Futures erholen sich vom nächtlichen Verkauf und handeln auf Höchstständen inmitten ständiger Iran-Nachrichten.

Futures erholen sich von nächtlichen Verkäufen und handeln auf Höchstständen inmitten ständiger Nachrichten aus dem Iran

Aktienfutures haben die über Nacht erlittenen Verluste umgekehrt und handelten auf Höchstständen, knapp über der Nulllinie, obwohl Diesel über 5 US-Dollar pro Gallone liegt – der höchste Stand seit 2022 – und der Iran seine Angriffe auf Energieinfrastruktur im Nahen Osten ausweitet und Israel militärische/sicherheitspolitische Führungskräfte ins Visier nimmt, wobei Berichten zufolge der iranische Sicherheitschef Ali Larijani und der Kommandeur der paramilitärischen Basij-Einheit des Iran getötet wurden. Um 8:15 Uhr ET lagen die S&P-Futures 0,1 % im Plus, während die Nasdaq-Futures immer noch im Minus lagen und die meisten großen Technologieaktien bis auf Nvidia nach deren bullischem Ausblick auf den Umsatz leicht zurückgingen. KOSPI führte die ausländischen Märkte mit 163 Basispunkten an, aber auch andere Teile Asiens waren stark, mit TWSE bei 148 und Brasilien bei +125 Basispunkten. Chinas Immobilienmarkt war der bemerkenswerte Nachzügler mit einem Rückgang von 85 Basispunkten. Zyklische Werte erholten sich in Europa, wobei Autos und Chemie zulegten. Großer Fehl bei den deutschen ZEW-Erwartungen, während der aktuelle Datenpunkt mehr oder weniger im Einklang lag. Die Zentralbank Australiens erhöhte am Dienstag die Zinssätze, da sich der Konflikt im Iran bestehende Bedenken hinsichtlich einer Beschleunigung der Inflation und der Abhängigkeit des Landes von Ölimporten verschärfte. Die Energiepreise sind von ihren Höchstständen zurückgegangen, da die Märkte das Ergebnis einer teilweisen Öffnung der SoH analysieren, auch wenn die Prognosen für Produktionskürzungen von rund 6,5 Mio. bpd (13. März) auf rund 12 Mio. bpd (20. März) steigen. Die US-Transportkraftstoffe steigen weiter. Für Anleger sinkt die Wachstumseuphorie, die Inflationserwartungen steigen und die Bargeldbestände nehmen zu, so die Bank of America. WTI lag wieder nahe 100 US-Dollar, nachdem ein irakisches Ölfeld und ein wichtiger emiratische Hafen von iranischen Drohnen und Raketen angegriffen worden waren. Trump bekräftigte seine Forderungen an andere Nationen, die Straße von Hormuz zu sichern, durch die immer noch nur ein Rinnsal von Schiffen fährt. Er verschob auch einen Gipfel mit China um etwa einen Monat. Die Anleiherenditen sind flach bis plus 1 Basispunkt, der USD ist gemischt, obwohl die JPM-Desk-Flows defensiv über USD-Käufe bleiben. Die US-Wirtschaftsdaten umfassen die wöchentliche ADP-Beschäftigungsveränderung (8:15 Uhr), die New Yorker Fed-Dienstleistungsaktivität im März (8:30 Uhr) und die ausstehenden Hausverkäufe im Februar (10 Uhr).

Im vorbörslichen Handel stiegen die Nvidia-Aktien nach der GTC-Veranstaltung leicht an, während andere Mag-7-Aktien größtenteils niedriger notierten (Nvidia +0,2 %, Tesla -0,1 %, Apple -0,2 %, Microsoft -0,2 %, Meta -0,3 %, Alphabet -0,4 %, Amazon -0,3 %).

Coherent und Lumentum, Entwickler von optischen Komponenten für Rechenzentren, fallen, nachdem Nvidia-CEO Jensen Huang erklärt hatte, dass Kupferkabel in Server-Racks wichtig bleiben. Coherent (COHR) fällt um 4 % und Lumentum (LITE) um 4 %.
Delta Air Lines Inc. (DAL) steigt um 4 %, nachdem das Unternehmen ein optimistischeres Umsatzziel für das erste Quartal ausgegeben hat, nachdem die Buchungen von Freizeit- und Geschäftskunden im März beschleunigt wurden.
DraftKings (DKNG) rutscht um 1 % ab, nachdem Argus Research seine Kaufempfehlung zurückgezogen hat und auf aggressive Konkurrenz durch Prognosemärkte verweist.
Janus Henderson Group (JHG) klettert um 2 %, nachdem Victory Capital Holdings Inc. ein verbessertes Angebot zur Übernahme des Unternehmens eingereicht hat.
Lemonade (LMND) steigt um 6 %, nachdem Morgan Stanley seine Einstufung auf Übergewichten angehoben hat und darauf hinweist, dass der Versicherer ein Frühphasengewinner ist, da autonome Fahrzeuge die Kfz-Versicherungsbranche verändern.
Semtech (SMTC) fällt um etwa 2 %, nachdem der Chiphersteller eine Prognose abgegeben hat, die die Rallye der Aktie im Jahr 2026 nicht fortsetzen konnte.
Uber (UBER) gewinnt 3 %, nachdem das Ride-Sharing-Unternehmen und Nvidia angekündigt haben, ihre Partnerschaft für autonome Fahrzeuge zu erweitern, um bis 2028 eine globale Flotte von Nvidia-Software-gesteuerten autonomen Fahrzeugen in 28 Städten weltweit einzuführen.
In weiteren Unternehmensnachrichten soll Finnlands Kone in Gesprächen zur Übernahme von TK Elevator sein, dem von Advent und Cinven besessenen Aufzugshersteller, der einen Börsengang plant. Uber hat seine Partnerschaft für autonome Fahrzeuge mit Nvidia erweitert, um bis 2028 eine globale Flotte von Nvidia-Software-gesteuerten Robotaxis in 28 Städten weltweit einzuführen.

In den neuesten Nachrichten zum Iran-Krieg teilte Israel mit, dass es den iranischen Sicherheitschef Ali Larijani und den Kommandeur der iranischen paramilitärischen Basij-Einheit getötet habe. Iran verstärkte seine Angriffe auf Energieanlagen rund um den Persischen Golf und setzte ein riesiges Gasfeld der VAE in Brand. Der Konflikt „verlagert sich in einen langwierigen Abnutzungskrieg, der eine anhaltende geopolitische Risikoprämie für Öl mit sich bringt, anstatt einen kurzen Preisanstieg“, so Salman Ahmed, globaler Leiter für Makroökonomie und strategische Vermögensallokation bei Fidelity. Die Aussicht auf einen längeren Konflikt hat dazu geführt, dass der Markt Zinssenkungen auspreist, obwohl es einige Abweichler gibt: Morgan Stanley hält an seiner Prognose für eine Senkung im Juni und eine weitere Senkung im September fest.

Das Öl ist seit Beginn des Krieges um mehr als 40 % gestiegen. In den jüngsten Entwicklungen wurden die Operationen im Shah-Feld in den Vereinigten Arabischen Emiraten ausgesetzt, während auch ein irakisches Ölfeld und ein emiratische Hafen von Drohnen und Raketen angegriffen wurden. Unterdessen erneuerte Präsident Donald Trump seine Forderungen an andere Nationen, die Straße von Hormuz zu sichern, und drohte mit einer Ausweitung der Angriffe auf die iranische Öl-Infrastruktur.

Fondsmanager in der Umfrage der BofA sind aufgrund des Krieges sowie der Bedenken hinsichtlich des privaten Kredits bärisch geworden. Die Bargeldbestände stiegen von 3,4 % im Vormonat auf 4,3 % im März, der stärkste Anstieg seit der Pandemie, schrieb Michael Hartnett. Dennoch gibt es noch keine Aktienkapitulation, und die Positionierung hat nicht die extrem bärischen Niveaus erreicht, die bei anderen jüngsten Schocks wie dem Zollchaos im April und der Invasion der Ukraine durch Russland im Jahr 2022 zu beobachten waren.

„Je länger der Ölpreis über 100 US-Dollar pro Barrel bleibt, desto lauter schrillen die Alarmglocken für den Markt wegen Inflationsrisiken“, sagte Dan Coatsworth, Leiter Märkte bei AJ Bell.

Inmitten des geopolitischen Chaos sind die KI-Nachrichten derzeit nur eine Nebensächlichkeit am Markt, da die Nvidia-Aktien auf die Präsentation neuer Produkte und die Prognose von 1 Billion US-Dollar Umsatz bis 2027 durch CEO Jensen Huang nur verhalten reagierten. Anderswo stellte Samsung seinen KI-Chip der nächsten Generation HBM4E vor, während der südkoreanische Konglomerat SK Group sagte, dass ein globaler Mangel an Speicherchips wahrscheinlich noch vier bis fünf Jahre anhalten wird.

Die Reserve Bank of Australia erhöhte den Leitzins auf 4,10 % von 3,85 %, die zweite Erhöhung in diesem Jahr.

„Die Tendenz ist sicherlich, dass die Zentralbanken hawkisher sein werden, als die Märkte es wollen“, sagte Andrew Chorlton, Chief Investment Officer für festverzinsliche Wertpapiere bei M&G Investment Managers. „Wir erwarten nicht, dass jemand anderes die Zinsen erhöht, aber niemand wird die Zinsen senken, und alle verbleibenden Erwartungen auf Zinssenkungen schwinden langsam.“

Europäische Aktien und Anleihen erholen sich, während US-Anlagen zurückbleiben, während Öl steigt und die US-Dieselpreise den höchsten Stand seit 2022 erreichen. Der Stoxx 600 stieg um 0,3 % – angeführt von Versorgungs- und Energieaktien – auf dem Weg zu seinem ersten zweitägigen Gewinn seit Kriegsbeginn. Hier sind einige der größten Treiber am Dienstag:

Sartorius-Aktien gewinnen bis zu 5,9 %, nachdem der deutsche Laborausrüster mittelfristige Ziele vorgelegt hat, die Morgan Stanley-Analysten als „klar positiv“ bezeichneten.
Fraport-Aktien steigen um bis zu 4,7 %, der höchste Stand seit November, nachdem der deutsche Flughafenbetreiber die Anleger mit positiven freien Cashflows überzeugte.
Springer Nature-Aktien springen um bis zu 9,6 %, der höchste Stand seit fast einem Jahr, nachdem die deutsche Verlagsgruppe Ergebnisse und eine Prognose für 2026 mit einem Umsatzwachstum von 5 % bis 6 % vorgelegt hat.
Wickes-Aktien steigen um bis zu 8,6 %, der höchste Stand seit 10 Monaten, da die Jahresumsätze und -gewinne die Analystenschätzungen übertrafen und der Baumarkt eine Aktienrückkaufaktion im Wert von 10 Mio. £ (13,3 Mio. $) ankündigt.
Allegro-Aktien fallen um bis zu 4,1 %, da InPosts Plan, einen KI-Shopping-Assistenten einzuführen, als Wettbewerbsbedrohung für Online-Marktplätze angesehen wird.
Indra Sistemas-Aktien fallen um bis zu 7,5 %, nachdem El Confidencial berichtet, dass die Regierung den Vorsitzenden Ángel Escribano auffordern will, von dem Rüstungsunternehmen zurückzutreten.
Asiatische Aktien stiegen und bereiteten sich auf den zweiten Tag mit Gewinnen vor, da die Technologieaktien mit Hilfe eines positiven Nvidia-Ausblicks zulegten, während die Anleger weiterhin die Rohölpreise im Auge behielten. Der MSCI Asia Pacific Index stieg am Dienstag um bis zu 1,4 %, wobei Samsung und TSMC zu den größten Beitragszahlern gehörten, nachdem Nvidia-CEO Jensen Huang auf einer Firmenveranstaltung neue Produkte vorgestellt hatte. Südkoreas Kospi stieg um 1,6 %, während die Benchmarks auch in Taiwan, Hongkong und den meisten südostasiatischen Ländern stiegen. Die technologiegetriebene Erholung an der Wall Street am Montag sorgte für Erleichterung, ebenso wie der anhaltende Optimismus über die zentrale Rolle asiatischer Unternehmen beim Aufbau von KI. Dennoch bleiben Bedenken hinsichtlich der Auswirkungen steigender Energiekosten auf die Inflation bestehen. Öl stieg, da der Iran seine Angriffe auf Energieinfrastruktur rund um den Persischen Golf verstärkte.

„Ich würde das nicht so interpretieren, dass die Anleger plötzlich risikobereit werden“, sagte Charu Chanana, Chef-Anlagestratege bei Saxo Markets. „Die Rallye kann sich in dieser Woche fortsetzen, wenn das Öl eingedämmt bleibt und die Zentralbanken nicht hawkish klingen, aber die Überzeugung ist immer noch fragil.“

Im Devisenhandel war der Bloomberg Dollar Spot Index flach, nachdem er am Vortag um 0,2 % gestiegen war. AUD/USD fiel um 0,2 % auf 0,7056, nachdem die Reserve Bank of Australia mit fünf zu vier Stimmen für eine Zinserhöhung gestimmt hatte, was möglicherweise auf einen weniger hawkishen Weg hindeutet.

Bei den Zinsen sind die US-Staatsanleihen im Vergleich zu den Schlusskursen vom Montag leicht günstiger und unterperformen die europäischen Pendants, die trotz der Erholung der Ölpreise nach dem Verfehlen der deutschen ZEW-Erwartungen im März höher liegen. Die US-Renditen sind im Tagesverlauf etwa 1 Basispunkt günstiger, wobei die Kurve marginal steiler ist. Die 10-jährigen Renditen liegen bei etwa 4,225 % und liegen damit 3 bzw. 4 Basispunkte hinter den Bundes- und Gilts in diesem Sektor zurück. Europäische Anleihen sind höher, angeführt vom Vereinigten Königreich. Der deutsche Ausblick für Anleger brach aufgrund der Risiken aus dem Iran-Krieg ein. US-Staatsanleihen stehen am Dienstag im Hinblick auf die Zinsstrukturkurve unter Angebotsdruck durch die Wiedereröffnung einer 20-jährigen Anleihe um 13 Uhr New Yorker Zeit und eine weitere starke Palette neuer Unternehmensanleihen wird erwartet. Die Wiedereröffnung der 13 Milliarden US-Dollar schweren 20-jährigen Staatsanleihe hat eine WI-Rendite von rund 4,855 %, etwa 19 Basispunkte günstiger als die schwache Auktion im Vormonat, die um 2 Basispunkte nachgegeben hatte. Die IG-Dollar-Emissionsliste umfasst bisher nur wenige Namen; acht Emittenten sammelten am Montag insgesamt fast 30 Milliarden US-Dollar. Emittenten zahlten etwa 8 Basispunkte an neuen Emissionskonzessionen für Deals, die 3,6-mal überzeichnet waren. Fünf bis sieben Emittenten zogen sich zurück und könnten am Dienstag vor der Fed-Politikentscheidung am Mittwoch einen neuen Versuch wagen.

Bei den Rohstoffen erholt sich der Crude-Markt mit WTI um 270 Basispunkte auf 96 US-Dollar, europäisches Gas ähnlich; Brent-Rohöl liegt bei etwa 103 US-Dollar pro Barrel, nachdem der Iran Energieanlagen am Persischen Golf angegriffen hat; die US-Dieselpreise sind die höchsten seit 2022. Gold wenig verändert um 5.000 US-Dollar/oz und Bitcoin fällt leicht weiter unter 74.000 US-Dollar.

Die US-Wirtschaftsdaten umfassen die wöchentliche ADP-Beschäftigungsveränderung (8:15 Uhr), die New Yorker Fed-Dienstleistungsaktivität im März (8:30 Uhr) und die ausstehenden Hausverkäufe im Februar (10 Uhr). Vor Marktöffnung werden keine bedeutenden Quartalsberichte erwartet. Nach Börsenschluss folgen Quartalsberichte von Lululemon und Docusign. Die Nvidia GTC AI-Konferenz wird in San Jose fortgesetzt. Konferenzen umfassen BofA Global Industrials (London), Piper Sandler Energy (Las Vegas) und JPMorgan Industrials (Washington).

Marktübersicht

S&P 500 Mini -0,1 %
Nasdaq 100 Mini -0,2 %
Russell 2000 Mini -0,2 %
Stoxx Europe 600 +0,3 %
DAX +0,2 %
CAC 40 +0,5 %
10-Jahres-US-Staatsanleiherendite +1 Basispunkt auf 4,22 %
VIX +0,1 Punkte auf 23,65
Bloomberg Dollar Index wenig verändert bei 1207,96
Euro +0,2 % auf 1,1523 $
WTI-Rohöl +2,8 % auf 96,14 $/Barrel
Top-Nachrichten über Nacht

Israel teilte mit, dass es den iranischen Sicherheitschef Ali Larijani und den Kommandeur der iranischen paramilitärischen Basij-Einheit getötet habe. Iran verstärkte seine Angriffe auf Energieanlagen rund um den Persischen Golf und setzte ein riesiges Gasfeld der VAE in Brand. BBG
Der Irak teilte mit, dass er mit dem Iran in Kontakt stehe, um die Durchfahrt einiger Öltanker durch die Straße von Hormuz zu ermöglichen, nachdem die OPEC-Nation gezwungen war, die Ölförderung auf ein Viertel zu reduzieren. BBG
Präsident Donald Trump hat Amerikas NATO-Verbündete gebeten, die Blockade der Straße von Hormuz aufzuheben – und ihre Reaktion war nicht gerade enthusiastisch. „Das ist nicht unser Krieg, wir haben ihn nicht begonnen“, sagte der deutsche Verteidigungsminister Boris Pistorius am Montag vor Reportern. Das schien die Stimmung unter den Verbündeten der USA zusammenzufassen, wobei die Staats- und Regierungschefs von Berlin bis London Vorbehalte gegen Trumps Forderungen äußerten und angaben, keine unmittelbaren Pläne für militärische Unterstützung zur Wiedereröffnung der entscheidenden Wasserstraße zu haben. NBC
Trump kündigt die Unterzeichnung von Exekutivverordnungen an, um mehr Gemeinschaftsbanken wieder in das Hypothekengeschäft zu bringen und die Baukosten für den Bau von mehr bezahlbaren Häusern zu senken.
Trotz mehr als zwei Wochen unerbittlicher Luftangriffe gehen US-Geheimdienstbewertungen davon aus, dass das iranische Regime vorerst im Amt bleiben wird, geschwächt, aber härter, wobei die mächtigen Sicherheitskräfte der Islamischen Revolutionsgarde die Kontrolle ausüben