Nasdaq springt zurück, da Ölpreis nachlässt, da USA Iran-Gespräche vorantreiben

Iran-Bedenken halten die Risikobereitschaft laut IG's Chris Beauchamp in Schach. "Während die Indizes möglicherweise weiterhin von den Tiefstständen vom Montag zurückgesprungen sind, stehen die Höchststände von vor einer Woche noch aus", sagte Beauchamp. "Dieser Aufschwung hat nicht das Gefühl des Aufschwungs während der Aussetzung der Zölle im April 2025, der einen achtmonatigen Anstieg auslöste. Stattdessen bleiben die Anleger vorsichtig, da alles andere als klar ist, ob überhaupt Waffenstillstandsgespräche stattfinden werden, geschweige denn, ob sie zu einem Abkommen führen werden. Der Iran klingt nicht so, als sei er verzweifelt auf ein Abkommen aus, trotz der gegenteiligen Kommentare von Präsident Trump." 12:15 Uhr: Öl hält Fed hawkish Die Bank of America Global Research sagte, die Ölpreise befänden sich derzeit in einem "süßen Punkt", der die Federal Reserve je nach Dauer der erhöhten Preise etwas hawkish halten könnte. In einer Notiz argumentierten Analysten der Bank of America, dass die Reaktion der Zentralbank auf einen Ölschock im Zusammenhang mit geopolitischen Entwicklungen von der Größe und Dauer der Störung abhängen wird. Die Federal Reserve würde wahrscheinlich einen vorübergehenden Anstieg der Ölpreise "durchsehen", während ein sehr großer Schock aufgrund von Risiken für den Arbeitsmarkt zu einer eher dovishen Haltung führen könnte. Die Bank sagte jedoch, dass ein mäßiger aber anhaltender Anstieg der Ölpreise den gegenteiligen Effekt haben könnte, indem er Inflationsdruck verstärkt und die politischen Entscheidungsträger vorsichtig hält. In diesem Szenario könnte die Fed eher hawkish bleiben, wobei Zinserhöhungen möglich werden könnten, wenn West Texas Intermediate-Rohöl im Jahr 2026 durchschnittlich etwa 80-100 Dollar pro Barrel beträgt. In dem Bericht wurde hinzugefügt, dass die Risiken für den Arbeitsmarkt mit der Größe des Schocks nichtlinear zunehmen würden, während Inflationsdruck letztendlich nachlassen könnte, wenn höhere Ölpreise die Nachfrage erheblich schwächen. Die Bank of America kam zu dem Schluss, dass die aktuellen Ölpreisniveaus in den Bereich fallen, in dem Inflationssorgen Wachstumsrisiken überwiegen könnten, wodurch die Fed vorerst nach oben tendiert - obwohl Zinserhöhungen nicht ihr Basisfall sind. 11:20 Uhr: Merck bietet für Terns Merck & Co Inc (NYSE:MRK, XETRA:6MK) gab am Mittwoch bekannt, dass es das US-Biotech-Unternehmen Terns Pharmaceuticals (NASDAQ:TERN) für 53 Dollar pro Aktie in bar übernehmen wird, was das Unternehmen mit etwa 6,7 Milliarden Dollar bewertet. Dies markiert die dritte Multimilliarden-Übernahme von Merck im vergangenen Jahr, da das Unternehmen sein Portfolio vor dem Auslaufen des Patentschutzes für sein meistverkauftes Krebsmedikament Keytruda im Jahr 2028 stärken möchte. Terns entwickelt TERN-701, eine orale Therapie für chronische myeloische Leukämie. Daten aus Phase-1-Studien, die im vergangenen Dezember berichtet wurden, zeigten eine wichtige molekulare Ansprechrate von bis zu 75 % nach 24 Wochen mit einem verträglichen Sicherheitsprofil, das eine tägliche Dosierung unterstützt. Die Aktien von Merck legten nach der Ankündigung um 2 % auf etwa 119 Dollar zu, während die Terns-Aktie um 5 % auf etwa 53 Dollar stieg. 10:40 Uhr: OpenAI stellt Sora ein OpenAI hat seine KI-Video-App nur sechs Monate nach dem Start abgeschaltet. Die Entscheidung betrifft Rechenkosten, einen bevorstehenden Börsengang und ein Unternehmen, das sich in Richtung Unternehmensmarkt bewegt. OpenAI gab am Dienstag bekannt, dass es Sora, die KI-Video-Generierungs-App, die es mit erheblichem Aufsehen nur sechs Monate zuvor gestartet hatte, abschaltet. Das Unternehmen bot einen kurzen Abschied auf X an und versprach, "bald mehr" über Zeitpläne und wie Benutzer ihre Inhalte bewahren könnten, zu teilen. Sora erwies sich beim Start als äußerst beliebt und erreichte in weniger als fünf Tagen nach seiner Veröffentlichung im September eine Million Downloads. Es führte die Charts im Apple App Store an und erzeugte sowohl innerhalb von OpenAI als auch in der gesamten Consumer-Tech-Welt echte Begeisterung. Dann setzte die Realität ein. Bis Januar waren die Downloads laut TechCrunch um 45 % eingebrochen. OpenAI bereitet sich darauf vor, an die Börse zu gehen, möglicherweise bis Ende dieses Jahres. 10 Uhr: US-Börsen eröffnen höher, ARM springt nach KI-Chip-Wende nach oben Die US-Börsen eröffneten stark, haben aber von den frühen Gewinnen nachgelassen, wobei der Dow Jones und der S&P 500 jetzt um 0,6 % und der Nasdaq einen festeren Anstieg von 0,9 % halten. Die frühe Führung im S&P kam von Tech- und Krypto-bezogenen Namen, wobei Robinhood um 6,9 %, Super Micro Computer um 5,8 % und AMD um 5,4 % zulegten, während Coinbase 4,3 % hinzugewann. Halbleiter standen jedoch unter Druck, wobei Micron, Lam Research und Applied Materials zu den Hauptverlierern gehörten, neben Western Digital und Seagate, was auf einen gemischteren Ton unter den Schlagzeilengewinnen hindeutet. 8:15 Uhr: Nasdaq soll höher eröffnen, da Ölpreise nachlassen, da USA 15-Punkte-Iran-Plan vorantreiben US-Futures deuten auf einen festen Start am Mittwoch hin, da fallende Ölpreise und vorsichtige Diplomatie im Zusammenhang mit dem Nahostkonflikt die Stimmung heben und einige der Verluste vom Dienstag umkehren. Nasdaq-Futures führen die Gewinne an und steigen um 1,2 %, wobei die Futures für den Dow Jones und den S&P 500 um etwa 1 % steigen. Die Bewegungen folgen auf eine schwache Sitzung am Vortag, als der technologielastige Nasdaq die Rückgänge anführte und um 0,8 % auf 21.762 fiel, während der S&P um 0,4 % auf 6.556 fiel und der Dow um 0,2 % auf 46.124 nachgab. Die Tech-Giganten der Mag 7 fielen stark, während der Equal Weight S&P outperformte und leicht stieg. Die Stimmung hat sich über Nacht gewandelt, nachdem Berichte aufkamen, dass Washington dem Iran einen 15-Punkte-Vorschlag zur Lösung des Konflikts geschickt hat, wobei israelische Medien nahelegen, dass die USA auf einen einmonatigen Waffenstillstand drängen, um Verhandlungen zu ermöglichen. West Texas Intermediate-Rohöl ist um 4,5 % auf 88,20 Dollar pro Barrel gefallen und mildert Ängste vor Inflation und Zinssätzen, die die Märkte in den letzten Wochen belastet haben, bleibt aber im Vergleich zu vor einem Monat weiterhin erhöht. Der vorsichtige Optimismus hob die Aktienmärkte anderswo, wobei Japans Nikkei 225 um 2,87 % und Hongkongs Hang Seng um 1,09 % zulegten, während in Europa der FTSE 100 um 1,2 % stieg und Benchmarks auf dem Festland um 1,5-1,75 % zulegten. Analysten warnen, dass die Situation weiterhin hochgradig fließend bleibt, wobei der Iran diplomatische Annäherungsversuche der USA als nicht glaubwürdig abtut. "Meiner Meinung nach spielen beide Seiten es eng, keine Seite sagt die ganze Wahrheit und nichts als die Wahrheit", sagte Marktanalytiker Kenny Polcari von Slatestone Wealth. "Sie positionieren sich jeweils zum Gewinnen. Und so wird die Aktion weiterhin erratisch bleiben. Am Ende, während das Risiko real bleibt, neigen die Märkte dazu, zunächst zu überschießen und sich dann neu auszubalancieren, wenn das Bild klarer wird. Ich habe keinen Grund zu glauben, dass es diesmal anders ist." Er sagte, die Stabilität am Markt bedeute, dass "Investoren beginnen, die Nachrichtenflut zu verdauen und zu analysieren, anstatt auf jede Schlagzeile nur zu reagieren. Und das ist ein wichtiger Unterschied." Da der Aktienmarkt von "Algos, Momo-Typen [Momentum-Trader] und schlagzeilengetriebenen Strömen" dominiert wird, die auf X-Posts und Nachrichtenartikeln reagieren, die den ganzen Tag über aktualisiert werden, "schießen die algorithmischen Trader zuerst und fragen später". Die Volatilität bleibt erhöht und trägt zum "anhaltenden Tauziehen" bei Aktien bei, sagte er, obwohl der VIX-Index um 4,1 % gefallen ist und bei 25,85 liegt, "ein Niveau, das anhaltende Angst und Nervosität am Markt signalisiert". Er sagte, langfristige Investoren "sehen diese Perioden sehr unterschiedlich. Erhöhte Volatilität neigt dazu, Chancen zu schaffen - da starke Unternehmen zusammen mit dem breiteren Markt niedriger gezogen werden (fehlbewertet)".