Markt-Talfahrt versetzt Anleger in Panik: Was Sie jetzt tun sollten

Markt-Talfahrt versetzt Anleger in Panik: Was Sie jetzt tun sollten
Charley Blaine
7 Min Lesezeit
Ich bekenne mich schuldig der Untertreibung. Dies sind unruhige Zeiten.
Für alle, die im und um den Persischen Golf kämpfen. Für Familien und Freunde von Angehörigen, die in die Kämpfe verwickelt sind. Für Politiker auf der ganzen Welt.
Für die Märkte.
Die Märkte toben, seit Israel und die Vereinigten Staaten am 28. Februar den Iran angegriffen haben. Was als ein Jahr gefeiert werden sollte, in dem Anleger Steuersenkungen, niedrigere Zinssätze und geringere Inflation feiern, wurde beiseite gelegt. Vorerst.
Es ist unklar, wie das alles enden wird. 2026 könnte als ein Spitzenjahr für die Märkte enden. Eine Beinahe-Katastrophe, verursacht durch Donald Trumps Zolltarifvorschlag vom 2. April, war innerhalb eines Monats vorbei, und die wichtigsten Indizes erzielten alle eine Rendite von 16 % oder besser für das Jahr.
Der Krieg macht dieses Jahr komplizierter. Der Konflikt im Persischen Golf hat die Öl- und Benzinpreise in diesem Monat in die Höhe schnellen lassen. Es gibt keine Anzeichen dafür, dass sie ihren Höhepunkt erreicht haben, und man muss entscheiden, was die sich ständig ändernden Äußerungen von Präsident Trump bedeuten.
(Am Samstag drohte der Präsident damit, die Strominfrastruktur des Iran zu zerstören, wenn die Straße von Hormuz nicht bis Montag wieder geöffnet würde.)
Trotz allem werden die Wege, die man einschlagen kann, um zu entscheiden, wie man mit dieser Situation umgeht, ähnlich sein.
Wie wir an diesen Punkt gelangt sind
Als 2025 endete, war jeder an den Märkten glücklich. Die Erholung von dem sogenannten "Tariff Tantrum" im April war mehr als nur dramatisch. Der Standard & Poor's 500 Index stieg von diesem Tiefpunkt um 40,6 %. Der Nasdaq Composite legte um 52,5 % zu. Der Dow Jones Industrials verzeichnete einen Zuwachs von 33,6 %.
Besser noch, die Ölpreise fielen. Ebenso die Zinssätze. Die Inflation war gering. Die Hypothekenzinsen steuerten in den Vereinigten Staaten auf 6 % zu. Und Gold und Silber legten einfach los.
Viele Anleger blickten auf einen fortgesetzten Bullenmarkt im Jahr 2026.
Die guten Zeiten wurden durch drei Ereignisse zunichte gemacht:
Wilde Spekulationen brachen bei Bitcoin aus, das Anfang Oktober seinen Höchststand erreichte, sowie bei Gold und Silber. Diese Fieber brachen im Januar.
Software-Aktien begannen zu stürzen. Egal ob groß oder klein. Vieles davon hatte damit zu tun, wie viel (oder zu viel) Big Tech für Rechenzentren für künstliche Intelligenz ausgab. Microsoft, Salesforce und andere kippten einfach um. Alle Aktien der Magnificent 7 (Apple, Amazon.com, Google-Mutter Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia und Tesla) sind in diesem Jahr gefallen und mindestens 10 % von ihren 52-Wochen-Höchstständen entfernt. Microsoft ist um 31 % von seinem Höchststand gefallen. Selbst Nvidia ist fast 19 % von seinem Höchststand entfernt.
Der Iran-Krieg brach aus. Dies ist das Wichtigste, da er ernster ist als die US-israelischen Angriffe im letzten Sommer, und niemand weiß, wie er enden wird oder wie er enden soll. Der Krieg hat Brent-Rohöl, den globalen Benchmark, in diesem Jahr um 84 % auf 112 US-Dollar pro 42-Gallonen-Fass steigen lassen. Leichtes Rohöl, die US-Benchmark, ist um 72 % auf 98 US-Dollar pro Fass gestiegen. Die US-Benzinpreise erreichten am Samstag laut AAA 3,93 US-Dollar pro Gallone – ein Anstieg von 38 %.
Und die Aktien fielen zurück. Die wichtigsten US-Indizes sind seit vier Wochen in Folge gefallen. Der S&P 500 ist in diesem Zeitraum um 5,83 % gefallen. Der Verlust des Dow beträgt 8,2 %, und der Nasdaq Composite ist um 5,4 % gefallen.
Auch die Zinssätze stiegen. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen ist um 11 % auf 4,37 % gestiegen. Die Rendite für 30-jährige Hypotheken ist laut Mortgage News Daily von 5,99 % auf 6,53 % gestiegen.
Die Kombination aus höheren Zinsen und Kriegssorgen hat die Gold- und Silberpreise ausgehöhlt. Gold ist in den letzten vier Wochen um fast 19 % gefallen; Silber ist um 43 % gefallen.
Der Aktienrückgang in diesem Jahr ist jedoch nicht der schlimmste. Nicht einmal annähernd. Während des Tarif-Tantrums im April 2025 betrug der Verlust des S&P 500 von Anfang bis Ende 14,7 %.
Aber der diesjährige Rückgang ist besorgniserregend, zusätzlich zu dem Umstand, dass das Ende unbekannt ist. Die Gründe:
Der am besten performende Sektor des S&P 500, Energie, ist in weniger als drei Monaten um fast 32 % gestiegen. Chevron ist um mehr als 32 % gestiegen.
Technologieaktien sind im Jahresverlauf um 8,5 % gefallen.
Aktien aus dem Bereich zyklischer Konsumgüter, einschließlich Autos und Hausbauer, sind um 10,6 % gefallen.
Finanzwerte sind um 10,8 % gefallen. Die mächtige JP Morgan Chase ist um 11 % gefallen.
Was tun, wenn die Aktien fallen?
Die Antwort ist kompliziert, da die Situation jedes Einzelnen anders ist. Und die meisten Anlegergelder in diesem Land sind in Investmentfonds und börsengehandelten Fonds.
Jetzt zeigt er extreme Gier. (Vollständige Offenlegung: Ein ehemaliger Chef hat bei der Entwicklung des Index geholfen.)
Hier sind einige Möglichkeiten, die Situation zu betrachten.
Sie sind sehr konservativ:
Wenn Ihr gesamtes Geld in bar oder in stabilen Rentenfonds angelegt ist und Sie damit zufrieden sind, warten Sie den Abschwung ab.
Hoffentlich wird der Krieg früher als später enden und echter Frieden einkehren. Und Sie können Ihr Leben weiterleben.
Ihre Anlagen sind in Investmentfonds oder Pensionsfonds:
Was Sie wahrscheinlich tun sollten, ist, genau zu prüfen, worin die Fonds investiert sind.
Alle Fondsgesellschaften werden beschreiben, wie jeder ihrer Fonds investiert und wo er derzeit investiert ist. Schauen Sie sich beides an, um sicherzustellen, dass die Anlagephilosophie und die tatsächlichen Anlagen übereinstimmen.
Ein Fonds, der angibt, konservativ investiert zu sein, aber sein gesamtes Geld beispielsweise in Bitcoin angelegt hat, ist nicht konservativ investiert. Bitcoin erreichte im Oktober 2025 einen Höchststand von etwa 126.000 US-Dollar und ist seitdem um 44 % gefallen.
Einige Aktien, Aktienfonds und Anleihenfonds:
Sie haben eine riskantere Position, und es lohnt sich, alles zu prüfen und ein Analyst zu werden.
Wenn die Zinssätze steigen und Sie Aktien eines Hausbauers besitzen, werden höhere Zinsen Ihnen schaden. Sie müssen beurteilen, ob das Warten auf die Erholung es wert ist.
Sie können CNBC und Bloomberg den ganzen Tag verfolgen, Barrons oder theStreet.com lesen und selbst entscheiden, ob Microsoft sich von seiner jüngsten Schlappe erholen wird. Oder ob Apple wieder eine Killer-Aktie wird.
Unternehmen, die stetige Wachstumstreiber sind und konsequent Dividenden ausschütten, sind ein großartiges Gegengewicht für jedes Portfolio. Es gibt keine Schande darin, Walmart oder Procter & Gamble zu besitzen.
Wenn eine Aktie diesen Parametern entspricht und Sie von dem Unternehmen überzeugt sind, kann es sich auf lange Sicht auszahlen, nicht zu verkaufen.
Sie haben Aktien und große Beteiligungen an Edelmetallen und Krypto:
Dies ist keine Zeit zum Herumspielen. Wenn Sie bereits einen Finanzberater haben, buchen Sie bald einen Termin mit ihr und gehen Sie alles durch. (Das sollten Sie sowieso einmal im Jahr tun.)
Die Risiken und die Volatilität sind groß, insbesondere bei Metallen und Krypto.
Silber erreichte 1980 seinen Höchststand von 50 US-Dollar, brach dann aber wenige Jahre später auf 4 US-Dollar ein. Es erreichte erst 2011 wieder 50 US-Dollar. Es fiel erneut und erreichte 2025 erst zum zweiten Mal 50 US-Dollar.
Und müssen wir Sie daran erinnern, dass Bitcoin extrem volatil sein kann.
Sollten Sie Angst haben?
Nicht, wenn Sie planen, sich intensiver um Ihre Finanzen zu kümmern. Es wird einige Anstrengungen erfordern, insbesondere wenn Sie bisher wenig darauf geachtet haben, wie die Welt im Allgemeinen Ihre finanzielle Situation beeinflussen kann.
Aber sicherzustellen, dass Sie verstehen, wo Sie stehen und was Sie erwartet, ist entscheidend, um die heutige Volatilität zu bewältigen. Und ebenso wichtig ist, dass Sie die Werkzeuge und Denkweisen erwerben, um Ihre Zukunft mit mehr Zuversicht zu planen.