Ist Lemonade nach dem Upgrade durch Morgan Stanley ein Kauf?

Wichtige Punkte
Im Januar führte Lemonade ein autonomes Autoversicherungsprodukt ein.
Letzte Woche erhöhte Morgan Stanley sein Kursziel für Lemonade von 80 $ auf 85 $, teilweise aufgrund des Versprechens dieses neuen Angebots.
Der aufstrebende Versicherer ist immer noch nicht profitabel.
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Am 17. März stufte Morgan Stanley Lemonade (NYSE: LMND) von „Equal Weight“ (Halten) auf „Overweight“ (Kaufen) hoch und erhöhte sein Kursziel für die Aktie von 80 $ auf 85 $.
Bis zum Ende des Tages reichte dies aus, um die Aktien des digitalen Versicherungsunternehmens um 15,8 % gegenüber dem Schlusskurs vom 16. März steigen zu lassen.
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Heute werden wir uns die Gründe für dieses Upgrade ansehen und was es für Investoren bedeutet.
Der autonome Versicherer
Das Upgrade von Morgan Stanley basierte auf dem First-Mover-Vorteil von Lemonade bei der Versicherung autonomer Fahrzeuge, daher ist es wichtig, etwas Kontext für diesen Markt zu haben.
Auch wenn sie noch nicht Mainstream sind, sind selbstfahrende Autos ein schnell wachsender Sektor und werden in den kommenden Jahren alltäglicher werden. Grand View Research prognostiziert, dass der globale Markt für autonome Fahrzeuge von 68 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 auf rund 214 Milliarden US-Dollar bis 2030 steigen wird.
Das bedeutet auch, dass es einen wachsenden Markt geben wird, um diese Fahrzeuge zu versichern.
Im Januar startete Lemonade eine autonome Autoversicherung, die sie als „erstes Produkt seiner Art“ bezeichnete und mit Teslas Full Self-Driving (FSD) System begann.
Wie das Unternehmen erklärte:
Das neue Angebot senkt die Kosten pro Meile für FSD-gestützte Fahrten um etwa 50 %, was das laut Daten deutlich reduzierte Risiko während des autonomen Betriebs widerspiegelt. Lemonade erwartet weitere Senkungen, wenn Tesla FSD-Software-Updates veröffentlicht, die die Autos im Laufe der Zeit noch sicherer machen sollen.
Lemonade kann mit Kundenerlaubnis auf Tesla-Fahrzeugdaten zugreifen und diese Daten dann in seinen Risikomodellen verwenden.
Das Anlage-Fazit
Ein einziges Analysten-Upgrade macht eine Aktie noch nicht investitionswürdig. Dennoch war dieses für Lemonade im Besonderen eine starke Anerkennung durch eine der größten Investmentbanken der Welt, dass sie den Wert seiner Geschäftsstrategie erkennt.
Diese spezielle Taktik, granulare Daten darüber zu sammeln, wann Teslas im selbstfahrenden Modus sind, um deren Besitzern ermäßigte Tarife anzubieten, passt gut zur digitalen First- und kostengünstigen Markenidentität von Lemonade und sollte dem Unternehmen einen frühen Vorteil auf dem Markt für selbstfahrende Autoversicherungen verschaffen.
Das ist das Potenzial, aber es ist wichtig zu bedenken, dass dies Neuland ist und jeder Geschäftsinnovator auf seinem Weg auf Hindernisse stoßen wird.
Lemonade ist nicht profitabel, und während ich das schreibe, liegt der Aktienkurs etwa 5 US-Dollar unter dem Schlusskurs seines Börsendebüts 2020 von 69,41 US-Dollar. Er ist jedoch erheblich gestiegen von seinem Handel während der Jahre 2022 und 2023, als er im Allgemeinen unter 25 US-Dollar pro Aktie lag. Das spiegelt die einfache Wahrheit wider, dass dies ein junges Unternehmen ist. Seine Aktien werden wahrscheinlich volatil bleiben.
Es gibt hier immer noch ein erhebliches Aufwärtspotenzial, insbesondere angesichts der neuen Fähigkeit von Lemonade, Tesla-Fahrzeugdaten zu nutzen, um effizienter bepreiste Policen für deren Besitzer anzubieten. Es handelt sich jedoch auch um eine spekulative Anlage, und jeder potenzielle Aktionär sollte sie als solche behandeln.
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Jack Delaney hält keine Positionen in den genannten Aktien. The Motley Fool hat Positionen in und empfiehlt Lemonade. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind die des Autors und spiegeln nicht notwendigerweise die von Nasdaq, Inc. wider.