Vorschau auf die Woche: Ölpreisanstieg und Fed-Signale geben den Ton für die Wall Street an

Die Wall Street blickt auf eine neue Woche, in der Öl die Erzählung bestimmt und alles andere darauf reagiert.
Es wird erwartet, dass die Rohölpreise die dominierende Kraft bleiben, während die Anleger die Entwicklungen im Nahen Osten beobachten, insbesondere rund um die Straße von Hormuz und das Risiko weiterer Lieferunterbrechungen. Da Brent bereits über 113 US-Dollar pro Barrel liegt, steigen die Einsätze für die Märkte schnell.
„Der Ölpreis gibt weiterhin den Ton für die Finanzmärkte vor“, sagte Kathleen Brooks, Research Director bei XTB Markets, und warnte, dass eskalierende Spannungen dies zu einer „Schlüsselwoche“ sowohl für die Geopolitik als auch für die Vermögenspreise machen könnten.
Analysten zufolge gehen die Auswirkungen weit über Öl hinaus. Ein anhaltender Angebotsschock, insbesondere mit bereits gestörten LNG-Exporten aus Katar, könnte sich auf das globale Wachstum, die Inflation und die Erwartungen an die Unternehmensgewinne auswirken.
Nigel Green, CEO der deVere Group, warnte, dass die USA zwar aufgrund ihrer heimischen Energieproduktion relativ isoliert erscheinen mögen, Investoren jedoch „nicht relative Isolation mit Immunität verwechseln sollten“, und verwies auf die tiefen Verbindungen der Wirtschaft zum globalen Handel und zu Kapitalströmen.
Fed-Redner im Fokus, da sich die Zinserwartungen verschieben
Vor diesem Hintergrund könnten die Kommentare der Federal Reserve zusätzliches Gewicht tragen. Beamte, darunter der stellvertretende Vorsitzende Michael Barr und die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, sollen sprechen, und die Anleger werden genau auf jede Tonänderung achten.
Die Märkte haben bereits begonnen, die Politikeraussichten neu zu bewerten, wobei die Erwartungen an Zinssenkungen schwinden und sogar einige Gerüchte über mögliche Zinserhöhungen aufkommen.
Laut der Deutschen Bank wird die Fed wahrscheinlich vorsichtig bleiben und die hartnäckige Inflation bei Kernprodukten, die an Zölle gebunden sind, und einen immer noch stabilen Arbeitsmarkt betonen. Jede Abweichung von der jüngsten Botschaft könnte die Märkte bewegen, insbesondere wenn die Beamten versuchen, den steigenden Erwartungen an Zinserhöhungen entgegenzuwirken.
Daten sind spärlich, aber dennoch bedeutsam
Der Wirtschaftskalender ist relativ ruhig, aber nicht irrelevant.
Die Flash-PMI-Daten am Dienstag geben einen frühen Einblick in das globale Wachstum, gefolgt von neuen Hausverkäufen und wöchentlichen Arbeitslosenanträgen im späteren Wochenverlauf. Die Anleger werden auch die Daten zur Verbraucherstimmung beobachten, um Anzeichen dafür zu finden, dass steigende Energiepreise in die Inflationserwartungen einfließen.
Dennoch könnten selbst solide Daten in den Hintergrund treten, da Öl die makroökonomische Erzählung dominiert.
Ergebnisse und aktienspezifische Volatilität
Auf der Unternehmensseite könnten die Ergebnisse von Unternehmen wie GameStop, PDD Holdings, Paychex, Chewy und Carnival Corporation aktienspezifische Bewegungen auslösen.
Die Optionsmärkte signalisieren bereits eine erhöhte Volatilität rund um Coinbase und Lululemon.