Aktienindex-Futures steigen aufgrund der Aussicht auf ein Ende des Nahostkonflikts, US-Wirtschaftsdaten und Fed-Äußerungen im Fokus

Die Juni-Futures auf den S&P 500 E-Mini (ESM26) sind heute Morgen um +1,02 % und die Juni-Futures auf den Nasdaq 100 E-Mini (NQM26) um +0,94 % gestiegen, da die Stimmung nach Berichten, dass Präsident Trump seinen Beratern mitgeteilt hat, er sei bereit, die US-Militärkampagne gegen den Iran zu beenden, Auftrieb erhalten hat.
Das Wall Street Journal berichtete, dass Präsident Trump seinen Beratern mitgeteilt habe, er sei bereit, die US-Militärkampagne gegen den Iran zu beenden, auch wenn die Straße von Hormuz weitgehend geschlossen bleibe. In den letzten Tagen hätten Präsident Trump und seine Berater eingeschätzt, dass eine Mission zur Wiedereröffnung der Wasserstraße den Konflikt über seinen Zeitrahmen von vier bis sechs Wochen hinaus verlängern würde, hieß es in dem Bericht. Trump habe seinen Beratern gesagt, dass die USA ihre Hauptziele, die iranische Marine und das Raketenarsenal zu zerschlagen, erreichen und gleichzeitig diplomatischen Druck auf Teheran ausüben sollten, um den freien Handelsfluss wiederherzustellen. Die Renditen der US-Staatsanleihen fielen nach dem WSJ-Bericht, wobei die Rendite der 10-jährigen Benchmarkanleihen um fünf Basispunkte auf 4,31 % sank.
Die Deutsche Bank sagte, der Bericht habe „Hoffnungen geweckt, dass die aktuelle Phase des Konflikts bald zu Ende geht, und wir haben eine klare Marktreaktion darauf gesehen.“
Der Preis für WTI-Rohöl war am Dienstag wenig verändert. Das WSJ berichtete, dass die USA am Montagabend einen massiven Schlag gegen ein großes Munitionsdepot in der iranischen Stadt Isfahan geführt hätten. Unterdessen traf eine iranische Drohne am frühen Dienstagmorgen vor Dubai einen voll beladenen kuwaitischen Öltanker, was einen der bedeutendsten Schiffsangriffe während des monatelangen Konflikts darstellt.
Anleger warten außerdem auf eine neue Reihe von US-Wirtschaftsdaten, Kommentare von Vertretern der Federal Reserve und einen Quartalsbericht des Sportartikelriesen Nike.
In der gestrigen Handelssitzung schlossen die wichtigsten Aktienindizes der Wall Street gemischt. Chip- und KI-Infrastrukturaktien fielen, wobei Micron Technology (MU) um über -9 % fiel und die Verlierer im Nasdaq 100 anführte, und Marvell Technology (MRVL) um mehr als -7 % abstürzte. Außerdem stürzte Sysco Corp. (SYY) um über -15 % ab und war der größte prozentuale Verlierer im S&P 500, nachdem das Unternehmen zugestimmt hatte, Jetro Restaurant Depot für 29,1 Milliarden US-Dollar, einschließlich Schulden, zu übernehmen. Darüber hinaus fiel Boston Scientific (BSX) um mehr als -9 %, nachdem das Unternehmen gemischte Daten für sein Herzimplantat Watchman veröffentlicht hatte. Auf der positiven Seite stiegen Softwareaktien, wobei ServiceNow (NOW) um über +5 % kletterte und die Gewinner im S&P 500 anführte, und Workday (WDAY) um mehr als +3 % zulegte.
Fed-Chef Jerome Powell sagte am Montag, dass die längerfristigen Inflationserwartungen unter Kontrolle zu sein scheinen, die Zentralbank diese jedoch genau beobachte, während sie die Auswirkungen des Nahostkonflikts bewerte. Die Inflationserwartungen scheinen „über den kurzfristigen Horizont hinaus gut verankert“ zu sein, sagte Powell. Er fügte hinzu, dass die politischen Entscheidungsträger möglicherweise auf die Folgen des Konflikts reagieren müssten, aber die Zeit dafür sei noch nicht gekommen.
„Der ruhige Ton von Fed-Chef Powell sowie die überfällige Marktfokussierung auf die Wachstumsrisiken durch höhere Ölpreise auf lange Sicht helfen, eine Umkehrung der Zinspreise anzukurbeln“, sagte Krishna Guha von Evercore. „Die Wahrscheinlichkeit von ein oder mehreren Zinssenkungen ist viel höher als die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung.“
Mittlerweile haben die US-Zinsfutures eine Wahrscheinlichkeit von 97,4 % für keine Zinsänderung und eine Wahrscheinlichkeit von 2,6 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf der FOMC-Sitzung im April eingepreist.
Heute werden sich die Anleger auf die US-Arbeitsmarktdaten (JOLTs Job Openings) konzentrieren, die in wenigen Stunden veröffentlicht werden. Ökonomen prognostizieren im Durchschnitt, dass die JOLTs Job Openings für Februar bei 6,890 Millionen liegen werden, verglichen mit dem Januarwert von 6,946 Millionen.
Der Consumer Confidence Index des U.S. Conference Board wird heute ebenfalls genau beobachtet werden. Ökonomen erwarten, dass der März-Wert bei 87,8 liegen wird, verglichen mit 91,2 im Februar.
Der U.S. S&P/CS HPI Composite - 20 n.s.a. wird heute veröffentlicht. Ökonomen erwarten, dass der Januar-Wert im Jahresvergleich um +1,4 % steigen wird, unverändert gegenüber Dezember.
Der U.S. Chicago PMI wird heute ebenfalls veröffentlicht. Ökonomen prognostizieren für März einen Wert von 54,8, verglichen mit dem vorherigen Wert von 57,7.
Darüber hinaus werden Marktteilnehmer heute die Kommentare von Fed-Vizepräsidentin für Aufsicht Michelle Bowman, Fed-Gouverneur Michael Barr, Chicago Fed Präsident Austan Goolsbee und Kansas City Fed Präsident Jeff Schmid analysieren.
Auf der Gewinnseite werden namhafte Unternehmen wie Nike (NKE), McCormick & Co. (MKC) und PVH Corp. (PVH) heute ihre Quartalszahlen veröffentlichen.
Am Anleihenmarkt liegt die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe bei 4,31 %, ein Rückgang um -1,15 %.
Der Euro Stoxx 50 Index stieg heute Morgen um +0,58 %, da vorsichtige Hoffnungen auf eine Lösung des Nahostkonflikts die Stimmung ankurbelten. Finanz- und Bergbauaktien führten die Gewinne am Dienstag an. Softwareaktien stiegen ebenfalls. Gleichzeitig rutschten Halbleiteraktien weiter ab. Der Leitindex steuert auf seinen größten monatlichen Rückgang seit 2020 zu. Vorläufige Daten von Eurostat vom Dienstag zeigten, dass die jährliche Inflationsrate der Eurozone im März mit der höchsten Rate seit über einem Jahr gestiegen ist, da der Nahostkonflikt die Energiepreise in die Höhe trieb, eine Entwicklung, die die Europäische Zentralbank veranlassen könnte, die Zinssätze anzuheben, falls sie anhält. Separat zeigten Daten, dass die Arbeitslosenquote in Deutschland im März unverändert blieb, aber die Auswirkungen des Nahostkonflikts dürften sich zunehmend auf den Arbeitsmarktausblick auswirken. Unterdessen berichtete Reuters am Dienstag, dass Deutschlands führende Wirtschaftsinstitute ihre Wachstumsprognosen für dieses und nächstes Jahr gesenkt und ihre Inflationsprognosen angesichts des Nahostkonflikts deutlich erhöht hätten. In Unternehmensnachrichten stieg die UBS Group AG (UBSG.Z.IX) um über +3 %, nachdem die Financial Times berichtet hatte, dass Schweizer Gesetzgeber der Bank zugesichert hätten, die Regeln zu lockern, was ihr ermöglichen würde, ihre Kapitalanforderungen um 22 Milliarden US-Dollar zu erhöhen.
Die Daten zum BIP des Vereinigten Königreichs, den Einzelhandelsumsätzen in Deutschland, der Arbeitsveränderung in Deutschland, der Arbeitslosenquote in Deutschland, der Verbraucherpreisinflation (vorläufig) der Eurozone und der Kernverbraucherpreisinflation (vorläufig) der Eurozone wurden heute veröffentlicht.
Das BIP des Vereinigten Königreichs wurde im vierten Quartal mit +0,1 % q/q und +1,0 % y/y gemeldet, was den Erwartungen entsprach.
Die Einzelhandelsumsätze in Deutschland fielen im Februar um -0,6 % m/m und stiegen um +0,7 % y/y, schwächer als die Erwartungen von +0,3 % m/m und +1,0 % y/y.
Die Arbeitsveränderung in Deutschland lag im März bei 0K, stärker als die Erwartungen von 2K.
Die Arbeitslosenquote in Deutschland lag im März bei 6,3 %, im Einklang mit den Erwartungen.
Die Verbraucherpreisinflation der Eurozone stieg im März um +2,5 % y/y, schwächer als die Erwartungen von +2,6 % y/y.
Die Kernverbraucherpreisinflation der Eurozone stieg im März um +2,3 % y/y, schwächer als die Erwartungen von +2,4 % y/y.
Die asiatischen Aktienmärkte schlossen heute im Minus. Der chinesische Shanghai Composite Index (SHCOMP) schloss mit -0,80 % und der japanische Nikkei 225 Stock Index (NIK) mit -1,58 %.
Der chinesische Shanghai Composite Index schloss heute niedriger, da positive PMI-Daten aus dem Land die Sorgen der Anleger über den Nahostkonflikt nicht ausgleichen konnten. Kohle- und Halbleiteraktien entwickelten sich am Dienstag schlechter. Der Leitindex verzeichnete seinen stärksten monatlichen Rückgang seit Januar 2022. Dennoch entwickelten sich chinesische Aktien im Iran-bedingten Sell-off besser als ihre globalen Pendants, wobei ihre Outperformance die stärkste seit August 2025 war. Eine offizielle Umfrage vom Dienstag zeigte, dass die chinesische Industrieproduktion im März wieder expandierte, teilweise aufgrund saisonaler Faktoren, aber da der Nahostkonflikt die Risiken von Angebotsschocks erhöht, beginnen die Unternehmen die Belastung zu spüren. Der chinesische Non-Manufacturing PMI, der Dienstleistungs- und Bautätigkeiten umfasst, kehrte diesen Monat ebenfalls in den Expansionsbereich zurück. Ökonomen von ANZ Research sagten, die PMI-Daten unterstützten die Ansicht, dass das BIP-Wachstum im ersten Quartal voraussichtlich 4,5 % übersteigen wird. In anderen Nachrichten verstärken die chinesischen Behörden die Bemühungen, Offshore-Trusts zu besteuern, die Aktien an bestimmten in Hongkong notierten Unternehmen halten, und verschärfen die Überwachung einer Struktur, die die Superreichen des Landes genutzt haben, um Milliarden von Dollar im Ausland zu investieren. In Unternehmensnachrichten stieg J&T Global Express in Hongkong um über +11 %, nachdem das Logistikunternehmen starke Ergebnisse für das zweite Halbjahr und das Gesamtjahr gemeldet hatte.
Der chinesische Manufacturing PMI für März lag bei 50,4, stärker als die Erwartungen von 50,1.
Der chinesische Non-Manufacturing PMI für März lag bei 50,1, stärker als die Erwartungen von 49,9.
Der japanische Nikkei 225 Stock Index schloss heute niedriger, da ein Bericht, dass Präsident Trump bereit sei, den Krieg mit dem Iran zu beenden, die Risikostimmung nicht ankurbeln konnte. Energie-, Industrie- und Technologieschwergewichte führten die Rückgänge am Dienstag an. Der Leitindex verzeichnete seinen größten monatlichen Rückgang seit der globalen Finanzkrise 2008. Japan gehört zu den am stärksten von den Folgen der Nahostspannungen betroffenen großen Volkswirtschaften, da über 90 % seiner Ölimporte aus der Region stammen. Regierungsdaten vom Dienstag zeigten, dass die jährliche Kerninflation in Tokio im März auf ein fast zweijahrestief gesunken ist und zum zweiten Monat in Folge unter dem Ziel der Bank of Japan lag, da Kraftstoffsubventionen die steigenden Rohstoffkosten aufgrund eines schwachen Yen ausglichen. Analysten erwarten jedoch, dass der Rückgang vorübergehend sein wird, da die steigenden Ölpreise infolge des Nahostkonflikts zusammen mit höheren Importkosten aufgrund des schwachen Yen den Inflationsdruck verstärken und die BOJ veranlassen werden, die Zinssätze weiter anzuheben. Separate Daten zeigten, dass die Einzelhandelsumsätze in Japan im Februar unerwartet gegenüber dem Vorjahr zurückgingen, was die fragile Natur der Erholung des Landes unterstreicht, noch bevor der Nahostkonflikt ausbrach. Darüber hinaus zeigten Daten, dass die monatliche Industrieproduktion in Japan im Februar zurückging, ein Rückgang gegenüber dem Nachfrageschub vor den Feiertagen im Vormonat. Unterdessen warnte die japanische Finanzministerin Satsuki Katayama am Dienstag, dass die Regierung bereit sei, auf alle Marktschwankungen „an allen Fronten“ zu reagieren, da auch auf dem Devisenmarkt sowie auf dem Rohöl-Futures-Markt spekulative Bewegungen beobachtet wurden. Die Aufmerksamkeit der Anleger für den Rest der Woche richtet sich auf die Tankan-Umfrage der BOJ zur Geschäftsstimmung im ersten Quartal. Kanako Nakamura, Ökonomin am Daiwa Institute of Research, erwartet, dass sich die Stimmung der Hersteller im ersten Quartal verbessern wird, unterstützt durch einen schwächeren Yen und eine robuste Chipnachfrage, obwohl der Ausblick angesichts des Nahostkonflikts unsicher bleibt. Der Nikkei Volatility Index, der die implizite Volatilität von Nikkei 225-Optionen berücksichtigt, schloss mit -2,75 % bei 48,09.
Der Kern-CPI von Tokio im März stieg im Jahresvergleich um +1,7 %, schwächer als die Erwartungen von +1,8 %.
Die Industrieproduktion im Februar (vorläufig) fiel um -2,1 % m/m, im Einklang mit den Erwartungen.
Die Einzelhandelsumsätze im Februar fielen unerwartet um -0,2 % y/y, schwächer als die Erwartungen von +0,9 % y/y.
Die Arbeitslosenquote im Februar lag bei 2,6 %, stärker als die Erwartungen von 2,7 %.
US-Aktien vorbörslich
Die „Magnificent Seven“-Aktien stiegen im vorbörslichen Handel, wobei Meta Platforms (META) und Microsoft (MSFT) um über +1 % zulegten.
Chip-Aktien stiegen im vorbörslichen Handel und erholten sich leicht vom gestrigen Ausverkauf. Marvell Technology (MRVL), Advanced Micro Devices (AMD) und Intel (INTC) lagen über +1 %.
McCormick & Co. (MKC) stieg im vorbörslichen Handel um über +4 %, nachdem der Gewürzshersteller stärker als erwartete Q1-Ergebnisse vorgelegt hatte. Außerdem teilte Unilever mit, dass es in fortgeschrittenen Gesprächen sei, sein Lebensmittelgeschäft mit dem Unternehmen zu fusionieren.
Centessa Pharmaceuticals (CNTA) sprang im vorbörslichen Handel um über +46 % an, nachdem Eli Lilly zugestimmt hatte, das Unternehmen für rund 7,8 Milliarden US-Dollar oder 47 US-Dollar pro Aktie zu übernehmen.
Colgate-Palmolive (CL) fiel im vorbörslichen Handel um fast -1 %, nachdem TD Cowen die Aktie von „Buy“ auf „Hold“ herabgestuft hatte.
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US-Gewinnberichte im Fokus heute: Dienstag, 31. März
NIKE, Inc. (NKE), McCormick & Company (MKC), TD SYNNEX (SNX), FactSet Research Systems (FDS), PVH Corp. (PVH), RH (RH), Hotel101 Global Holdings (HBNB), nCino (NCNO), SEALSQ (LAES), Nano Dimension (NNDM), Dave & Buster’s Entertainment (PLAY), Hennessy Capital Investment Corp. VII (HVII), BRC Group Holdings (RILY), Taylor Devices (TAYD), Stellar V Capital (SVCC), J.Jill (JILL), CitroTech (CITR).
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatte Oleksandr Pylypenko keine Positionen (direkt oder indirekt) in den in diesem Artikel genannten Wertpapieren. Alle Informationen und Daten in diesem Artikel dienen ausschließlich Informationszwecken. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht.