Moody’s Corporation (MCO) profitiert von Near-Monopolstellung im Bereich globaler Kreditratings

Ironvine Capital Partners, eine Investment Management Firma, hat ihren Investorenbericht für das vierte Quartal 2025 veröffentlicht. Eine Kopie des Berichts kann hier heruntergeladen werden. Ironvine Capital Partners betonte in ihrem neuesten Investorenbericht, dass langfristige Aktienrenditen letztendlich von dem zugrunde liegenden Gewinnwachstum getrieben werden, und wies darauf hin, dass die Unternehmen in ihren Portfolios im Jahr 2025 um 12 % bis 16 % mehr Gewinn erzielten, während die Gewinne der Beteiligungen in den letzten neun Jahren jährlich um etwa 15 % bis 18 % stiegen. Das Unternehmen erwartet auch im Jahr 2026 ein weiteres Wachstum der Gewinne im oberen einstelligen Bereich über seine Unternehmen hinweg, unterstützt durch dauerhafte Wettbewerbsvorteile, Reinvestitionsmöglichkeiten und strukturelle Branchenentwicklungen. Die Performance des Ironvine Concentrated Equity Composite betrug im Jahr 2025 11,27 %, verglichen mit 17,88 % für den S&P 500 Index, während der Ironvine Core Equity Composite im Laufe des Jahres 9,68 % gewann. Der Bericht hob mehrere wichtige Beteiligungen hervor, die von Trends wie der Expansion des Cloud Computing, der Nachfrage nach Luftfahrtservice, dem Wachstum von Rechenzentren und Halbleitern im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz, widerstandsfähigen Kreditmärkten, der fortschreitenden Digitalisierung von Zahlungen sowie dem globalen Bedarf an Unternehmenssoftware und Risikomanagementdiensten profitieren. Obwohl das Unternehmen Unsicherheiten in Bezug auf regulatorische Entwicklungen und zyklische Branchenbedingungen anerkennt, ist es weiterhin zuversichtlich, dass der Besitz von dauerhaften, qualitativ hochwertigen Unternehmen mit starken Reinvestitionsmöglichkeiten auch dann noch zweistellige langfristige Renditen erzielen kann, wenn die Marktbewertungen moderieren. Bitte überprüfen Sie die Top Five Beteiligungen des Portfolios, um Einblicke in ihre wichtigsten Auswahlen für 2025 zu erhalten.
In ihrem Investorenbericht für das vierte Quartal 2025 betonte Ironvine Capital Partners Aktien wie Moody’s Corporation (NYSE:MCO). Moody’s Corporation (NYSE:MCO) bietet Kreditratings, Recherchen und Risikobewertungstools, die Investoren und Institutionen helfen, das finanzielle Risiko und die Marktbedingungen einzuschätzen. Der einmonatliche Ertrag von Moody’s Corporation (NYSE:MCO) betrug -2,68 %, während die Aktien in den letzten 52 Wochen zwischen 378,71 und 546,88 gehandelt wurden. Am 19. März 2026 schloss die Aktie von Moody’s Corporation (NYSE:MCO) bei etwa 435,80 US-Dollar pro Aktie, mit einer Marktkapitalisierung von rund 77,57 Milliarden US-Dollar.
Ironvine Capital Partners gab in seinem Investorenbericht für das vierte Quartal 2025 Folgendes bezüglich Moody’s Corporation (NYSE:MCO) an:
"Moody’s Corporation (NYSE:MCO) operiert Near-Monopole bei der Vergabe von Kreditratings für Anleihen, die von Unternehmen und Regierungen auf der ganzen Welt ausgegeben werden. Die Stärke dieser Franchises beruht auf ihrem Status als von U.S. und europäischen Gesetzgebern „Anerkannt“ und den daraus resultierenden Richtlinien fast aller Vermögensverwalter, Versicherungsgesellschaften, Pensionsfonds usw., die verlangen, dass fast alle Anleihekäufe Ratings von Moody’s und S&P zur Messung von Portfoliorisiken enthalten. Einfach ausgedrückt, wenn ein Unternehmen oder eine Regierung bei der Ausgabe neuer Schulden keine Moody’s- und/oder S&P-Bewertung einholt, steigen ihre Kreditkosten. Moody’s- und S&P-Ratings sind der Branchenstandard, 3 eine beneidenswerte Wettbewerbsposition, die Markenstärke mit regulatorischen Hürden kombiniert. Diese Position behindert neue Marktteilnehmer und würde selbst diejenigen abschrecken, die einen Blankoscheck und unendliche Zeit haben, um frontal mit ihnen zu konkurrieren. Die Ausgabe von Schulden kann in kurzen Zeiträumen episodisch sein, wächst aber letztendlich als Funktion des BIP. Moody’s und S&P sind mit einer bevorzugten Rendite auf dieses Wachstum ausgestattet, die effektiv keine Kapitalinvestitionen erfordert, um dies zu erzielen. Infolgedessen generieren beide Unternehmen einen starken Cashflow, der hauptsächlich für den Rückkauf von Aktien und die Ausschüttung an die Aktionäre als Dividenden verwendet wird..." (Klicken Sie hier, um den vollständigen Text zu lesen).