Atlassian streicht 10 % der Stellen. Sollten Sie TEAM-Aktien kaufen, während KI die Oberhand gewinnt?

Das in Sydney ansässige Softwareunternehmen Atlassian Corporation (TEAM) hat angekündigt, 10 % seiner Belegschaft oder etwa 1.600 Arbeitsplätze abzubauen, da es mit Ängsten vor künstlicher Intelligenz (KI) zu kämpfen hat. Das Unternehmen sieht sich mit der gleichen Sorge konfrontiert, die Softwarefirmen plagt: der Angst, dass KI zu einem bedeutenden Konkurrenten für Software werden wird.
Das angeschlagene Atlassian versucht, sich neu zu strukturieren, um sich stärker auf KI zu konzentrieren. CEO Mike Cannon-Brookes sagte, dass die Kosteneinsparungsmaßnahmen dazu dienen, „weitere Investitionen in KI und den Vertrieb an Unternehmen selbst zu finanzieren“. Das Unternehmen versucht, die Nachfrage nach seinen Rovo AI-Funktionen zu steigern. Darüber hinaus strebt es eine nachhaltige Profitabilität an, die ihm bisher entgangen ist.
Sollten Sie also jetzt in Atlassian investieren?
Über Atlassian-Aktien
Atlassian mit Hauptsitz in Sydney, Australien, entwickelt Kollaborations- und Produktivitätssoftware für Teams weltweit. Seine Kerngeschäfte konzentrieren sich auf Tools wie Jira für das Projektmanagement, Confluence für die Dokumentation und Trello für das Aufgabenmanagement, die effiziente Arbeitsabläufe in der Softwareentwicklung und im Geschäftsbetrieb ermöglichen. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 20,09 Milliarden US-Dollar.
Die Aktie von Atlassian geriet aufgrund mehrerer Faktoren unter Druck, darunter die Angst vor KI-Störungen bei Software-Tools und Bedenken hinsichtlich seiner anhaltenden Unrentabilität. In den letzten 52 Wochen ist die Aktie um 66,24 % gefallen, während sie im Jahresverlauf (YTD) um 53,98 % gefallen ist.
Im letzten Monat erlebte die Aktie einen massiven Ausverkauf inmitten von KI-Ängsten, da die Anleger besorgt über die Anfälligkeit des Unternehmens angesichts seines Fokus auf kleine und mittlere Unternehmen und seines Mangels an GAAP-basierter Profitabilität waren. Sie erreichte am 24. Februar mit 67,85 US-Dollar ein 52-Wochen-Tief, ist aber seitdem um 10 % gestiegen.
Der Ausverkauf hat die Bewertung von Atlassian gesenkt. Auf einer prognostizierten bereinigten Basis ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis der Aktie von 16,00x niedriger als der Branchendurchschnitt von 21,59x.
Atlassian Q2 FY2026 übertrifft Erwartungen
Am 5. Februar veröffentlichte Atlassian seine Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2026 (Quartal endete am 31. Dezember 2025), die die Erwartungen der Analysten übertrafen. Der Gesamtumsatz des Unternehmens stieg im Jahresvergleich (YoY) um 23,3 % auf 1,59 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die von Wall Street-Analysten erwarteten 1,54 Milliarden US-Dollar. Der Großteil dieses Umsatzes stammte aus Abonnements, die jährlich um 24,3 % auf 1,51 Milliarden US-Dollar wuchsen.
Der GAAP-Betriebsverlust von Atlassian verringerte sich von 57,48 Millionen US-Dollar im Q2 FY2025 auf 47,75 Millionen US-Dollar im Q2 FY2026. Das Non-GAAP-Betriebsergebnis des Unternehmens stieg von 335,15 Millionen US-Dollar auf 430,23 Millionen US-Dollar. Sein Non-GAAP-EPS stieg von 0,96 US-Dollar auf 1,22 US-Dollar und übertraf damit die von Analysten erwarteten 1,12 US-Dollar.
Wall Street-Analysten haben eine vorsichtig positive Sicht auf die Gewinnentwicklung von Atlassian. Für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 wird erwartet, dass der EPS um 124 % im Jahresvergleich auf 0,06 US-Dollar steigt. Darüber hinaus wird für das Geschäftsjahr 2026 prognostiziert, dass der Verlust pro Aktie des Unternehmens jährlich um 98,8 % auf 0,01 US-Dollar sinkt, gefolgt von einer deutlichen Verschlechterung im Jahresvergleich um 500 % auf 0,06 US-Dollar Verlust pro Aktie für das Geschäftsjahr 2027.
Was Analysten über Atlassian-Aktien denken
In diesem Monat behielten Analysten von Mizuho eine „Outperform“-Bewertung für die Aktien von Atlassian bei und senkten gleichzeitig das Kursziel von 205 US-Dollar auf 185 US-Dollar, da das Unternehmen eine große Umstrukturierung zur Eliminierung eines erheblichen Teils seiner Belegschaft angekündigt hatte. Die Analysten erwarten jedoch auch, dass diese Kosteneinsparungen zu höheren Margen und GAAP-basierter Profitabilität führen werden.
Im Februar senkten Analysten von Citi ihr Kursziel für Atlassian von 210 US-Dollar auf 160 US-Dollar und behielten gleichzeitig eine „Buy“-Bewertung bei. Während Citi-Analysten glauben, dass die Fundamentaldaten des Unternehmens „solide“ sind, nannten sie „Turbulenzen im Sektor“ als Grund für die Senkung des Kursziels. Im selben Monat behielt Macquarie-Analyst Steve Koenig eine „Outperform“-Bewertung bei und senkte das Kursziel von 240 US-Dollar auf 150 US-Dollar.
Oppenheimer senkte das Kursziel des Unternehmens von 275 US-Dollar auf 150 US-Dollar und behielt gleichzeitig eine „Outperform“-Bewertung für die Aktie bei. Die Analysten des Unternehmens nannten KI-Gegenwind als Grund für die Reduzierung des Kursziels. Ryan MacWilliams von Wells Fargo senkte das Kursziel des Unternehmens für Atlassian von 216 US-Dollar auf 155 US-Dollar und behielt seine „Overweight“-Bewertung bei und stellte fest, dass der breitere SaaS-Sektor herausfordernd bleibt.
Atlassian bleibt trotz des Ausverkaufs ein relativ beliebter Name an der Wall Street, wobei Analysten ihm eine konsensuale „Moderate Buy“-Bewertung geben. Von den 28 Analysten, die die Aktie bewerten, haben 20 eine „Strong Buy“-Bewertung, eine eine „Moderate Buy“, sechs eine mittelmäßige „Hold“ und eine eine „Strong Sell“. Das Konsens-Kursziel von 160,44 US-Dollar stellt einen Aufwärtstrend von 115 % gegenüber den aktuellen Niveaus dar. Darüber hinaus deutet das höchste Kursziel der Wall Street von 290 US-Dollar auf einen Aufwärtstrend von 289 % hin.
Wichtige Erkenntnisse
KI erweist sich möglicherweise nicht als die signifikante Bedrohung für Software, die der Markt erwartet. Während die mögliche Überreaktion des Marktes allmählich abklingt, stärkt sich Atlassian mit KI. Und obwohl die Umstrukturierung kurzfristige Kosten verursachen würde, könnte der Schritt langfristig von Vorteil sein. Da die Wall Street-Analysten an den Aussichten des Unternehmens festhalten, könnte es einen Blick wert sein.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatte Anushka Dutta keine Positionen (direkt oder indirekt) in einem der in diesem Artikel genannten Wertpapiere. Alle Informationen und Daten in diesem Artikel dienen ausschließlich Informationszwecken. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht.