costco، مفضلة حقيقية في السوق في السنوات الأخيرة.
RSPS ليس بدون جاذبية. تحد استراتيجيته الموزونة بالتساوي من مخاطر التركيز - لا يمكن لأي شركة واحدة أن تهيمن على نتائج الصندوق بالطريقة التي تهيمن بها Walmart و Costco في VDC. إذا تعثرت بعض أسماء القطاع العملاقة، يمكن أن يعمل التركيز الأقل في RSPS كحاجز. وبالنسبة للمستثمرين المهتمين بالدخل، قد يرجح عائد توزيعات الأرباح الأعلى لـ RSPS الميزان.
الخلاصة: يبدو VDC الخيار الأقوى لمعظم المستثمرين على المدى الطويل بناءً على الكفاءة من حيث التكلفة والسجل الحافل. ولكن قد يجد المستثمرين الذين يخشون تركيز الشركات العملاقة - أو الذين يعطون الأولوية لدخل توزيعات الأرباح - أن RSPS تستحق نظرة فاحصة.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة، راجع الدليل الكامل على هذا الرابط.
هل يجب عليك شراء أسهم في Invesco Exchange-Traded Fund Trust - Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF الآن؟
قبل شراء أسهم في Invesco Exchange-Traded Fund Trust - Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF، ضع في اعتبارك هذا:
فريق محللي The Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقد أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشراءها الآن... ولم يكن Invesco Exchange-Traded Fund Trust - Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF أحدها. يمكن أن تحقق الأسهم العشرة التي تم اختيارها عوائد هائلة في السنوات القادمة.
ضع في اعتبارك متى أدرجت Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في ذلك الوقت من توصيتنا، فستحصل على 515294 دولارًا! * أو عندما أدرجت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في ذلك الوقت من توصيتنا، فستحصل على 1077442 دولارًا! *
الآن، تجدر الملاحظة أن إجمالي متوسط عائد Stock Advisor هو 914٪ - وهو تفوق على السوق مقارنة بـ 184٪ للسهم 500. لا تفوت أحدث قائمة أفضل 10، وهي متاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري تم إنشاؤه من قبل مستثمرين أفراد للمستثمرين الأفراد.
* عوائد Stock Advisor اعتبارًا من 2 أبريل 2026.
Andy Gould ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى The Motley Fool مراكز في ويوصي بـ Costco Wholesale و Walmart. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.
الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء ووجهات نظر المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.