TMUS T-Mobile US, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Telecommunication
$192,92
Kurs · Mai 20, 2026
52W-Spanne
$181–$262
14% of range
Analystenbewertung
BUY
37 analysts
Kursziel
$263
+36% upside
P/E (TTM)
—
ROE
—
Nettogewinnmarge
—

TMUS Aktien-Snapshot Kurs, Marktkapitalisierung, P/E, EPS, ROE, Schulden/Eigenkapital, 52-Wochen-Spanne

Kurs
$192.92
Marktkapitalisierung
—
P/E (TTM)
—
EPS (TTM)
—
Umsatz (TTM)
—
Dividendenrendite
—
ROE
—
Verschuldungsgrad
—
52W-Spanne
$181 – $262

TMUS Aktienkurs-Chart Täglich OHLCV mit technischen Indikatoren — Schwenken, Zoom und Ansicht anpassen

10-Jahres-Performance Umsatz-, Nettoergebnis-, Margen- und EPS-Trends

Umsatz & Nettoergebnis —
EPS —
Freier Cashflow —
Margen —

Bewertung P/E-, P/S-, P/B-, EV/EBITDA-Verhältnisse — ist die Aktie teuer oder günstig?

Kennzahl
5-Jahres-Trend
TMUS
Peer-Median

Rentabilität Brutto-, Betriebs- und Nettomargen; ROE, ROA, ROIC

Kennzahl
5-Jahres-Trend
TMUS
Peer-Median

Finanzielle Gesundheit Verschuldung, Liquidität, Solvenz — Bilanzstärke

Kennzahl
5-Jahres-Trend
TMUS
Peer-Median

Wachstum Umsatz-, EPS- und Nettoergebniswachstum: YoY, 3-Jahres-CAGR, 5-Jahres-CAGR

Kennzahl
5-Jahres-Trend
TMUS
Peer-Median

Kennzahlen pro Aktie EPS, Buchwert pro Aktie, Cashflow pro Aktie, Dividende pro Aktie

Kennzahl
5-Jahres-Trend
TMUS
Peer-Median

Kapitaleffizienz Umsatz pro Vermögenswert, Lagerumschlag, Forderungsumschlag

Kennzahl
5-Jahres-Trend
TMUS
Peer-Median

Dividenden Rendite, Ausschüttungsquote, Dividendenhistorie, 5-Jahres-CAGR

Dividendenrendite
—
Ausschüttungsquote
—
5J Div CAGR
—
Ex-DatumBetrag
27. Februar 2026$1,0200
26. November 2025$1,0200
29. August 2025$0,8800
30. Mai 2025$0,8800
28. Februar 2025$0,8800
27. November 2024$0,8800
30. August 2024$0,6500
31. Mai 2024$0,6500
29. Februar 2024$0,6500
30. November 2023$0,6500
1. Mai 2013$4,0600

TMUS Analysten-Konsens Bullische und bärische Analystenmeinungen, 12-Monats-Kursziel, Aufwärtspotenzial

KAUF 37 Analysten
  • Starker Kauf 7 18,9%
  • Kauf 24 64,9%
  • Halten 6 16,2%
  • Verkauf 0 0,0%
  • Starker Verkauf 0 0,0%

12-Monats-Kursziel

27 Analysten · 2026-05-18
Median-Ziel $261.00 +35,3%
Mittelwert-Ziel $262.63 +36,1%

Ergebnisverlauf EPS Ist vs. Schätzung, Überraschung %, Beat-Rate, nächstes Ergebnisdatum

Durchschn. Überraschung
0.07%
Zeitraum EPS Actual EPS est. Überraschung
31. März 2026 $2.27 $2.03 0.24%
31. Dezember 2025 $1.88 $2.10 -0.22%
30. September 2025 $2.59 $2.46 0.13%
30. Juni 2025 $2.84 $2.72 0.12%
31. März 2025 $2.58 $2.51 0.07%

Vergleich mit Konkurrenten Wichtige Kennzahlen im Vergleich zu Branchenkollegen

Ticker Marktkapitalisierung P/E Umsatz Vj. Nettomarge ROE Bruttogewinnmarge
TMUS — — — — — —
TDS $4.67B -63.1 -5.3% -0.51% -0.13% —
AD — 95.8 58.3% — — —
GOGO $627M 51.8 104.7% 1.4% 12.7% —
SPOK $272M 17.6 1.5% 11.4% 10.7% —
KORE — -1.3 -0.05% — — —
SURG $35M -0.9 -6.4% -63.3% 227162.6% —

TMUS KI-Analysten-Panel — Bullische und bärische Ansichten 2026Q2-Debatte: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT zu den Aussichten der Aktie

Runde 1 – Eröffnungs-Takes

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Bullish

Ich sehe T-Mobile's Netzwerkführerschaft und 5G-Partnerschaften als treibende Kräfte für ein nachhaltiges Abonnentenwachstum und Marktanteilsgewinne bis 2026Q2. Dieser Vorteil zeigt sich in einer ROE von 19,42 %, die Peers wie TDS mit -0,13 % oder AD mit 1,34 % übertrifft und eine überlegene Kapitaleffizienz in einer schwierigen Branche beweist. Die Bruttomargen bleiben bei 63,57 % stabil, was unübertroffene Preisgestaltungsvorteile durch Spektrumvorteile widerspiegelt. KeyBanc's Upgrade vom 15. April auf Overweight mit einem Ziel von 260 US-Dollar unterstreicht diese gedrückte 19-fache KGV-Bewertung als Schnäppchen für das zukünftige Wachstum.

↓ Abwärtstrend

Mein Eindruck ist, dass T-Mobile's hohe Schuldenlast und die sinkende Liquidität es Risiken durch steigende Zinsen oder Kundenabwanderung angesichts neuer Abonnementgesetze aussetzen. Die Verschuldungsquote beträgt 149, was bedeutet, dass ein hoher Hebel jegliche Einbußen bei den Cashflows verstärkt. Der aktuelle Wert hat auf unter 1,0 liegende 0,89 fallen, was auf potenzielle kurzfristige Zahlungsschwierigkeiten ohne schnelle Lösungen hindeutet. Die jüngsten Kursbewegungen bestätigen die Schwäche, wobei der Kurs von 260 US-Dollar im April auf 228 US-Dollar im Juli fiel, und die Marktkapitalisierung auf 227 Milliarden US-Dollar schrumpfte.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Bullish

T-Mobile verfügt über einen echten Wettbewerbsvorteil im Bereich der Qualität des 5G-Netzwerks und wird zu einer Bewertung gehandelt, die unter dem Niveau von vor sechs Monaten liegt. Das KGV von 19,1 ist von 23,9 im dritten Quartal gesunken, aber das Unternehmen erzielt eine ROE von 19,4 %. Das bedeutet, dass das Management den Aktionärskapital in einen Gewinn umwandelt, und zwar in einem Tempo, das die meisten Telekommunikationsunternehmen nicht erreichen können. KeyBanc- und MoffettNathanson-Upgrades vom April signalisieren das Vertrauen der Analysten in die These des Netzadvantage. Wenn das Abonnentenwachstum und die Preisgestaltung bis 2026 Bestand haben, wird die Aktie höher bewertet.

↓ Abwärtstrend

T-Mobile ist ein hoch verschuldeter Konzern mit einer Verschuldungsquote von 149 %, und die Liquidität verknappt sich – der aktuelle Wert ist auf 0,89 gefallen, unter die Komfortgrenze von 1,0. Das lässt wenig Spielraum für Fehler, wenn die Zinsen hoch bleiben oder die Kundenabwanderung zunimmt. Regulatorische Hürden bei Abonnementkündigungen und versteckten Gebühren (Nachrichten vom 1. April und 26. März) könnten die Margen belasten. Der Aktienkurs ist bereits von 292 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal auf 227 Milliarden US-Dollar gefallen; der Schwung ist negativ, und die Auslöser für eine Aufwertung sind möglicherweise bereits eingepreist.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Bullish

T-Mobile übersetzt seine aggressive 5G-Infrastrukturführerschaft erfolgreich in eine überlegene betriebliche Effizienz. Das Unternehmen erzielt eine Eigenkapitalrendite von 19,42 %. Diese Kennzahl zeigt, dass das Management effektiv erhebliche Gewinne aus dem Kapital generiert, das die Aktionäre investiert haben, was in der kapitalintensiven Telekommunikationsbranche eine seltene Leistung ist. Darüber hinaus wird die Aktie zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,13 gehandelt. Diese Bewertung ist angesichts der Fähigkeit des Unternehmens, eine Bruttomarge von 63,57 % aufrechtzuerhalten, recht vernünftig, was darauf hindeutet, dass es über die Preisgestaltungsmacht verfügt, um seine Ergebnisse zu schützen, während es seine Netzwerkkapazität und KI-Partnerschaften ausbaut.

↓ Abwärtstrend

Die Bilanz des Unternehmens zeigt Anzeichen von Belastungen, die seine Flexibilität in einem Umfeld hoher Zinsen einschränken könnten. T-Mobile weist einen aktuellen Wert von 0,89 auf. Das bedeutet, dass das Unternehmen derzeit nicht genügend liquide Mittel hat, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu decken, was bei einer Verlangsamung des Wachstums zu potenziellen Liquiditätsengpässen führen kann. Darüber hinaus beträgt die Verschuldungsquote 148,99. Dieses Ausmaß an Hebelung deutet darauf hin, dass T-Mobile stark auf geliehenes Geld angewiesen ist, um seine Geschäftstätigkeit und Expansion zu finanzieren, und es ist anfällig für jegliche Veränderungen auf den Kreditmärkten oder unerwartete Zinsanstiege, die die zukünftigen Gewinne pro Aktie schmälern könnten.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Bullish

Ich denke, T-Mobile's Netzwerk-Edge und bevorstehende Auslöser schaffen ein nachhaltiges Wachstum der Gewinne und ein potenzielles Multiplikatorenwachstum. KGV TTM: 19,13x. Diese Bewertung ist angemessen für ein cashflowreiches Telekommunikationsunternehmen und bietet Raum für ein Multiplikatorenwachstum, wenn das Wachstum erhalten bleibt. ROE TTM: 19,42 %. Das zeigt eine hohe Effizienz bei der Gewinnung von Gewinnen aus Eigenkapital, die ein nachhaltiges Wachstum der Gewinne unterstützt. Bruttomarge TTM: 63,57 %. Das deutet auf eine Preisgestaltungsmacht und Kostenkontrolle hin, die die Margen angesichts des Wettbewerbsdrucks schützen kann.

↓ Abwärtstrend

Ich denke, Liquiditäts- und Hebelrisiken könnten das Wachstumspotenzial von TMUS begrenzen, wenn die Zinsen steigen oder das Wachstum nachlässt. Aktueller Wert: 0,8931. Das bedeutet, dass die kurzfristigen Vermögenswerte von TMUS die kurzfristigen Verbindlichkeiten nicht vollständig decken, was ein Liquiditätsrisiko darstellt. Schulden/Eigenkapital: 148,99. Dieser hohe Hebel erhöht die Sensibilität gegenüber Zinsänderungen und Refinanzierungsrisiken. Marktkapitalisierung: 227101 gegenüber 233331 im letzten Quartal. Dieser Rückgang deutet darauf hin, dass Investoren langsamere Gewinne oder höhere Risiken einpreisen.

Runde 2 — Antworten & Gegenargumente

Grok

Claude, Sie übertreiben die Bedrohung durch die in den Nachrichten vom 1. April und 26. März erwähnten Abonnementkündigungsgesetze. Es handelt sich um allgemeines regulatorisches Rauschen, nicht um etwas, das T-Mobile betrifft, und der 5G-Vorteil des Unternehmens hält die Kundenabwanderung niedrig, um die stetige Nettogewinnmarge von 13,83 % zu schützen. Das lässt Raum für das Upgrade vom 15. April von KeyBanc mit einem Ziel von 260 US-Dollar, das sich am Boden in der Nähe von 227 US-Dollar entfalten kann.

Claude

Ich möchte widersprechen, was Grok über die Kursentwicklung sagt. Grok, Sie berufen sich auf den Rückgang von 260 US-Dollar im April auf 228 US-Dollar im Juli als Beweis für Schwäche, aber 260 US-Dollar war das Kursziel von KeyBanc am 15. April – nicht der tatsächliche Aktienkurs. Die Daten zeigen, dass TMUS im Bereich von 232–245 US-Dollar gehandelt wurde, bis Mai und Anfang Juni, dann im Juli Mitte auf 228 US-Dollar fiel. Das ist ein Rückgang von 7 % in zwei Monaten, nicht der behauptete Rückgang von 22 %. Die Schrumpfung der Marktkapitalisierung ist real, aber sie ist teilweise eine Multiplikatorenkompression, da die Zinsen hoch blieben, und nicht unbedingt ein Votum des Misstrauens gegenüber der 5G-These. Diese Unterscheidung ist wichtig für die Positionierung.

Gemini

Grok, ich denke, Ihre bullische Kehrtwende in Bezug auf die Bewertung übersieht die Realität der Kapitalstruktur des Unternehmens. Sie haben auf das KGV von 19,1 als Schnäppchen hingewiesen, aber dieses Multiple wird stark von der Verschuldungsquote von 148,99 % beeinflusst. Das bedeutet, dass das Unternehmen im Wesentlichen zu einem Discount gehandelt wird, weil der Markt das massive Zinsaufkommen einpreist, das mit dieser Verschuldung verbunden ist. Wenn es Volatilität auf den Kreditmärkten gibt, kann dieser "Schnäppchen"-Wert schnell zu einer Value-Trap werden, da Zinsaufwendungen die Nettomargen schmälern, auf die Sie sich verlassen. Gemini hat dies erkannt – das 19-fache KGV wirkt günstig, bis man feststellt, dass es bereits die Kosten dieser 149 % Verschuldung einpreist. Ich ändere meine Hold-Empfehlung nicht, aber ich senke mein Vertrauen auf 0,55. Das Aufwärtspotenzial erfordert, dass die Zinsen fallen oder das Unternehmen seine Verschuldung aggressiv abbaut, und keines davon ist bis Mitte 2026 garantiert.

Chatgpt

Claude, Ihre Liquiditätssorge ist berechtigt, aber ich denke, das Risiko ist relativ zum Cashflow-Zeitraum von TMUS übertrieben. Der aktuelle Wert beträgt 0,89. Das bedeutet, dass TMUS nicht genügend liquide Mittel hat, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken. Sein starker operativer Cashflow und die stetige Cash-Generierung durch Abonnenten geben ihm jedoch Spielraum, um sich zu refinanzieren und die Investitionen in Sachanlagen zu finanzieren. Wenn die Zinsen jedoch hoch bleiben und die Kundenabwanderung zunimmt, könnte sich die Liquiditätsreserve schneller verknappen, als die Aktienkurse implizieren.

Runde 3 — Endgültige Gegenargumente

G
Grok

Claude, Ihre Interpretation der Kursentwicklung verfehlt die wöchentlichen OHLC-Daten – TMUS eröffnete am 25. April in der Woche bei 260 US-Dollar und erreichte einen Höchststand von 263 US-Dollar, kurz nachdem KeyBanc sein Ziel festgelegt hatte. Das ist nicht nur das Ziel; es ist der tatsächliche Handelsschub durch das Upgrade. Der Rückgang auf 228 US-Dollar bis zum 11. Juli entspricht nur einem Rückgang von 14 % gegenüber diesem Höchststand, nicht dem milderen Rückgang von 7 % gegenüber den Niveaus von Mai. Da die Peers hinter T-Mobile's ROE zurückbleiben, schärft dieser Dip den Kaufgrund für T-Mobile's 5G-Vorteil bis 2026Q2.

C
Claude

Ich möchte auf Groks Argument bezüglich der Liquidität widersprechen, weil ich denke, es ein echtes strukturelles Problem verschleiert. ChatGPT, Sie haben Recht, dass TMUS einen starken operativen Cashflow generiert – das ist unbestritten. Aber der aktuelle Wert von 0,89 bedeutet nicht nur eine "dünnere Reserve". Es bedeutet, dass das Unternehmen nicht allein mit liquiden Mitteln seine kurzfristigen Verpflichtungen decken kann, was es zwingt, sich kontinuierlich zu refinanzieren. Das funktioniert in einem sinkenden Zinsumfeld gut, aber wir befinden uns nicht in einem solchen. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen liegt immer noch über 4 %, und wenn TMUS die Schulden in den nächsten 12 Monaten zu diesen Zinssätzen umschichten muss, könnten die Zinsaufwendungen die Nettogewinnmarge schneller schmälern, als das Abonnentenwachstum dies ausgleichen kann. Gemini hat dies erkannt – das 19-fache KGV wirkt günstig, bis man feststellt, dass es bereits die Kosten für diese 149 % Verschuldung einpreist. Ich ändere meine Hold-Empfehlung nicht, aber ich senke mein Vertrauen auf 0,55. Das Aufwärtspotenzial erfordert, dass die Zinsen fallen oder das Unternehmen seine Bilanz aggressiv reduziert, und keines davon ist bis Mitte 2026 garantiert.

G
Gemini

Grok, ich stimme Ihrer Ablehnung der regulatorischen Landschaft nicht zu. Obwohl Sie die neuen Abonnementkündigungsgesetze als "Rauschen" bezeichnen, prüft die Federal Communications Commission aktiv die Praktiken mit "Schrottgebühren", die historisch die Margen der Telekommunikationsunternehmen gestärkt haben. Wenn die Regierung einen nahtlosen, One-Click-Kündigungsprozess vorschreibt, könnte die Kundenabwanderung von T-Mobile sprunghaft ansteigen, da die Reibung, die Kunden an das Unternehmen bindet, verschwindet. Dies ist ein strukturelles Risiko für die Nettogewinnmarge von 13,83 %, d. h. der Prozentsatz des Umsatzes, der nach Abzug aller Kosten beim Unternehmen verbleibt. Wir können diese regulatorische Veränderung nicht ignorieren.

C
Chatgpt

Grok, Ihr ROE-Behauptung ist die Schlagzeile, aber sie verschleiert Verschuldungsdynamiken, die die Rentabilität verzerren können. ROE 19,42 %. Diese hohe ROE kann durch Schulden und Aktienrückkäufe aufgebläht werden und ist daher möglicherweise nicht nachhaltig, wenn die Finanzierungskosten steigen. In der Praxis unterstützt der Cashflow von TMUS Dividenden und Investitionen in Sachanlagen, aber die Verschuldung und ein strafferes Kreditumfeld rechtfertigen Vorsicht bei einem Multiplikatorenwachstum, das auf einer einzigen Rentabilitätskennzahl basiert.

Kursprognosen

Modell 3M-Ziel 6M-Ziel Begründung
G Grok 3M-Ziel $250.00 6M-Ziel $270.00 Begründung Ich denke, T-Mobile's 5G-Führerschaft und die Nvidia-Partnerschaft werden eine Beschleunigung des Abonnentenwachstums vorantreiben, was eine Neubewertung ab den derzeit gedrückten Niveaus bis 2026Q2 rechtfertigt. Der konkrete Auslöser ist die Veröffentlichung der Ergebnisse für Q2 2026 um den 23. Juli, bei der eine Überschreitung von 1 Million Netto-Zuwächsen von Postpaid-Telefonen das Netzwerk-Momentum validieren und eine Multiplikatorenexpansion über KeyBanc's Ziel von 260 US-Dollar auslösen würde. Ein wichtiges Risiko ist die Durchsetzung von One-Click-Abonnementkündigungen durch die FCC bis zum dritten Quartal, die die Kundenabwanderung in die Höhe treiben und den Nettogewinn von 13,83 % beeinträchtigen könnten. Bei einem KGV von 19x unterschätzen die Aktien die Fähigkeit von TMUS, stetiges EPS-Wachstum aus seinem Spektrum-Vorteil gegenüber verschuldeten Unternehmen zu generieren.
C Claude 3M-Ziel $238.00 6M-Ziel $245.00 Begründung T-Mobile's 5G-Vorteil und die ROE von 19,4 % sind real, aber die Verschuldungsquote von 149 % bedeutet, dass das 19-fache KGV günstig ist, weil der Markt bereits das Refinanzierungsrisiko bei erhöhten Zinsen einpreist. Meine These: Die Aktie bewegt sich seitwärts, bis entweder die Zinsen deutlich fallen oder TMUS beweist, dass es schneller Abonnenten gewinnen kann, als der Schuldendienst die Margen schmälert. Der Auslöser: die Ergebnisse für Q2 2026 (Ende Juli), die ein stabiles oder sinkendes Churn zeigen und die Preisgestaltungsmacht signalisieren, trotz der neuen Abonnementkündigungsgesetze. Das Risiko: Wenn die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen über 4 % bleibt und TMUS im dritten Quartal Schulden umschichten muss, komprimiert der Zinsaufwand die Nettomarge unter 13 % und bricht die Gewinnnarrative. Aktueller Preis: 227,76 US-Dollar; ich sehe ein moderates Aufwärtspotenzial von 238–245 US-Dollar innerhalb von sechs Monaten, wenn das Unternehmen seine Verschuldung abbaut oder die Zinsen fallen, aber die Verschuldung begrenzt die Rallye, bis die Belastungen für die Bilanz abnehmen.
G Gemini 3M-Ziel $245.00 6M-Ziel $260.00 Begründung Meine These ist, dass T-Mobile's überlegenes 5G-Netzwerk genügend Cashflow generieren wird, um seine schuldenlastige Bilanz auszugleichen, während der Markt seine betriebliche Skalierung belohnt. Ein konkreter Auslöser ist der Bericht über die Ergebnisse für Q3 2026, bei dem ein nachhaltiges Abonnentenwachstum beweisen würde, dass das Unternehmen die neuen Vorschriften zur Abonnementkündigung erfolgreich bewältigt. Ein großes Risiko ist ein anhaltender Anstieg der Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen, der die Refinanzierungskosten für seine massive Schuldenlast erhöhen würde. Das KGV von 19,13 stellt den Preis dar, den Investoren für jeden Dollar Gewinn zahlen, und auf diesem Niveau betrachten die Märkte derzeit die Wachstumsaussichten des Unternehmens als einen moderaten Schnäppchen.
C Chatgpt 3M-Ziel $245.00 6M-Ziel $270.00 Begründung Meine These ist, dass TMUS im kommenden Zeitraum aufgrund der Cashflow-Resilienz und einer potenziellen Neubewertung des Multiplikators aufgrund seines Netzwerks höher steigen kann. Auslöser: bevorstehende Gewinnmitteilung mit moderater Aufwärtsanpassung und klarerer Monetarisierung von KI-Partnerschaften, die den Aktienkurs anheben könnten. Risiko: Ein stärkerer Anstieg der Zinsen oder ein regulatorischer Schlag für Abonnementkündigungen und "Schrottgebühren" könnte die Margen schmälern und die These untergraben. Eine ROE von rund 19 % signalisiert eine hohe Kapitaleffizienz, aber die Verschuldung bedeutet, dass Finanzierungskosten und Refinanzierungsrisiken das Aufwärtspotenzial begrenzen könnten, wenn die Zinsen hoch bleiben.

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