Werden die Zinssätze im Vereinigten Königreich bald fallen?

Werden die Zinssätze im Vereinigten Königreich bald fallen?
Die Bank of England hat die Zinssätze bei ihrer letzten Sitzung bei 3,75 % belassen und sie damit auf dem niedrigsten Stand seit Februar 2023 gehalten.
Die Zinssätze wurden im Dezember von 4 % gesenkt, aber die wirtschaftlichen Auswirkungen des Krieges im Iran haben die Erwartungen vieler Analysten an weitere Kürzungen in diesem Jahr umgekehrt.
Zinssätze beeinflussen Hypotheken-, Kreditkarten- und Sparzinsen für Millionen von Menschen.
Was sind Zinssätze und warum ändern sie sich?
Ein Zinssatz gibt an, wie viel es kostet, Geld zu leihen, oder die Belohnung für das Sparen.
Der Basiszinssatz der Bank of England ist der Zinssatz, den sie anderen Banken und Bausparkassen für die Kreditaufnahme berechnet, was sich darauf auswirkt, was sie ihren eigenen Kunden für Hypotheken sowie den Zinssatz berechnen, den sie für Ersparnisse zahlen.
Die Bank erhöht oder senkt ihren Leitzinssatz, um die Inflation im Vereinigten Königreich - die Rate, mit der die Preise steigen - bei oder nahe 2 % zu halten.
Wenn die Inflation über diesem Ziel liegt, erhöht die Bank in der Regel die Zinssätze. Die Idee ist, die Menschen zu ermutigen, weniger auszugeben, die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen zu reduzieren und Preissteigerungen zu begrenzen.
Was ist mit den Zinssätzen und der Inflation im Vereinigten Königreich geschehen?
Die wichtigste Inflationsmessung, der VPI, ist seit dem Höchststand von 11,1 % im Oktober 2022 erheblich gesunken.
Er lag im Jahresvergleich bis Januar 2026 bei 3 % - ein Rückgang von 3,4 % im Dezember.
Das Amt für nationale Statistik (ONS) - das die Inflation misst - sagte, der Rückgang sei durch niedrigere Kraftstoff-, Lebensmittel- und Flugpreise getrieben worden.
Es gibt jedoch nun Prognosen, dass die Inflationsrate wieder steigen wird.
Der Basiszinssatz der Bank of England erreichte im Jahr 2023 einen jüngsten Höchststand von 5,25 %. Er blieb bis August 2024 auf diesem Niveau, als die Bank mit den Kürzungen begann.
Fünf Kürzungen brachten die Zinssätze auf 4 %, bevor die Bank die Zinssätze bei ihren Sitzungen im September und November 2025 unverändert ließ, bevor die Kürzung im Dezember und weitere unveränderte Zinssätze im Januar und März 2026 erfolgten.
Werden die Zinssätze wieder fallen?
Bis vor wenigen Wochen wurde allgemein erwartet, dass die Bank in diesem Jahr zweimal die Zinssätze senken würde, wobei die erste Kürzung entweder bei ihrer Sitzung im März oder bei ihrer nächsten Zusammenkunft im April erfolgen würde.
Der Ausbruch des US-israelischen Krieges mit dem Iran hat jedoch all dies auf den Kopf gestellt.
Viele Analysten glauben, dass jede Chance auf eine Zinssenkung in diesem Jahr vorbei ist. Einige erwarten stattdessen eine Zinserhöhung später im Jahr.
Allerdings bedeutet die Schwäche des britischen Arbeitsmarktes und das träge Wirtschaftswachstum, dass eine Zinserhöhung ebenfalls keineswegs sicher ist.
Ungewöhnlicherweise war die Abstimmung unter den neun Mitgliedern des Ausschusses für Geldpolitik, der die Zinssätze festlegt, im März einstimmig, wobei alle die Entscheidung unterstützten, abzuwarten und "zu beobachten, wie sich die Ereignisse entwickeln", und es gab Gespräche im Ausschuss über den nächsten Schritt als Zinserhöhung.
Wie wirken sich Zinssenkungen auf Hypotheken, Kredite und Sparzinsen aus?
Hypotheken
Knapp ein Drittel der Haushalte hat laut der englischen Wohnungserhebung der Regierung eine Hypothek.
Ungefähr 500.000 Hausbesitzer haben eine Hypothek, die den Zinssatz der Bank of England "verfolgt", jede Kürzung führt zu einer Reduzierung der monatlichen Rückzahlungen für ein ausstehendes Darlehen.
Zusätzliche 500.000 Hausbesitzer mit Standardvariabelzinsen (SVR) sind darauf angewiesen, dass ihr Kreditgeber jede Zinssenkung der Bank weitergibt.
Aber die überwiegende Mehrheit der Hypothekenkunden hat Festzinsvereinbarungen. Während ihre monatlichen Zahlungen nicht unmittelbar von einer Zinsänderung betroffen sind, sind zukünftige Vereinbarungen betroffen.
Am 19. März war der durchschnittliche Zinssatz für einen neuen Festzinsvertrag über zwei Jahre von 4,83 % Anfang März auf 5,32 % gesprungen, dem höchsten Stand seit letztem Februar, so der Finanzinformationsdienst Moneyfacts.
Für diejenigen, die einen Fünfjahresvertrag suchen, ist der durchschnittliche Zinssatz im gleichen Zeitraum von 4,95 % auf 5,37 % gestiegen und befindet sich nun auf dem höchsten Stand seit August 2024.
Der durchschnittliche Zinssatz für einen zweijährigen Tracker lag bei 4,50 %.
Es wird erwartet, dass etwa 800.000 Festzinshypotheken mit einem Zinssatz von 3 % oder darunter im Durchschnitt jedes Jahr bis Ende 2027 auslaufen. Die Kreditkosten für Kunden, die aus diesen Verträgen aussteigen, werden voraussichtlich stark steigen.
Hypothekenrechner
Sie können sehen, wie sich Ihre Hypothek durch zukünftige Zinssatzänderungen auswirken könnte, indem Sie unseren Rechner verwenden:
Kreditkarten und Kredite
Die Zinssätze der Bank of England beeinflussen auch den Betrag, der für Kreditkarten, Bankkredite und Autokredite berechnet wird.
Kreditgeber können beschließen, ihre eigenen Zinssätze zu senken, wenn Bankenkürzungen die Kreditkosten senken.
Allerdings geschieht dies tendenziell sehr langsam.
Ersparnisse
Der Basiszinssatz der Bank beeinflusst auch, wie viel Sparer für ihr Geld verdienen.
Ein fallender Basiszinssatz führt wahrscheinlich zu einer Reduzierung der von Banken und Bausparkassen angebotenen Renditen und umgekehrt.
Am 19. März sagte Moneyfacts, dass der durchschnittliche Zinssatz für ein Tagesgeldkonto bei 2,45 % lag.
Jede Zinssenkung könnte insbesondere diejenigen betreffen, die von den Zinsen ihrer Ersparnisse abhängig sind, um ihr Einkommen aufzustocken.
Was passiert mit den Zinssätzen in anderen Ländern?
In den letzten Jahren hatte das Vereinigte Königreich eine der höchsten Zinssätze im G7 - der Gruppe, die die sieben größten so genannten "fortgeschrittenen" Volkswirtschaften der Welt repräsentiert.
Im Juni 2024 begann die Europäische Zentralbank (EZB), ihren Hauptzinssatz für den Euroraum von einem Allzeithoch von 4 % zu senken.
Bei ihrer Sitzung im Juni 2025 senkte die EZB die Zinssätze um 0,25 Prozentpunkte auf 2 %, wo sie geblieben sind.
Die US-Zentralbank - die Federal Reserve - hat die Zinssätze seit September 2025 dreimal gesenkt und sie auf den aktuellen Bereich von 3,5 % bis 3,75 % gebracht, dem niedrigsten Stand seit 2022. Sie hielt die Zinssätze bei ihrer Sitzung im März 2026.
Präsident Trump hatte die Fed wiederholt dafür kritisiert, nicht früher gesenkt zu haben. Trump hat Kevin Warsh ausgewählt, die Fed zu leiten, wenn die vierjährige Amtszeit des aktuellen Vorsitzenden Jerome Powell im Mai endet.