Sollten Sie die 3 dividendenstärksten Aktien im Dow Jones kaufen?

Die Investition in dividendenstarke Aktien ist eine bewährte Strategie zur Erzielung von Einkommen und potenzieller Kapitalsteigerung. Ein beliebter Ansatz in diesem Bereich ist die "Dogs of the Dow"-Strategie.
Diese Methode konzentriert sich auf die Auswahl der dividendenstärksten Aktien im Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^DJI) mit dem Ziel, von ihrer potenziellen Unterbewertung und starken Einkommensströmen zu profitieren. In diesem Artikel werden wir untersuchen, ob es eine gute Idee ist, heute die drei dividendenstärksten Aktien im Dow zu kaufen.
Einführung in die Dogs of the Dow-Strategie
Die Dogs of the Dow-Strategie beinhaltet die Auswahl der zehn dividendenstärksten Aktien aus dem Dow Jones Industrial Average zu Beginn eines jeden Jahres und das Halten für 12 Monate. Diese Strategie basiert auf dem Prinzip, dass diese dividendenstarken Aktien oft unterbewertet sind und Anleger von sowohl Dividendeneinkommen als auch Kapitalgewinnen profitieren können, wenn sich ihre Preise zum Mittelwert zurückentwickeln. Historisch gesehen hat dieser Ansatz solide Renditen geliefert und ist bei einkommensorientierten Anlegern eine beliebte Wahl.
Die Auswahl der drei dividendenstärksten Dow-Aktien anstelle von zehn ist eine leichte Variation des Themas. In diesem Fall konzentrieren Sie sich auf die extremsten Fälle von ertragssteigernden Kursrückgängen. Wenn alles gut geht, sollten diese Blue-Chip-Aktien mit einer extra großen Portion Marktrisiko für fantastische langfristige Renditen gerüstet sein. Auf der anderen Seite des gleichen Münze scheitern Turnaround-Geschichten oft, und diese dividendenstarken Aktien sind legitimerweise riskant.
Aktuell dividendenstärkste Aktien im Dow
Heute sind die drei dividendenstärksten Aktien im Dow Jones:
- Telekommunikationsgigant Verizon Communications (NYSE: VZ) mit einer Dividendenrendite von 6,7 %
- Materialwissenschafts-Veteran Dow Inc. (NYSE: DOW) mit einer Rendite von 5,1 %
- Energie-Gigant Chevron (NYSE: CVX) mit einer Dividendenrendite von 4,2 %
Schauen wir uns jedes dieser Unternehmen und ihre Dividendenaussichten genauer an.
1. Verizon
Verizon war schon immer ein Favorit bei Einkommensanlegern. Durch dick und dünn hat sich die Rendite seit Mitte der 1980er Jahre um die 5 %-Marke bewegt. Aber sie ist selten über 6 % gestiegen, und die massive Rendite, die Sie heute sehen, kann auf ernsthafte Probleme hindeuten.
Das explosive Umsatzwachstum der frühen Smartphone-Jahre hat sich in einen stagnierenden Trend verwandelt, der bei weitem von T-Mobile US überschattet wird. Verizons Aktie hat ihren niedrigen Preis und ihre hohe Rendite auf die harte Tour verdient, und ich bin nicht überzeugt, dass das Unternehmen aus diesem Wall-Street-Loch herausklettern kann.
2. Dow Inc.
Ich gebe zu, dass Kunststoffe und Industriechemikalien nicht gerade mein Fachgebiet sind, aber nach den jüngsten Geschäftsergebnissen von Dow ist es vielleicht besser so. Die Umsätze und freien Cashflows des Unternehmens sind in den letzten zwei Jahren gesunken, und zwar nicht wenig. Im ersten Quartal des April feierte das Management stabile Preise und einen Anstieg des ausgelieferten Produktvolumens um 1 %. Dennoch fielen die Umsätze im Jahresvergleich um 9 %, und die freien Cashflows waren negativ.
Es gibt einen Sanierungsplan zur Kostensenkung, aber Sie sollten nicht erwarten, dass bald rosigere Ergebnisse kommen. Das Zieldatum für diese Wende ist das Jahr 2030. Wenn der Sanierungsplan von Dow für Sie Sinn ergibt und Sie die Geduld haben, zuzusehen, wie er sich in den nächsten sechs Jahren abspielt, möchten Sie vielleicht diese dividendenstarke Aktie besitzen. Andernfalls würde ich auch diese Aktie lieber passieren.
3. Chevron
Und dann gibt es noch Chevron, ein weiteres Standbein in einer berühmt hochrentablen Branche. Wie Dow hat das Unternehmen in den letzten Jahren niedrigere Umsätze und Cash-Gewinne verzeichnet. Eine ins Stocken geratene Übernahme des kleineren Rivalen Hess belastet die Aktie von Chevron, und der globale Wandel von Verbrennungsmotoren zu Elektrofahrzeugen hilft diesem Ölgiganten auch nicht.
Allerdings hat Chevron in alternative Energiegeschäfte investiert und sich verpflichtet, an jeder Chevron-Tankstelle Ladestationen für Elektrofahrzeuge zu installieren. Wenn man sie nicht schlagen kann, warum nicht mitmachen? Und das Unternehmen hat sicher genug Cash-Reserven, um eine Strategie für weitgehend erneuerbare Energiesysteme zu verfolgen. Wenn es einen langfristigen Gewinner in diesem Trio gibt, würde ich heute auf Chevron setzen.
Vor- und Nachteile dieser Strategie
Vorteile:
- Einkommensgenerierung: Dividendenstarke Aktien bieten einen stetigen Einkommensstrom, der in Marktphasen mit niedrigen Zinsen besonders attraktiv sein kann.
- Potenzielle Unterbewertung: Die Strategie zielt auf Dow-Aktien ab, die möglicherweise unterbewertet sind, und bietet Chancen auf Kurssteigerungen, wenn sie wieder auf die Beine kommen.
- Einfachheit: Die Strategie ist unkompliziert und leicht umzusetzen. Wenn Sie beabsichtigen, das Dogs of the Dow-Rezept buchstabengetreu zu befolgen, erfordert es eine jährliche Neugewichtung, aber die Regeln sind einfach und es dauert nur eine Minute.
Nachteile:
- Dividendenkürzungen: Hohe Renditen können manchmal auf finanzielle Notlagen hindeuten und das Risiko von Dividendenkürzungen erhöhen. Sie sehen, super-hohe Dividendenrenditen können manchmal ein Zeichen für ernsthafte Geschäftsprobleme sein.
- Konzentrationsrisiko: Die Investition in eine kleine Anzahl von Aktien kann zu höherer Volatilität und Risiko führen, selbst wenn die fokussierte Auswahl aus einer Gruppe hochwertiger Unternehmen stammt.
- Marktbedingungen: Die Strategie kann in Bullenmärkten, wo aufregende Wachstumsaktien robuste Dividendenzahler überstrahlen, unterdurchschnittlich abschneiden.
Leistungsvergleich
Historisch gesehen hat die Dogs of the Dow-Strategie im Vergleich zum breiteren Markt relativ gut abgeschnitten. Eine Meta-Analyse von Dogs of the Dow-Studien zeigt jedoch, dass diese Strategie tendenziell einen noch einfacheren Ansatz unterperformt: den Kauf und das Halten eines S&P 500-Trackers wie dem Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) mit aktivierten Dividendenzahlungen.
Zum Beispiel unterstützen Daten von den Dogs-Trackern Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend ETF und Hennessy Total Return Investor diesen Schluss über die Zeiträume von 1, 3, 5, 8 und 11 Jahren.
Der Invesco ETF verfolgt den gesamten Dow Jones Industrial Average, gewichtet nach Dividendenrendite. Der Hennessy-Fonds betrachtet die zehn dividendenstärksten Dow-Aktien gemischt mit einigen ultra-stabilen Treasuries. Keiner ist eine perfekte Übereinstimmung für die Idee der drei höchsten Dow-Dividenden, aber sie haben Jahre mit realen Marktergebnissen. Leider haben sie in fast jedem mehrjährigen Zeitrahmen einen einfachen Markttracker unterperformt.
Fazit: Lohnt es sich?
Die Dogs of the Dow-Strategie kann hohes Einkommen bieten, aber es ist wichtig, die Risiken abzuwägen. Verizon steht vor Stagnation und Wettbewerb, Dow Inc. befindet sich in einer langfristigen Wende, und Chevron navigiert den Übergang zu erneuerbaren Energien. Während ihre hohen Renditen attraktiv sein mögen, fügen diese Herausforderungen erhebliches Risiko hinzu.
Umfassende Recherche und ein klares Verständnis Ihrer Anlageziele sind unerlässlich, bevor Sie diese Entscheidung treffen. Wenn Sie mit den Risiken vertraut sind und auf Einkommen fokussiert sind, könnten die dividendenstärksten Aktien im Dow eine Überlegung wert sein. Für viele Anleger könnte die Stabilität und Diversifikation eines S&P 500 ETFs wie Vanguards VOO eine vernünftigere Wahl sein.
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Anders Bylund hat Positionen in T-Mobile US und Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool hat Positionen in und empfiehlt Chevron und Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool empfiehlt T-Mobile US und Verizon Communications. The Motley Fool hat eine Offenlegungsrichtlinie.
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