Könnte der Kauf von Visa (V) heute Sie für das Leben einrichten?

Wichtige Punkte
Die Aktie von Visa ist in den letzten 18 Jahren stark gestiegen.
Sie ist immer noch darauf ausgelegt, Bestand zu haben – muss aber einige kurzfristige Herausforderungen meistern.
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Visa (NYSE: V), der weltgrößte Betreiber eines Kartenbezahlungsnetzwerks, ging am 19. März 2008 zu einem an den Split angepassten Preis von 11 US-Dollar pro Aktie an die Börse. Heute wird sie bei etwa 300 US-Dollar gehandelt, sodass eine Investition von 10.000 US-Dollar in ihre Börsengangseröffnung heute mehr als 272.700 US-Dollar wert wäre. Sehen wir uns an, warum die Aktie von Visa gestiegen ist – und ob sie in den nächsten Jahrzehnten weitere lebensverändernde Gewinne erzielen kann.
Warum ist die Aktie von Visa gestiegen?
Visa gibt, wie sein Hauptkonkurrent Mastercard (NYSE: MA), keine eigenen Karten aus. Es arbeitet nur mit Banken zusammen, die die tatsächlichen Karten ausstellen und die Schulden eintreiben. Durch die Partnerschaft mit einer breiten Palette von Banken expandiert Visa viel schneller als Unternehmen wie American Express (NYSE: AXP) – das seine eigene Bank betreibt und seine eigenen Karten ausstellt.
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Visa erwirtschaftet die meisten seiner Einnahmen, indem es Händler mit "Streifgebühren" (normalerweise 1–3 %) belastet, jedes Mal, wenn ein Kunde eine seiner Marken-Karten verwendet. Da Visa und Mastercard ein nahezu Duopol bei Marken-Kreditkarten halten, sind diese Händler bereit, diese Gebühren zu zahlen, um mehr Kunden zu bedienen.
Im Zeitraum von fiscal 2015 bis fiscal 2025 (das im letzten September endete), wuchsen die Umsätze und der Gewinn pro Aktie (EPS) von Visa um durchschnittlich 11 % bzw. 12 % pro Jahr. Es erzielte dieses stetige Wachstum, obwohl die globale Wirtschaft von der Pandemie, der Inflation, den hohen Zinsen und geopolitischen Konflikten erschüttert wurde. Diese Stabilität machte Visa zu einer zuverlässigen Evergreen-Aktie für langfristige Investoren.
Welche Herausforderungen hat Visa?
Mehrere Händlergruppen und Regulierungsbehörden drängen auf Visa und Mastercard, ihre Streifgebühren zu senken. Es steht auch im Wettbewerb mit "Buy Now, Pay Later"-Plattformen (BNPL), die niedrigere Gebühren erheben und mehr Kunden erreichen; Konten-zu-Konto-Zahlungssystemen (wie FedNow und RTP), die Geldtransfers ohne Streifgebühren ermöglichen, und digitalen Zahlungsplattformen, die schließlich von kartenbasierten Zahlungen abweichen könnten.
All dieser Druck könnte Visa und Mastercard zwingen, ihre Gebühren zu senken, um Kartellbehörden zu beschwichtigen und wettbewerbsfähig zu bleiben. Da dieser Druck zunimmt, versuchen beide Unternehmen, ihren Marktanteil zu erhöhen, indem sie mehr Bankpartner gewinnen. Visa und Mastercard unterbieten sich nicht gegenseitig die Streifgebühren, um weiter zu wachsen, aber sie bieten manchmal Anreize oder Mehrwertdienste an, um das Angebot zu versüßen.
Obwohl Visa gut positioniert ist, um zu wachsen, da Verbraucher weniger Bargeld verwenden, ist sein Geschäftsmodell nicht wasserdicht. Diese Bedenken führten zusammen mit inflationsbedingten Gegenwinden für die Konsumausgaben zu einem Rückgang der Aktie von Visa um 11 % in den letzten 12 Monaten.
Wird die Aktie von Visa Sie für das Leben einrichten?
Im Zeitraum von fiscal 2025 bis fiscal 2028 gehen Analysten davon aus, dass der Gewinn pro Aktie (EPS) von Visa um durchschnittlich 16,5 % pro Jahr wachsen wird. Die Aktie erscheint immer noch zu einem vernünftigen Preis von 24-fachem des diesjährigen Gewinns. Wenn es diese Schätzungen erfüllt, seinen Gewinn pro Aktie um durchschnittlich 15 % pro Jahr in den folgenden acht Jahren wächst und mit dem gleichen Vielfachen gehandelt wird, könnte seine Aktie bis 2036 fast vervierfachen und etwa 1.200 US-Dollar erreichen. In den folgenden Jahren könnte sie noch höher steigen und einige lebensverändernde Gewinne erzielen, wenn es seine größten Herausforderungen meistert.
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Bevor Sie Aktien von Visa kaufen, sollten Sie Folgendes bedenken:
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American Express ist ein Werbepartner von Motley Fool Money. Leo Sun hat keine Position in den genannten Aktien. The Motley Fool hält Positionen in und empfiehlt Mastercard und Visa. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.
Die hierin enthaltenen Meinungen und Ansichten sind die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Nasdaq, Inc. wider.