أفضل نصيحة وورين بافيت لشراء الأسهم خلال حالة عدم اليقين في السوق

نقاط رئيسية

يركز نهج بافيت للاستثمار خلال حالة عدم اليقين في السوق على امتلاك العقلية الصحيحة.

إن موقع بيركشاير الطويل الأمد في شركة Coca-Cola هو مثال نموذجي على كيفية تطبيق بافيت لفلسفته على أرض الواقع.

إن فلسفة بافيت بسيطة، ولكن من الصعب تنفيذها لأنها تتطلب وضع العواطف جانبًا.

• 10 أسهم نفضلها على Coca-Cola ›

ربما سمعت شخصًا يقول إن الكلمة الصينية لـ "الأزمة" تعني "الخطر" بالإضافة إلى "الفرصة". في حين أن هذا سيكون مثيرًا للاهتمام إذا كان صحيحًا، إلا أنه يعكس سوء فهم للغة الماندرين. ومع ذلك، فإن العلاقة بين الخطر والفرصة تتوافق جيدًا مع فلسفة استثمار وورين بافيت.

تبدو المخاطر موجودة في كل مكان تقريبًا تنظر إليه في البيئة السوقية الحالية. يستمر الحرب المستمرة مع إيران في التأثير على أسعار النفط. تضيف الرسوم الجمركية للرئيس ترامب إلى المخاوف بشأن عودة التضخم. يحذر بعض الخبراء من أن التبني الواسع النطاق للذكاء الاصطناعي (AI) يمكن أن يتسبب في إحداث فوضى في سوق العمل. يبدو أن الاحتياطي الفيدرالي عالق بين المطرقة والنعل فيما يتعلق بما يجب فعله بأسعار الفائدة.

هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول شخصية تريليونية في العالم؟ فريقنا أطلق للتو تقريرًا عن شركة واحدة غير معروفة تقريبًا، تُسمى "الاحتكار الضروري" التي توفر التكنولوجيا الحيوية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »

ولكن بافيت نظر دائمًا إلى هذه الأنواع من الديناميكيات على أنها فرص. إليك أفضل نصيحته لشراء الأسهم خلال فترات عدم اليقين في السوق.

اثنتان من كنوز حكمة بافيت

ربما تكون المقولة الأكثر اقتباسًا التي صرح بها بافيت على الإطلاق هي: "نحن نحاول ببساطة أن نكون خائفين عندما يكون الآخرون جشعين وأن نكون جشعين فقط عندما يكون الآخرون خائفين." ظهرت هذه الكلمات لأول مرة في رسالة بافيت إلى المساهمين في Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA) (NYSE: BRKB) عام 1986، والتي تم إصدارها في أوائل عام 1987.

ما يثير اهتمامي هو أن أداء سوق الأسهم كان جيدًا جدًا في ذلك الوقت. ارتفع مؤشر S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) بنسبة 15٪ في عام 1986، بينما ارتفع متوسط ​​صناعة داو جونز (DJINDICES: ^DJI) بأكثر من 22٪. ارتفع كلا المؤشرين بنسبة 20٪ أخرى بحلول نهاية الربع الأول من عام 1987. ومع ذلك، كانت رسالة بافيت تنبؤًا غريبًا. انهار مؤشر S&P 500 و Dow في أكتوبر 1987 في ما أصبح يعرف باسم "الاثنين الأسود" - أحد أشهر انهيارات سوق الأسهم في التاريخ.

بيان آخر غالبًا ما يُنسب إلى بافيت هو: "سوق الأسهم هو جهاز لنقل الأموال من غير الصبورين إلى الصبورين." كان يشير إلى أن المستثمرين الذين يركزون على المدى الطويل من المرجح أن يحققوا أرباحًا، عادةً على حساب المستثمرين الذين يشتريون ويبيعون الأسهم بناءً على مخاوف أو بهجة قصيرة الأجل.

كلا المثالين على حكمة بافيت يسيران جنبًا إلى جنب. إنها تركز على امتلاك العقلية الاستثمارية الصحيحة. عندما يؤدي عدم اليقين في السوق إلى عمليات بيع مدفوعة بالخوف، فإنه يخلق فرصًا للمستثمرين الذين يمكنهم تجاوز العواصف المؤقتة. يعرف هؤلاء المستثمرون أيضًا أنه من غير الحكمة بيع أسهم الشركات التي تديرها بشكل جيد ولديها آفاق صلبة لمجرد أنها انخفضت.

تطبيق فلسفة بافيت

يفصل نهج بافيت للاستثمار بين سعر السهم والقيمة الأساسية. إذا تمكنت من تقدير قيمة أعمال الشركة بشكل معقول، فلن يكون عدم اليقين في السوق مصدر قلق بالنسبة لك. يمكن أن يكون مفيدًا حتى.

ما هو السهم في محفظة Berkshire Hathaway الذي يمثل أفضل مثال على كيفية تطبيق بافيت لفلسفته الاستثمارية على أرض الواقع؟ تصويتي يذهب إلى The Coca-Cola Company (NYSE: KO).

بدأ بافيت في تولي منصب في Coca-Cola في عام 1988. من المهم أن عملية الشراء تبعت انهيار "الاثنين الأسود"، عندما قدمت عمليات البيع بدافع الذعر فرصة. كان المستثمر الأسطوري جشعًا عندما كان الآخرون خائفين.

الآن، Coca-Cola هي أطول موقع مملوك في محفظة Berkshire. كما أنها ثالث أكبر ممتلكات للشركة التكتل، تقدر بحوالي 31.5 مليار دولار. سلط بافيت الضوء على Coca-Cola في رسالته إلى مساهمي Berkshire لعام 2023، قائلاً: "عندما تجد شركة رائعة حقًا، التزم بها. الصبر يجلب الأرباح، ويمكن لعمل واحد رائع أن يعوض العديد من القرارات المتواضعة التي لا مفر منها."

مع Coca-Cola، نقل سوق الأسهم بالفعل الأموال من المستثمرين غير الصبورين الذين لم يكن لديهم عقلية طويلة الأجل إلى بافيت دائمًا الصبر. ولكن كيف عرف بافيت شراء Coca-Cola عندما فعل ذلك ومعرفة أنه سهم يستحق الاحتفاظ به؟

أولاً، فهم أعمال الشركة. إذا لم يكن السهم ضمن دائرة الكفاءة الخاصة ببافيت، فإنه يعرف أنه لا يمكنه تقدير نمو أرباحه المحتمل - وهو مكون حاسم في تقييم قيمته الجوهرية.

ثانيًا، أدرك بافيت أن Coca-Cola لديها خندق قوي. علامتها التجارية معروفة عالميًا. يشرب ملايين المستهلكين كوكاكولا كل يوم (بما في ذلك بافيت نفسه، بالمناسبة). كان لدى Coca-Cola قوة تسعير وولاء العملاء في عام 1988. لا يزال لديها اليوم.

بسيط، ولكن صعب

نصيحة بافيت لشراء الأسهم خلال حالة عدم اليقين في السوق بسيطة. ومع ذلك، فهي أيضًا صعبة لأنها تتطلب الانضباط لوضع العواطف جانبًا.

كان المستثمرون الذين اشتروا أسهمًا عالية الجودة في عام 1988، خلال الأزمة المالية لعام 2008، أو في وقت مبكر من انهيار سوق COVID-19 في عام 2020 قادرين على استخدام عدم اليقين لصالحهم. لكن معظمهم ربما اضطروا إلى التناقض مع الغريزة المتمثلة في اتباع القطيع.

من الجدير بالذكر أن بافيت لا يشتري العديد من الأسهم في البيئة السوقية الحالية. مؤشرات رئيسية قريبة من مستويات قياسية. ومع ذلك، إذا أدى عدم اليقين إلى عمليات بيع مدفوعة بالخوف وأدى الخوف إلى بيع هائل، فابحث عن بافيت والرئيس التنفيذي الجديد لشركة Berkshire، Greg Abel، يتخذان إجراءً. يجب أن يكون المستثمرون الآخرون مستعدين للقيام بالمثل.

هل يجب عليك شراء أسهم في Coca-Cola الآن؟

قبل شراء أسهم في Coca-Cola، ضع في اعتبارك هذا:

فريق محللي Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشراءها الآن... ولم يكن Coca-Cola أحدها. يمكن أن تحقق الأسهم العشرة التي تم اختيارها عوائد هائلة في السنوات القادمة.

ضع في اعتبارك متى ظهرت Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في ذلك الوقت من توصيتنا، فستحصل على 496473 دولارًا! * أو عندما ظهرت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في ذلك الوقت من توصيتنا، فستحصل على 1216605 دولارًا! *

الآن، من الجدير بالملاحظة أن العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 968٪ - وهو أداء يفوق السوق مقارنة بـ 202٪ لس&P 500. لا تفوت أحدث قائمة أفضل 10، المتوفرة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري تم بناؤه من قبل مستثمرين أفراد لمستثمرين أفراد.

**عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 3 مايو 2026. *

Keith Speights لديه مراكز في Berkshire Hathaway. لدى The Motley Fool مراكز في وتوصي بـ Berkshire Hathaway. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.*

الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء ووجهات نظر المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.