Besorgt über einen Marktabsturz? 3 ETFs zum Kaufen, um ruhig schlafen zu können

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SPDR Gold Trust (GLD) ist im vergangenen Jahr um 67 % gestiegen und liegt year-to-date bei 16 %, da er als Wertaufbewahrungsmittel dient, wenn geopolitische Spannungen zunehmen, während iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) 4,6 % Rendite erzielt, aber kürzlich um 2,5 % gefallen ist, da steigende Renditen Anleihepreise komprimieren und nicht Aktienrückgänge für Schutz sorgen, und iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV) ist diese Woche etwa 30 % weniger gefallen als der S&P 500, indem er dividendenstarke Aktien wie Microsoft hält, die eine geringere Volatilität als der breitere Index aufweisen.
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Geopolitische Spannungen, Tarifunsicherheit und steigende Renditen von Staatsanleihen haben sich zusammengefunden, um defensive Positionierung notwendig zu machen, und treiben Anleger zu Gold als systemischer Absicherung, zu langlaufenden Anleihen, wenn die Renditen fallen, und zu Aktien mit geringer Volatilität, die die Schwere von Drawdowns reduzieren, ohne echten Abwärtsschutz zu bieten.
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Eine aktuelle Studie hat eine einzige Gewohnheit identifiziert, die die Altersvorsorge der Amerikaner verdoppelt und die Altersvorsorge von einem Traum zur Realität werden ließ. Lesen Sie hier mehr.
Der VIX-Angstindex ist im vergangenen Monat um mehr als 54 % gestiegen und liegt in der erhöhten Unsicherheitszone bei einem Wert, der im 93. Perzentil des letzten Jahres liegt. Inzwischen ist der S&P 500 year-to-date um fast 2 % gefallen, während die Verbraucherstimmung bei 56,4 liegt, tief im pessimistischen Bereich. Geopolitische Spannungen, Tarifunsicherheit und ein starker Anstieg der Renditen von Staatsanleihen haben sich Anfang 2026 zusammengefunden, um defensive Positionierung weniger wie ein Luxus und mehr wie eine Notwendigkeit erscheinen zu lassen.
Die drei unten aufgeführten ETFs bieten jeweils einen eigenen Mechanismus, um dieses Umfeld zu meistern. Sie sind nicht austauschbar. Zu verstehen, was jeder von ihnen tatsächlich tut und wann er funktioniert, ist der Unterschied zwischen einer Portfolioabsicherung und einer falschen Sicherheit.
Der SPDR Gold Trust (NYSEARCA:GLD) war 2026 der herausragende defensive Performer, mit einem Anstieg von mehr als 16 % year-to-date, während der breite Markt zurückgegangen ist. Im vergangenen Jahr hat GLD 67 % zugelegt, eine Rallye, die die Rolle von Gold als bevorzugtes Wertaufbewahrungsmittel widerspiegelt, wenn geopolitische Spannungen und Währungsunsicherheit gleichzeitig zunehmen.
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Die meisten Amerikaner unterschätzen drastisch, wie viel sie für den Ruhestand benötigen, und überschätzen, wie gut sie vorbereitet sind. Daten zeigen jedoch, dass Menschen mit einer Gewohnheit mehr als doppelt so hohe Ersparnisse haben wie diejenigen, die dies nicht tun.
Der Fonds hält physisches Goldbarren direkt, was bedeutet, dass sein Preis dem Metall selbst folgt, ohne dass Aktien- oder Kreditrisiken in die Struktur eingebettet sind. Wenn Anleger das Vertrauen in Regierungen, Zentralbanken oder die Stabilität der Finanzmärkte verlieren, neigt Gold dazu, Kapital anzuziehen, gerade weil es außerhalb dieser Systeme steht. Diese Dynamik war 2026 voll im Einsatz.
GLD ist der größte goldbesicherte ETF und wird seit November 2004 gehandelt, was ihm eine lange Erfolgsbilanz über mehrere Krisenperioden hinweg verleiht. Seine Netto-Expense-Ratio beträgt 0,40 %, was für den direkten Rohstoffzugang angemessen ist. Eine Sache, die man im Voraus verstehen sollte: Gold zahlt keine Dividende und generiert keinen Cashflow. Seine gesamte Rendite stammt aus der Kurssteigerung, was bedeutet, dass es auch stark zurückgehen kann, wenn die Angst nachlässt. Allein in der vergangenen Woche fiel GLD um etwa 3 %. Historisch gesehen hat Gold als eine Komponente innerhalb breiterer defensiver Allokationen fungiert und nicht als eigenständige Position.
Langlaufende US-Staatsanleihen waren historisch gesehen einer der zuverlässigsten sicheren Häfen während Aktienmarktabverkäufen. Wenn Aktien stark fallen, neigen institutionelle Anleger dazu, in Staatsanleihen zu rotieren, was die Anleihekurse in die Höhe treibt. Der iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (NYSEARCA:TLT) erfasst diese Dynamik, indem er Anleihen mit Laufzeiten von 20 Jahren oder länger hält, was bedeutet, dass er sehr empfindlich auf Änderungen der langfristigen Zinssätze reagiert.
Der Fonds rentiert derzeit mit etwa 4,3 %, was eine bedeutende Einnahmequelle für Anleger darstellt, die Stabilität suchen. Mit über 45 Milliarden US-Dollar an Nettovermögen ist er einer der liquidesten Anleihen-ETFs, und seine Expense-Ratio von 0,15 % hält die Kosten minimal. Der Fonds existiert seit Juli 2002 und ist damit ein etabliertes Instrument für defensive Positionierung.
Das Vorbehalt ist real und es lohnt sich, es sorgfältig zu verstehen. TLT steigt nicht einfach, wenn die Märkte fallen. Er steigt, wenn die langfristigen Renditen fallen. Derzeit ist die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe von etwa 4 % Ende Februar auf etwa 4,3 % Mitte März gestiegen, eine starke Bewegung in kurzer Zeit. Steigende Renditen bedeuten fallende Anleihekurse, und TLT spiegelt dies wider: Der Fonds ist im letzten Monat um etwa 2,5 % gefallen. TLT funktioniert am besten als Absicherung, wenn ein Marktabsturz eine echte Flucht in Sicherheit auslöst, die die Renditen senkt. Wenn Inflation oder fiskalische Bedenken die Renditen hoch halten, auch wenn die Aktien fallen, ist der gebotene Schutz reduziert. TLT hat historisch als defensive Allokation für diejenigen gedient, die Einkommen mit Zinsänderungsrisiko suchen. Wer eine einfache inverse Beziehung zu Aktien erwartet, sollte verstehen, dass die Performance von TLT von der Richtung der Renditen abhängt, nicht nur von der Richtung des Aktienmarktes.
Für Anleger, die in Aktien investiert bleiben, aber die Schwere von Drawdowns reduzieren möchten, bietet der iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (BATS:USMV) eine andere Art von defensiver Haltung. Der Fonds verwendet einen Optimierungsprozess, um ein Portfolio von US-Aktien mit geringerer historischer Volatilität zu konstruieren, vorbehaltlich von Beschränkungen, die verhindern, dass er sich zu weit von der Sektorzusammensetzung des breiteren Marktes entfernt.
Das Ergebnis ist ein Portfolio von etwa 200 Positionen, das sich auf stabile, dividendenstarke Unternehmen konzentriert. Zu den Top-Positionen gehören Namen wie Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ:VRTX), Verizon (NYSE:VZ), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Duke Energy (NYSE:DUK) und Exxon Mobil (NYSE:XOM), wobei Versorger, Gesundheitswesen und Basiskonsumgüter einen bedeutenden Anteil des Fonds ausmachen. Der größte einzelne Sektor ist Informationstechnologie mit etwa 28 % des Portfolios, was die Realität widerspiegelt, dass einige Large-Cap-Tech-Namen jetzt eine geringere Volatilität als der breitere Index aufweisen.
Der Performance-Vergleich mit dem S&P 500 im Jahr 2026 veranschaulicht genau, was Minimum-Volatility-Investing liefern soll – eine ruhigere Fahrt, keinen Freifahrtschein. Während der breite Markt year-to-date zurückgegangen ist, konnte USMV moderat positiv bleiben, und während des Verkaufsdrucks der letzten Woche fiel er etwa 30 % weniger als der breitere Index. Dieser Puffer ist real, auch wenn er nicht dramatisch ist. Der Fonds erreicht dies zu geringen Kosten, mit einer Expense-Ratio von 0,15 %, was ihn zu einem effizienten Instrument für Anleger macht, die Aktienexposure ohne die volle Wucht eines Abschwungs wünschen.
Der Kompromiss ist, dass USMV keine echte Absicherung bietet. Bei einem schweren, breit angelegten Ausverkauf fallen Aktien mit geringer Volatilität immer noch. Sie fallen tendenziell weniger als der Markt, aber Anleger, die echten Abwärtsschutz benötigen, sollten sich nicht allein auf USMV verlassen. Sein Wert liegt darin, die Fahrt zu glätten, nicht das Risiko zu eliminieren.
Die richtige Mischung hängt davon ab, welche Art von Risiko ein Anleger am meisten befürchtet.
GLD adressiert systemische und geopolitische Ängste direkt, während TLT Einkommen bietet und historisch umgekehrt zu Aktien tendierte, wenn auch nur, wenn fallende Renditen den Ausverkauf antreiben. USMV ist die Option für diejenigen, die in Aktien investiert bleiben, aber die Schwere von Drawdowns reduzieren möchten.
Zusammen decken sie drei verschiedene defensive Mechanismen ab, und das aktuelle Umfeld (erhöhter VIX, steigende Renditen und ein fallender Aktienmarkt) hat jedem von ihnen erneute Aufmerksamkeit beschert.
Die meisten Amerikaner unterschätzen drastisch, wie viel sie für den Ruhestand benötigen, und überschätzen, wie gut sie vorbereitet sind. Daten zeigen jedoch, dass Menschen mit einer Gewohnheit mehr als doppelt so hohe Ersparnisse haben wie diejenigen, die dies nicht tun.
Und nein, es hat nichts damit zu tun, Ihr Einkommen, Ihre Ersparnisse zu erhöhen, Coupons zu schneiden oder sogar Ihren Lebensstil einzuschränken. Es ist viel einfacher (und wirkungsvoller) als all das. Ehrlich gesagt, es ist schockierend, dass mehr Menschen diese Gewohnheit nicht annehmen, angesichts der Einfachheit.