IVV vs. SPY: Diese Top S&P 500 ETFs sind nicht dasselbe

Key Points
IVV bietet ein niedrigeres Kostenverhältnis und eine höhere Dividendenrendite als SPY.
Beide ETFs bilden den S&P 500 ab und weisen eine nahezu identische Branchenaufteilung, Bestände und eine aktuelle Performance auf.
IVV verfügt über ein höheres verwaltetes Vermögen und entspricht SPY in Bezug auf Liquidität und Risikokennzahlen.
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Der iShares Core S&P 500 ETF (NYSEMKT: IVV) und der State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT: SPY) bilden beide den S&P 500 Index ab, aber IVV zeichnet sich durch ein niedrigeres Kostenverhältnis, eine höhere Rendite und ein höheres verwaltetes Vermögen aus.
Sowohl IVV als auch SPY bieten Zugang zu US-Large-Cap-Aktien, indem sie den S&P 500 abbilden. Dieser Vergleich untersucht, welcher Fonds Anlegern, die einen effizienten, kostengünstigen Zugang zum US-Aktienmarkt suchen, eher zusagen könnte, wobei der Schwerpunkt auf praktischen Unterschieden in Bezug auf Kosten, Performance, Risiko und Portfolioaufbau liegt.
Snapshot (Kosten & Größe)
| Metrik | SPY | IVV |
|---|---|---|
| Emittent | State Street | iShares |
| Kostenverhältnis | 0,0945 % | 0,03 % |
| 1-Jahres-Rendite (Stand 2026-03-24) | 15,08 % | 15,19 % |
| Dividendenrendite | 1,13 % | 1,23 % |
| Beta | 1,00 | 1,00 |
| Verwaltetes Vermögen (AUM) | 664,1 Milliarden US-Dollar | 701,9 Milliarden US-Dollar |
Beta misst die Preisvolatilität relativ zum S&P 500; Beta wird aus fünfjährigen monatlichen Renditen berechnet. Die 1-Jahres-Rendite stellt die Gesamtrendite über die letzten 12 Monate dar.
IVV ist erschwinglicher und erhebt nur 0,03 % jährliche Gebühren im Vergleich zu SPYs 0,09 % und bietet außerdem eine leicht höhere Rendite, was Anleger ansprechen könnte, die kostensensibel sind und die bestmöglichen Nettorenditen anstreben.
Performance & Risikovergleich
| Metrik | SPY | IVV |
|---|---|---|
| Wachstum von 1.000 US-Dollar über 5 Jahre | 1.805 US-Dollar | 1.811 US-Dollar |
| Maximaler 5-Jahres-Drawdown | (24,50 %) | (24,52 %) |
Was sich darin befindet
IVV bildet den S&P 500 ab und bietet Zugang zu 503 US-Large-Cap-Aktien. Die wichtigsten Branchengewichtungen sind Informationstechnologie (33 %), Finanzdienstleistungen (12 %) und Kommunikationsdienste (10 %). Die größten Positionen sind Nvidia (NASDAQ:NVDA) mit 7,5 %, Apple (NASDAQ:AAPL) mit 6,5 % und Microsoft (NASDAQ:MSFT) mit 4,9 %. Mit 26 Jahren Geschichte bietet IVV einen ausgereiften, unkomplizierten Ansatz ohne Hebelwirkung, Währungssicherung oder andere strukturelle Besonderheiten.
SPY bietet eine nahezu identische Branchen- und Bestandsaufteilung, mit denselben Top-Drei-Unternehmen und Branchengewichtungen. Beide Fonds sind darauf ausgelegt, die Zusammensetzung des S&P 500 widerzuspiegeln, sodass Anleger von beiden Optionen eine nahezu identische Portfoliozusammensetzung und ein ähnliches Risikoprofil erwarten können.
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Was das für Anleger bedeutet
Offensichtlich sind nicht alle Indexfonds gleich aufgebaut. Die Wahl des richtigen Fonds ist eine wichtige Entscheidung, da es sich wahrscheinlich um den Fonds handelt, den Sie über Jahrzehnte nutzen werden, um Ihr Vermögen zu vermehren. Geringfügige Kostenunterschiede, gemessen am Kostenverhältnis, können sich im Laufe der Zeit summieren.
IVVs höhere Dividendenrendite ist sicherlich ein Bonus, aber Anleger sollten die Rendite nicht als ihr entscheidendes Kriterium ansehen. Renditen können sich mit Änderungen der Preise und Branchengewichtungen in den Beständen dieser Fonds ändern. Das Kostenverhältnis ist der Dreh- und Angelpunkt.
Der Wert der Auswahl des Fonds mit dem niedrigsten Kostenverhältnis wird deutlich, wenn man sich die vergangenen Renditen ansieht. In den letzten fünf Jahren erzielte IVV eine Rendite von 81,12 % (einschließlich Dividenden), was SPYs Gewinn von 80,52 % übertraf. Wenn man 10 Jahre zurückblickt, vergrößert sich der Unterschied etwas weiter, wobei IVV um 280,9 % und SPY um 278,8 % stieg.
Solange IVVs Kostenverhältnis niedriger ist, wird sich dieser Renditedifferenz über viele Jahre hinweg weiter vergrößern. Beispielsweise wäre eine Investition von 50.000 US-Dollar in IVV bei seiner Gründung im Jahr 2000 heute 371.140 US-Dollar wert, verglichen mit 357.230 US-Dollar in SPY. IVV hätte einen Anleger 13.910 US-Dollar reicher gemacht.
Der Kostendifferenz ist der wichtigste Unterschied zwischen diesen Indexfonds. SPY erhält normalerweise die gesamte Aufmerksamkeit, da es am längsten existiert. Dennoch verschafft IVVs niedrigeres Kostenverhältnis einen enormen Vorteil bei der Erzielung überlegener Renditen für Anleger auf lange Sicht.
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John Ballard hat Positionen in Nvidia. The Motley Fool hat Positionen in und empfiehlt Apple, Microsoft und Nvidia und ist leer in Apple-Aktien. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.
Die hierin enthaltenen Ansichten und Meinungen sind die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Nasdaq, Inc. wider.