Die Große Rotation versetzt Tech-Investoren in Angst. Ich kaufe stattdessen diese Wachstumsaktie.

Wichtige Punkte
Die „Große Rotation“ treibt wahlloses Verkaufen von Softwareaktien an.
Fundamentale starke Unternehmen wie Commvault Systems sehen trotz beschleunigtem Umsatz stark fallende Aktienkurse.
Commvaults Fokus auf Cyber-Resilienz positioniert das Unternehmen in einem dauerhaften, wachsenden Markt, was den aktuellen Rückgang zu einer Investitionsmöglichkeit macht.
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Die Investment-Prognostiker in den sozialen Medien reden ständig darüber, was zu tun ist, wenn die aktuelle Marktrotation Ihr Tech-Portfolio trifft. Verkaufen Sie die Giganten, sagen sie. Stapeln Sie in Industrieunternehmen. Finden Sie etwas „Reales“.
Ich habe etwas anderes getan: Ich habe mir die Trümmer von Tech-Aktien angesehen und die Namen, die wahllos verkauft wurden, weil Investoren sich nicht mehr um Fundamentaldaten kümmerten und einfach alles loswerden wollten, was nach Software roch.
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So fand ich die starke Wachstumsaktie Commvault Systems (NASDAQ: CVLT).
Eine Aktie, die dafür bestraft wird, gut zu sein
Hier ist der Teil, der mich wirklich verwirrte, als ich mich mit Commvault beschäftigte: Das Unternehmen übertraf die Schätzungen. Sauber. In seinem dritten Quartal des Geschäftsjahres 2026 (endete am 31. Dezember 2025) meldete es einen Gesamtumsatz von 314 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 19 % gegenüber dem Vorjahr. Dies lag über seiner eigenen Prognose von 298 bis 300 Millionen US-Dollar. Der Abonnementumsatz stieg um 30 % auf 206 Millionen US-Dollar. Der SaaS-Umsatz sprang speziell um 44 % an. Das Unternehmen erreichte den annualisierten wiederkehrenden Umsatz von 1 Milliarde US-Dollar früher als erwartet, zwei volle Quartale früher als ursprünglich geplant.
Und die Aktie fiel am Ergebnis-Tag um 33 %.
Der Ausverkauf wurde durch die Ansteckung im Software- und Technologiesektor verursacht, nicht durch die tatsächlichen Ergebnisse von Commvault. Als die Unternehmenssoftware Anfang 2026 angesichts der Befürchtung, dass KI-Agenten die Umsätze aus Legacy-Software auffressen würden, breit einbrach, wurde der Verkauf wahllos. Mehr als 2 Billionen US-Dollar wurden innerhalb weniger Wochen aus dem Softwaresektor gelöscht, und Commvault geriet in die Flut. Ende März war die Aktie mehr als 52 % von ihren Höchstständen entfernt – sie wurde nahe ihrem 52-Wochen-Tief von 76,79 US-Dollar gehandelt –, trotz vier aufeinanderfolgender Quartale mit übertroffenen Umsatzschätzungen.
Warum das Unternehmen solide ist
Was mir immer wieder einfällt, ist, dass Commvault keine Software um der Software willen ist. Es schützt Daten. Es stellt Unternehmen nach Ransomware-Angriffen wieder her. Es sichert Unternehmensidentitäten in Hybrid-Cloud-Umgebungen. Das Unternehmen schätzt seinen gesamten adressierbaren Markt heute auf 24 Milliarden US-Dollar, der mit einer jährlichen Wachstumsrate von 12 % bis 2028 auf 38 Milliarden US-Dollar anwachsen wird – angetrieben durch die genauen Trends, von denen niemand glaubt, dass sie sich verlangsamen: mehr Daten, mehr Cloud-Komplexität, ausgefeiltere Cyberangriffe.
Seine neuesten Schritte spiegeln diese Positionierung wider. Das Unternehmen hat kürzlich sein Identity Resilience Portfolio erweitert, um Okta zu unterstützen, und ermöglicht es Unternehmen, ihre Okta-Umgebungen nach einer Sicherheitsverletzung oder Störung vollständig wiederherzustellen. Es hat auch eine strategische Allianz mit NetApp geschlossen, um die Cyber-Recovery-Fähigkeiten von Commvault mit der Speicherinfrastruktur von NetApp zu kombinieren und so eine integrierte Lösung für die Ransomware-Abwehr und -Wiederherstellung von Unternehmen zu schaffen. Dies sind Plattformerweiterungen, die es schwieriger machen, Commvault zu ersetzen, und einfacher, mit ihm zu wachsen.
Das Risiko ist real
Ich tue nicht so, als wäre dies eine selbstverständliche Wachstumsaktie. Commvault wird auf seinen niedrigsten Niveaus seit Jahren gehandelt, was bedeutet, dass immer noch jemand verkauft. Die Angst vor KI-Agenten, die Ausgaben für Legacy-Software verdrängen, ist berechtigt, auch wenn sie nicht genau auf Commvault zutrifft, und das Unternehmen hat noch Arbeit vor sich, um seine verbleibenden Wartungskunden zu Abonnenten zu konvertieren.
Aber hier ist mein Fazit: Wenn ein Unternehmen um 22 % wächst, Schätzungen übertrifft und die Aktie um 33 % fällt, ist das eine Fehlbewertung des Marktes, keine Bestrafung. Die Große Rotation ist real. Ich lasse mich nur nicht davon überzeugen, eine Cyber-Resilienz-Plattform zu verkaufen, auf die Unternehmen wirklich nicht verzichten können.
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Bevor Sie Aktien von Commvault Systems kaufen, sollten Sie Folgendes bedenken:
Das Analystenteam von The Motley Fool Stock Advisor hat gerade die 10 besten Aktien identifiziert, die Investoren jetzt kaufen können… und Commvault Systems war nicht dabei. Die 10 Aktien, die es in die engere Wahl geschafft haben, könnten in den kommenden Jahren massive Renditen erzielen.
Denken Sie daran, als Netflix am 17. Dezember 2004 auf dieser Liste stand… wenn Sie zu dem Zeitpunkt unserer Empfehlung 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 532.066 US-Dollar!* Oder als Nvidia am 15. April 2005 auf dieser Liste stand… wenn Sie zu dem Zeitpunkt unserer Empfehlung 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 1.087.496 US-Dollar!*
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*Stock Advisor Renditen per 4. April 2026.
Micah Zimmerman hält keine Positionen in den genannten Aktien. The Motley Fool hält Positionen in und empfiehlt NetApp und Okta. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die von Nasdaq, Inc. wider.