US-Aktien-Futures und Öl fallen bei volatilem Handelsauftakt: Märkte im Überblick

(Bloomberg) -- Die Finanzmärkte starteten am Montag volatil in die Woche, wobei die US-Aktienindex-Futures und Rohöl im turbulenten Handel stark schwankten, da der Krieg im Iran in die vierte Woche ging, ohne dass Anzeichen einer Deeskalation zu erkennen waren.
Rohöl schwankte stark, stieg zunächst um 1,9 %, bevor es sich umkehrte und um fast 1,8 % auf 110 US-Dollar pro Barrel fiel. Die S&P 500 Futures waren ähnlich unruhig, legten kurzzeitig zu, bevor sie sich bei 0,1 % stabilisierten. Australische Aktien fielen bei der Eröffnung um 2 % und Futures deuteten auf einen schwachen Start für Aktien in der gesamten Region hin.
Die australische 10-jährige Staatsanleihe setzte ihre Verluste fort, wobei die Renditen der Benchmark-Anleihe am Montag um 11 Basispunkte stiegen.
Die Spannungen im Nahen Osten zeigten keine Anzeichen einer Entspannung, da Präsident Donald Trump Teheran ein 48-Stunden-Ultimatum stellte, die Straße von Hormuz wieder zu öffnen oder mit Streiks gegen seine Kraftwerke zu rechnen, eine Frist, die am Montagabend in New York abläuft. Iran antwortete, dass jeder solche Angriff ihn dazu veranlassen würde, die Wasserstraße auf unbestimmte Zeit zu schließen und die Energieinfrastruktur der USA und Israels in der gesamten Region ins Visier zu nehmen.
„Eine Rücknahme dieses Krieges ist nicht Trumps alleinige Entscheidung“, sagte Matt Maley, Chef-Marktstratege bei Miller Tabak, in einem Interview. „Die Unsicherheit hat sich drei Wochen lang erhöht und die Unsicherheit ist jetzt stark gestiegen. Selbst wenn die Leute nicht verkaufen, werden sie nicht kaufen – und wenn es keine Gebote gibt, entsteht ein Vakuum.“
Die globalen Märkte wurden durch den US-Iran-Krieg verwüstet, der in der vergangenen Woche zu einem gleichzeitigen Ausverkauf von Aktien und Anleihen führte. Die US-Renditen liegen nach einer dritten Woche mit Anleihenverlusten in Folge auf dem höchsten Stand seit Monaten. Kurzfristige Anleihen führten den Ausverkauf der letzten Woche an, wobei die Renditen zweijähriger Staatsanleihen um 18 Basispunkte auf 3,90 % stiegen, gefolgt von Ausverkäufen an den europäischen Anleihemärkten, da sich die Anleger auf höhere Zinsen einstellten.
Der Ausverkauf in den USA beschleunigte sich am Freitag, als die Händler zu antizipieren begannen, dass die Federal Reserve in diesem Jahr zu Zinserhöhungen übergehen könnte, da die Ölpreise drohen, einen neuen Inflationsschock zu liefern. Die Märkte bereiten sich auf ähnliche Schritte der Zentralbanken in Japan, Europa und Großbritannien vor, auch wenn der Krieg die Aussichten für das globale Wirtschaftswachstum dämpft.
Nach Börsenschluss am Freitag deutete Trump an, dass er nach einem Weg suche, sich aus dem Krieg zurückzuziehen, indem er in sozialen Medien sagte, er erwäge, die militärischen Bemühungen im Iran einzustellen, und behauptete, die USA seien „sehr nah“ an der Erreichung ihrer Ziele. Seine späteren Drohungen, Kraftwerke zu bombardieren – und Irans Schwur, Vergeltung zu üben – zeigten jedoch wenig Fortschritte in Richtung eines Waffenstillstands.
„Es ist ein schwacher Start für Risikopapiere, aber vielleicht überraschend beherrscht angesichts des Ultimatums, das über dem Markt hängt“, sagte Chris Weston, Leiter der Forschungsabteilung bei Pepperstone Group in Melbourne.