Die USA bewegen sich, um die Kapitalregeln zu lockern: „Große Banken können die Mission als erfüllt erklären“

US-Bundesregulierer versuchen, Bankanforderungen zu lockern, indem sie den Kapitalbetrag reduzieren, den US-Banken vorhalten müssen, was einige der größten Änderungen der Bankbeschränkungen seit der Finanzkrise von 2008 und ein großer Erfolg für Finanzinstitute darstellen würde.
Am Donnerstag werden US-Beamte der Federal Reserve voraussichtlich über eine Senkung der Kapitalanforderungen abstimmen – der Gelder, die sie benötigen, um riskante Vermögenswerte abzudecken – für die größten Banken um 4,8 %, was Kapital für Banken wie JPMorgan Chase, Goldman Sachs und Morgan Stanley freisetzen könnte.
Größere regionale Banken wie PNC würden eine Senkung ihrer Anforderungen um 5,2 % sehen, während die Anforderungen für Banken mit weniger als 100 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten um 7,7 % sinken würden.
Die Kapitalanforderungen wurden nach den riskanten Spekulationen von Wall Street, die die Finanzkrise von 2008 auslösten, erhöht. Elizabeth Warren, eine demokratische Senatorin und ranghöchste Mitglied des Senatsausschusses für Bankwesen, die bei der Erstellung der Vorschriften nach der Finanzkrise von 2008 half, sagte in einer Erklärung, dass die Bankenbranche seit „Jahren einen jahrelangen Lobbying-Angriff unternommen hat, um bescheidene Schutzmaßnahmen gegen das Risikobereitschaftsverhalten von Wall Street auszuhebeln“.
„Die großen Banken können jetzt die Mission als erfüllt erklären. Der heutige Vorschlag gewährt ihnen jeden Wunsch“, sagte Warren. „Es wird bedeuten, dass Megabank-Aktionäre und -Führungskräfte höhere Auszahlungen erhalten, weniger Kredite an kleine Unternehmen und Familien vergeben werden und dass das Bankensystem noch anfälliger für verheerende Abstürze und Steuergelder-Rettungsaktionen wird.“
Die Initiative wurde von Michelle Bowman angeführt, einer Fed-Beauftragten und stellvertretenden Leiterin der Zentralbank für Aufsicht, die von Donald Trump im vergangenen Jahr ernannt wurde.
In einer Rede am Cato Institute letzte Woche sagte Bowman, die Änderungen würden „effizientere Vorschriften und Banken bieten, die besser aufgestellt sind, um das Wirtschaftswachstum zu unterstützen“.
„Nach der Finanzkrise von 2008 haben die Aufsichtsbehörden Reformen umgesetzt, die die Bankkapitalien erheblich erhöht und die Widerstandsfähigkeit des Finanzsystems gestärkt haben“, sagte Bowman. „Während diese anfänglichen Reformen notwendig waren, zeigen Erfahrungen, dass Anforderungen, die niedrigrisikoreiche Aktivitäten übermäßig kalibrieren, unbeabsichtigte Folgen haben.“
Die Änderungen werden eine größere Überarbeitung von Basel III darstellen, den globalen Bankvorschriften, die nach der Finanzkrise von 2008 eingerichtet wurden.
Nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) im Jahr 2023 suchten US-Aufsichtsbehörden nach Möglichkeiten, Basel III zu verschärfen und größere Banken zu zwingen, mehr Kapital vorzuhalten. Aber die großen Banken widersetzten sich vehement und argumentierten im Jahr 2024, dass sie dazu beigetragen hätten, die Wirtschaft nach dem Fall von SVB zu stabilisieren, und dass stärkere Vorschriften mehr Unternehmen dazu veranlassen könnten, risikoreichere Kreditlinien in Anspruch zu nehmen.
„Es ist Zeit, zurückzukämpfen“, sagte Jamie Dimon, der CEO von JP Morgan, zu der Zeit und fügte hinzu, dass Banken befürchten, „einen Kampf mit ihren Aufsichtsbehörden zu führen, weil diese einfach kommen und Sie weiter bestrafen würden“.
Die Winde der Regulierung änderten sich, als Bowman Michael Barr ersetzte, einen Fed-Beauftragten, der unter Joe Biden Leiter der Bankenaufsicht war und ein glühender Verfechter strengerer Kapitalanforderungen war.