Morning Brief: Der S&P 500 durchbricht die Marke von 7.000

👋 Guten Morgen! Zwei Wochen im Q2 und wir haben ein Allzeithoch erreicht.

Der S&P 500 (^GSPC) stieg um 0,8 % und schloss bei 7.023, zum ersten Mal über der Marke von 7.000. Gut gemacht, Leute. Ich denke, wir sind alle ein wenig überrascht, wenn man bedenkt, wo wir noch vor zwei Wochen standen, aber das ist der moderne Markt für Sie.

Der Dow (^DJI) verpasste die Party und verlor 0,2 %, während der Nasdaq (^IXIC) um 1,6 % zulegte.

Auf der Agenda heute Morgen:

💼 KI-Entlassungsnachrichten kommen weiterhin – aber auch Zusicherungen

🤖 Wir befinden uns in unserer „Long Island AI-Ära“, da die Schuhmarke Allbirds vollständig auf KI setzt

🏦 Trump droht damit, Powell erneut zu feuern

🔨 Lowe's wettet darauf, dass KI ein Loch in Ihrem Dach nicht reparieren kann

📔 Das Beige Book der Fed bereitet die Berichtssaison vor

📆 Was wir am Donnerstag beobachten: Die Berichtssaison der Big Tech beginnt mit Netflix (NFLX) zusammen mit weiteren Banken und PepsiCo (PEP) zur Überprüfung des Verbraucherverhaltens und der Auswirkungen von GLP-1 auf Snacks.

💼 KI-Entlassungsnachrichten kommen weiterhin – aber auch Zusicherungen

Snap baut 16 % seiner Belegschaft ab – rund 1.000 Stellen – aufgrund (oder dank, je nachdem, wer Sie sind) von KI-Effizienzsteigerungen.

Die Aktie sprang um 8 %, als CEO Evan Spiegel in einer SEC-Einreichung schrieb: „Wir glauben, dass die rasanten Fortschritte in der künstlichen Intelligenz es unseren Teams ermöglichen, repetitive Arbeiten zu reduzieren, die Geschwindigkeit zu erhöhen und unsere Community, Partner und Werbetreibenden besser zu unterstützen.“

Ob es sich um Entlassungen oder einfach nur um Fluktuation und Nicht-Einstellungen handelt, die Kommentare von CEOs wie Spiegel scheinen zuzunehmen, da wir gesehen haben, wie Oracle, Meta, Amazon, Block und Salesforce ähnliche Schritte unternommen haben. Irgendwann werden wir es in den Daten sehen.

Wir sehen dies als eine ausgemachte Sache für viele Unternehmen, da bessere Margen und Effizienz über die bloße Steigerung der Produktion mit denselben Mitarbeitern gestellt werden. (Snap hat eindeutig nicht die Nachfrage, damit diese 1.000 dank KI viel mehr tun.)

Dies ist eine beängstigende Aussicht. Aber diese Woche gab ein hochrangiger Fed-Beamter einige Zusicherungen über den unersättlichen Appetit der KI auf unsere Arbeitsplätze.

„Ich denke, die Art der Arbeitsplätze wird sich ändern“, sagte uns Austan Goolsbee, Präsident der Chicago Fed. „Es gab viele Veränderungen in der Art vieler Arbeitsplätze über viele Jahrzehnte. Wir haben eine ziemlich gute Vorstellung davon, dass es kurzfristige Störungen geben kann. Und dann sind langfristig die meisten dieser großen Technologien Netto-Arbeitsplatzschaffer, keine Arbeitsplatzvernichter.“

🤖 Wir befinden uns in unserer „Long Island AI-Ära“, da die Schuhmarke Allbirds vollständig auf KI setzt

Einer der prägendsten Momente der „Blockchain-Ära“ war, als das Unternehmen „Long Island Iced Tea“ 2017 seinen Namen in „Long Blockchain“ änderte und seine Aktie sofort um 197 % steigen ließ.

Es hat nicht wirklich funktioniert. Das Unternehmen wurde delistet und es gab einige Untersuchungen. Aber die Absurdität bleibt als Markenzeichen einer wilden Ära der Spekulation und des Hypes: zwei Dinge, mit denen sich heutige Anleger vertraut machen.

Wie sollen wir eine kämpfende Konsummarke nennen, die versucht, sich an die angesagteste Erzählung der Wall Street zu klammern? In diesem Fall sieht es nach einer KI-Kapitalaneignung aus. Und zumindest kurzfristig funktioniert es außerordentlich gut.

Die Aktie des Schuhherstellers stieg auf bis zu 23 US-Dollar oder 700 %, da die Ankündigung eines KI-Schwenks das Unternehmen beflügelte, das vor wenigen Tagen für weniger als 3 US-Dollar gehandelt wurde.

Offensichtlich zu sein ist nicht immer schlecht. Und die Aufregung der Anleger mit dem Versprechen höherer Renditen zu jagen, ist ein vernünftiger Schritt. Es ist auch offensichtlich lächerlich. Aber so transformativ die KI-Technologie auch sein mag, Absurdität ist das, was der Tag verlangt – besonders wenn man versucht, Meme-Stock-Enthusiasten zu umwerben.

Ein Unternehmen komplett umzukrempeln und kopfüber in eine Grube zu springen, deren Tiefe nicht wirklich bekannt ist, ist auch das, was die Tech-Giganten tun. Was ist, wenn Sie keine KI-Erfahrung haben? Zumindest kennen die Investoren aus dem Silicon Valley den Namen Ihres Unternehmens und trugen wahrscheinlich die Schuhe.

Es wäre unfair, Mark Zuckerbergs 1,7 Billionen Dollar teures Unternehmen mit dem Hersteller des Men's Wool Runner zu vergleichen, der kürzlich seine Schuhsparte für 39 Millionen Dollar an die American Exchange Group verkaufte und dessen Aktie bis Mittwoch abgestürzt war und es nicht schaffte, Konkurrenten abzuwehren.

Aber Allbirds greift die gleiche Logik auf, die den KI-Handel bisher angetrieben hat. Investieren Sie in KI-Infrastruktur und fangen Sie einen Teil der scheinbar unersättlichen Nachfrage nach Chips und Rechenzentren auf.

Präsident Trump erneuerte am Mittwoch seine öffentliche Kampagne zur Absetzung des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell und drohte, ihn zu feuern, wenn er nicht zurücktritt, wenn seine Amtszeit im Mai endet.

Obwohl Trump bereits einen Kandidaten zur Nachfolge von Powell ausgewählt hat, scheint dieser Prozess schwierig zu werden, da ein wichtiger Senator geschworen hat, den Bestätigungsprozess zu blockieren – es sei denn, das Justizministerium stellt die strafrechtlichen Ermittlungen gegen Powell ein.

Powell selbst sagte auf einer Pressekonferenz im letzten Monat, dass er, wenn sein Nachfolger nicht bis zum Ende seiner Amtszeit als Vorsitzender bestätigt wird, als vorläufiger Leiter fungieren würde, bis eine endgültige Bestätigung stattfindet. Die Spannungen haben eine zusätzliche Ebene der Intrige und Verwirrung hinzugefügt, da die Ära Powell zu Ende gehen sollte.

Kevin Warsh, die Wahl des Präsidenten für die Nachfolge von Powell, soll nächste Woche vor dem Senatsausschuss für Bankwesen zu seiner Bestätigungsanhörung erscheinen.

Trump hat geschworen, die strafrechtlichen Ermittlungen durchzuziehen, selbst nachdem Powell im letzten Monat einen wichtigen juristischen Sieg errungen hatte, als ein Bundesrichter zwei Vorladungen des Justizministeriums an die Fed abwies und die Ermittlungen damit für ungültig erklärte.

Eine weitere Wendung im Fed-Drama: Powell hat auch erklärt, dass er dem Board of Governors nicht verlassen wird, solange die Ermittlungen andauern.

„KI kann Code schreiben, aber sie kann keine 4 Meter hohe Leiter erklimmen und sie kann kein Loch in Ihrem Dach reparieren.“

— Lowe's CEO Marvin Ellison

Lowe's teilte uns diese Woche mit, dass es „an der Spitze der KI“ stehe.

Das ist schön, und wir sind sicher, dass es für Lowe's genauso zutrifft wie für viele Unternehmen, die KI für Geschäfts- und Kundenfunktionen nutzen: Vertrieb, Bestandsverwaltung und normale Tätigkeiten zur Aufrechterhaltung des Betriebs.

Aber Ellison hat etwas sehr Wichtiges erkannt.

Zusätzlich zum realen Vergnügen, einen 16d-Nagel mit einem Hickory-Griff von Vaughan für einen Heimwerker am Wochenende zu schlagen, um etwas anderes als eine Tastatur zu spüren, gibt es eine wilde Menge an realer Arbeit zu erledigen.

Diese knarrende Treppe. Die verrottende Attika. Die Dellen in der Trockenbauwand, die Ihre Kinder vor ein paar Jahren gemacht haben. Ellison sagt, dass 41 % der Bauarbeiter in fünf Jahren in Rente gehen werden, und die Dächer werden sich nicht von selbst reparieren.

Das Beige Book der Fed, technisch gesehen die „Zusammenfassung der Kommentare zu den aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen nach Federal Reserve District“, bestätigte, wie besorgt die Unternehmen über die Folgen des Iran-Krieges waren.

Preisdruck durch Zölle und der neue Ölpreisschock beschäftigen die Unternehmen.

Aber obwohl es keine bahnbrechenden Erkenntnisse in den Anekdoten gab, ist die Veröffentlichung ein schöner Auftakt für den Höhepunkt der Q1-Berichtssaison, deren Kernthemen (Preise und Konsumausgaben) die Erzählungen des Beige Book ergänzen werden.

Wirtschaftsdaten: New Yorker Fed Dienstleistungsgeschäftsaktivität, April, (-22,6 zuvor); Philadelphia Fed Geschäftsausblick, April (18,1 zuvor); Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Woche bis 11. April (219.000 zuvor); Fortlaufende Anträge, Woche bis 4. April (1,79 Millionen zuvor); Industrieproduktion, monatlich, März (+0,2 % erwartet, +0,2 % zuvor); Produktionsproduktion, März (+0,2 % zuvor)

Terminkalender der Gewinnberichte: Netflix (NFLX), PepsiCo (PEP), Abbott Laboratories (ABT), Charles Schwab (SCHW), Prologis (PLD), BNY Mellon (BK), U.S. Bancorp (USB), Marsh & McLennan (MRSH), The Travelers Companies (TRV), Infosys (INFY), Citizens Financial Group (CFG), KeyCorp (KEY), Alcoa (AA)

Freitag

Wirtschaftsdaten: Keine nennenswerten Wirtschaftsdaten.

Terminkalender der Gewinnberichte: Truist Financial Corporation (TFC), Fifth Third Bancorp (FITB), State Street (STT), Ally Financial (ALLY)

Hamza Shaban ist Reporter bei Yahoo Finance und berichtet über Märkte und die Wirtschaft. Folgen Sie Hamza auf X @hshaban.