لماذا يفقد الكثيرون الآلاف في التقاعد بسبب صناديق 401(k)

النقاط الرئيسية
-
وجدت دراسة أجريت عام 2025 أن أكثر من نصف خطط 401(k) من عام 2009 إلى 2013 قدمت للمستهلكين على الأقل خيارًا واحدًا لصندوق استثماري يتقاسم الإيرادات مع مسؤول الخطة،
-
كانت هذه الخطط لديها تكاليف خفية أعلى، والتي يمكن أن تتراكم لتصل إلى آلاف الدولارات من الخسارة بحلول وقت التقاعد.
هل تعرف حقًا كيف يتم استثمار خطة 401(k) الخاصة بك؟ إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد تضع أموالك في صناديق استثمار مشتركة أكثر تكلفة دون أن تعرف ذلك، وفقًا لبحث جديد.
حلل الباحثون أكبر 1000 خطة 401(k) بين عامي 2009 و 2013 - السنوات الوحيدة التي كانت فيها وزارة العمل تتطلب الإفصاح العام التفصيلي عن كيفية دفع مديري الخطط. ووجدوا أن العديد من الخطط تتضمن خيارات استثمارية تتقاسم الإيرادات مع المديرين، مما يخلق حوافز يمكن أن تعمل ضد مصلحة المدخرين.
"[إنه] مشكلة كبيرة إذا لم يفهم الموظفون تكاليف خيارات استثمارهم"، قال كلمنس سياليم، أستاذ المالية في جامعة تكساس في أوستن وواحدة من مؤلفي الدراسة. "النتيجة هي أنك قد تدفع أكثر مما تدرك مقابل عوائد أضعف."
ماذا وجد الباحثون
وجد الباحثون أن خطة 401(k) المتوسطة تقدم حوالي 22 خيارًا استثماريًا للمشارك النموذجي، وكانت هذه الخيارات تأتي من حوالي سبعة شركات مختلفة. حوالي 40٪ من الاستثمارات المتاحة كانت مرتبطة بمقدم 401(k) أو "مسجل"، وكانت الـ 60٪ المتبقية من الصناديق من أطراف ثالثة.
حوالي نصف الخطط (54٪) كان لديها على الأقل خيار صندوق استثماري واحد يتقاسم الإيرادات مع مسجل الخطة، في حين أن الصناديق التي تشارك الإيرادات كانت أكثر عرضة بنسبة 60٪ للإضافة إلى قائمة الخيارات الخاصة بخطة معينة. كما كانوا أقل عرضة للإزالة بمجرد إضافتهم.
باختصار، وجد الباحثون أن مديري خطط 401(k) هم أكثر عرضة لاختيار الصناديق التي تدفع لهم أكثر من الرسوم التقليدية. في حين أن هذا ليس مفاجئًا، إلا أن الصناديق التي تشارك الإيرادات غالبًا ما فشلت في تعويض هذه التكاليف الخفية الأعلى برسوم أولية أقل، ولم تقدم عوائد أفضل من المتوسط ​​لتعويض عنصر مشاركة الإيرادات في صناديقها، ووجدت الدراسة.
هذا يعني أنه دون علمك، قد تكون أموالك مستثمرة في صندوق يقدم عوائد أقل مما تحصل عليه بخلاف ذلك.
كيف يمكن إصلاح هذا؟
قال سياليم إنه "ليس مفيدًا للغاية" أن تكشف الشركات عن شروط الخطط في مستندات سياسات طويلة، حيث من غير المرجح أن يقرأها الموظفون. بدلاً من ذلك، قال إن أصحاب العمل يجب أن يشرحوا هذه الخيارات 401(k) بشكل مباشر وبصوت واضح. وينبغي على الموظفين أيضًا أن يطالبوا بمزيد من الشفافية، أضاف.