Kohleöl steigt aufgrund von Sorgen um einen anhaltenden US-Iran-Krieg

Mai schloss West Texas Intermediate (WTI) Rohöl (CLK26) am Donnerstag mit einem Plus von +3,40 (+3,72 %) und Mai RBOB-Benzin (RBK26) schloss mit einem Plus von +0,0945 (+3,08 %).

Rohöl- und Benzinpreise erholten sich am Donnerstag kräftig, da die US-Marineblockade der Straße von Hormus ihren vierten Tag erreichte und die Öllieferungen aus dem Nahen Osten einschränkte. Die Gewinne im Rohöl beschleunigten sich am Donnerstag, nachdem Bloomberg berichtet hatte, dass einige arabische Golfstaaten und europäische Führer glauben, dass ein US-Iran-Friedensabkommen etwa sechs Monate dauern wird, was die Hoffnungen auf eine rasche Beendigung des Iran-Konflikts zunichtemachte. Darüber hinaus zeigt der Anstieg des S&P 500 am Donnerstag auf ein neues Allzeithoch das Vertrauen in die wirtschaftlichen Aussichten, was die Energienachfrage und die Rohölpreise unterstützt.

Die Rohölpreise fielen am Donnerstagnachmittag von ihrem Höchststand zurück, nachdem Präsident Trump sagte, die Aussichten für ein Friedensabkommen mit dem Iran "sehr gut" aussehen, da die beiden Seiten Gespräche über eine Verlängerung der Waffenruhe führen, die nächste Woche ausläuft. Präsident Trump kündigte auch an, dass Israel und Libanon sich auf eine 10-tägige Waffenruhe geeinigt hätten, was die Spannungen im Nahen Osten verringert und möglicherweise auch das US-Iran-Kriegsende herbeiführen könnte.

Ölproduzenten im Persischen Golf wurden aufgrund der Schließung der Straße von Hormus, da die lokalen Lagereinrichtungen Kapazitätsgrenzen erreichen, gezwungen, die Produktion um etwa 6 % zu senken. Am Montag begann die USA mit einer Blockade aller Schiffe, die durch die Straße von Hormus fahren und entweder in iranischen Häfen anlegen oder dorthin fahren. Die Blockade könnte zu globalen Öl- und Kraftstoffengpässen führen, da etwa ein Fünftel des weltweiten Öls und der verflüssigten Erdgas durch die Straße transportiert wird. Iran konnte während des Krieges weiterhin Rohöl exportieren, da er im März etwa 1,7 Millionen Barrel pro Tag (bpd) exportierte.

Die Internationale Energieagentur (IEA) sagte am Montag, dass etwa 13 Millionen Barrel pro Tag (bpd) der globalen Ölversorgung aufgrund des Iran-Kriegs und der Schließung der Straße von Hormus ausfallen. Die IEA sagte auch, dass mehr als 80 Energieanlagen während des Konflikts beschädigt wurden und eine Erholung bis zu zwei Jahre dauern könnte.

Die Rohölpreise werden auch durch die Erhöhung des Preises seiner wichtigsten Sorte für Asien um 17 Dollar pro Barrel für die Lieferung im Mai durch Saudi Aramco, den staatlichen Produzenten Saudi-Arabiens, unterstützt, was den größten Anstieg seit Beginn der Aufzeichnungen darstellt.

Als bärisches Element für Rohöl sagte OPEC+ am 5. April, dass es seine Rohölproduktion im Mai um 206.000 Barrel pro Tag (bpd) erhöhen wird, obwohl diese Produktionserhöhung angesichts der Tatsache, dass Naher-Ost-Produzenten aufgrund des Krieges im Nahen Osten gezwungen sind, die Produktion zu senken, nun unwahrscheinlich erscheint. OPEC+ versucht, alle 2,2 Millionen Barrel pro Tag (bpd) Produktionskürzungen wiederherzustellen, die es Anfang 2024 vorgenommen hat, hat aber noch 827.000 Barrel pro Tag (bpd) vor sich. Die Rohölproduktion der OPEC sank im März um -7,56 Millionen Barrel pro Tag (bpd) auf ein 35-Jahr-Tief von 22,05 Millionen Barrel pro Tag (bpd).

Vortexa berichtete am Montag, dass die auf Tankern gelagerte Rohölmenge, die sich seit mindestens 7 Tagen nicht bewegt hat, im Zeitraum bis zum 10. April auf 89,13 Millionen Barrel sank, was dem niedrigsten Stand seit 5 Monaten entspricht.

Das jüngste von den USA vermittelte Treffen in Genf zur Beendigung des Krieges zwischen Russland und der Ukraine endete vorzeitig, nachdem der ukrainische Präsident Selenskyj Russland beschuldigt hatte, den Krieg hinauszuzögern. Russland hat erklärt, dass die "territoriale Frage" mit der Ukraine weiterhin ungelöst sei und es "keine Hoffnung auf eine langfristige Lösung" des Krieges gibt, bis Russlands Forderung nach Territorium in der Ukraine erfüllt ist. Die Aussichten für die Fortsetzung des Krieges zwischen Russland und der Ukraine werden die Beschränkungen für russisches Rohöl aufrechterhalten und sind bullisch für die Ölpreise.

Ukrainische Drohnen- und Raketenangriffe haben in den letzten acht Monaten mindestens 28 russische Raffinerien ins Visier genommen, was die Exportkapazitäten Russlands für Rohöl einschränkt und das globale Ölsangebot reduziert. Darüber hinaus hat die Ukraine seit Ende November die Angriffe auf russische Tanker verstärkt, wobei mindestens sechs Tanker im Ostseebereich von Drohnen und Raketen angegriffen wurden. Darüber hinaus haben neue US-amerikanische und EU-Sanktionen gegen russische Ölunternehmen, Infrastruktur und Tanker die russischen Ölexporte eingeschränkt.

Der EIA-Bericht vom Mittwoch zeigte (1) dass die US-Rohölbestände zum 10. April +1,9 % über dem saisonalen 5-Jahres-Durchschnitt lagen, (2) dass die Benzinbestände +1,1 % über dem saisonalen 5-Jahres-Durchschnitt lagen und (3) dass die Destillatbestände -5,2 % unter dem saisonalen 5-Jahres-Durchschnitt lagen. Die US-Rohölproduktion in der Woche bis zum 10. April blieb unverändert w/w bei 13,596 Millionen Barrel pro Tag (bpd), leicht unter dem Rekordhoch von 13,862 Millionen Barrel pro Tag (bpd), das in der Woche vom 7. November erreicht wurde.

Baker Hughes berichtete am vergangenen Freitag, dass die Zahl der aktiven US-Ölbohrinseln in der Woche bis zum 10. April unverändert bei 411 Bohrinseln blieb, was knapp über dem 4,25-Jahres-Tief von 406 Bohrinseln liegt, das in der Woche bis zum 19. Dezember erreicht wurde. In den letzten 2,5 Jahren ist die Zahl der US-Ölbohrinseln von dem 5,5-Jahres-Hoch von 627 Bohrinseln, das im Dezember 2022 gemeldet wurde, deutlich gesunken.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatte Rich Asplund weder direkt noch indirekt Positionen in den in diesem Artikel genannten Wertpapieren. Alle Informationen und Daten in diesem Artikel dienen ausschließlich zu Informationszwecken. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht.