Sollten Sie Silber kaufen, während es unter 100 US-Dollar liegt? Die Antwort könnte Sie überraschen

Wichtige Punkte
Der Silberpreis stieg im vergangenen Jahr um 144 %, da Investoren Edelmetalle kauften, um sich gegen globale Unsicherheit abzusichern.
Silber profitierte auch von Chinas Exportbeschränkungen, die bis Ende 2027 in Kraft bleiben.
Es liegt nun 38 % unter seinem jüngsten Allzeithoch, und die Geschichte deutet darauf hin, dass weitere Volatilität bevorstehen könnte.
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Der Preis für eine Unze Silber stieg 2025 um 144 %, da Investoren in Edelmetalle strömten, um sich gegen steigende wirtschaftliche und politische Unsicherheit abzusichern. Es trug seinen Schwung in 2026 fort und erreichte im Januar einen neuen Allzeithoch von 121 US-Dollar pro Unze, ist aber seitdem um 38 % auf nur noch 75 US-Dollar pro Unze gefallen, wie ich Anfang April schreibe.
Im Gegensatz zu seinem engen Verwandten Gold wird Silber in großem Umfang in industriellen Anwendungen eingesetzt, wobei der Großteil der Nachfrage von Herstellern von Elektronik, Legierungen, Lötmitteln und mehr stammt. Daher ist sein Preis sehr empfindlich auf Veränderungen der Wirtschaftsbedingungen. Angesichts der tobenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten und der steigenden Ölpreise könnten Investoren Silber verkaufen, aus Angst vor einer globalen Wirtschaftsabkühlung.
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Insgesamt waren Edelmetalle langfristig eine zuverlässige Anlage, daher fragen sich Investoren möglicherweise, ob sie Silber kaufen sollten, während es unter der 100-Dollar-Marke gehandelt wird. Lesen Sie weiter für die überraschende Antwort.
Eine Geschichte von Angebot und Nachfrage
Viele Investoren kaufen Silber aufgrund der Wahrnehmung, dass Edelmetalle im Laufe der Zeit an Wert gewinnen. Tatsächlich bieten einige Investmenthäuser auf diese Nachfrage hin Exchange Traded Funds (ETFs) wie den iShares Silver Trust (NYSEMKT: SLV) an, die Käufern ermöglichen, von Silber's Aufwärtspotenzial zu profitieren, ohne physisches Metall lagern zu müssen.
Im Jahr 2024 waren Investoren jedoch für nur 21 % der gesamten Nachfrage nach Silber verantwortlich, sodass sie einfach kein sehr einflussreicher Teil des Marktes sind. Industrielle Hersteller hingegen decken typischerweise jedes Jahr mehr als die Hälfte der verfügbaren Versorgung ab, sodass sie eine viel größere Rolle im Silberpreis spielen.
China ist der zweitgrößte Silberexporteur der Welt nach Hongkong, und es kündigte im vergangenen Jahr eine Reihe von Beschränkungen darüber bekannt, wie viel des Edelmetalls aus dem Land exportiert werden darf. Die Exportkontrollen schürten Befürchtungen einer globalen Silberknappheit, was zum beeindruckenden Ergebnis des Metalls im Jahr 2025 beitrug.
China ist einer der weltweit größten Elektronikhersteller, daher versucht das Land einfach, seine heimische Lieferkette zu schützen. Die Beschränkungen verleihen den zunehmend intensiven globalen Handelsverhandlungen mit anderen Wirtschaftsmächten wie Europa und den USA jedoch auch zusätzlichen Spielraum. Wie es derzeit aussieht, bleiben die Exportkontrollen bis 2026 und 2027 in Kraft, was höhere Silberpreise unterstützen könnte.
In meiner Meinung nach ist Gold eine viel bessere Option für Investoren, die eine Absicherung gegen Edelmetalle suchen. Es ist unglaublich knapp, mit nur 219.890 Tonnen, die im Laufe der Menschheitsgeschichte aus dem Boden geholt wurden, im Vergleich zu über 1,7 Millionen Tonnen Silber. Darüber hinaus ist Gold seit Tausenden von Jahren ein anerkannter Wertspeicher, wobei Verbraucher, Zentralbanken und Regierungen das Metall weiterhin aufstocken.
Für Investoren, die bereits Gold besitzen, könnte der Kauf von Silber eine gute Möglichkeit sein, zu diversifizieren. Es ist jedoch wichtig, dass diese Investoren ihre Erwartungen dämpfen, da seine Rendite von 144 % im Jahr 2025 deutlich über dem Durchschnitt lag. Tatsächlich hat Silber in den letzten 50 Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von nur 5,8 % erzielt, was ein realistischeres Ziel für Investoren in der Zukunft ist.
Volatilität ist ein weiterer wichtiger zu berücksichtigender Faktor. Nachdem es 1980 seinen Höchststand erreicht hatte, verlor Silber fast 90 % seines Wertes und brauchte 31 Jahre, um sich zu erholen. Es erreichte schließlich 2011 einen neuen Allzeithoch, erlitt dann aber einen weiteren Einbruch von 71 %. Investoren mussten 14 Jahre von diesem Zeitpunkt an warten, bis ein neuer Allzeithoch erreicht wurde, der 2025 kam.
Daher deutet die Geschichte darauf hin, dass der jüngste Rückgang des Silbers um 38 % von seinem Höchststand in der nahen Zukunft noch schlimmer werden könnte. Eine globale Wirtschaftsabkühlung aufgrund höherer Ölpreise könnte die Nachfrage nach Industriemetallen im Allgemeinen beeinträchtigen und den Silberpreis weiter nach unten treiben. Das bedeutet, dass Investoren, die das Edelmetall heute kaufen, es möglicherweise über einen sehr langen Zeitraum – potenziell ein Jahrzehnt oder länger – halten sollten, um ihre Chancen auf eine positive Rendite zu maximieren.
Die Verwendung eines ETFs wie dem iShares Silver Trust kann die Lagerkosten minimieren und die Bequemlichkeit über diesen Zeitraum maximieren. Es kann mit wenigen Klicks über jede größere Investmentplattform gekauft und verkauft werden, während große Mengen an physischem Silber in einer Notsituation schwer abzuladen sind. Darüber hinaus erfordert physisches Metall laufende Lager- und Versicherungskosten, die teuer werden können. Der iShares ETF hat eine Verwaltungsgebühr von 0,5 %, sodass eine Investition von 10.000 US-Dollar eine einfache Jahresgebühr von 50 US-Dollar verursacht.
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Anthony Di Pizio hat keine Position in den genannten Aktien. The Motley Fool hat keine Position in den genannten Aktien. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.
Die hierin enthaltenen Ansichten und Meinungen sind die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Nasdaq, Inc. wider.