Eine 450-Milliarden-Dollar-Chance: Ist diese physische künstliche Intelligenz (KI) Aktie jetzt ein Kauf?

Wichtige Punkte
Serve Robotics ist ein führender Entwickler von Last-Mile-Delivery-Robotern, die menschlich gefahrene Lösungen aufgrund ihrer Kosteneffizienz ersetzen könnten.
Serve hat bisher 2.000 seiner neuesten Gen 3 Roboter in die Essensliefernetzwerke von Uber Eats und DoorDash integriert.
Serve-Aktien sind derzeit nicht billig, aber das Unternehmen hat ein enormes Potenzial.
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Serve Robotics (NASDAQ: SERV) ist der Ansicht, dass bestehende Last-Mile-Logistiklösungen ineffizient sind, da sie auf Menschen und Autos angewiesen sind, um relativ kleine Bestellungen von Restaurants und Einzelhändlern zu liefern. Das Unternehmen sagt, dass Roboter und Drohnen für diese Aufgaben besser geeignet sind, da sie deutlich kostengünstiger und skalierbarer sind.
Serve prognostiziert, dass die Umstellung von Menschen auf Roboter in der Last-Mile-Logistikbranche bis 2030 eine Chance von 450 Milliarden US-Dollar schaffen wird. Tausende der neuesten autonomen Gen 3 Roboter des Unternehmens liefern bereits über das Uber Eats-Netzwerk von Uber und auch über DoorDash aus, was einen Weg zur breiten Akzeptanz geschaffen hat.
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Die Serve-Aktie ist im Jahr 2026 um 7 % gefallen, da die Anleger ihre extrem hohe Bewertung überdenken, insbesondere angesichts der Volatilität am breiteren Markt. Aber könnte dies eine großartige langfristige Kaufgelegenheit sein?
Der Wandel von Menschen zu Robotern vorantreiben
Die Gen 3 Roboter von Serve werden von Nvidias Jetson Orin Plattform angetrieben, die alle notwendige Hardware und Software für Level 4 Autonomie enthält. Das bedeutet, dass die Roboter in ausgewiesenen Bereichen sicher auf Gehwegen fahren können, ohne menschliches Eingreifen.
In den letzten 12 Monaten ist die Flotte von Serve von 100 auf 2.000 Roboter angewachsen, was es dem Unternehmen ermöglicht, seinen Service in über 110 Stadtteilen in 20 großen amerikanischen Städten anzubieten. Im Jahr 2026 wird das Unternehmen auf weitere US-Märkte expandieren, plant aber 2027 eine globale Expansion mit dem Eintritt in Städte in Japan, Spanien, Taiwan und dem Vereinigten Königreich.
Serve glaubt, dass es mit der Erweiterung der Gen 3 Flotte schließlich durchschnittliche Lieferkosten von unter 1 US-Dollar erreichen kann, eine erhebliche Reduzierung gegenüber den Kosten menschlich gefahrener Lieferungen, die typischerweise zwischen 8 und 10 US-Dollar liegen. Außerdem werden die Kosten für menschliche Arbeitskräfte nur steigen, was Roboterlösungen im Laufe der Zeit noch attraktiver macht.
Im Januar kündigte Serve auch die Übernahme von Diligent an, was die Expansion in einen neuen Sektor erleichtern wird. Diligent entwickelte einen Roboter namens Moxi, der ausschließlich in Krankenhäusern eingesetzt wird und die gleiche Nvidia-betriebene Technologie wie die Gen 3 Roboter von Serve nutzt. Moxi transportiert Vorräte, Medikamente und Laborproben und gibt Krankenschwestern und anderem Personal mehr Zeit, sich um Patienten zu kümmern.
Serve prognostiziert für 2026 einen massiven Umsatzanstieg
Serve erzielte im Jahr 2025 einen Rekordumsatz von 2,65 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 46 % gegenüber 2024. Das Unternehmen setzte jedoch erst Mitte Dezember seinen 2.000sten Roboter ein, sodass es nicht den Vorteil hatte, seine gesamte Flotte das ganze Jahr über zu betreiben.
Mit einer nun voll einsatzfähigen Flotte glaubt Serve, dass sein Umsatz im Jahr 2026 um fast das Zehnfache auf 26 Millionen US-Dollar steigen könnte.
Aber die Skalierung eines Robotikunternehmens ist sehr teuer. Serve hatte im Jahr 2025 Betriebskosten von über 97 Millionen US-Dollar, und angesichts seines minimalen Umsatzes trug dies zu einem Nettoverlust nach allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) von 101 Millionen US-Dollar bei. Dieser Verlust hat sich im Vergleich zu 2024 mehr als verdoppelt, und selbst wenn der Umsatz des Unternehmens im Jahr 2026 um das Zehnfache steigt, wird es wahrscheinlich wieder einen erheblichen Verlust machen, es sei denn, es senkt die Kosten drastisch.
Serve schloss das Jahr 2025 mit 260 Millionen US-Dollar in bar und marktgängigen Wertpapieren in seiner Bilanz ab, sodass es sich vorerst leisten kann, Geld zum aktuellen Tempo zu verlieren. Wenn das Unternehmen jedoch in den nächsten Jahren keinen Weg zur Profitabilität aufzeigt, muss es möglicherweise mehr Geld durch die Ausgabe neuer Aktien aufnehmen, was die Beteiligungen bestehender Anleger verwässert.
Serve-Aktien sehen trotz des jüngsten Rückgangs teuer aus
Die Serve-Aktie wird zum Zeitpunkt des Schreibens zu einem extrem hohen Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von 214 gehandelt, sie ist also sicherlich nicht billig. Zum Vergleich: Die Nvidia-Aktie wird zu einem KUV von nur 20 gehandelt, und selbst Palantir Technologies, das meiner Meinung nach an sich schon teuer ist, wird zu einem viel niedrigeren KUV von 86 gehandelt.
Wenn wir jedoch davon ausgehen, dass Serve im Jahr 2026 einen Umsatz von 26 Millionen US-Dollar erzielen wird, wie das Management erwartet, dann liegt das Forward-KUV bei 25, was weitaus vernünftiger erscheint.
Da die Serve-Aktie immer noch mit einem Aufschlag gegenüber Nvidia gehandelt würde, das wohl das qualitativ hochwertigste Unternehmen für künstliche Intelligenz (KI) der Welt ist, gibt es im Jahr 2026 möglicherweise nicht viel Spielraum für Aufwärtspotenzial. Das bedeutet, dass Anleger wahrscheinlich eine längerfristige Perspektive einnehmen müssen, um ihre Chancen auf eine positive Rendite zu maximieren.
Wenn der Markt für robotisierte Last-Mile-Lieferungen bis 2030 tatsächlich 450 Milliarden US-Dollar erreicht, wie Serve prognostiziert, hätte das Unternehmen erhebliches Wachstumspotenzial. Daher könnte der aktuelle Aktienkurs von Serve in vier oder fünf Jahren, wenn die Anleger auf diesen Moment zurückblicken, tatsächlich extrem attraktiv erscheinen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Anleger, die in den nächsten Monaten starke Gewinne erzielen möchten, die Serve-Aktie wahrscheinlich meiden sollten, aber es gibt sicherlich Potenzial für Aufwärtspotenzial auf lange Sicht.
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Bevor Sie Aktien von Serve Robotics kaufen, sollten Sie Folgendes bedenken:
Das Analystenteam von The Motley Fool Stock Advisor hat gerade die 10 besten Aktien identifiziert, die Anleger jetzt kaufen können... und Serve Robotics war nicht dabei. Die 10 Aktien, die es in die engere Wahl geschafft haben, könnten in den kommenden Jahren massive Renditen erzielen.
Denken Sie daran, als Netflix am 17. Dezember 2004 auf dieser Liste stand... wenn Sie damals 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 508.877 US-Dollar!* Oder als Nvidia am 15. April 2005 auf dieser Liste stand... wenn Sie damals 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 1.115.328 US-Dollar!*
Es ist erwähnenswert, dass die durchschnittliche Gesamtrendite von Stock Advisor 936 % beträgt – eine Marktrendite, die die des S&P 500 (189 %) bei weitem übertrifft. Verpassen Sie nicht die neueste Top-10-Liste, die mit Stock Advisor verfügbar ist, und treten Sie einer Investment-Community bei, die von einzelnen Anlegern für einzelne Anleger aufgebaut wurde.
*Stock Advisor Renditen zum 18. März 2026.
Anthony Di Pizio hält keine Positionen in den genannten Aktien. The Motley Fool hat Positionen in und empfiehlt DoorDash, Nvidia, Palantir Technologies, Serve Robotics und Uber Technologies. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind die des Autors und spiegeln nicht notwendigerweise die von Nasdaq, Inc. wider.