COST Costco Wholesale Corporation - Common Stock
NASDAQ · Retail · Ver en SEC EDGAR ↗ cerrar Oct 6, 2026 10-K/10-Q Jun 3, 2026COST Instantánea de la Acción Precio, capitalización bursátil, P/E, BPA, ROE, deuda/capital, rango de 52 semanas
COST Gráfico del Precio de la Acción OHLCV diario con indicadores técnicos — desplace, amplíe y personalice su vista
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| Fecha ex-dividendo | División | Tipo |
|---|---|---|
| 14 de enero de 2000 | 2-for-1 | Adelante |
| 22 de octubre de 1993 | 2-for-1 | Adelante |
Acerca de Costco Wholesale Corporation - Common Stock Descripción general de la empresa de Wikipedia
Costco Wholesale Corporation o simplemente Costco (NASDAQ: COST) es la cadena tipo club de precios más grande en el mundo. Es la segunda cadena más grande del mundo en la categoría de comercio (desde 2014) después de Walmart y trasladando al tercer lugar a la francesa Carrefour; también es la quinta distribuidora minorista en los Estados Unidos.Esta cadena de supermercado se especializa en vender por "mayoreo", es decir: mucha cantidad de un producto a un menor precio del que estaría en otras tiendas, comúnmente con fines de reventa, preparación de alimentos o almacenaje. Cuenta con su propia marca Kirkland.
Historia
Fundada por James Sinegal y Jeffrey Brotman, Costco abrió su primer almacén en San Diego, California, en 1976. Sinegal había iniciado en el comercio minorista de trabajo para “Sol Price”, tanto en “FedMart” y “Price Club”. Brotman, un abogado de una antigua familia de la venta al por menor de Seattle, también había participado en la venta al por menor desde una edad temprana.
En 2000, gracias a la asociación de Price Club y Controladora Comercial Mexicana, se abre la primera sucursal Price Club en México, en Ciudad Satélite, al norte de la Ciudad de México.
En 1993, se fusionó con Costco Price Club (llamado 'Price Club' en la provincia canadiense de Quebec). Costco, en modelo de negocio y tamaño, es similar a Price Club, que fue fundada por Robert Precio Sol y en 1976 en San Diego (California). Por lo tanto, la compañía combinada, PriceCostco, fue efectivamente el doble del tamaño de cada uno de sus padres. Justo después de la fusión, había 206 lugares PriceCostco generando $ 16 mil millones en ventas anuales. PriceCostco fue inicialmente dirigida por ejecutivos de ambas empresas.
Antes de la fusión de Costco y Price Club en 1993, Wal-Mart y su fundador Sam Walton querían fusionar Sam's Club con Price Club.
El primer Price Club estaba ubicado en un viejo hangar de aviones, anteriormente propiedad de Howard Hughes, y está todavía en funcionamiento hoy en día (depósito de San Diego #401).
En 1997, la empresa cambió su nombre por el de Costco Wholesale.
Productos
Costco tiene un inventario que cambia con frecuencia y es conocido por vender productos durante un tiempo y luego descontinuarlos o usarlos como productos de temporada. A lo largo de los años, Costco ha ido ampliando gradualmente su gama de productos y servicios. Al principio, prefirió vender sólo productos en cajas que pudieran dispensarse simplemente arrancando la envoltura elástica de un palé. Ahora vende muchos otros productos que son más difíciles de manejar, como arte, libros, ataúdes, ropa, software, vinos finos, muebles, electrodomésticos, aparatos electrónicos para el hogar, jacuzzis, joyas, artículos perecederos (como lácteos, productos frescos). productos horneados, flores, productos frescos, carnes, mariscos), paneles solares, neumáticos y aspiradoras. Muchos almacenes también tienen gasolineras, farmacias, centros de audífonos, optometristas, centros de visión y gafas de sol y talleres de neumáticos.
Los centros fotográficos en las tiendas de Costco ofrecían una variedad de servicios, como impresión de fotografías el mismo día (para ciertos tamaños/materiales) y recogida de pedidos en línea. Sin embargo, estos servicios ya no se ofrecen en la tienda ya que todos los centros fotográficos de la tienda cerraron el 14 de febrero de 2021.
Sistema de membresía
Una membresía anual de Costco Club cuesta alrededor de $60 en los EE. UU. a partir de 2019. En otros países, el monto de las cuotas de membresía también es aproximadamente igual a $60 en moneda nacional. Las compras realizadas en el sitio web de la empresa no requieren membresía, pero suponen un margen de beneficio del 5% sobre el precio estándar.
En 2022, el sistema de clubes de Costco Wholesale tenía más de 118 millones de miembros.
Costco en el mundo
La cadena, desde 2020, cuenta con:
558 tiendas en 44 estados de los Estados Unidos y 4 tiendas en Puerto Rico.
102 tiendas en 9 provincias en Canadá.
44 tiendas en 21 estados de México.
29 tiendas en 3 naciones del Reino Unido.
27 tiendas en Japón.
16 tiendas en la Corea del Sur.
14 tiendas en Taiwán.
12 tiendas en Australia.
5 tiendas en España.
3 tiendas en Francia.
2 tiendas en China.
1 tienda en Islandia.
1 tienda en Suecia.
1 tienda en Nueva Zelanda.
En total, se sitúan 803 tiendas en todo el mundo.
En 2023, se inauguró la tienda más grande de la cadena, localizada en Hillsboro, Oregón, Estados Unidos.
Fuente: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Ver en Wikipedia ↗
Rendimiento a 10 años Tendencias de ingresos, beneficio neto, márgenes y BPA
Valoración Ratios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA: ¿está la acción cara o barata?
| Métrica | Tendencia a 5 años | COST | promedio 5A | Mediana de Pares | Veredicto |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 47.1promedio 5A ≈44.9 | ≈44.9 | 21.4 | Sobrevalorado | |
| P/S (TTM) | 1.4promedio 5A ≈1.2 | ≈1.2 | 0.9 | Sobrevalorado | |
| P/C (MRQ) | 12.4promedio 5A ≈12.7 | ≈12.7 | 5.5 | Sobrevalorado | |
| EV / EBITDA (TTM) | 29.1promedio 5A ≈27.1 | ≈27.1 | 15.3 | Sobrevalorado | |
| Price / FCF (Precio / FCF) | 53.0promedio 5A ≈50.6 | ≈50.6 | · | · | |
| Price / Cash Flow (Precio / Flujo de Caja) | 31.1promedio 5A ≈28.4 | ≈28.4 | 11.6 | Sobrevalorado | |
| EV / Ingresos (TTM) | 1.4promedio 5A ≈1.2 | ≈1.2 | · | · | |
| EV / FCF | 51.8promedio 5A ≈49.5 | ≈49.5 | · | · | |
| Price / Tangible Book (Precio / Valor Contable Tangible) | 14.2promedio 5A ≈13.2 | ≈13.2 | · | · | |
| PEG Ratio (Ratio PEG) | ≈3.1 | · | · | · |
La mediana de empresas comparables se calcula sobre una base estandarizada por métrica y puede no coincidir siempre con la base TTM/MRQ que se muestra para esta acción.
Rentabilidad Márgenes brutos, operativos y netos; ROE, ROA, ROIC
| Métrica | Tendencia a 5 años | COST | promedio 5A | Mediana de Pares | Veredicto |
|---|---|---|---|---|---|
| Margen Operativo (TTM) | 3.8%promedio 5A ≈3.5% | ≈3.5% | 5.0% | Débil | |
| Margen EBITDA (TTM) | 4.7%promedio 5A ≈4.4% | ≈4.4% | 7.1% | Débil | |
| Pretax Margin (Margen antes de impuestos) | 3.9%promedio 5A ≈3.6% | ≈3.6% | 4.3% | Débil | |
| Margen de Beneficio Neto (TTM) | 3.0%promedio 5A ≈2.7% | ≈2.7% | 3.4% | Débil | |
| ROA (TTM) | 10.9%promedio 5A ≈9.9% | ≈9.9% | 7.9% | De primer nivel | |
| ROE (TTM) | 29.2%promedio 5A ≈29.6% | ≈29.6% | 23.5% | De primer nivel | |
| ROIC | 22.2%promedio 5A ≈21.4% | ≈21.4% | 20.1% | En línea |
Salud financiera Deuda, liquidez, solvencia — solidez del balance general
| Métrica | Tendencia a 5 años | COST | promedio 5A | Mediana de Pares | Veredicto |
|---|---|---|---|---|---|
| Deuda / Patrimonio (MRQ) | 0.2promedio 5A ≈0.3 | ≈0.3 | 0.2 | Baja deuda | |
| Ratio corriente (MRQ) | 1.1promedio 5A ≈1.0 | ≈1.0 | 1.1 | En línea | |
| Ratio Rápido (MRQ) | 0.6promedio 5A ≈0.5 | ≈0.5 | 0.2 | Liquidez sólida | |
| Deuda a Largo Plazo / Patrimonio (MRQ) | 0.2promedio 5A ≈0.3 | ≈0.3 | 0.2 | Baja deuda | |
| Interest Coverage (Cobertura de Intereses) | 67.4promedio 5A ≈52.3 | ≈52.3 | · | · |
Crecimiento Crecimiento de ingresos, BPA y beneficio neto: interanual, CAGR a 3 años, CAGR a 5 años
| Métrica | Tendencia a 5 años | COST | promedio 5A | Mediana de Pares | Veredicto |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Ingresos interanuales) | 8.2%promedio 5A ≈10.7% | ≈10.7% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (Ingresos CAGR 3A) | 6.6%promedio 5A ≈9.7% | ≈9.7% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (Ingresos CAGR 5A) | 10.5% | · | · | · | |
| EPS YoY (EPS interanual) | 10.0%promedio 5A ≈15.2% | ≈15.2% | · | · | |
| Net Income YoY (Beneficio Neto interanual) | 9.9%promedio 5A ≈15.3% | ≈15.3% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (CAGR BPA 3A) | 11.5%promedio 5A ≈13.8% | ≈13.8% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (CAGR BPA 5A) | 15.1% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (CAGR Beneficio Neto 3A) | 11.5%promedio 5A ≈13.8% | ≈13.8% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (CAGR Beneficio Neto 5A) | 15.1% | · | · | · |
Eficiencia de capital Rotación de activos, rotación de inventario, rotación de cuentas por cobrar
| Métrica | Tendencia a 5 años | COST | promedio 5A | Mediana de Pares | Veredicto |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (Rotación de Activos) | 3.7promedio 5A ≈3.6 | ≈3.6 | 2.4 | De primer nivel | |
| Inventory Turnover (Rotación de Inventario) | 13.1promedio 5A ≈12.7 | ≈12.7 | 8.6 | De primer nivel | |
| Receivables Turnover (Rotación de Cuentas por Cobrar) | 92.9promedio 5A ≈106.2 | ≈106.2 | 86.9 | En línea | |
| Revenue / Employee (Ingresos / Empleado) | ≈$807.1K | · | · | · |
valor · ≈ promedio 5A · mediana sectorial · veredicto relativo a la mediana
Dividendos Rendimiento, ratio de pago, historial de dividendos, CAGR a 5 años
| Fecha ex-dividendo | Monto | Moneda | Rendimiento |
|---|---|---|---|
| Jul 24, 2026 | $1,47 | USD | ≈0.59% |
| May 1, 2026 | $1,47 | USD | ≈0.53% |
| Ene 30, 2026 | $1,30 | USD | ≈0.55% |
| Oct 31, 2025 | $1,30 | USD | ≈0.56% |
| Ago 1, 2025 | $1,30 | USD | ≈0.52% |
| May 2, 2025 | $1,30 | USD | ≈0.47% |
| Feb 7, 2025 | $1,16 | USD | ≈0.44% |
| Nov 1, 2024 | $1,16 | USD | ≈2.2% |
| Jul 26, 2024 | $1,16 | USD | ≈2.4% |
| Abr 25, 2024 | $1,16 | USD | ≈2.7% |
| Feb 1, 2024 | $1,02 | USD | ≈2.7% |
| Dic 27, 2023 | $15,00 | USD | ≈2.8% |
| Nov 2, 2023 | $1,02 | USD | ≈0.71% |
| Ago 24, 2023 | $1,02 | USD | ≈0.72% |
| May 4, 2023 | $1,02 | USD | ≈0.76% |
| Feb 2, 2023 | $0,90 | USD | ≈0.69% |
| Oct 27, 2022 | $0,90 | USD | ≈0.70% |
| Jul 28, 2022 | $0,90 | USD | ≈0.63% |
| Abr 28, 2022 | $0,90 | USD | ≈0.58% |
| Feb 3, 2022 | $0,79 | USD | ≈0.61% |
Historial de Ganancias EPS real vs estimado, sorpresa %, tasa de aciertos, próxima fecha de resultados
| Período | Informe | EPS Actual | EPS est. | Sorpresa |
|---|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2026 | Sep 24, 2026 | $6.60 | $6.66 | -0.84% |
| 30 de junio de 2026 | $4.93 | $5.03 | -1.9% | |
| 31 de marzo de 2026 | $4.58 | $4.65 | -1.5% | |
| 31 de diciembre de 2025 | $4.50 | $4.36 | 3.3% | |
| 30 de septiembre de 2025 | $5.87 | $5.92 | -0.82% | |
| 30 de junio de 2025 | $4.28 | $4.32 | -0.98% |
Fundamentales Completos Todas las métricas por año — estado de resultados, balance general, flujo de caja
Estado de resultados
| Métrica | Tendencia | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $275.24B | $254.45B | $242.29B | $226.95B | $195.93B | $166.76B | $152.70B | $141.58B | $129.03B | $118.72B | $116.20B | $112.64B | |
| Cost of Revenue | $239.89B | $222.36B | $212.59B | $199.38B | $170.68B | $144.94B | $132.89B | $123.15B | $111.88B | $102.90B | $101.06B | $98.46B | |
| Gross Profit | · | · | · | · | · | · | $16.46B | · | · | · | · | · | |
| SG&A Expense | $24.97B | $22.81B | $21.59B | $19.78B | $18.54B | $16.39B | $14.99B | $13.88B | $12.95B | $12.07B | $11.45B | $10.90B | |
| Operating Income | $10.38B | $9.29B | $8.11B | $7.79B | $6.71B | $5.43B | $4.74B | $4.48B | $4.11B | $3.67B | $3.62B | $3.22B | |
| Interest Expense | $154M | $169M | $160M | $158M | $171M | $160M | $150M | $159M | $134M | $133M | $124M | $113M | |
| Pretax Income | $10.82B | $9.74B | $8.49B | $7.84B | $6.68B | $5.37B | $4.76B | $4.44B | $4.04B | $3.62B | $3.60B | $3.20B | |
| Income Tax | $2.72B | $2.37B | $2.19B | $1.93B | $1.60B | $1.31B | $1.06B | $1.26B | $1.32B | $1.24B | $1.20B | $1.11B | |
| Net Income | $8.10B | $7.37B | $6.29B | $5.84B | $5.01B | $4.00B | $3.66B | $3.13B | $2.68B | $2.35B | $2.38B | $2.06B | |
| EPS (Basic) | $18.24 | $16.59 | $14.18 | $13.17 | $11.30 | $9.05 | $8.32 | $7.15 | $6.11 | $5.36 | $5.41 | $4.69 | |
| EPS (Diluted) | $18.21 | $16.56 | $14.16 | $13.14 | $11.27 | $9.02 | $8.26 | $7.09 | $6.08 | $5.33 | $5.37 | $4.65 | |
| Shares (Basic) | 443,985,000 | 443,914,000 | 443,854,000 | 443,651,000 | 443,089,000 | 442,297,000 | 439,755,000 | 438,515,000 | 438,437,000 | 438,585,000 | 439,455,000 | 438,693,000 | |
| Shares (Diluted) | 444,803,000 | 444,759,000 | 444,452,000 | 444,757,000 | 444,346,000 | 443,901,000 | 442,923,000 | 441,834,000 | 440,937,000 | 441,263,000 | 442,716,000 | 442,485,000 | |
| EBITDA | $12.81B | $11.52B | $10.19B | $9.69B | $8.49B | $7.08B | $6.23B | $5.92B | $5.48B | · | $4.75B | $4.25B |
Balance general
| Métrica | Tendencia | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $14.16B | $9.91B | $13.70B | $10.20B | $11.26B | $12.28B | $8.38B | $6.05B | $4.55B | $3.38B | $4.80B | $5.74B | |
| Short-term Investments | $1.12B | $1.24B | $1.53B | $846M | $917M | $1.03B | $1.06B | $1.20B | $1.23B | $1.35B | $1.62B | $1.58B | |
| Receivables | $3.20B | $2.72B | $2.29B | $2.24B | $1.80B | $1.55B | $1.53B | $1.67B | $1.43B | $1.25B | $1.22B | $1.15B | |
| Inventory | $18.12B | $18.65B | $16.65B | $17.91B | $14.21B | $12.24B | $11.39B | $11.04B | $9.83B | $8.97B | $8.91B | $8.46B | |
| Other Current Assets | $1.78B | $1.73B | $1.71B | $1.50B | $1.31B | $1.02B | $1.11B | $321M | $272M | $268M | $228M | · | |
| Current Assets | $38.38B | $34.25B | $35.88B | $32.70B | $29.50B | $28.12B | $23.48B | $20.29B | $17.32B | $15.22B | $16.78B | $17.59B | |
| PP&E (Net) | $31.91B | $29.03B | $26.68B | $24.65B | $23.49B | $21.81B | $20.89B | $19.68B | $18.16B | $17.04B | $15.40B | $14.83B | |
| PP&E (Gross) | $50.84B | $46.95B | $43.37B | $39.93B | $37.66B | $34.70B | $32.63B | $30.71B | $28.34B | $26.17B | $23.66B | $22.68B | |
| Accum. Depreciation | $18.93B | $17.92B | $16.68B | $15.29B | $14.17B | $12.90B | $11.74B | $11.03B | $10.18B | $9.12B | $8.26B | $7.84B | |
| Goodwill | · | $994M | $994M | $993M | $996M | $988M | $53M | · | · | · | · | · | |
| Other Non-current Assets | $4.08B | $3.94B | $3.72B | $4.05B | $3.38B | $2.84B | $1.02B | $860M | $869M | $902M | $837M | $606M | |
| Total Assets | $77.10B | $69.83B | $68.99B | $64.17B | $59.27B | $55.56B | $45.40B | $40.83B | $36.35B | $33.16B | $33.02B | $32.66B | |
| Accounts Payable | $19.78B | $19.42B | $17.48B | $17.85B | $16.28B | $14.17B | $11.68B | $11.24B | $9.61B | $7.61B | $9.01B | $8.49B | |
| Accrued Liabilities | $2.68B | $2.44B | $2.15B | $1.91B | $1.67B | $1.39B | · | · | · | · | · | · | |
| Current Liabilities | $37.11B | $35.46B | $33.58B | $32.00B | $29.44B | $24.84B | $23.24B | $19.93B | $17.50B | $15.57B | $16.54B | $14.41B | |
| Capital Leases | $2.46B | $2.38B | $2.43B | $2.48B | $2.64B | $2.56B | $0 | $390M | $373M | $364M | $286M | $186M | |
| Deferred Tax | · | · | · | · | $-754M | $-665M | $145M | $1M | $58M | $297M | $51M | $429M | |
| Other Non-current Liabilities | $2.65B | $2.58B | $2.55B | $2.56B | $2.42B | $1.94B | $1.46B | $1.31B | $1.20B | $1.20B | $783M | · | |
| Total Liabilities | $47.94B | $46.21B | $43.94B | $43.52B | $41.19B | $36.85B | $29.82B | $27.73B | $25.27B | $20.83B | $22.17B | $20.51B | |
| Long-term Debt | $5.79B | $5.90B | $6.46B | $6.56B | $7.53B | $7.66B | $6.85B | $6.61B | $6.66B | $5.16B | $6.13B | $5.09B | |
| Total Debt | $5.79B | $5.90B | $6.46B | $6.56B | $7.49B | $7.61B | · | $6.58B | $6.66B | · | $6.15B | $5.09B | |
| Common Stock | $2M | $2M | $2M | $2M | $4M | $4M | $4M | $4M | $4M | $2M | $2M | $2M | |
| Retained Earnings | $22.65B | $17.62B | $19.52B | $15.59B | $11.67B | $12.88B | $10.26B | $7.89B | $5.99B | $7.69B | $6.52B | $7.46B | |
| AOCI | $-1.77B | $-1.83B | $-1.80B | $-1.83B | $-1.14B | $-1.30B | $-1.44B | $-1.20B | $-1.01B | $-1.10B | $-1.12B | $-76M | |
| Stockholders' Equity | $29.16B | $23.62B | $25.06B | $20.64B | $17.56B | $18.28B | $15.24B | $12.80B | $10.78B | $12.08B | $10.62B | $12.30B | |
| Liabilities + Equity | $77.10B | $69.83B | $68.99B | $64.17B | $59.27B | $55.56B | $45.40B | $40.83B | $36.35B | $33.16B | $33.02B | $33.02B | |
| Shares Outstanding | 443,237,000 | 443,126,000 | 442,793,000 | 442,664,000 | 441,825,000 | 441,255,000 | 439,625,000 | 438,189,000 | 437,204,000 | 437,524,000 | 437,952,000 | 437,683,000 |
Flujo de Efectivo
| Métrica | Tendencia | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $2.43B | $2.24B | $2.08B | $1.90B | $1.78B | $1.65B | $1.49B | $1.44B | $1.37B | $1.25B | $1.13B | $1.03B | |
| Stock-based Comp | $860M | $818M | $774M | $724M | $665M | $619M | $595M | $544M | $514M | $459M | $394M | $327M | |
| Other Non-cash | $1.95B | $917M | $1.93B | $-1.08B | $1.50B | $2.60B | $610M | $659M | $2.16B | · | $387M | $570M | |
| Operating Cash Flow | $13.34B | $11.34B | $11.07B | $7.39B | $8.96B | $8.86B | $6.36B | $5.77B | $6.73B | $3.29B | $4.29B | $3.98B | |
| CapEx | $5.50B | $4.71B | $4.32B | $3.89B | $3.59B | $2.81B | $3.00B | $2.97B | $2.50B | $2.65B | $2.39B | $1.99B | |
| Investing Cash Flow | $-5.31B | $-4.41B | $-4.97B | $-3.92B | $-3.54B | $-3.89B | $-2.87B | $-2.95B | $-2.37B | · | · | $-2.09B | |
| Debt Issued | $0 | $498M | $0 | $0 | $0 | $3.99B | $298M | $0 | $3.78B | $185M | $1.12B | $117M | |
| Net Debt Issued | $-103M | $-579M | $-75M | $-800M | $-94M | $792M | $209M | $-86M | $1.58B | · | $1.12B | $117M | |
| Stock Repurchased | $903M | $700M | $676M | $439M | $496M | $196M | $247M | $328M | $469M | $486M | $481M | $334M | |
| Net Stock Activity | $-903M | $-700M | $-676M | $-439M | $-496M | $-196M | $-247M | $-328M | $-469M | · | $-481M | $-334M | |
| Dividends Paid | $2.18B | $9.04B | $1.25B | $1.50B | $5.75B | $1.48B | $1.04B | $689M | $3.90B | $746M | $2.87B | $584M | |
| Financing Cash Flow | $-3.77B | $-10.76B | $-2.61B | $-4.28B | $-6.49B | $-1.15B | $-1.15B | $-1.28B | $-3.22B | · | · | $-786M | |
| Net Change in Cash | $4.25B | $-3.79B | $3.50B | $-1.05B | $-1.02B | $3.89B | $2.33B | $1.51B | $1.17B | $-1.42B | $-937M | $1.09B | |
| Free Cash Flow | $7.84B | $6.63B | $6.75B | $3.50B | $5.37B | $6.05B | $3.36B | $2.81B | $4.22B | · | $1.89B | $1.99B | |
| Levered FCF | $7.72B | $6.50B | $6.63B | $3.38B | $5.24B | $5.93B | $3.24B | $2.69B | $4.13B | · | $1.81B | $1.92B |
Rentabilidad
| Métrica | Tendencia | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | · | · | · | · | · | · | 10.8% | · | · | · | · | · | |
| Operating Margin | 3.8% | 3.6% | 3.4% | 3.4% | 3.4% | 3.3% | 3.1% | 3.2% | 3.2% | · | 3.1% | 2.9% | |
| Net Margin | 2.9% | 2.9% | 2.6% | 2.6% | 2.6% | 2.4% | 2.4% | 2.2% | 2.1% | · | 2.1% | 1.8% | |
| Pretax Margin | 3.9% | 3.8% | 3.5% | 3.5% | 3.4% | 3.2% | 3.1% | 3.1% | 3.1% | · | 3.1% | 2.8% | |
| EBITDA Margin | 4.7% | 4.5% | 4.2% | 4.3% | 4.3% | 4.2% | 4.1% | 4.2% | 4.2% | · | 4.1% | 3.8% | |
| ROA | 11.0% | 10.6% | 9.4% | 9.5% | 8.7% | 7.9% | · | 7.8% | 7.4% | · | 7.1% | 6.3% | |
| ROE | 29.6% | 32.5% | 27.5% | 30.6% | 27.9% | 23.9% | · | 26.6% | 23.4% | · | 20.7% | 17.8% | |
| ROIC | 22.2% | 23.8% | 19.1% | 21.6% | 20.4% | 15.9% | · | 16.6% | 15.8% | · | 14.4% | 12.1% |
Liquidez y Solvencia
| Métrica | Tendencia | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.0 | 1.0 | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 1.1 | · | 1.0 | 1.0 | · | 1.0 | 1.2 | |
| Quick Ratio | 0.5 | 0.4 | 0.5 | 0.4 | 0.5 | 0.6 | · | 0.4 | 0.4 | · | 0.5 | 0.6 | |
| Debt / Equity | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | · | 0.5 | 0.6 | · | 0.6 | 0.4 | |
| LT Debt / Equity | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | · | 0.5 | 0.6 | · | 0.5 | 0.4 | |
| Interest Coverage | 67.4 | 54.9 | 50.7 | 49.3 | 39.2 | 34.0 | 31.6 | 28.2 | 30.7 | · | 29.2 | 28.5 |
Eficiencia
| Métrica | Tendencia | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 3.7 | 3.7 | 3.6 | 3.7 | 3.4 | 3.3 | · | 3.5 | 3.6 | · | 3.5 | 3.4 | |
| Inventory Turnover | 13.1 | 12.6 | 12.3 | 12.4 | 12.9 | 12.3 | · | 11.8 | 11.9 | · | 11.6 | 12.0 | |
| Receivables Turnover | 92.9 | 101.7 | 107.1 | 112.2 | 116.9 | 108.1 | · | 91.3 | 96.1 | · | 98.0 | 95.9 |
Por Acción
| Métrica | Tendencia | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $65.80 | $53.31 | $56.59 | $46.63 | $39.75 | $41.44 | · | $29.21 | $24.65 | · | $24.24 | $28.11 | |
| Revenue / Share | $618.78 | $572.11 | $545.14 | $510.29 | $440.94 | $375.67 | $344.76 | $320.43 | $292.62 | · | $262.47 | $254.56 | |
| Cash Flow / Share | $29.98 | $25.49 | $24.90 | $16.62 | $20.16 | $19.96 | $14.35 | $13.07 | $15.25 | · | $9.68 | $9.00 | |
| Cash / Share | $31.95 | $22.35 | $30.94 | $23.05 | $25.48 | $27.82 | · | $13.82 | $10.40 | · | $10.96 | $13.11 | |
| Dividend / Share | $4.92 | $19.36 | $3.84 | · | · | · | $2.44 | $2.14 | $8.90 | $1.70 | $6.51 | $1.33 | |
| EPS (TTM) | $18.21 | $16.56 | $14.16 | $13.14 | $11.27 | $9.02 | $8.26 | $7.09 | $6.08 | $5.33 | $5.37 | $4.65 |
Tasas de Crecimiento
| Métrica | Tendencia | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 8.2% | 5.0% | 6.8% | 15.8% | 17.5% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 6.6% | 9.1% | 13.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 10.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 10.0% | 17.0% | 7.8% | 16.6% | 24.9% | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | 11.5% | 13.7% | 16.2% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 15.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 9.9% | 17.1% | 7.7% | 16.7% | 25.1% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | 11.5% | 13.7% | 16.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 15.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 8.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Valoración (TTM)
| Métrica | Tendencia | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $275.24B | $254.45B | $242.29B | $226.95B | $195.93B | $166.76B | $152.70B | $141.58B | $129.03B | $118.72B | $116.20B | $112.64B | |
| Net Income TTM | $8.10B | $7.37B | $6.29B | $5.84B | $5.01B | $4.00B | $3.66B | $3.13B | $2.68B | $2.35B | $2.38B | $2.06B | |
| Market Cap | $418.34B | $395.44B | $240.99B | $235.42B | $198.97B | $153.72B | · | $102.16B | $69.18B | · | $61.29B | $52.99B | |
| Enterprise Value | $408.85B | $390.19B | $232.21B | $230.93B | $194.29B | $148.02B | · | $101.47B | $70.06B | · | $61.02B | $50.77B | |
| P/E | 51.8 | 53.9 | 38.4 | 40.5 | 40.0 | 38.6 | 35.7 | 32.9 | 26.0 | 30.8 | 26.1 | 26.0 | |
| P/S | 1.5 | 1.6 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 0.9 | · | 0.7 | 0.5 | · | 0.5 | 0.5 | |
| P/B | 14.3 | 16.7 | 9.6 | 11.4 | 11.3 | 8.4 | · | 8.0 | 6.4 | · | 5.8 | 4.3 | |
| P / Tangible Book | 14.3 | 17.5 | 10.0 | 12.0 | 12.0 | 8.9 | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 31.4 | 34.9 | 21.8 | 31.8 | 22.2 | 17.3 | · | 17.7 | 10.3 | · | 14.3 | 13.3 | |
| P / FCF | 53.4 | 59.7 | 35.7 | 67.2 | 37.1 | 25.4 | · | 36.4 | 16.4 | · | 32.4 | 26.6 | |
| EV / EBITDA | 31.9 | 33.9 | 22.8 | 23.8 | 22.9 | 20.9 | · | 17.1 | 12.8 | · | 12.8 | 11.9 | |
| EV / FCF | 52.2 | 58.9 | 34.4 | 66.0 | 36.2 | 24.5 | · | 36.2 | 16.6 | · | 32.3 | 25.5 | |
| EV / Revenue | 1.5 | 1.5 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 0.9 | · | 0.7 | 0.5 | · | 0.5 | 0.5 | |
| Dividend Yield | 0.52% | 2.3% | 0.52% | 0.64% | 2.9% | 0.96% | · | 0.67% | 5.6% | · | 4.7% | 1.1% | |
| Earnings Yield | 1.9% | 1.9% | 2.6% | 2.5% | 2.5% | 2.6% | 2.8% | 3.0% | 3.8% | 3.2% | 3.8% | 3.8% | |
| Payout Ratio | 27.0% | 122.7% | 19.9% | 25.6% | 114.8% | 37.0% | 28.4% | 22.0% | 145.7% | · | 120.5% | 28.4% | |
| Annual Payout | $2.18B | $9.04B | $1.25B | $1.50B | $5.75B | $1.48B | $1.04B | $689M | $3.90B | $746M | $2.87B | $584M |
Estado de resultados
| Métrica | Tendencia | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $70.53B | $69.60B | $67.31B | $86.16B | $63.20B | $63.72B | $62.15B | $79.70B | $58.52B | $58.44B | $57.80B | $53.65B | $55.27B | $54.44B | $52.60B | $51.90B | |
| Cost of Revenue | $61.52B | $60.72B | $58.51B | $75.04B | $55.00B | $55.74B | $54.11B | $69.59B | $51.17B | $51.14B | $50.46B | $47.17B | $48.42B | $47.77B | $46.35B | $45.52B | |
| SG&A Expense | $6.19B | $6.27B | $6.33B | $7.78B | $5.68B | $5.66B | $5.85B | $7.07B | $5.14B | $5.24B | $5.36B | $4.79B | $4.94B | $4.92B | $4.45B | $4.58B | |
| Operating Income | $2.81B | $2.61B | $2.46B | $3.34B | $2.53B | $2.32B | $2.20B | $3.04B | $2.20B | $2.06B | $1.98B | $1.68B | $1.90B | $1.75B | $1.79B | $1.81B | |
| Interest Expense | $32M | $33M | $35M | $46M | $35M | $36M | $37M | $49M | $41M | $41M | $38M | $36M | $34M | $34M | $35M | $36M | |
| Pretax Income | · | · | · | · | · | · | · | $3.11B | $2.28B | $2.24B | $2.11B | $1.77B | $1.98B | $1.77B | $1.83B | $1.80B | |
| Income Tax | $746M | $686M | $582M | $900M | $677M | $634M | $508M | $759M | $603M | $494M | $517M | $469M | $517M | $406M | $455M | $481M | |
| Net Income | $2.19B | $2.04B | $2.00B | $2.61B | $1.90B | $1.79B | $1.80B | $2.35B | $1.68B | $1.74B | $1.59B | $1.30B | $1.47B | $1.36B | $1.35B | $1.30B | |
| EPS (Basic) | $4.94 | $4.58 | $4.51 | $5.87 | $4.29 | $4.03 | $4.05 | $5.29 | $3.79 | $3.93 | $3.58 | $2.94 | $3.30 | $3.07 | $3.05 | $2.93 | |
| EPS (Diluted) | $4.93 | $4.58 | $4.50 | $5.87 | $4.28 | $4.02 | $4.04 | $5.28 | $3.78 | $3.92 | $3.58 | $2.93 | $3.30 | $3.07 | $3.04 | $2.92 | |
| Shares (Basic) | 443,923,000 | 443,946,000 | 443,961,000 | · | 443,958,000 | 443,982,000 | 443,988,000 | · | 443,892,000 | 443,892,000 | 443,827,000 | 443,814,000 | 443,877,000 | 443,837,000 | 443,700,000 | 443,623,000 | |
| Shares (Diluted) | 444,430,000 | 444,420,000 | 444,515,000 | · | 444,762,000 | 444,886,000 | 444,891,000 | · | 444,828,000 | 444,754,000 | 444,403,000 | 444,360,000 | 444,475,000 | 444,531,000 | 444,886,000 | 444,916,000 | |
| EBITDA | $3.41B | $3.20B | $3.06B | · | $2.53B | $2.32B | $2.74B | · | $2.20B | $2.06B | $2.48B | $1.68B | $1.90B | $2.20B | $1.79B | $1.81B |
Balance general
| Métrica | Tendencia | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $18.95B | $17.38B | $16.22B | $14.16B | $13.84B | $12.36B | $10.91B | $9.91B | $10.40B | $9.10B | $17.01B | $12.49B | $12.97B | $10.86B | $11.19B | $11.82B | |
| Short-term Investments | $1.05B | $857M | $966M | $1.12B | $1.01B | $802M | $920M | $1.24B | $1.09B | $1.23B | $853M | $1.22B | $735M | $817M | $638M | $477M | |
| Receivables | $3.75B | $3.78B | $3.23B | $3.20B | $2.88B | $3.06B | $2.96B | $2.72B | $2.58B | $2.78B | $2.54B | $2.50B | $2.71B | $2.31B | $1.99B | $2.23B | |
| Inventory | $19.42B | $18.99B | $21.14B | $18.12B | $18.61B | $18.75B | $20.98B | $18.65B | $17.43B | $17.07B | $18.00B | $16.32B | $16.08B | $18.57B | $17.62B | $16.48B | |
| Other Current Assets | $2.01B | $2.12B | $1.86B | $1.78B | $1.82B | $1.93B | $1.75B | $1.73B | $1.78B | $1.97B | $1.67B | $1.75B | $1.83B | $1.59B | $1.56B | $1.55B | |
| Current Assets | $45.18B | $43.13B | $43.41B | $38.38B | $38.15B | $36.90B | $37.52B | $34.25B | $33.29B | $32.15B | $40.08B | $34.29B | $34.33B | $34.15B | $33.01B | $32.56B | |
| PP&E (Net) | $34.29B | $33.65B | $32.62B | $31.91B | $30.58B | $29.81B | $29.34B | $29.03B | $28.06B | $27.60B | $27.17B | $25.93B | $25.72B | $25.14B | $24.14B | $24.05B | |
| PP&E (Gross) | · | · | · | $50.84B | · | · | · | $46.95B | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | · | · | · | $18.93B | · | · | · | $17.92B | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Goodwill | · | · | · | · | · | · | · | $994M | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Other Non-current Assets | $4.21B | $4.10B | $4.03B | $4.08B | $4.03B | $3.99B | $3.99B | $3.94B | $3.92B | $3.84B | $3.80B | $3.73B | $3.94B | $3.95B | $3.97B | $3.62B | |
| Total Assets | $86.43B | $83.64B | $82.79B | $77.10B | $75.48B | $73.22B | $73.39B | $69.83B | $67.91B | $66.32B | $73.72B | $66.75B | $66.85B | $66.03B | $63.85B | $63.08B | |
| Accounts Payable | $22.36B | $20.65B | $23.51B | $19.78B | $19.82B | $18.61B | $21.79B | $19.42B | $18.84B | $17.49B | $20.36B | $16.85B | $16.41B | $18.35B | $17.65B | $17.09B | |
| Accrued Liabilities | $2.95B | $2.83B | $2.71B | $2.68B | $2.58B | $2.49B | $2.44B | $2.44B | $2.34B | $2.27B | $2.21B | $2.08B | $2.02B | $1.96B | $1.83B | $1.80B | |
| Current Liabilities | $42.12B | $40.76B | $41.80B | $37.11B | $37.58B | $37.00B | $38.29B | $35.46B | $35.36B | $34.69B | $36.77B | $31.71B | $32.52B | $33.07B | $31.84B | $31.55B | |
| Capital Leases | $2.47B | $2.48B | $2.44B | $2.46B | $2.46B | $2.28B | $2.29B | $2.38B | $2.39B | $2.49B | $2.40B | $2.51B | $2.56B | $2.50B | $2.45B | $2.59B | |
| Other Non-current Liabilities | $2.66B | $2.62B | $2.58B | $2.65B | $2.60B | $2.61B | $2.61B | $2.58B | $2.56B | $2.52B | $2.54B | $2.47B | $2.47B | $2.51B | $2.54B | $2.31B | |
| Total Liabilities | $52.92B | $51.55B | $52.49B | $47.94B | $48.36B | $47.65B | $48.94B | $46.21B | $46.14B | $45.56B | $47.58B | $43.18B | $44.05B | $44.55B | $43.34B | $43.10B | |
| Long-term Debt | $5.67B | $5.76B | $5.74B | $5.79B | $5.89B | $5.85B | $5.84B | $5.90B | $6.91B | $6.95B | $6.95B | $6.50B | $6.58B | $6.54B | $6.62B | $6.69B | |
| Total Debt | $5.67B | $5.76B | $5.74B | · | $5.89B | $5.85B | $5.84B | · | $6.91B | $6.95B | $6.95B | $6.50B | $6.58B | $6.54B | $6.58B | $6.66B | |
| Common Stock | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $2M | $4M | $4M | |
| Retained Earnings | $26.48B | $25.12B | $23.87B | $22.65B | $20.89B | $19.77B | $18.70B | $17.62B | $15.99B | $14.98B | $20.50B | $18.04B | $17.34B | $16.41B | $14.29B | $13.47B | |
| AOCI | $-1.66B | $-1.61B | $-1.98B | $-1.77B | $-1.92B | $-2.24B | $-2.15B | $-1.83B | $-1.92B | $-1.84B | $-1.84B | $-1.68B | $-1.67B | $-1.93B | $-1.60B | $-1.25B | |
| Stockholders' Equity | $33.51B | $32.09B | $30.30B | $29.16B | $27.12B | $25.58B | $24.45B | $23.62B | $21.77B | $20.76B | $26.15B | $23.57B | $22.79B | $21.47B | $19.97B | $19.42B | |
| Liabilities + Equity | $86.43B | $83.64B | $82.79B | $77.10B | $75.48B | $73.22B | $73.39B | $69.83B | $67.91B | $66.32B | $73.72B | $66.75B | $66.85B | $66.03B | $63.85B | $63.08B | |
| Shares Outstanding | 443,514,000 | 443,692,000 | 443,919,000 | 443,237,000 | 443,519,000 | 443,730,000 | 443,942,000 | 443,126,000 | 443,374,000 | 443,549,000 | 443,787,000 | 443,222,000 | 443,550,000 | 443,841,000 | 443,029,000 | 443,279,000 |
Flujo de Efectivo
| Métrica | Tendencia | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $597M | $597M | $597M | $774M | $552M | $552M | $548M | · | · | · | $501M | · | · | $447M | · | · | |
| Stock-based Comp | $119M | $166M | $486M | $140M | $106M | $151M | $463M | $132M | $106M | $136M | $444M | $94M | $147M | $402M | $90M | $128M | |
| Other Non-cash | · | · | $1.60B | · | · | · | $451M | · | · | · | $2.12B | · | · | $397M | · | · | |
| Operating Cash Flow | · | · | $4.69B | · | · | · | $3.26B | · | · | · | $4.65B | · | · | $2.61B | · | · | |
| CapEx | · | · | $1.53B | · | · | · | $1.26B | · | · | · | $1.04B | · | · | $1.06B | · | · | |
| Investing Cash Flow | · | · | $-1.40B | · | · | · | $-985M | · | · | · | $-366M | · | · | $-1.06B | · | · | |
| Debt Issued | · | · | · | · | · | · | $0 | · | · | · | $498M | · | · | $0 | · | · | |
| Net Debt Issued | · | · | · | · | · | · | $0 | · | · | · | $498M | · | · | · | · | · | |
| Stock Repurchased | · | · | $210M | · | · | · | $207M | · | · | · | $162M | · | · | $141M | · | · | |
| Net Stock Activity | · | · | $-210M | · | · | · | $-207M | · | · | · | $-162M | · | · | $-141M | · | · | |
| Dividends Paid | · | · | $577M | · | · | · | $515M | · | · | · | $905M | · | · | $400M | · | · | |
| Financing Cash Flow | · | · | $-1.17B | · | · | · | $-1.19B | · | · | · | $-974M | · | · | $-863M | · | · | |
| Net Change in Cash | · | · | $2.06B | · | · | · | $1.00B | · | · | · | $3.31B | · | · | $653M | · | · | |
| Free Cash Flow | · | · | $3.16B | · | · | · | $2.00B | · | · | · | $3.61B | · | · | $1.55B | · | · | |
| Levered FCF | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $3.58B | · | · | $1.53B | · | · |
Rentabilidad
| Métrica | Tendencia | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | 4.0% | 3.7% | 3.7% | · | 4.0% | 3.6% | 3.5% | · | 3.8% | 3.5% | 3.4% | 3.1% | 3.4% | 3.2% | 3.4% | 3.5% | |
| Net Margin | 3.1% | 2.9% | 3.0% | · | 3.0% | 2.8% | 2.9% | · | 2.9% | 3.0% | 2.8% | 2.4% | 2.6% | 2.5% | 2.6% | 2.5% | |
| Pretax Margin | · | · | · | · | · | · | · | · | 3.9% | 3.8% | 3.6% | 3.3% | 3.6% | 3.2% | 3.5% | 3.5% | |
| EBITDA Margin | 4.8% | 4.6% | 4.5% | · | 4.0% | 3.6% | 4.4% | · | 3.8% | 3.5% | 4.3% | 3.1% | 3.4% | 4.0% | 3.4% | 3.5% | |
| ROA | 2.7% | 2.6% | 2.6% | · | 2.6% | 2.6% | 2.4% | · | 2.5% | 2.6% | 2.3% | 2.0% | 2.3% | 2.1% | 2.2% | 2.2% | |
| ROE | 7.2% | 7.1% | 7.3% | · | 7.8% | 7.7% | 7.1% | · | 7.4% | 8.0% | 6.7% | 6.0% | 7.0% | 6.8% | 7.4% | 7.4% | |
| ROIC | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.6% | 5.8% | 4.5% | 4.1% | 4.8% | 4.8% | 5.1% | 5.1% |
Liquidez y Solvencia
| Métrica | Tendencia | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.1 | 1.1 | 1.0 | · | 1.0 | 1.0 | 1.0 | · | 0.9 | 0.9 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | |
| Quick Ratio | 0.6 | 0.5 | 0.5 | · | 0.5 | 0.4 | 0.4 | · | 0.4 | 0.4 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | |
| Debt / Equity | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | |
| LT Debt / Equity | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.3 | 0.3 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | |
| Interest Coverage | 88.0 | 79.0 | 70.4 | · | 72.3 | 64.3 | 59.4 | · | 53.6 | 50.3 | 52.2 | 46.6 | 56.0 | 51.5 | 51.2 | 50.3 |
Eficiencia
| Métrica | Tendencia | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.9 | 0.9 | 0.9 | · | 0.9 | 0.9 | 0.8 | · | 0.9 | 0.9 | 0.8 | 0.8 | 0.9 | 0.8 | 0.9 | 0.9 | |
| Inventory Turnover | 3.2 | 3.2 | 2.8 | · | 3.1 | 3.1 | 2.8 | · | 3.0 | 3.1 | 2.8 | 2.8 | 3.0 | 2.7 | 2.9 | 3.0 | |
| Receivables Turnover | 21.3 | 20.3 | 21.7 | · | 23.2 | 21.8 | 22.6 | · | 23.0 | 21.3 | 23.8 | 23.9 | 22.3 | 25.7 | 29.3 | 24.9 |
Por Acción
| Métrica | Tendencia | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $75.55 | $72.32 | $68.26 | · | $61.16 | $57.64 | $55.08 | · | $49.10 | $46.80 | $58.92 | $53.17 | $51.39 | $48.38 | $45.07 | $43.81 | |
| Revenue / Share | $158.69 | $156.60 | $151.42 | · | $142.11 | $143.23 | $139.70 | · | $131.55 | $131.40 | $130.06 | $120.73 | $124.34 | $122.46 | $118.22 | $116.66 | |
| Cash Flow / Share | · | · | $10.55 | · | · | · | $7.33 | · | · | · | $10.47 | · | · | $5.87 | · | · | |
| Cash / Share | $42.72 | $39.18 | $36.53 | · | $31.20 | $27.85 | $24.57 | · | $23.47 | $20.51 | $38.33 | $28.19 | $29.24 | $24.46 | $25.26 | $26.66 | |
| Dividend / Share | $1.47 | $1.30 | $1.30 | $1.30 | $1.30 | $1.16 | $1.16 | $16.16 | $1.16 | $1.02 | $1.02 | · | · | · | $0.90 | $0.79 | |
| EPS (TTM) | $19.88 | $19.23 | $18.67 | · | $17.62 | $17.12 | $17.02 | · | $16.14 | $15.29 | $14.67 | $13.50 | $13.61 | $13.23 | $12.70 | $12.41 |
Valoración (TTM)
| Métrica | Tendencia | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $293.59B | $286.26B | $280.39B | · | $268.78B | $264.09B | $258.81B | · | $253.69B | $248.83B | $245.65B | $235.44B | $234.39B | $231.03B | $217.54B | $210.22B | |
| Net Income TTM | $8.84B | $8.55B | $8.30B | · | $7.84B | $7.62B | $7.58B | · | $7.17B | $6.79B | $6.52B | $6.00B | $6.05B | $5.88B | $5.65B | $5.51B | |
| Market Cap | $447.41B | $448.57B | $399.09B | · | $447.11B | $475.61B | $427.96B | · | $349.02B | $321.13B | $262.44B | $221.19B | $221.77B | $232.43B | $223.00B | $225.93B | |
| Enterprise Value | $433.09B | $436.09B | $387.64B | · | $438.15B | $468.31B | $421.98B | · | $344.43B | $317.75B | $251.52B | $213.98B | $214.65B | $227.30B | $217.76B | $220.29B | |
| P/E | 50.7 | 52.6 | 48.2 | · | 57.2 | 62.6 | 56.6 | · | 48.8 | 47.4 | 40.3 | 37.0 | 36.7 | 39.6 | 39.6 | 41.1 | |
| P/S | 1.5 | 1.6 | 1.4 | · | 1.7 | 1.8 | 1.7 | · | 1.4 | 1.3 | 1.1 | 0.9 | 0.9 | 1.0 | 1.0 | 1.1 | |
| P/B | 13.4 | 14.0 | 13.2 | · | 16.5 | 18.6 | 17.5 | · | 16.0 | 15.5 | 10.0 | 9.4 | 9.7 | 10.8 | 11.2 | 11.6 | |
| P / Tangible Book | 13.4 | 14.0 | 13.2 | · | 16.5 | 18.6 | 17.5 | · | 16.0 | 15.5 | 10.0 | 9.4 | 9.7 | 10.8 | 11.2 | 11.6 | |
| P / Cash Flow | · | · | 85.1 | · | · | · | 131.3 | · | · | · | 56.4 | · | · | 89.1 | · | · | |
| EV / Revenue | 1.5 | 1.5 | 1.4 | · | 1.6 | 1.8 | 1.6 | · | 1.4 | 1.3 | 1.0 | 0.9 | 0.9 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | |
| Earnings Yield | 2.0% | 1.9% | 2.1% | · | 1.8% | 1.6% | 1.8% | · | 2.1% | 2.1% | 2.5% | 2.7% | 2.7% | 2.5% | 2.5% | 2.4% | |
| Payout Ratio | · | · | 28.8% | · | · | · | 28.6% | · | · | · | 57.0% | · | · | 29.3% | · | · |
Período más reciente a la izquierda · valores nulos mostrados como ·
Estados Financieros Estado de resultados, balance general, flujo de caja — anual, últimos 5 años
| Métrica | 2025-08-31 | 2024-09-01 | 2023-09-03 | 2022-08-28 | 2021-08-29 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $275.24B | $254.45B | $242.29B | $226.95B | $195.93B |
| Margen Operativo % | 3.8% | 3.6% | 3.4% | 3.4% | 3.4% |
| Beneficio neto | $8.10B | $7.37B | $6.29B | $5.84B | $5.01B |
| EPS Diluido | $18.21 | $16.56 | $14.16 | $13.14 | $11.27 |
| Métrica | 2025-08-31 | 2024-09-01 | 2023-09-03 | 2022-08-28 | 2021-08-29 |
|---|---|---|---|---|---|
| Deuda / Patrimonio | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.3 | 0.4 |
| Ratio corriente | 1.0 | 1.0 | 1.1 | 1.0 | 1.0 |
| Ratio Rápido | 0.5 | 0.4 | 0.5 | 0.4 | 0.5 |
| Métrica | 2025-08-31 | 2024-09-01 | 2023-09-03 | 2022-08-28 | 2021-08-29 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $7.84B | $6.63B | $6.75B | $3.50B | $5.37B |
Propietarios institucionales (13F) 4 539 declarantes · $349.4B total · A fecha de 30 de septiembre de 2026
Instituciones que informan tener esta acción en su Formulario 13F trimestral de la SEC. Solo posiciones largas; un solo presentador puede aparecer dos veces para tramos de opciones separados. Las patas de put/call de compensación grandes suelen reflejar la creación de mercado o el inventario cubierto, no la convicción direccional.
| Nuevas posiciones | Posiciones cerradas | Aumentado | Disminuido | Cambio neto de acciones |
|---|---|---|---|---|
| 164 (-209 vs trimestre anterior) | 142 (+25 vs trimestre anterior) | 1 740 (-49 vs trimestre anterior) | 1 714 (+86 vs trimestre anterior) | +9.3M |
Comparado con Q1 2026. Las presentaciones del Formulario 13F de la SEC vencen dentro de los 45 días posteriores al final del trimestre, más un pequeño margen para los presentadores tardíos; los trimestres que aún se encuentran dentro de esa ventana se omiten en favor del par más reciente completamente reportado.
| Institución | Valor | Acciones | % de 13F rastreadas | Tipo |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $37 615 889 097 | 43 620 717 | 10,77% | Acciones |
| BlackRock, Inc. | $31 995 724 771 | 34 202 834 | 9,16% | Acciones |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $27 106 744 680 | 28 976 605 | 7,76% | Acciones |
| STATE STREET CORP | $17 198 570 112 | 18 384 951 | 4,92% | Acciones |
| Invesco Ltd. | $13 086 417 802 | 13 989 137 | 3,75% | Acciones |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $9 897 547 914 | 10 627 472 | 2,83% | Acciones |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $9 731 278 126 | 10 402 555 | 2,79% | Acciones |
| MORGAN STANLEY | $9 560 915 932 | 10 220 437 | 2,74% | Acciones |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $6 781 946 300 | 7 249 774 | 1,94% | Acciones |
| NORGES BANK | $6 056 950 285 | 6 474 767 | 1,73% | Acciones |
| FMR LLC | $5 765 808 022 | 6 163 541 | 1,65% | Acciones |
| NORTHERN TRUST CORP | $4 523 857 148 | 4 835 919 | 1,29% | Acciones |
| ROYAL BANK OF CANADA | $4 015 141 000 | 4 292 111 | 1,15% | Acciones |
| JPMORGAN CHASE & CO | $3 998 958 933 | 4 224 191 | 1,14% | Acciones |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $3 397 323 038 | 3 631 675 | 0,97% | Acciones |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $3 142 898 559 | 3 359 700 | 0,90% | Opción de venta |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $3 081 189 706 | 3 293 734 | 0,88% | Acciones |
| Fisher Asset Management, LLC | $3 043 122 633 | 3 253 040 | 0,87% | Acciones |
| Bank of New York Mellon Corp | $3 007 590 298 | 3 215 058 | 0,86% | Acciones |
| Nuveen, LLC | $2 984 037 869 | 3 189 881 | 0,85% | Acciones |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $2 905 728 904 | 3 106 170 | 0,83% | Acciones |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $2 897 039 517 | 2 907 419 | 0,83% | Acciones |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $2 774 416 926 | 2 965 800 | 0,79% | Opción de compra |
| Capital International Investors | $2 592 012 319 | 2 770 728 | 0,74% | Acciones |
| ALLIANCEBERNSTEIN L.P. | $2 539 900 070 | 2 549 000 | 0,73% | Acciones |
| UBS Group AG | $2 503 298 861 | 2 675 980 | 0,72% | Acciones |
| Legal & General Group Plc | $2 362 188 046 | 2 525 135 | 0,68% | Acciones |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $2 354 125 222 | 2 516 516 | 0,67% | Acciones |
| Amundi | $2 268 010 513 | 2 424 461 | 0,65% | Acciones |
| JENNISON ASSOCIATES LLC | $2 026 275 259 | 2 166 050 | 0,58% | Acciones |
| Capital World Investors | $1 911 831 457 | 2 043 628 | 0,55% | Acciones |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $1 548 184 612 | 1 654 851 | 0,44% | Acciones |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1 479 632 899 | 1 581 700 | 0,42% | Opción de compra |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1 449 604 312 | 1 549 600 | 0,41% | Opción de venta |
| JANE STREET GROUP, LLC | $1 446 049 526 | 1 545 800 | 0,41% | Opción de venta |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $1 368 772 221 | 1 463 192 | 0,39% | Acciones |
| AMERICAN CENTURY COMPANIES INC | $1 354 772 875 | 1 448 226 | 0,39% | Acciones |
| BANK OF MONTREAL /CAN/ | $1 342 158 914 | 1 434 743 | 0,38% | Acciones |
| RAYMOND JAMES FINANCIAL INC | $1 321 914 059 | 1 413 102 | 0,38% | Acciones |
| JANE STREET GROUP, LLC | $1 318 638 512 | 1 409 600 | 0,38% | Opción de compra |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $1 252 008 256 | 1 339 096 | 0,36% | Acciones |
| AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | $1 172 842 175 | 1 253 747 | 0,34% | Acciones |
| PeakShares LLC | $1 171 208 000 | 1 252 | 0,34% | Acciones |
| Swiss National Bank | $1 170 553 611 | 1 251 300 | 0,34% | Acciones |
| HSBC HOLDINGS PLC | $1 160 439 859 | 1 239 037 | 0,33% | Acciones |
| MARSHALL WACE, LLP | $1 098 677 711 | 1 174 466 | 0,31% | Acciones |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $1 087 917 278 | 1 162 963 | 0,31% | Acciones |
| Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. | $1 086 033 871 | 1 160 998 | 0,31% | Acciones |
| LPL Financial LLC | $1 071 485 881 | 1 145 398 | 0,31% | Acciones |
| PRINCIPAL FINANCIAL GROUP INC | $1 021 963 796 | 1 092 459 | 0,29% | Acciones |
Informantes de la empresa 47 insiders · 25 directivos · 20 consejeros
| Insider | Rol | Última actividad | Acciones en propiedad | Compras 12m | Ventas 12m | Neto 12m |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Roland Michael Vachris | President and CEO | 22 de octubre de 2025 F | 52 258 | 0 | 0 | $0 |
| Caton Frates | Sr. Executive Vice President | 29 de septiembre de 2026 S | 7 912 | 0 | 2 | $-1 428 760 |
| Claudine Adamo | Executive Vice President | 29 de septiembre de 2026 S | 7 134 | 0 | 3 | $-5 273 587 |
| William Richard Wilcox | Executive Vice President | 10 de septiembre de 2026 F | 4 194 | 0 | 1 | $-2 232 312 |
| Teresa A. Jones | Executive Vice President | 10 de septiembre de 2026 F | 6 598 | 0 | 1 | $-838 321 |
| Riel Pierre | Executive Vice President | 10 de septiembre de 2026 F | 14 246 | 0 | 0 | $0 |
| Yoram Rubananko | Executive Vice President | 10 de septiembre de 2026 F | 10 680 | 0 | 0 | $0 |
| James C Klauer | Executive Vice President | 10 de septiembre de 2026 F | 48 030 | 0 | 1 | $-1 408 500 |
| Sarah Catherine George | Executive Vice President | 12 de marzo de 2026 I | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Gary Millerchip | Executive Vice President | 11 de marzo de 2026 F | 15 465 | 0 | 0 | $0 |
| Russell D Miller | Sr. Executive Vice President | 9 de enero de 2026 S | 8 240 | 0 | 1 | $-1 374 480 |
| Javier Polit | Executive Vice President | 30 de diciembre de 2025 S | 10 190 | 0 | 2 | $-2 258 411 |
| John Christopher Sullivan | Executive VP | 22 de octubre de 2025 F | 47 671 | 0 | 0 | $0 |
| Patrick J Callans | Executive Vice President | 22 de octubre de 2025 F | 60 895 | 0 | 0 | $0 |
| Richard A Galanti | Executive Vice President | 24 de octubre de 2024 S | 27 400 | 0 | 0 | $0 |
| James P. Murphy | Executive VP | 22 de octubre de 2022 F | 38 084 | 0 | 0 | $0 |
| Timothy L. Rose | Executive VP | 12 de septiembre de 2022 F | 33 025 | 0 | 0 | $0 |
| Paul G Moulton | Executive VP | 14 de septiembre de 2021 F | 28 833 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph P Portera | Executive VP | 14 de septiembre de 2021 F | 11 987 | 0 | 0 | $0 |
| Franz E Lazarus | Executive VP | 18 de septiembre de 2019 F | 8 193 | 0 | 0 | $0 |
| John D Mckay | Executive Vice President | 2 de octubre de 2018 A | 55 761 | 0 | 0 | $0 |
| Dennis R Zook | Former Executive VP | 2 de octubre de 2018 F | 10 053 | 0 | 0 | $0 |
| Jeffrey H Brotman | Former Chairman of the Board | 2 de junio de 2017 G | 73 894 | 0 | 0 | $0 |
| Douglas W Schutt | Former Executive VP | 22 de octubre de 2016 F | 51 126 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas Kirk Walker | Executive VP | 11 de diciembre de 2013 G | 249 743 | 0 | 0 | $0 |
| Jeffrey S Raikes | Consejero | 10 de julio de 2026 G | 6 044 | 0 | 0 | $0 |
| Kenneth D Denman | Consejero | 23 de junio de 2026 S | 4 779 | 0 | 1 | $-847 343 |
| Gina Marie Raimondo | Consejero | 16 de enero de 2026 A | 215 | 0 | 0 | $0 |
| Susan L Decker | Consejero | 16 de enero de 2026 S | 8 532 | 0 | 1 | $-437 390 |
| Helena Foulkes | Consejero | 22 de octubre de 2025 A | 1 087 | 0 | 0 | $0 |
| Hamilton E James | Consejero | 22 de octubre de 2025 A | 55 538 | 0 | 0 | $0 |
| Mary Agnes Wilderotter | Consejero | 22 de octubre de 2025 A | 3 205 | 0 | 0 | $0 |
| Sarah Mr Sally Jewell | Consejero | 22 de octubre de 2025 A | 3 613 | 0 | 0 | $0 |
| John W Stanton | Consejero | 22 de octubre de 2025 A | 24 090 | 0 | 0 | $0 |
| Craig W Jelinek | Consejero | 19 de diciembre de 2024 G | 204 365 | 0 | 0 | $0 |
| Charles T Munger | Consejero | 22 de octubre de 2023 A | 168 104 | 0 | 0 | $0 |
| Richard M Libenson | Consejero | 22 de octubre de 2021 A | 3 561 | 0 | 0 | $0 |
| John W Meisenbach | Consejero | 22 de octubre de 2019 A | 13 734 | 0 | 0 | $0 |
| Daniel J Evans | Consejero | 22 de octubre de 2017 A | 14 611 | 0 | 0 | $0 |
| James D Sinegal | Consejero | 19 de septiembre de 2017 J | 584 507 | 0 | 0 | $0 |
| Benjamin Carson SR | Consejero | 27 de febrero de 2015 A | 17 972 | 0 | 0 | $0 |
| Richard D Dicerchio | Consejero | 14 de junio de 2011 S | 128 030 | 0 | 0 | $0 |
| Tiffany Marie Barbre | · | 24 de octubre de 2025 S | 5 155 | 0 | 1 | $-1 157 994 |
| Daniel M. Hines | · | 22 de octubre de 2024 F | 12 186 | 0 | 0 | $0 |
| David S Petterson | · | 28 de diciembre de 2016 S | 20 926 | 0 | 0 | $0 |
| Jill S Ruckelshaus | · | 26 de julio de 2016 S | 18 566 | 0 | 0 | $0 |
| William H Gates II | · | 6 de abril de 2015 G | 45 000 | 0 | 0 | $0 |
Informantes de las presentaciones SEC Form 3/4/5; neto = solo P/S de mercado abierto
Propiedad de ETFs Mantenido por 173 ETFs
El peso refleja solo las tenencias directas de acciones (N-PORT); los fondos apalancados o basados en derivados pueden tener exposición adicional a swaps no mostrada.
| Fondo | Ponderación | Unidades | A fecha de | Fuente |
|---|---|---|---|---|
| VDC · VANGUARD WORLD FUND | 11,43% | 1 124 748 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| FSTA · FIDELITY COVINGTON TRUST | 11,39% | 169 575 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| KXI · iShares Trust | 7,00% | 82 782 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| QUSA · Tidal Trust III | 4,68% | 1 055 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| IYC · iShares Trust | 4,13% | 52 898 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,89% | 794 741 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| STNC · Hennessy Funds Trust | 3,33% | 3 251 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| RSPS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,22% | 14 882 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| PWB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,00% | 90 529 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| CAML · Professionally Managed Portfolios | 2,39% | 9 281 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QTOP · iShares Trust | 2,37% | 7 443 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| PSL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,36% | 2 000 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| RILA · Spinnaker ETF Series | 2,16% | 959 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| POWA · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 2,04% | 3 669 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| FGSI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 1,98% | 43 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| BDIV · ETF Series Solutions | 1,97% | 138 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QYLD · Global X Funds | 1,97% | 167 249 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| MGV · VANGUARD WORLD FUND | 1,96% | 278 850 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| QRMI · Global X Funds | 1,96% | 294 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QYLG · Global X Funds | 1,95% | 3 245 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 1,93% | 24 263 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 1,90% | 1 014 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| PALC · Pacer Funds Trust | 1,89% | 4 182 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QTR · Global X Funds | 1,89% | 151 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| BIGY · Tidal Trust II | 1,88% | 1 071 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QCLR · Global X Funds | 1,87% | 65 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS | 1,81% | 2 506 420 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 1,78% | 343 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| RDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 1,76% | 66 440 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,69% | 2 046 708 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 1,69% | 9 257 075 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| NULC · Nushares ETF Trust | 1,68% | 1 242 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| FMAG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,61% | 4 153 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| TOPT · iShares Trust | 1,60% | 11 884 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| HAPI · Harbor ETF Trust | 1,54% | 7 923 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,53% | 162 324 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,50% | 12 621 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| ESG · FlexShares Trust | 1,47% | 2 040 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QLV · FlexShares Trust | 1,46% | 2 514 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| VFMV · VANGUARD WELLINGTON FUND | 1,46% | 6 518 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 1,43% | 102 159 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 1,39% | 71 783 SH | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| QIDX · Spinnaker ETF Series | 1,39% | 567 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| IVE · iShares Trust | 1,34% | 736 854 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| DUHP · Dimensional ETF Trust | 1,30% | 167 844 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| IUSV · iShares Trust | 1,27% | 388 200 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VFQY · VANGUARD WELLINGTON FUND | 1,23% | 6 255 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,21% | 104 589 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| AQLT · iShares Trust | 1,20% | 4 335 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,18% | 30 975 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| ESGG · FlexShares Trust | 1,18% | 1 368 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| SUSL · iShares Trust | 1,17% | 15 651 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| TGLB · T. Rowe Price Exchange-Traded Funds… | 1,17% | 323 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 1,15% | 4 677 946 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| OEI · Listed Funds Trust | 1,10% | 537 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QUAL · iShares Trust | 1,06% | 547 537 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| SPLV · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,04% | 78 494 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,03% | 31 231 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 1,03% | 12 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| MPLY · Strategy Shares | 1,02% | 170 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 1,01% | 14 214 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| EGLE · Global X Funds | 1,00% | 23 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| XLG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,96% | 122 563 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| RETL · Direxion Shares ETF Trust | 0,93% | 272 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 0,91% | 5 055 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| CATH · Global X Funds | 0,90% | 12 261 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| OEF · iShares Trust | 0,84% | 187 574 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| IWX · iShares Trust | 0,84% | 36 054 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| FDMO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,83% | 7 857 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| HUSV · First Trust Exchange-Traded Fund III | 0,81% | 625 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| UPSD · ETF Series Solutions | 0,80% | 984 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,78% | 7 639 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,78% | 88 700 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| CHRI · Global X Funds | 0,78% | 65 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| TOPC · iShares Trust | 0,74% | 269 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,73% | 13 466 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| TOV · EA Series Trust | 0,72% | 2 005 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,71% | 100 345 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| IWL · iShares Trust | 0,71% | 17 243 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| XVV · iShares Trust | 0,69% | 5 105 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0,68% | 16 909 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| SUSA · iShares Trust | 0,68% | 30 172 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| ADME · ETF Series Solutions | 0,67% | 2 060 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| XYLD · Global X Funds | 0,66% | 22 582 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| XRMI · Global X Funds | 0,66% | 347 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,66% | 518 141 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| ILCV · iShares Trust | 0,66% | 9 736 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,66% | 61 216 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| XYLG · Global X Funds | 0,66% | 441 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,66% | 22 438 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| XTR · Global X Funds | 0,65% | 33 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,65% | 37 516 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,65% | 7 511 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,65% | 150 736 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,64% | 39 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| XCLR · Global X Funds | 0,64% | 24 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,64% | 11 522 771 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,62% | 2 638 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| IWY · iShares Trust | 0,62% | 106 656 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,61% | 134 687 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,61% | 180 000 | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,61% | 71 214 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| IVV · iShares Trust | 0,61% | 5 591 913 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| YOKE · EA Series Trust | 0,61% | 1 503 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| IWD · iShares Trust | 0,61% | 554 852 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| ILCB · iShares Trust | 0,60% | 8 628 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,60% | 1 674 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,60% | 73 377 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,60% | 150 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,60% | 10 674 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 0,59% | 15 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,59% | 1 353 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| ESGU · iShares Trust | 0,58% | 114 740 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| IWB · iShares Trust | 0,57% | 307 197 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| IYY · iShares Trust | 0,57% | 19 015 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,57% | 14 086 325 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,57% | 37 362 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,57% | 5 963 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| ILCG · iShares Trust | 0,55% | 18 898 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| IWV · iShares Trust | 0,55% | 122 215 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| ITOT · iShares Trust | 0,55% | 577 598 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,54% | 307 347 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| IWF · iShares Trust | 0,53% | 729 415 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| DGRO · iShares Trust | 0,52% | 248 998 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,52% | 3 088 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,52% | 349 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| BSCR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,51% | 23 372 540 | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| WINN · Harbor ETF Trust | 0,51% | 6 056 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| INFO · Harbor ETF Trust | 0,50% | 4 425 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| VLLU · Harbor ETF Trust | 0,49% | 24 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,49% | 34 683 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| USMV · iShares Trust | 0,48% | 125 984 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,47% | 61 771 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,47% | 50 272 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| TOK · iShares Trust | 0,47% | 1 229 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,45% | 662 000 | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| TILT · FlexShares Trust | 0,44% | 10 112 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,44% | 39 828 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| BRNY · EA Series Trust | 0,43% | 2 606 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,43% | 14 951 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,42% | 13 066 000 | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| ACWV · iShares, Inc. | 0,41% | 15 243 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| NUGO · Nushares ETF Trust | 0,41% | 10 482 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,41% | 204 169 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| ACWI · iShares Trust | 0,39% | 141 191 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| USCL · iShares Trust | 0,38% | 11 739 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| CRBN · iShares Trust | 0,35% | 4 529 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,35% | 370 508 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| EVUS · iShares Trust | 0,35% | 1 465 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| FXD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,29% | 823 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| GLOF · iShares Trust | 0,28% | 617 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,28% | 283 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,21% | 215 637 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 0,20% | 1 147 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| ESMV · iShares Trust | 0,20% | 17 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,19% | 4 077 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 0,19% | 99 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 0,19% | 86 649 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| LRGF · iShares Trust | 0,18% | 7 272 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| QDEF · FlexShares Trust | 0,17% | 984 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| QDF · FlexShares Trust | 0,17% | 3 908 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| EGUS · iShares Trust | 0,14% | 44 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| SIZE · iShares Trust | 0,14% | 672 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,12% | 8 735 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,06% | 553 SH | 5 de octubre de 2026 | Diario |
| LGDX · Tidal Trust III | 0,03% | 52 NS | 31 de julio de 2026 | N-PORT |
| BIV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 13 de julio de 2026 | Diario |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 de julio de 2026 | Diario |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 de julio de 2026 | Diario |
| VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 de julio de 2026 | Diario |
| VCIT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 de julio de 2026 | Diario |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 de julio de 2026 | Diario |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 de julio de 2026 | Diario |
COST Consenso de analistas Opiniones de analistas alcistas y bajistas, precio objetivo a 12 meses, potencial alcista
Precio objetivo a 12 meses
35 analistas · 2026-10-06Objetivo medio $1057.94 +13,1%
Comparación de pares (subindustria GICS) Métricas clave frente a competidores del sector
Base del ejercicio fiscal, precios al cierre del último ejercicio fiscal de cada empresa.
| Ticker | Capitalización Bursátil | P/E | Ingresos interanuales | Margen Neto | ROE | Margen Bruto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| COST | $418.34B | 51.8 | 8.2% | 2.9% | 29.6% | · |
| WMT | $940.18B | 43.2 | 4.7% | 3.1% | 23.0% | · |
| TGT | $47.76B | 13.0 | -1.7% | 3.5% | 23.5% | · |
| DG | $31.59B | 20.9 | 5.2% | 3.5% | 18.3% | 30.7% |
| DLTR | $23.21B | 18.8 | 10.4% | 6.6% | 34.8% | 36.3% |
| BJ | $11.98B | 21.1 | 4.7% | 2.7% | 26.9% | · |
| PSMT | $3.30B | 22.3 | 7.2% | 2.8% | 12.2% | · |
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COST Panel de Analistas IA — Vistas alcistas y bajistas Debate de 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sobre las perspectivas de la acción
Costco sigue siendo un minorista de alta calidad, pero su valoración premium deja poco margen de error si el gasto del consumidor se enfría. Claude y ChatGPT enfatizaron la fortaleza del modelo de membresía, mientras que Grok y Gemini destacaron los riesgos de una relación P/E de 46 en un entorno de bajo margen. El panel convergió en una calificación de mantener, acordando que, si bien el ROE del 29.6% de la compañía es impresionante, las acciones están actualmente valoradas para la perfección y son vulnerables a cualquier desaceleración en el crecimiento de las ventas comparables.
Ronda 1 — Primeras Opiniones
Veo la máquina impulsada por membresías de Costco como una vaca lechera a prueba de recesión que prospera con el volumen y la lealtad. Su ROE del 29.6% muestra que el modelo exprime rendimientos desproporcionados del capital sin depender de deuda pesada. El BPA aumentó a $18.67, demostrando que el poder de las ganancias sigue creciendo a pesar de los vientos en contra del comercio minorista. Noticias recientes sobre las ventas de gasolina que impulsaron las ventas comparables de marzo en más del 9% subrayan cómo los beneficios auxiliares como el combustible barato retienen a 147 millones de miembros aún más fuertemente.
Mi lectura es que la altísima valoración de Costco exige una ejecución impecable, pero la desaceleración del impulso corre el riesgo de una fuerte corrección. Un P/E de 46 se eleva por encima de sus pares como TGT con 15, valorando una perfección infinita que el negocio no puede sostener con solo un 3% de márgenes netos. La capitalización de mercado cayó a $383 mil millones desde picos de $440 mil millones, reflejando caídas de precios de $1067 a $970. Un ratio circulante delgado de 1.04 señala tensiones de liquidez si las ventas flaquean.
El modelo de membresía de Costco es un foso de poder de fijación de precios que la mayoría de los minoristas no pueden replicar. La compañía acaba de aumentar las tarifas por primera vez en siete años, y las tasas de renovación se mantuvieron sólidas — eso me dice que los miembros ven un valor real, no solo un almacén de productos básicos. El BPA ha aumentado a $18.67 a pesar de los márgenes planos, lo que significa que el volumen y la economía de las membresías están funcionando. Con un ROE del 29.6%, Costco convierte el capital de los accionistas en ganancias a una tasa muy superior a la de sus pares minoristas como Walmart con 23.7%. Las acciones han retrocedido de $1,067 a principios de junio a $970 ahora, reduciendo el P/E de 56 a 46 — todavía premium, pero el reinicio de la valoración importa si el crecimiento de las membresías y el tráfico de las gasolineras continúan.
Veo una empresa valorada para la perfección en un mercado maduro donde el crecimiento se está desacelerando. El P/E de 46 sigue siendo casi el doble que el de Target con 15 y el de Dollar General con 17, incluso después de la reciente caída. El margen bruto se mantiene plano en 12.88%, y el margen neto en 2.96% — estos son extremadamente delgados para un negocio que depende del volumen y la escala. La capitalización de mercado ha caído $57 mil millones en un trimestre, de $440 mil millones a $383 mil millones, lo que indica que los inversores ya están revalorizando el riesgo. La relación deuda-capital del 18.93% es elevada, lo que significa que el balance está apalancado para respaldar recompras y dividendos en lugar de reinversión orgánica. Si el crecimiento de las ventas comparables se desacelera por debajo del 9% o las tasas de renovación de membresías se debilitan, el múltiplo no tiene dónde esconderse.
El modelo de membresía de Costco crea un flujo de ingresos recurrentes que es virtualmente inmune a los ciclos económicos. La compañía presume de un ROE del 29.6%, lo que demuestra cuán eficazmente la gerencia utiliza el capital de los accionistas para generar ganancias consistentes y de alto margen. Esta eficiencia está respaldada por una base masiva de 147 millones de titulares de tarjetas que ven su membresía como un servicio público esencial para el hogar. Incluso con una valoración premium, la capacidad de impulsar un crecimiento constante a través de renovaciones de membresías en lugar de solo márgenes minoristas volátiles proporciona un foso defensivo único que pocos otros minoristas pueden replicar en el incierto entorno macroeconómico actual.
Costco está actualmente valorada para la perfección, y la valoración de las acciones no deja absolutamente ningún margen de error. La relación P/E se sitúa en 46.1, lo que significa que los inversores están pagando una prima masiva por un crecimiento de las ganancias que puede tener dificultades para superar el entusiasmo actual del mercado. Este múltiplo es significativamente más alto que el de competidores como Target o BJ's, que cotizan a múltiplos de ganancias mucho más bajos. Si el gasto del consumidor se debilita o si la empresa no logra mantener su ritmo agresivo de crecimiento de membresías, las acciones podrían enfrentar una compresión de valoración significativa a medida que el mercado reevalúa sus expectativas de crecimiento.
Creo que el caso alcista más fuerte de COST es su motor de ganancias duradero, impulsado por membresías, que debería impulsar las acciones al alza si las tendencias se mantienen. El BPA TTM es de $18.6687 por acción. Ese nivel de ganancias por acción respalda un flujo de efectivo constante y margen para recompras continuas y gastos de capital modestos, sustentando un múltiplo más alto. El ROE TTM es 29.61%. Ese alto retorno sobre el capital indica que Costco está convirtiendo cada dólar de capital en ganancias sustanciales, un foso clave en un modelo minorista de alto volumen. Las ventas comparables de marzo aumentaron aproximadamente un 9%. Eso indica poder de fijación de precios y resiliencia del gasto de los miembros, incluso cuando los precios de la gasolina fluctúan, ayudando a la visibilidad de las ganancias hasta 2026.
Creo que COST enfrenta un caso bajista significativo por sobrevaloración que podría deshacerse si el crecimiento se desacelera. P/E TTM es 46.1053. Ese es un múltiplo elevado en comparación con sus pares, lo que significa que cualquier tropiezo en las ganancias podría desencadenar una compresión del múltiplo. P/B anual es 14.3444. Un múltiplo de libro alto deja poco margen si los márgenes se contraen o si las recompras se ralentizan. La capitalización de mercado disminuyó a 382,766 desde 408,624 el trimestre pasado. Esa caída señala un deterioro del sentimiento del inversor y un riesgo potencial a la baja para la valoración.
Ronda 2 — Respuestas y refutaciones
Ronda 2 — Respuestas y refutaciones
Gemini, tu punto de que el ROE del 29.6% de Costco genera 'ganancias de alto margen' no capta cómo funciona realmente el modelo. Ese ROE proviene de una rotación de activos vertiginosa en un mundo de bajo margen, no de ganancias abultadas — los márgenes netos son solo del 2.96%, lo que significa que cada centavo de ganancias depende de un volumen masivo de 147 millones de miembros. Si las ventas comparables caen por debajo del 9%, esa eficiencia se desmorona rápidamente, amplificando el riesgo a la baja más allá de lo que enfrentan sus pares.
Necesito refutar la preocupación de liquidez de Grok. Grok señala el ratio circulante de 1.04 como una señal de 'tensiones', pero eso malinterpreta el ciclo de conversión de efectivo de Costco. Un ratio circulante justo por encima de 1.0 es normal para un minorista de alta rotación que cobra efectivo de los miembros por adelantado y paga a los proveedores según los plazos — no es una señal de alarma, es el modelo de negocio funcionando. El BPA de $18.67 de Costco y el margen neto plano del 2.96% muestran que la empresa está convirtiendo esa eficiencia del capital de trabajo en ganancias, no quemando efectivo. Si la liquidez estuviera realmente tensa, veríamos aumentar la relación deuda-capital, no disminuir de 21.08 a 18.93 en dos trimestres. Esa disminución del D/E me dice que la gerencia en realidad está reduciendo el apalancamiento, no lo contrario.
Claude, tu punto sobre la relación deuda-capital del 18.93% pasa por alto la realidad de la estructura de capital de Costco. Esa cifra representa un apalancamiento masivo y altamente eficiente del capital de los accionistas para impulsar el crecimiento, no una señal de dificultades en el balance. Una relación deuda-capital del 18.93% indica que la empresa está utilizando eficazmente el capital prestado para financiar la expansión y las recompras en lugar de depender únicamente de las ganancias retenidas. Mientras tú lo ves como elevado, yo lo veo como un uso deliberado y calculado del balance para maximizar los rendimientos para los accionistas en un entorno minorista intensivo en capital.
Grok, creo que la valoración de COST es alta, pero su foso de membresía justifica cierta prima. P/E 46.1. Esa prima refleja un flujo de efectivo duradero, impulsado por membresías, que puede impulsar las ganancias incluso cuando los márgenes se mantienen delgados. Mirando hacia 2026Q2, la dirección de las acciones dependerá de la visibilidad de la demanda y la resiliencia de la renovación de miembros; si esos se mantienen sólidos, la trayectoria de las ganancias puede respaldar un múltiplo más alto, incluso en un telón de fondo macroeconómico volátil.
Ronda 3 — Refutaciones finales
Ronda 3 — Refutaciones finales
Tengo que estar de acuerdo con Claude en el debate sobre el apalancamiento: está mejorando, no solo siendo eficiente. La relación deuda-capital ha disminuido de 21.08 en 2025Q3 a 18.93 ahora. Esta tendencia reduce la exposición de Costco a las fluctuaciones de las tasas de interés, lo cual es crucial para mantener márgenes delgados hasta 2026Q2. Gemini, tu visión del 'apalancamiento masivo' como puramente positivo pasa por alto cómo la caída fortalece el balance frente a las desaceleraciones del consumidor. Esta reducción de riesgo mantiene intacto mi veredicto de mantener.
Quiero refutar el planteamiento de Gemini sobre esa relación deuda-capital de 18.93. Gemini la llama 'uso deliberado y calculado del balance para maximizar los rendimientos', pero eso no es del todo correcto para la situación de Costco. Un D/E de 18.93 significa que Costco tiene $18.93 de deuda por cada dólar de capital, lo cual es estructuralmente extremo, incluso para el comercio minorista. La razón por la que funciona es porque el modelo de membresía de Costco genera efectivo inicial tan confiable que la empresa puede atender esa deuda fácilmente. Pero esto es lo que me preocupa: si el crecimiento de las ventas comparables realmente cae por debajo del 9%, como señaló Grok, ese ciclo de conversión de efectivo se aprieta rápidamente, y de repente ese apalancamiento se convierte en un pasivo, no en un activo. Gemini tiene razón en que es intencional, pero yo argumentaría que también es frágil. La caída del 30% de las acciones de $1,067 a $970 sugiere que el mercado ya está valorando ese riesgo.
Grok, estoy revisando mi opinión sobre el perfil de riesgo aquí; tienes razón en que el margen neto del 2.96% deja cero margen de error. Si bien anteriormente enfatizé el ROE, ahora veo que el mercado está ignorando un riesgo macro masivo: el impacto de un posible cambio en el ciclo de las tasas de interés en el crédito al consumidor. Los 147 millones de miembros de Costco utilizan cada vez más tarjetas de crédito co-branded para gestionar los presupuestos del hogar a medida que persiste la inflación. Si las tasas se mantienen más altas por más tiempo, el costo de servicio de esa deuda del consumidor amortiguará el gasto discrecional que impulsa esas cifras críticas de crecimiento de ventas comparables del 9%. Estamos apostando por un consumidor que podría estar quedándose sin margen.
Creo que deberíamos ampliar el marco a las dinámicas macro y regulatorias que podrían mover COST en 2026Q2. Claude, Grok, Gemini, la valoración no se trata solo de márgenes; se trata de lo que los legisladores podrían hacer a los modelos de grandes almacenes y fidelización. Un P/E alrededor de 46 señala un precio elevado para cualquier tropiezo en el crecimiento. Si la demanda se enfría o si el escrutinio antimonopolio endurece las prácticas de fidelización, los múltiplos pueden comprimirse rápidamente. COST cotiza cerca de una capitalización de mercado de $383 mil millones. Ese tamaño de capitalización de mercado significa que un error de ganancias de unos pocos puntos porcentuales podría llevar a una rebaja de precio significativa. Esté atento a la charla regulatoria y al impulso del gasto del consumidor como marcadores de ritmo más allá de las cifras trimestrales.
Pronósticos de Precios
| Modelo | Objetivo a 3M | Objetivo a 6M | Razonamiento |
|---|---|---|---|
| Grok | $1010.00 | $1060.00 | Creo que el balance des-riesgado de Costco y el modelo de membresía pegajoso preparan un repunte a máximos recientes hasta 2026Q2. El catalizador clave es la publicación de resultados del 2026Q2 a finales de octubre, donde una guía sostenida de ventas comparables del 9% por beneficios de gasolina y aumentos de tarifas podría reavivar la expansión del múltiplo. Riesgo: Si las ventas comparables de agosto se imprimen por debajo del 8%, los delgados márgenes netos del 2.96% exponen el P/E de 46 a una fuerte compresión, ya que ese múltiplo exige un volumen infinito de 147 millones de miembros sin contratiempos. La mejora del D/E a 18.93% refuerza la resiliencia aquí. |
| Claude | $985.00 | $1015.00 | El foso de membresía de Costco y el ROE del 29.6% justifican una prima, pero el P/E de 46 ya descuenta una ejecución impecable en un negocio de margen neto del 2.96%. Mi tesis: las acciones cotizan a un precio justo aquí, no baratas; cualquier alza requiere que la fortaleza de la renovación de membresías persista y que las ventas comparables se mantengan por encima del 8%. El catalizador concreto son los resultados del 2026Q2 a finales de agosto; si las ventas comparables superan el 8% y las tasas de renovación se mantienen después del aumento de tarifas, el mercado revalorizará el múltiplo al alza. El riesgo concreto es el retroceso del gasto del consumidor; si las ventas comparables caen por debajo del 7%, ese apalancamiento se vuelve peligroso rápidamente. A 46 veces las ganancias, Costco está pagando aproximadamente cinco años de ganancias actuales solo para poseer las ganancias del próximo año, dejando poco margen para la decepción. Mantengo mi opinión de mantener; un alza modesta a $1,015 en seis meses asume una ejecución estable, no una aceleración. |
| Gemini | $995.00 | $1050.00 | Mi tesis es que Costco cotizará en un rango estrecho hasta que el mercado gane confianza en que su modelo impulsado por membresías puede sostener el crecimiento a pesar de un consumidor en enfriamiento. El catalizador principal para un movimiento hacia mi objetivo de 1050 es la próxima publicación de resultados, donde espero ver que las tasas de renovación de membresías se mantengan firmes por encima del 90% a pesar del reciente aumento de tarifas. Por el contrario, una fuerte caída en el crecimiento de las ventas comparables por debajo del 7% rompería mi tesis al indicar que incluso los miembros leales finalmente están reduciendo gastos. Con un P/E de 46.1, los inversores pagan una prima por la consistencia de las ganancias; este múltiplo implica que el mercado espera años de crecimiento ininterrumpido, sin dejar margen ni siquiera para un pequeño error trimestral. |
| Chatgpt | $1005.00 | $1050.00 | Mi tesis es que COST cotizará ligeramente al alza hasta 2026Q2, respaldada por el foso de membresía, pero el múltiplo premium de las acciones mantiene el riesgo a la baja si el crecimiento se desacelera. El catalizador clave sería una publicación de resultados del Q2 2026 que confirme renovaciones de membresías robustas y un crecimiento comparable constante, desbloqueando potencialmente la expansión del múltiplo. El riesgo es un trimestre decepcionante o una guía que desencadene una compresión del múltiplo dada la valoración actual. Las acciones cotizan a un P/E muy alto. Eso significa que el mercado está valorando un crecimiento fuerte e ininterrumpido, por lo que cualquier tropiezo podría llevar a una compresión significativa del múltiplo. Desde aquí, COST cotiza cerca de 977 hoy; veo alrededor de 1005 en 3 meses y alrededor de 1050 en 6 meses. |
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