VBR vs. SLYV: Ist eine breitere Small-Cap-Value-Exposition oder ein Fokus auf profitable Unternehmen die bessere Wahl für Anleger?

Schlüsselpunkte
SLYV erhebt eine höhere Kostenquote, hat aber im vergangenen Jahr leicht besser als VBR abgeschnitten
Beide Fonds bieten ähnliche Dividendenrenditen und zielen auf Small-Cap-Value-Aktien ab, aber SLYV hält weniger Unternehmen
SLYV hat tiefere Drawdowns erlebt, während VBR über größere verwaltete Vermögen (AUM) und eine größere Diversifikation verfügt
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Vanguard Small-Cap Value ETF (NYSEMKT:VBR) und State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (NYSEMKT:SLYV) konzentrieren sich beide auf US-amerikanische Small-Cap-Value-Aktien, aber VBR bietet niedrigere Kosten und eine breitere Diversifikation, während SLYV stärkere jüngste Renditen und ein konzentrierteres Portfolio gezeigt hat.
Beide VBR und SLYV zielen darauf ab, die Performance von US-amerikanischen Small-Cap-Value-Aktien mit passiven, indexbasierten Ansätzen zu erfassen. Dieser Vergleich untersucht, wie sich diese beiden Fonds in Kosten, Portfoliokomposition, Risiko und jüngster Performance unterscheiden und bietet Kontext dafür, welche für unterschiedliche Anlegerpräferenzen besser geeignet sein könnte.
Momentaufnahme (Kosten & Größe)
| Kennzahl | VBR | SLYV |
|---|---|---|
| Emittent | Vanguard | SPDR |
| Kostenquote | 0,05 % | 0,15 % |
| 1-Jahres-Rendite (Stand 2026-03-11) | 17,9 % | 19,4 % |
| Dividendenrendite | 1,8 % | 1,87 % |
| Beta | 1,10 | 1,22 |
| AUM | 64,18 Milliarden Dollar | 4,1 Milliarden Dollar |
Beta misst die Preisvolatilität im Verhältnis zum S&P 500; Beta wird aus fünf Jahres-Monatsrenditen berechnet. Die 1-Jahres-Rendite repräsentiert die Gesamtrendite über die vergangenen 12 Monate.
VBR ist mit einer Kostenquote von 0,05 % günstiger als SLYV mit 0,15 %. Beide Fonds bieten eine übereinstimmende Dividendenrendite von 1,9 %, wodurch die Kosten der Hauptunterschied für langfristige, kostenbewusste Anleger sind.
Performance- & Risikovergleich
| Kennzahl | VBR | SLYV |
|---|---|---|
| Maximaler Drawdown (5 Jahre) | (24,20 %) | (28,68 %) |
| Wachstum von 1.000 Dollar über 5 Jahre | 1.279 Dollar | 1.074 Dollar |
Was drin ist
SLYV bildet den S&P SmallCap 600 Value Index ab und konzentriert sich auf Aktien mit starken Value-Kennzahlen wie Buchwert zu Preis und Gewinn zu Preis. Mit 460 Positionen liegen die größten Sektor-Exposures bei Financial Services (20 %), Consumer Cyclical (17 %) und Industrials (14 %). Die Top-Positionen umfassen Eastman Chemical Co (NYSE:EMN), Lkq Corp (NASDAQ:LKQ) und Jackson Financial Inc A (NYSE:JXN). SLYV ist seit über 25 Jahren verfügbar und bietet ein relativ konzentriertes Portfolio im Vergleich zu breiteren Peers.
VBR hingegen bildet den CRSP US Small Cap Value Index ab und hält 841 Unternehmen, was es diversifizierter macht. Es ist am stärksten gewichtet in Industrials (19 %), Financial Services (18 %) und Consumer Cyclical (13 %). Die größten Positionen sind Sandisk Corp (NASDAQ:SNDK), EMCOR Group Inc (NYSE:EME) und NRG Energy Inc (NYSE:NRG). Keiner der Fonds führt ungewöhnliche Besonderheiten ein, und beide verfolgen einen unkomplizierten Ansatz für Small-Cap-Value.
Für weitere Anleitungen zum ETF-Investieren, schauen Sie sich die vollständige Anleitung unter diesem Link an.
Was dies für Anleger bedeutet
Small-Cap-Value-Investieren deckt eine breite Palette von Unternehmen ab, von profitablen Unternehmen mit bescheidenen Bewertungen bis hin zu Unternehmen, die unter operativen oder finanziellen Druck stehen. Diese Variation ist in die Art und Weise eingebaut, wie Indizes konstruiert werden, und hilft, den Unterschied zwischen dem Vanguard Small-Cap Value ETF und dem SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF zu erklären.
State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF verfolgt einen selektiveren Ansatz, indem er einen Index abbildet, der von Unternehmen verlangt, profitabel zu sein, was die Exposition gegenüber Unternehmen mit schwächeren Gewinnprofilen reduziert. Dies neigt dazu, das Portfolio in Richtung etablierterer Small-Cap-Unternehmen zu kippen und kann während Perioden helfen, in denen Anleger genauer auf Fundamentaldaten achten. Vanguard Small-Cap Value ETF verfolgt einen breiteren Ansatz und hält eine viel breitere Palette von Small-Cap-Value-Aktien und erfasst mehr vom vollen Opportunity-Set der Kategorie. Dies umfasst Unternehmen, die früher in einem Erholungszyklus stehen, sowie Unternehmen, deren niedrigere Bewertungen größere Unsicherheit widerspiegeln.
Für Anleger fallen diese Unterschiede über einen vollständigen Marktzyklus auf. Breitere Small-Cap-Value-Fonds wie VBR können während wirtschaftlicher Erholungen besser abschneiden, wenn niedrigere Qualität oder zyklische Unternehmen zurückkommen. Selektivere Fonds wie SLYV könnten besser abschneiden, wenn Märkte vorsichtig sind und Profitabilität wichtiger ist. Letztendlich hängt die Wahl davon ab, ob Sie eine breitere Exposition gegenüber Small-Cap-Value-Aktien oder ein Portfolio bevorzugen, das auf Unternehmen mit stabilen Gewinnen fokussiert ist.
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*Stock Advisor-Renditen Stand 19. März 2026.
Eric Trie hat keine Position in den erwähnten Aktien. The Motley Fool hat Positionen in und empfiehlt EMCOR Group. The Motley Fool empfiehlt LKQ. The Motley Fool hat eine Offenlegungsrichtlinie.
Die geäußerten Ansichten und Meinungen sind die des Autors und spiegeln nicht notwendigerweise die von Nasdaq, Inc. wider.