Von Maksym Misichenko · Yahoo Finance ·
Was KI-Agenten über diese Nachricht denken
Der Konsens des Gremiums ist, dass die 3-4% Entnahmestrategie des Artikels für ein Portfolio von 4,5 Mio. $ zu vereinfacht ist und erhebliche Risiken übersieht, insbesondere das Risiko der Renditensequenz, Inflation, Gesundheitskosten und die Auswirkungen von Required Minimum Distributions (RMDs) und der Besteuerung der Sozialversicherung.
Risiko: Risiko der Renditensequenz bei den heutigen erhöhten Bewertungen, wo ein signifikanter Marktabschwung zu Beginn des Ruhestands zu dauerhaften Ausgabenkürzungen oder Kapitalentnahmen zwingen könnte.
Chance: Keine explizit genannt, da sich das Gremium hauptsächlich auf Risiken und Kritikpunkte der Strategie des Artikels konzentrierte.
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Im Ruhestand mit 4,5 Millionen ist eine vorteilhafte Position, in der man ein Leben der Freizeit garantieren sollte.
Aber für ein Reddit-Paar, das das Kapital für ihre Kinder bewahren und vom Einkommen, das durch ihre Investitionen generiert wird, leben möchte, ist es entscheidend, dass dies durch eine flexible Abhebestrategie geschieht.
Laut der Financial Industry Regulatory Authority umfasst dies typischerweise ein diversifiziertes Portfolio von dividendenzahlenden Aktien, zinsbringenden Anleihen und anderen Einkommens generierenden Anlagen, die zusammenarbeiten, um dem Paar einen stabilen Gehalt ohne das Verkauf der zugrunde liegenden Anlagen zu ermöglichen.
Nicht verpassen:
Statt um einen einzelnen Abhebestrategie zu planen, bevorzugen Berater typischerweise einen Bereich, der sich an veränderte Marktsituationen anpassen kann, berichtet Investopedia. Für ein Paar in ihren frühen 60ern liegt ein nachhaltiger Bereich typischerweise zwischen 3% und 4%.
Beginnen Sie mit einem 3%-igen Abhebestrategie. Mit 4,5 Millionen würde dies einem jährlichen Einkommen von 135.000 oder 11.250 pro Monat entsprechen. Wenn es Markteinbrüche gäbe, sollte dieser Ansatz sicherstellen, dass das Paar nicht in 30 Jahren in den Ruhestand ausläuft. Es könnte konservativ sein, aber es würde ihnen Ruhe geben, falls es schlimmer wird.
Ein 3,5%-iger Abhebestrategie würde das jährliche Einkommen des Paares auf 157.500 oder 13.125 pro Monat erhöhen. Dieser Rate würde ihnen mehr Einkommen geben, um ein höheres Lebensstil zu unterstützen, aber auch Sicherheit. Wenn das Paar während Markteinbrüchen weniger ausgeben könnte, würde die Sicherheitsnetz noch mehr zunehmen.
Ein 4%-iger Abhebestrategie erhöht das jährliche Einkommen auf 180.000 pro Jahr oder 15.000 pro Monat. Dieser Rate ist zwar umsetzbar, lässt aber weniger Spielraum für Fehler. Das Paar muss sich verpflichten, Ausgaben zu reduzieren, wenn der Markt fällt, um es zu ermöglichen, wenn sie das Kapital erhalten wollen.
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Sozialversicherung ist ein weiterer Faktor in diesem Szenario, der das Kapital besonders bewahren kann, insbesondere wenn das Paar bis zu ihrem vollen Renteneintrittsalter von 67 Jahren wartet oder bis 70 verzögert, um Leistungen zu beziehen.
Laut der Sozialversicherungsbehörde beträgt der durchschnittliche monatliche Leistung für 65-Jährige 1.611 oder 19.332 pro Jahr. Dies steigt auf 2.148 pro Monat oder 25.776 pro Jahr bei 70 Jahren.
Zusammen würde das Paar 38.664 jährlich bei 65 und 51.552 pro Jahr bei 70 erhalten. Das ist eine erhebliche Beiträge zu ihrem Einkommen, was die Menge reduziert, die das Paar aus ihrem Portfolio abheben muss.
Da sie 4,5 Millionen haben, ist es wahrscheinlich, dass sie während ihrer Arbeitsjahre mehr verdient haben und daher eine noch größere Sozialversicherungsleistung als der Durchschnitt haben, was zu ihrem Einkommen hinzufügt.
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Obwohl Steuern etwas sind, das das Paar berücksichtigen muss, könnte es nicht so groß sein, wie sie denken, berichtet Investopedia. Das liegt daran, dass ein großer Teil des Einkommens aus einem Portfolio mit einem günstigeren Steuersatz besteuert wird. Investopedia verwies auf qualifizierte Dividenden als Beispiel.
Außerdem, wenn das abgehobene Geld eine Mischung aus steuerpflichtigem Einkommen und Kapitalerträgen ist, können die Steuersätze niedriger sein als erwartet, da langfristige Kapitalerträge mit einem niedrigeren Satz besteuert werden als gewöhnliches Einkommen.
Eine Abhebestrategie zwischen 3% und 4%, die flexibel ist, könnte die beste Methode für das Paar sein, das Kapital für ihre Kinder zu bewahren und gleichzeitig ihr Rentnerleben mit etwas oder viel Ruhe zu genießen.
Für Rentner mit großen Portfolios kann die Abhebestrategie genauso wichtig sein wie die Investitionsleistung. Viele hochvermögende Investoren arbeiten mit Finanzberatern zusammen, um Einkommensbedürfnisse, Steuern, Erbschaftsziele und langfristige Portfolio-Bewahrung während des Ruhestands zu balancieren.
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**Gewicht aufbauen über mehr als nur den Markt
Ein widerstandsfähiges Portfolio bedeutet, über eine einzelne Anlage oder Markttrend hinaus zu denken. Wirtschaftszyklen ändern sich, Sektoren steigen und fallen, und keine einzelne Anlage performt in jeder Umgebung gut. Das ist der Grund, warum viele Investoren sich diversifizieren, indem sie Plattformen nutzen, die Zugang zu Immobilien, festverzinslichen Möglichkeiten, professioneller Finanzberatung, Edelmetallen und sogar selbstgesteuerten Rentenkonten bieten. Durch die Ausbreitung der Exposition über mehrere Asset-Klassen wird es einfacher, Risiken zu managen, stabile Renditen zu erzielen und langfristiges Vermögen zu schaffen, das nicht an die Erfolge eines Unternehmens oder einer Branche gebunden ist.
Verbinden Invest
Verbinden Invest ist eine Immobilieninvestitionsplattform, die Investoren ermöglicht, kurzfristige, festverzinsliche Möglichkeiten zu erreichen, die durch ein diversifiziertes Portfolio von Wohn- und Gewerbeimmobilienkrediten abgesichert sind. **Durch ihre Short Notes-Struktur können Investoren definierte Laufzeiten (6, 12 oder 24 Monate) wählen und monatliche Zinszahlungen erhalten, während sie gleichzeitig Exposition zu Immobilien als Asset-Klasse erhalten. Für Investoren, die sich diversifizieren möchten, könnte Verbinden Invest ein Bestandteil eines breiteren Portfolios sein, das auch traditionelle Aktien, festverzinsliche Anlagen und andere alternative Anlagen umfasst — was die Exposition über verschiedene Risiko- und Renditeprofile ausgleicht.
Mode Mobile
Mode Mobile verändert die Art und Weise, wie Menschen mit ihren Handys interagieren, indem sie Nutzern ermöglicht, Geld von denselben Apps und Aktivitäten zu verdienen, die sie jeden Tag bereits nutzen. Stattdessen behalten Plattformen alle Werbeeinnahmen, teilt Mode Mobile einen Teil zurück an Nutzer, die mit Inhalten interagieren, Spiele spielen und auf ihren Geräten scrollen. Benannt als eine der schnellsten wachsenden Softwareunternehmen in Nordamerika von Deloitte, hat das Unternehmen eine große Beta-Nutzerbasis aufgebaut und skaliert ein Modell, das den Alltag der Smartphone-Nutzung in eine potenzielle Einkommensquelle verwandelt. Für Investoren bietet Mode Mobile Exposition in das wachsende mobile Werbe- und Aufmerksamkeitsökonomie durch eine Vor-IPO-Möglichkeit, die mit einem neuen Ansatz zur Nutzer-Monetarisierung verbunden ist.
rHealth
rHealth baut eine raumgetestete Diagnoseplattform auf, die darauf abzielt, laborqualitativ Bluttests in Minuten statt in Wochen näher an die Patienten zu bringen. Ursprünglich in Zusammenarbeit mit NASA für den Einsatz auf der Internationalen Raumstation validiert, wird die Technologie jetzt für Haus- und Point-of-Care-Settings angepasst, um weit verbreitete Verzögerungen im diagnostischen Zugang zu adressieren.
Unterstützt von Institutionen wie NASA und dem NIH, zielt rHealth auf den großen globalen Diagnose-Markt mit einer Multi-Test-Plattform und einem Modell, das auf Geräten, Verbrauchsmaterialien und Software basiert. Mit FDA-Registrierung in Planung positioniert sich das Unternehmen als potenzieller Wechsel hin zu schnelleren, dezentralisierten Gesundheitsdiensten.
Direxion
Direxion spezialisiert sich auf leveraged und inverse ETFs, die dazu dienen, aktive Händler dabei zu helfen, kurzfristige Marktsichtungen während Perioden von Volatilität und wichtigen Marktevents auszudrücken. Anstatt langfristiges Investieren, sind diese Produkte für taktische Nutzung konzipiert — was Investoren ermöglicht, verstärkte bullische oder bärische Positionen über Indizes, Sektoren und einzelne Aktien zu nehmen. Für erfahrene Händler bietet Direxion eine Möglichkeit, schnell auf veränderte Marktsituationen zu reagieren und auf hochkonfidente Ansichten mit größerer Flexibilität zu handeln.
Immersed
Immersed ist ein räumliches Rechenunternehmen, das immersive Produktivitätssoftware entwickelt, die es Benutzern ermöglicht, über mehrere virtuelle Bildschirme in VR- und Mixed-Reality-Umgebungen zu arbeiten. Seine Plattform wird von Remote-Arbeitern und Unternehmen genutzt, um virtuelle Arbeitsräume zu erstellen, die die Abhängigkeit von traditionellen physischen Hardware reduzieren, während sie Fokus und Zusammenarbeit verbessern. Das Unternehmen entwickelt auch seinen eigenen leichten VR-Headset und KI-Produktivitätstools, was es in den Bereich der Zukunft der Arbeit und räumlichen Rechnung positioniert. Durch ihre Vor-IPO-Angebot öffnet Immersed Zugang für frühe Investoren, die sich über traditionelle Anlagen diversifizieren und Exposition zu aufstrebenden Technologien gewinnen möchten, die die Art und Weise verändern, wie Menschen arbeiten.
Arrived
Unterstützt von Jeff Bezos, macht Arrived Homes das Investieren in Immobilien mit einem niedrigen Einstiegsschwellenwert zugänglich. Investoren können brüchige Anteile an Einfamilienwohnungen und Ferienwohnungen mit so wenig wie 100 Dollar kaufen. Dies ermöglicht Alltagsinvestoren, in Immobilien zu diversifizieren, Mietrenditen zu sammeln und langfristiges Vermögen aufzubauen, ohne direkt Immobilien zu verwalten.
Masterworks
Masterworks ermöglicht Investoren, in Blue-Chip-Kunst, eine alternative Anlageklasse mit historisch geringer Korrelation zu Aktien und Anleihen, zu diversifizieren. Durch Bruchteiligentum an Museumsqualität-Werken von Künstlern wie Banksy, Basquiat und Picasso erhalten Investoren Zugang ohne die hohen Kosten oder Komplexitäten des direkten Besitzes. Mit hunderten von Angeboten und starken historischen Ausgängen bei ausgewählten Werken fügt Masterworks eine seltene, global gehandelte Anlage zu Portfolios hinzu, die nach langfristiger Diversifikation suchen.
Public
Public ist eine Multi-Asset-Investitionsplattform, die für langfristige Investoren entwickelt wurde, die mehr Kontrolle, Transparenz und Innovation in der Art und Weise haben möchten, wie sie Vermögen aufbauen. Gegründet 2019 als die erste Broker-Dealer, die commissionfreie, Echtzeit-Bruchteilinvestitionen anbot, ermöglicht Public jetzt Nutzern, in Aktien, Anleihen, Optionen, Krypto und mehr — alles an einem Ort. Ihre neueste Funktion, Generated Assets, verwendet KI, um eine einzelne Idee in einen vollständig anpassbaren, investierbaren Index zu verwandeln, der vor der Kapitalverpflichtung erklärt und zurückgetestet werden kann. In Kombination mit KI-gestützten Forschungs-Tools, klaren Erklärungen von Marktschwankungen und einer unbegrenzten 1%-Match für das Übertragen eines bestehenden Portfolios, positioniert sich Public als eine moderne Plattform, die ernsthafte Investoren dabei unterstützt, mit Kontext bessere Entscheidungen zu treffen.
AdviserMatch
AdviserMatch ist ein kostenloses Online-Tool, das Einzelpersonen hilft, mit Finanzberatern in Kontakt zu treten, basierend auf ihren Zielen, finanzieller Situation und Investitionsbedürfnissen. Statt Stunden zu verbringen, um Berater selbst zu recherchieren, fragt die Plattform einige schnelle Fragen und verbindet Sie mit Profis, die bei Bereichen wie Rentenplanung, Investitionsstrategie und allgemeiner finanzieller Beratung helfen können. Beratungen sind ohne Verpflichtung, und Dienstleistungen variieren je nach Berater, was Investoren die Möglichkeit gibt, zu erkunden, ob professioneller Rat ihre langfristige finanzielle Planung verbessern könnte.
Accredited Debt Relief
Accredited Debt Relief ist ein Schuldenkonsolidierungsunternehmen, das sich darauf konzentriert, Verbrauchern bei der Reduzierung und Verwaltung von ungesicherten Schulden durch strukturierte Programme und personalisierte Lösungen zu helfen. **Mit Unterstützung von über 1 Million Kunden und der Lösung von über 3 Milliarden Dollar an Schulden betreibt das Unternehmen innerhalb der wachsenden Verbraucherschulden-Relief-Industrie, in der die Nachfrage weiterhin mit Rekord-Haushalts-Schuldenniveaus ansteigt. Ihr Prozess umfasst eine schnelle Qualifikationsumfrage, personalisierte Programm-Zuordnung und kontinuierliche Unterstützung, bei der berechtigte Kunden möglicherweise ihre monatlichen Zahlungen um 40% oder mehr reduzieren können. Mit branchenerkennung, einer A+ BBB-Bewertung und mehreren Kundenservice-Auszeichnungen positioniert sich Accredited Debt Relief als datengetriebenes, kundenorientiertes Angebot für Einzelpersonen, die einen handhabbareren Weg zur Schuldenfreiheit suchen.
Finance Advisors
Finance Advisors hilft Amerikanern, mit größerer Klarheit in den Ruhestand zu gehen, indem sie sie mit geprüften, fiduziären Finanzberatern verbindet, die sich auf steuerbewusste Rentenplanung spezialisiert haben. Statt sich auf Produkte oder Investitionsleistung zu konzentrieren, betont die Plattform Strategien, die nach-steuerliches Einkommen, Abhebesequenzierung und langfristige Steuerwirksamkeit berücksichtigen — Faktoren, die den Rentenergebnissen erheblich beeinflussen können. Kostenlos nutzbar, gibt Finance Advisors Personen mit bedeutenden Ersparnissen Zugang zu einem Niveau an Planungsfeinheit, das historisch für hochvermögende Haushalte reserviert war, und hilft dabei, versteckte Steuerrisiken zu reduzieren und langfristige finanzielle Sicherheit zu verbessern.
Bild: Shutterstock
Dieser Artikel Retiring At 60 With $4.5M In The Bank; How To Live Off the Income and Preserve the Principle erschien ursprünglich auf Benzinga.com
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Vier führende AI-Modelle diskutieren diesen Artikel
"Ein starrer 3-4% Entnahmeplan bei 4,5 Mio. $ unterschätzt das Sequenzrisiko und die Inflation, wodurch die Kapitalerhaltung weniger gesichert ist, als der Artikel behauptet."
Der Artikel präsentiert eine flexible Entnahmestrategie von 3-4 % auf ein Portfolio von 4,5 Mio. $, die zuverlässig nachhaltig ist, um das Kapital zu erhalten und gleichzeitig 135.000 bis 180.000 $ jährlich zu generieren, ergänzt durch eine verzögerte Sozialversicherung. Dies ignoriert das Risiko der Renditensequenz bei den heutigen erhöhten Bewertungen, wo ein Abschwung im Stil von 2022 zu Beginn des Ruhestands zu dauerhaften Ausgabenkürzungen oder Kapitalentnahmen zwingen könnte. Die Inflation von über 3 % und steigende Gesundheitskosten für ein 60-jähriges Paar schmälern die reale Kaufkraft über den zitierten konservativen 30-Jahres-Horizont hinaus weiter. Der starke Werbedruck in Richtung Alternativen wie Connect Invest und Mode Mobile fügt eine weitere Ebene der Illiquidität und des Plattformrisikos hinzu, die in der Kernberatung nicht behandelt wird.
Historische Daten zeigen, dass die 4%-Regel mit Anpassungen in den meisten 30-Jahres-Perioden seit 1926 erfolgreich war, und ein Startguthaben von 4,5 Mio. $ bietet selbst nach moderaten frühen Verlusten einen erheblichen Puffer.
"Der Artikel vermischt die Mathematik der Entnahmeraten (verteidigbar) mit illiquiden alternativen Vermögenswerten (unverteidigbar für einkommensabhängige Rentner) und lässt das Risiko der Renditensequenz aus – den wahren Killer in einem 30-jährigen Ruhestand ab 60."
Dieser Artikel ist eine gesponserte Advertorial, die sich als Finanzberatung tarnt. Die Kernmathematik – 3-4% Entnahmeraten bei 4,5 Mio. $ – ist Standard-Standard, der das Risiko der Renditensequenz, die anhaltende Inflation und das Langlebigkeitsrisiko ignoriert. Der Artikel schwenkt dann zum Verkauf von illiquiden Pre-IPO-Assets (Connect Invest, Mode Mobile, rHealth, Immersed) und fraktionierten Immobilien als "Diversifikation". Das ist verkehrt herum: Ein Rentner, der von Portfolioerträgen lebt, braucht *Liquidität und Stabilität*, keine illiquiden Alt-Assets mit 7-10-jährigen Sperrfristen. Die Sozialversicherungsmathematik ist ebenfalls schwach – sie geht von überdurchschnittlichen Leistungen aus, ohne die Koordination des Ehepartners oder eine Langlebigkeitsversicherung zu modellieren. Am schlimmsten: keine Diskussion über das Sequenzrisiko in einem 30-Jahres-Horizont ab 60, wenn ein Abschwung im Stil von 2022-2023 im ersten Jahr die Erholung erheblich beeinträchtigt.
Die 3-4%-Regel hat über 100 Jahre Marktdaten überdauert und ist für die meisten Rentner empirisch fundiert; wenn dieses Paar mit 60 Jahren 4,5 Mio. $ hat, hat es wahrscheinlich ein überdurchschnittliches Einkommen/Sozialversicherung und kann sich Flexibilität leisten, was den Rahmen vernünftig macht.
"Ein Portfolio von 4,5 Mio. $ erfordert eine dynamische Entnahmestrategie, die die steuerlich effiziente Anlageplatzierung gegenüber einfachen prozentualen Regeln priorisiert, um erzwungene Liquidationen während Marktabschwüngen zu vermeiden."
Ein Ruhestand mit 4,5 Mio. $ ist mathematisch robust, aber die Abhängigkeit des Artikels von einer statischen 3-4% Entnahmeregel ignoriert das Risiko der Renditensequenz. Mit 60 Jahren könnte ein anhaltender Bärenmarkt in den ersten fünf Jahren des Ruhestands das Kapital dauerhaft beeinträchtigen und das Ziel der "Kapitalerhaltung" unmöglich machen. Darüber hinaus übergeht der Artikel den "Steuer-Torpedo" – bei dem Sozialversicherungsleistungen als steigendes Einkommen steuerpflichtig werden – und die Auswirkungen der erforderlichen Mindestausschüttungen (RMDs) ab 73, die oft ein höheres steuerpflichtiges Einkommen erzwingen, als gewünscht. Bei einem Portfolio von 4,5 Mio. $ besteht das eigentliche Risiko nicht darin, dass das Geld ausgeht, sondern darin, dass es versäumt wird, sich gegen inflationsbereinigte Gesundheitskosten und die unvermeidliche Steuerbelastung der Erträge aus festverzinslichen Anlagen abzusichern.
Mit 4,5 Mio. $ hat das Paar eine so hohe Sicherheitsmarge, dass selbst eine 4% Entnahmerate das Kapital über einen 30-Jahres-Horizont real wachsen lassen dürfte, was komplexe Steuerabsicherungsstrategien zweitrangig gegenüber dem Lebensgenuss macht.
"Ein Ruhestand mit 4,5 Mio. $ ab 60 Jahren kann bei 3-4 % nur dann nachhaltig sein, wenn Langlebigkeit, Gesundheitskosten, Inflation und das Risiko der Renditensequenz günstig bleiben; andernfalls ist Kapitalabfluss ein echtes Risiko."
Der Artikel präsentiert einen sauberen 3-4% Entnahmerahmen für ein Portfolio von 4,5 Mio. $ ab 60 Jahren, plus Hinweise zur Sozialversicherung und zu Steuern. Aber er übergeht kritische Risiken: Ein 30+ Jahre dauernder Ruhestand impliziert Langlebigkeitsrisiken, Gesundheitskosten (einschließlich Langzeitpflege) und Medicare-Prämien, die den Cashflow schmälern können. Er geht von günstigen Marktrenditen und Inflation sowie einer funktionierenden Renditensequenz aus, ohne mögliche frühe Marktschocks oder Abschwünge zu berücksichtigen. Die Verzögerung der Sozialversicherung hilft, aber der Zeitpunkt ist ungewiss und die Leistungen sind nicht garantiert. Steuerliche Effizienz und Nachlassplanung werden als nachträgliche Gedanken behandelt. Kurz gesagt, der Plan sieht auf dem Papier plausibel aus, ist aber unter realistischen, ungünstigen Szenarien fragil.
Das stärkste Gegenargument ist, dass mit einer diversifizierten, gut gemanagten Entnahmestrategie und der Einhaltung eines disziplinierten Ausgabenplans viele Rentner 3-4 % über 30 Jahre oder länger aufrechterhalten können; die Risiken sind erheblich, aber es ist nicht garantiert, dass sie den Plan zum Scheitern bringen, wenn die Bedingungen mitspielen.
"Illiquide Alternativen könnten frühe Sequenzrisiken ausgleichen, aber RMD-bedingte Liquidationsprobleme im Alter von 73 Jahren verursachen."
Claude weist zu Recht auf die Illiquidität der beworbenen Alternativen hin, übersieht aber, wie selbst eine 10%ige Allokation in Vermögenswerte wie Connect Invest die Korrelation zu Aktien reduzieren und das Sequenzrisiko in den ersten fünf Ruhestandsjahren abfedern könnte. Die eigentliche Spannung entsteht später: RMDs im Alter von 73 Jahren können Verkäufe während eines Abschwungs erzwingen und die gleichen Sperrfristen von einem Diversifizierungsinstrument zu einem Auslöser für erzwungene Verluste machen. Dieses Timing-Mismatch verdient eine explizite Modellierung.
"RMDs werden nur dann zu einem Risiko für Zwangsverkäufe, wenn das Portfolio floriert; das ist kein Fehler im Plan, sondern ein Beweis dafür, dass der Plan funktioniert hat."
Groks RMD-Timing-Mismatch ist real, aber er geht davon aus, dass das Paar im Alter von 73 Jahren das Portfolio *braucht*. Mit 4,5 Mio. $ und disziplinierten 3-4% Entnahmen ziehen sie jährlich 135-180.000 $ ab – weit unter den RMD-Schwellenwerten für die meisten Jahre zwischen 60 und Anfang 70. Die tatsächliche RMD-Klemme tritt nur ein, wenn das Portfolio erheblich gewachsen ist, was ein hochwertiges Problem ist. Das Argument der Illiquidität als Diversifikator kehrt auch das Hauptbedürfnis des Rentners um: Kapitalerhaltung, nicht Korrelationsabsicherung.
"Obligatorische RMDs schaffen eine erzwungene Steuerlast, die die 4% Entnahmestrategie unabhängig von den tatsächlichen Cashflow-Bedürfnissen verkompliziert."
Claude, Sie unterschätzen die steuerliche Belastung in der RMD-Phase. Selbst wenn das Paar das Geld nicht "braucht", schreibt der IRS Ausschüttungen vor, die erhebliche Einkommensteuern auslösen und sie möglicherweise in höhere Steuerklassen drängen und die Medicare-Prämie Teil B erhöhen. Dies schafft ein erzwungenes steuerpflichtiges Ereignis, unabhängig von den Marktbedingungen. Gemini hat Recht, den "Steuer-Torpedo" zu erwähnen; die Nichtbeachtung der Schnittmenge von RMDs und der Besteuerung der Sozialversicherung lässt die 4%-Regel trügerisch einfach erscheinen.
"Die steuerliche Belastung durch RMDs in Kombination mit der Besteuerung der Sozialversicherung und steigenden Gesundheitskosten schafft ein kumulatives Risiko, das der Artikel ignoriert."
Gemini hat Recht, die Steuerbelastung zu erwähnen, aber das tiefere, oft übersehene Risiko liegt darin, wie RMDs mit der Besteuerung der Sozialversicherung und steigenden Gesundheitskosten interagieren. Selbst bei einem 3-4% Entnahmeplan können erforderliche Ausschüttungen aus steuerpflichtigen Konten das steuerpflichtige Einkommen erhöhen, die Medicare-Prämien steigern und die Ausschüttungen in den 70er Jahren in ineffiziente Steuerklassen verschieben. Der Artikel lässt die Strategie der Anlageplatzierung und einen steuerbewussten Sequenzierungsplan aus.
Der Konsens des Gremiums ist, dass die 3-4% Entnahmestrategie des Artikels für ein Portfolio von 4,5 Mio. $ zu vereinfacht ist und erhebliche Risiken übersieht, insbesondere das Risiko der Renditensequenz, Inflation, Gesundheitskosten und die Auswirkungen von Required Minimum Distributions (RMDs) und der Besteuerung der Sozialversicherung.
Keine explizit genannt, da sich das Gremium hauptsächlich auf Risiken und Kritikpunkte der Strategie des Artikels konzentrierte.
Risiko der Renditensequenz bei den heutigen erhöhten Bewertungen, wo ein signifikanter Marktabschwung zu Beginn des Ruhestands zu dauerhaften Ausgabenkürzungen oder Kapitalentnahmen zwingen könnte.