Was könnte mit den Sozialversicherungsleistungen in sechs Jahren passieren, wenn der Kongress nicht handelt? Es kommt darauf an, sagen Experten

Die Zeit drängt, die Sozialversicherung zu reparieren, um sicherzustellen, dass sie weiterhin voller Umfang an Millionen von Amerikanern ausgezahlt wird, die auf monatliche Zahlungen aus dem Programm angewiesen sind.
Laut der Sozialversicherungsverwaltung wird der Treuhandfonds, aus dem die Sozialversicherung Zahlungen an Rentner, ihre Ehepartner, Kinder und Hinterbliebene verstorbener Arbeitnehmer zahlt, bis 2032 erschöpft sein.
Wenn dieses Datum eintritt, könnte es zu einer Kürzung der Leistungen um 24 % für alle Leistungsempfänger kommen, wenn der Kongress nicht bald Maßnahmen ergreift, um die Unterfinanzierung des Programms zu beheben, basierend auf aktuellen Prognosen.
Da die Sozialversicherung ein Pay-as-you-go-Programm ist, bei dem das Geld kontinuierlich durch Lohnsteuerzahlungen eingeht, würden die Leistungen weiterhin gezahlt, wenn der Kalender dieses Datum erreicht, ohne dass der Kongress Maßnahmen ergreift, um die Solvenz des Programms zu sichern.
Experten sagen im Allgemeinen, dass es zu diesem Zeitpunkt zu einer pauschalen Kürzung der Leistungen kommen könnte.
Mit nur noch sechs Jahren Zeit ist es eine "unglückliche, aber mittlerweile wahrscheinliche Notwendigkeit", dass der Kongress die Situation nicht rechtzeitig in den Griff bekommt, schrieb Mark Warshawsky, Senior Fellow am American Enterprise Institute, einem konservativ ausgerichteten Think Tank in Washington, D.C., in aktueller Forschung.
Die Gesetzgeber könnten warten, bis zum letzten Moment – entweder kurz vor oder nachdem die Treuhandfonds voraussichtlich erschöpft sein werden – basierend auf ihren Reaktionen auf kürzliche Stilllegungen der Bundesregierung, sagte Warshawsky.
Eine "alternative Notfallpolitik" könnte jedoch dazu führen, dass nicht jeder eine Kürzung der Leistungen erfährt, so Warshawsky, der zuvor stellvertretender Kommissar für Altersvorsorge- und Invaliditätsrichtlinien bei der Sozialversicherungsverwaltung war.
Was passieren könnte, wenn die Treuhandfonds aufgebraucht sind
Wenn 2032 kommt – und wenn es keine Änderungen gibt, um die Unterfinanzierung der Sozialversicherung einzudämmen – kann der Kongress möglicherweise etwas Zeit gewinnen, sagte Warshawsky.
Eine Option: Die Altersvorsorge- und Invaliditätstreuhandfonds könnten zusammengelegt werden, was das Datum der Erschöpfung auf 2034 verschieben würde. Zu diesem Zeitpunkt wären 81 % der planmäßigen Leistungen zahlbar, so Warshawsky in seiner Forschung.
Anstatt einer pauschalen Kürzung für alle Leistungsempfänger könnten die politischen Entscheidungsträger stattdessen wählen, wer die vorübergehenden Kürzungen trägt, sagte Warshawsky. Seine sogenannte "alternative Notfallpolitik" ist inspiriert vom Ansatz Australiens für einen Teil seines Vermögensprüfungs für die Altersrente.
Die Kürzungen würden sich auf Personen zwischen 62 und 74 Jahren konzentrieren, die entweder Altersvorsorge- oder Witwen-/Witwerrenten erhalten, basierend auf der Idee, dass jüngere Rentner leichter anpassen oder möglicherweise wieder in die Arbeitswelt eintreten könnten, um den Einkommensverlust auszugleichen, so Warshawskys Vorschlag. Invaliditätsleistungsempfänger wären ausgenommen.
Darüber hinaus würden sich die Leistungsänderungen auf bestimmte Nettovermögensschwellenwerte konzentrieren. Personen mit einem Nettovermögen von weniger als 470.400 US-Dollar (Stand 2025) wären von Kürzungen ausgeschlossen. Teilweise Leistungsreduktionen würden auf Personen mit einem Nettovermögen von weniger als 785.400 US-Dollar bei der Medianleistung angewendet, so Warshawskys Plan.
Leistungsempfänger mit erheblichem Nettovermögen könnten die Kürzungen zumindest vorübergehend tolerieren, sagte Warshawsky gegenüber CNBC zu seiner vorgeschlagenen Notfallpolitik. Gleichzeitig würden ältere Personen von den Kürzungen der Leistungen verschont.
"In der Zwischenzeit scheint mir dies ein fairer Weg zu sein, die reduzierten Einnahmen zu verteilen", sagte er.
Es sei dahingestellt, die Durchsetzung des vorgeschlagenen Plans würde von genauen Regierungsdaten abhängen, die die Weitergabe von Informationen zwischen der Sozialversicherungsverwaltung und dem IRS erfordern könnten, so Warshawsky.
Warshawskys Vorschlag folgt auf die Forschung aus dem Jahr 2024 von Andrew Biggs, einem Senior Fellow am AEI, und Kristin Shapiro, Partner bei BakerHostetler, einer Anwaltskanzlei. Sie schrieben auch, dass pauschale Kürzungen der Leistungen nicht unvermeidlich sind, wenn und sobald die Sozialversicherung die prognostizierten Insolvenzdaten überschreitet.
Im Rahmen von Biggs' und Shapiros Plan würden monatliche Leistungen auf 2.050 US-Dollar begrenzt, basierend auf dem Jahr 2024. Ungefähr die Hälfte der Leistungsempfänger würde weiterhin ihre monatlichen Zahlungen wie geplant erhalten. Die andere Hälfte, bestehend aus Personen mit höherem Einkommen, würde progressive Leistungsreduktionen erfahren.
Diese Änderungen würden bedeuten, dass 80 % der Leistungsempfänger eine geringere Kürzung der Leistungen erfahren würden als bei der Umsetzung pauschaler Kürzungen, so die Analyse von Biggs' und Shapiros. Darüber hinaus würde die Armutsquote unter älteren Menschen nicht steigen, so ihre Forschung.
"Welche Lösung sie für die Probleme von 2032 finden, kann eine Menge Kreditaufnahme beinhalten", sagte Biggs in einem Interview mit CNBC.
Wenn die Gesetzgeber jedoch Geld leihen, das nicht zurückgezahlt werden kann, könnten die Märkte negativ reagieren, sagte er.
Die erwartete Unterfinanzierung könnte sich auf die Entscheidungen über die Inanspruchnahme auswirken
Zukünftige Sozialversicherungsrentner könnten das ungewisse zukünftige des Programms bereits bei ihrer Entscheidung, wann sie Leistungen in Anspruch nehmen, berücksichtigen, haben Umfragen ergeben.
Die Anspruchsberechtigung für Sozialversicherungsrenten beginnt mit 62 Jahren. Leistungsempfänger erhalten eine dauerhafte Reduzierung der Leistungen, wenn sie diese frühzeitig in Anspruch nehmen.
Wenn sie bis zum regulären Rentenalter – 66 oder 67 Jahre, je nach Geburtsjahr – oder sogar später bis zum 70. Lebensjahr warten, können sie höhere monatliche Zahlungen sichern.
Eine Schroders-Umfrage aus dem Jahr 2025 ergab jedoch, dass 44 % der Nichtrentner planen, vor 67 Jahren Leistungen in Anspruch zu nehmen.
Während der am häufigsten genannte Grund, den die Befragten für den Wunsch angaben, vor 70 Jahren Leistungen in Anspruch zu nehmen, der Wunsch war, so bald wie möglich Zugang zu dem Geld zu haben (37 %), folgten die Befürchtungen, dass die Sozialversicherung kein Geld mehr haben oder die Zahlungen ganz einstellen könnte, dicht auf den Fersen (36 %).
Die Entscheidung, wann Sozialversicherungsleistungen in Anspruch genommen werden sollen, sollte keine emotionale Entscheidung sein, sagen Finanzberater. Eine Vielzahl von Faktoren – wie Gesundheit, Familienstand, Einkommen, Investitionen und Steuern – sollten berücksichtigt werden.
"Wenn Sie nicht die beste Gesundheit haben und keine Langlebigkeit in Ihrer Familie haben, macht es wahrscheinlich Sinn, sie mit 62 Jahren in Anspruch zu nehmen", sagte Crystal Cox, eine zertifizierte Finanzplanerin und Senior Vice President bei Wealthspire Advisors in Madison, Wisconsin.
Andere Gründe könnten es sinnvoll machen, frühzeitig Leistungen in Anspruch zu nehmen, so Cox. "Die Erschöpfung ist einer davon nicht", sagte sie.
Im regulären Rentenalter erhalten Rentner 100 % der ihnen zustehenden Leistungen. Für jedes Jahr, das sie über das Rentenalter hinaus verzögern, bis zum 70. Lebensjahr, können sie ihre Leistungen um 8 % erhöhen.
Wer bis zum 70. Lebensjahr wartet, sieht seine monatlichen Leistungen um 132 % steigen, so die Sozialversicherungsverwaltung, basierend auf einem regulären Rentenalter von 66 Jahren.
Die Forschung hat jedoch ergeben, dass nur etwa 10 % der Leistungsempfänger bis zum höchsten Anspruchsalter warten.