Biernachfrage schwächelt bei steigenden Benzinpreisen, zeigen Daten

Die US-Bierverkäufe sind stärker als erwartet zurückgegangen, da neue Scannerdaten auf eine Schwäche in der Kategorie hindeuten.

Die Verlangsamung weckt auch an der Wall Street Bedenken, dass höhere Benzinpreise die diskretionären Ausgaben belasten könnten, insbesondere im Convenience-Einzelhandel.

Die Mengen an Bier, FMB (Full Malt Beverages) und Cider fielen in der Woche bis zum 2. Mai um 6,3 % im Jahresvergleich, sowohl auf Basis von zwei als auch von vier Wochen, so die von Nielsen erfassten Daten. Das ist schlechter als die Trends zwischen November und Mitte April, als die Rückgänge in der Kategorie nur 3 % betrugen.

Während einige Volatilität bei den Bierverkäufen aufgrund des früheren Osterfestes in diesem Jahr im Vergleich zum Vorjahr zu erwarten war, so die Analystenfirma Bernstein, könnte die Breite der Verlangsamung auf breitere Belastungen für den US-Verbraucher hindeuten.

Die Schwäche wird im Convenience-Kanal am deutlichsten – bei Ketten wie 7-Eleven, Wawa, Shell und Exxon –, wo die Mengen in den zwei Wochen seit dem 26. April im Jahresvergleich um rund 9 % gesunken sind.

Analysten zufolge sind Convenience Stores sehr empfindlich gegenüber dem Tankstellenverkehr und Impulskäufen, die mit dem Pendeln und Reisen verbunden sind – beides scheint unter Druck zu stehen, da die durchschnittlichen US-Benzinpreise laut AAA bei etwa 4,51 US-Dollar pro Gallone liegen.

"Wir stellen eine negative Korrelation zwischen dem absoluten Benzinpreis in einem bestimmten Bundesstaat und der sequenziellen Veränderung des Bier-/FMB-/Volumenwachstums fest", sagte Bernstein-Analystin Nadine Sarwat.

Die Beziehung wird in den Daten immer deutlicher, insbesondere in Märkten mit höheren Kraftstoffkosten.

## Staaten mit hohen Benzinpreisen

Die durchschnittlichen US-Benzinpreise sind seit Beginn des Iran-Konflikts um etwa 52 % gestiegen, so die AAA-Daten.

Seitdem deuten die Daten darauf hin, dass das Biervolumen in den Staaten mit den höchsten Benzinpreisen sinkt, wobei Kalifornien als schwächster Markt hervorsticht. Der Staat verzeichnete in den vier Wochen bis zum 2. Mai und den vier Wochen bis zum 4. April eine Verlangsamung des Volumens um 16 %, mit dem teuersten Kraftstoffmarkt des Landes bei etwa 6,16 US-Dollar pro Gallone. Arizona und Texas verzeichneten ebenfalls bemerkenswerte Verlangsamungen, mit sinkenden Volumina von 10 % bzw. fast 7 % im gleichen Zeitraum, mit durchschnittlichen Benzinpreisen von 4,82 US-Dollar bzw. 4,00 US-Dollar pro Gallone.

Die Schwäche scheint sich laut Bernstein auch über Bier hinaus auszubreiten.

"Die zusätzliche Schwäche bei Bier/FMB/Cider scheint sich auch in anderen Getränkekategorien zu materialisieren", sagte Sarwat. "Vielleicht ein Hinweis auf sich intensivierende zyklische Belastungen für den US-Verbraucher."

Die Trends bei den Bierausgaben kommen, nachdem Daten zeigten, dass die US-Verbraucherstimmung im Mai einen neuen Rekordtiefstand erreichte. Ein Drittel der Befragten der viel beachteten Umfrage der University of Michigan nannte die Benzinpreise als ihre größte Sorge.

Auch wenn die Bierausgaben breit gefächert zurückgehen, waren die Volumentrends für einzelne Brauereien gemischter.

Innerhalb von AB InBev bleibt Michelob Ultra mit relativ stabilen Volumina widerstandsfähig, während Bud Light und Budweiser weiterhin zweistellige Volumenrückgänge verzeichnen. Boston Beer bleibt der schwächste Performer unter den großen Brauereien, während Molson Coors weiterhin Marktanteile verliert.

Constellation Brands gewinnt trotz der kurzfristigen Schwäche der gesamten Kategorie weiterhin Marktanteile gegenüber seinen Konkurrenten.