Warren Buffetts Berkshire Hathaway verdoppelt sein Geld in Coca-Cola, American Express und Moody's alle 21 bis 30 Monate – so funktioniert das.

Key Points
Warren Buffett trat am 31. Dezember als CEO zurück, nachdem er gesehen hatte, wie seine Firma, Berkshire Hathaway, sich in eine trillionenschwere Macht entwickelte.
Berkshire's am längsten gehaltene Beteiligungen – Coca-Cola, American Express und Moody's – erzielen im Verhältnis zu den Kosten ein beeindruckendes Rendite.
Bewährte Dividendenaktien haben oft klar definierte Wettbewerbsvorteile.
- 10 Aktien, die uns besser gefallen als Coca-Cola ›
Bevor er am 31. Dezember als CEO zurücktrat, hatte der milliardenschwere Warren Buffett das Vergnügen, zu sehen, wie das von ihm und dem mittlerweile verstorbenen Weggefährten Charlie Munger gegründete Unternehmen Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB) die Billionen-Dollar-Marke erreichte.
Während Berkshire's ehemaliger Chef etwa ein halbes Dutzend Unternehmen über mehr als ein halbes Jahrhundert hinweg erwarb, schätzten die Aktionäre vor allem sein Anlagegeschick. Insbesondere langjährige Beteiligungen, darunter Coca-Cola (NYSE: KO), American Express (NYSE: AXP) und Moody's (NYSE: MCO), waren kurz gesagt sichere Geldverdiener.
Wird KI den ersten Trillionär der Welt schaffen? Unser Team hat gerade einen Bericht über ein wenig bekanntes Unternehmen veröffentlicht, das als "Unverzichtbare Monopolstellung" bezeichnet wird und die kritische Technologie liefert, die sowohl Nvidia als auch Intel benötigen. Fortsetzung »
Was diese drei soliden Unternehmen wirklich besonders macht, ist, dass Warren Buffett's Firma seine anfängliche Investition in jede von ihnen alle 21 bis 30 Monate verdoppelt.
Zeit und Dividenden waren schon immer Warren Buffett's größte Verbündete
Warren Buffett erzielte im Laufe seiner Jahrzehnte als CEO von Berkshire Hathaway mehrere beeindruckende realisierte und nicht realisierte Gewinne. Aber während Apple und Bank of America zwei seiner größten nominalen Gewinne darstellen, sind es seine am längsten gehaltenen Investitionen, die weiterhin die konsistenteste Belohnung liefern.
Der Getränke-Riese Coca-Cola ist Berkshire's am längsten kontinuierlich gehaltene Anlage (seit 1988), gefolgt vom Kreditdienstleister American Express (seit 1991) und der Rating-Agentur Moody's (seit 2000). Lange Halteperioden bedeuten für diese Aktien extrem niedrige Anschaffungskosten:
- Coca-Cola: ungefähr 3,25 USD Anschaffungskosten pro Aktie
- American Express: ungefähr 8,49 USD Anschaffungskosten pro Aktie
- Moody's: ungefähr 10,05 USD Anschaffungskosten pro Aktie
Buffett's nicht allzu subtiles Geheimnis ist, dass er Zeit und stetig wachsende Dividenden zu seinen größten Verbündeten werden ließ. Coca-Cola hat seine jährliche Basisdividende seit 64 aufeinanderfolgenden Jahren erhöht, während Moody's und American Express ihre Ausschüttungen seit 17 Jahren bzw. fünf Jahren in Folge erhöht haben.
Basierend auf prognostizierten jährlichen Ausschüttungen von 2,06 USD/Aktie für Coca-Cola, 3,80 USD/Aktie für Amex und 4,12 USD/Aktie für Moody's erzielen diese "ewigen" Beteiligungen jeweilige Renditen auf die Kosten von 63 %, 45 % und 41 %. Mit anderen Worten, der allein aus Coca-Cola, Amex und Moody's stammende Dividendenertrag verdoppelt Berkshire Hathaway's anfängliche Investition in diese Aktien alle 21 Monate (für Coca-Cola), 27 Monate (für Amex) und 30 Monate (für Moody's).
Unternehmen mit klar definierten Wettbewerbsvorteilen sind oft Dividenden-Kraftwerke
Obwohl Warren Buffett die Leitung an Greg Abel übergeben hat, hat der neue CEO von Berkshire deutlich gemacht, dass er nicht beabsichtigt, diese ewigen Aktien zu verkaufen.
Der Grund, warum diese Unternehmen zu Einkommens-Kraftwerken geworden sind, liegt in ihren klar definierten Wettbewerbsvorteilen. Coca-Cola ist beispielsweise in allen Ländern außer drei tätig, und sein Marketingteam hat hervorragende Arbeit geleistet, um generationenübergreifend mit reifen und jungen Zielgruppen in Kontakt zu treten. Zweifellos hat keine Konsumgütermarke besser darin gelegen, mit Verbrauchern in Kontakt zu treten als Coca-Cola.
American Express profitiert derweil von beiden Seiten der Transaktionsseite. Es erzielt Gebühren von Händlern bei der Zahlungsabwicklung und erhebt Jahresgebühren/Zinsen von seinen Karteninhabern. Darüber hinaus hat Amex historisch gesehen ein Talent dafür bewiesen, wohlhabende Kunden anzuziehen, die weniger geneigt sind, ihre Ausgabegewohnheiten bei kleineren Wirtschaftsstörungen zu ändern.
Moody's zwei Betriebsbereiche sind ideal auf langfristigen Erfolg ausgelegt. Wenn die Zinsen sinken und Unternehmen oder Regierungen Schuldenemissionen suchen, floriert sein Debt-Rating-Segment (Moody's Investors Service). Umgekehrt, wenn die Dinge unsicher werden, erleben oft seine Analytics-Operationen (Moody's Analytics) einen Anstieg der Nachfrage.
Sollten Sie Aktien von Coca-Cola jetzt kaufen?
Bevor Sie Aktien von Coca-Cola kaufen, sollten Sie Folgendes bedenken:
Das Analystenteam von The Motley Fool Stock Advisor hat gerade identifiziert, was sie für die 10 besten Aktien halten, die Anleger jetzt kaufen sollten... und Coca-Cola gehörte nicht dazu. Die 10 Aktien, die den Schnitt machten, könnten in den kommenden Jahren enorme Renditen erzielen.
Bedenken Sie, als Netflix am 17. Dezember 2004 auf diese Liste gesetzt wurde... wenn Sie zum Zeitpunkt unserer Empfehlung 1.000 USD investiert hätten, hätten Sie 510.710 USD!* Oder als Nvidia am 15. April 2005 auf diese Liste gesetzt wurde... wenn Sie zum Zeitpunkt unserer Empfehlung 1.000 USD investiert hätten, hätten Sie 1.105.949 USD!*
Es ist jedoch zu beachten, dass die durchschnittliche Gesamtrendite von Stock Advisor 927 % beträgt – eine marktübertreffende Outperformance im Vergleich zu 186 % für den S&P 500. Verpassen Sie nicht die neueste Top-10-Liste, die mit Stock Advisor verfügbar ist, und treten Sie einer Investitionsgemeinschaft bei, die von Einzelinvestoren für Einzelinvestoren aufgebaut wurde.
*Stock Advisor-Renditen zum 20. März 2026.
Bank of America ist ein Werbepartner von Motley Fool Money. American Express ist ein Werbepartner von Motley Fool Money. Sean Williams hält Positionen in Bank of America. The Motley Fool hält Positionen in und empfiehlt Apple, Berkshire Hathaway und Moody's und ist leer in Apple-Aktien. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.
Die hierin enthaltenen Meinungen und Ansichten sind die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die von Nasdaq, Inc. wider.